Income Tax Severed Letters - 1994-11-04

Ruling

24 October 1994 Ruling 9426853 - ATR REQUEST REFUSED (INCOME VS CAPITAL)

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85(1.1)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

942685
XXXXXXXXXX Jim Wilson

October 24, 1994

Dear XXXXXXXXXX

Re: Advance Income Tax Ruling Request

Technical Interpretation - External

2 November 1994 External T.I. 9423845 - PARAGRAPH 60(J.1)

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60(j.1)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

PRINCIPAL ISSUE:

Whether the years in which an employee was employed by a foreign subsidiary may be included in determining the number of years of service for the purpose of subparagraph 60(j.1)(A) of the Act?

Position TAKEN:

Yes.

2 November 1994 External T.I. 9418785 - SHAREHOLDER AGREEMENT AND REG 5100(1)

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5100(1)

Principal Issues: Whether a corporation meets paragraph (d) of the definition of "eligible corporation" in 5100(1) of the Regulations?

1 November 1994 External T.I. 9420125 - DEF'N OF ELIGIBLE CORPORATION

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REG. 5100(1)

Principal Issues:

1 November 1994 External T.I. 9426035 - RETIRING ALLOWANCE

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248(1) 60(j,1)

Principal Issues:

31 October 1994 External T.I. 9420595 - NON-CAPITAL LOSSES

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87(2.1) 88(1.1) 111

Principal Issues:
How are non-capital losses carryforward determined if there is an amalgamation of wholly-owned subsidiaries and then a wind-up of the amalgamated corporation into its parent?

28 October 1994 External T.I. 9402465 - NON-CAP. LOSSES AND CORP. DEBT

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15(1) 56(2)

Principal Issues:

28 October 1994 External T.I. 9419935 - DEF'N OF ELIGIBLE CORP.

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REG 5100(1)(e)

Principal Issues:

28 October 1994 External T.I. 9418635 - TRANSFER PROPERTY TO A BARE TRUST

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69(1)(b) 18(1)(a)

Principal Issues:

27 October 1994 External T.I. 9424045 - TAXATION OF RRIF AMOUNTS AFTER DEATH

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146.3(6) 146.3(5) 56(1)(t) 70(2)

Principal Issues:

27 October 1994 External T.I. 9424545 - PROFIT SHARING PLAN FOR CORPORATE PARTNER

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147(1) 96(1)(f) 12(1)(l)

Principal Issues:

27 October 1994 External T.I. 9427105 - OPTIONS AS RRSP QUALIFIED INVESTEMENTS

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REG 4900(1)(e) 146(4) 146(9)

Principal Issues:
Why do we take the position that writing covered call options and purchasing call options are acceptable RRSP activities but not buying put options.

27 October 1994 External T.I. 9427125 - DEFERRAL OF LUMP SUM SEVERANCE PAYMENT

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56(1)(A)(II) 248(1)

Principal Issues:

27 October 1994 External T.I. 9414365 - SAFE INCOME - FOREIGN AFFILIATES (HAA 5102-3)

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55(2) 55(5)(d) 113

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		941436
XXXXXXXXXX	T.B. Kuss

Attention: XXXXXXXXXX

October 27, 1994

Dear Sirs:

Re: Safe Income - Foreign Affiliates

26 October 1994 External T.I. 9426135 - PRIVATE CORP SHARES FOR RRSP

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REG 4900(1)(b) 89(1)(g) REG 3200

Principal Issues:

25 October 1994 External T.I. 9417505 - LIMITED LIABILITY COMPANY (HAA 4093-U5-100-4)

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95(1)(d) 250(5) ART IV

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		941750
XXXXXXXXXX	T.B. Kuss

Attention: XXXXXXXXXX

October 25, 1994

Dear Sirs:

Re: U.S. Limited Liability Companies
Technical Interpretation

25 October 1994 External T.I. 9413235 - OVERSEAS EMPLOYMENT TAX CREDIT

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122.3(1)(b)(i)

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		941323
XXXXXXXXXX	T.B. Kuss

Attention: XXXXXXXXXX

October 25, 1994

Dear Sirs:

Re: Overseas Employment Tax Credit

25 October 1994 External T.I. 9414095 - TRANSFER OF SHARES OF FOREIGN AFFILIATE (HAA 6363)

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85.1(3) 85.1(4)

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		941409
XXXXXXXXXX	T.B. Kuss

Attention: XXXXXXXXXX

October 25, 1994

Dear Sirs:

Re: Subsection 85.1(4) - Technical Interpretation

25 October 1994 External T.I. 9425835 - SBC USE OF RELESTATE AS CO-TENANT

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248(1) REG 4900(12)

Principal Issues:Determination of primary use of real-estate held by a co-tenant

25 October 1994 External T.I. 9419255 - PARTNERSHIP OR CORPORATION

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96 95(1)(D)

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		            		941925
XXXXXXXXXX	                		T.B. Kuss

Attention: XXXXXXXXXX

October 25, 1994

Dear Sirs:

Re: Tax Treatment of German Offene Handelsgesellschaft

24 October 1994 External T.I. 9422435 F - REER-RRSP

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248(23.1) 146(8.9)

Principales Questions:

REER versé au conjoint du rentier décédé après son décès en vertu du partage du patrimoine familial, est-il versé par suite du décès?

Position Adoptée:

24 October 1994 External T.I. 9426305 - CONVERTIBLE DEBENTURES AS QUALIFIED INVESTMENTS

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REG 4900(6)(a) REG 4900(12)(a) REG 4900(1)(e)

Principal Issues:

20 October 1994 External T.I. 9416585 - IS RRIF PAYMENT TO U.K. RESIDENT A PENSION? (U4-100-17)

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ART 18

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		941658
XXXXXXXXXX	G. Middleton

Attention: XXXXXXXXXX

October 20, 1994

Dear Sirs:

19 October 1994 External T.I. 9425755 - MEANING OF SPOUSE

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256

Principal Issues:Meaning of "spouse"

18 October 1994 External T.I. 9423465 - LAWYER DISBURSMENT

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9(1)

Principal Issues:

14 October 1994 External T.I. 9421595 F - DONS DE BIENFAISANCE

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118.1(3) 118.1(2)

Principales Questions:

L'achat de produits KOSHER dans les marchés d'alimentation ou ailleurs constitue-il un don de bienfaisance aux fins de 118.1?

Position Adoptée:

13 October 1994 External T.I. 9413095 - CORP.PARTNERSHIPS & PART I.3

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181.2(3)(g) 181.2(4)(e) 181.2(4)(d.1) 181.2(5) 181.2(3)(c)

Principal Issues:
TREATMENT OF PART I.3 TAX TO CORPORATE PARTNERSHIP(S): (1) LOAN TO A PARTNERSHIP BY CORPORATE MEMBER, (2) LOAN TO A CORPORATE MEMBER FROM PARTNERSHIP,
(3) LOAN BETWEEN CORPORATE PARTNERSHIPS,
(4) EQUITY BASED ACCOUNTING FOR PARTNERSHIP INTERESTS.

12 October 1994 External T.I. 9420045 - CANADIAN'S ARTOWRK

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REG 1102(1)(e)

Principal Issues:

26 September 1994 External T.I. 9418475 F - CHOIX CONCERNANT CERTAINS GENRES DE BIENS DÉTENUS

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110.6(19) 110.6(20) 110.6(3) 110.6(2) 110.6(2.1)

Position Adoptée:

5 August 1994 External T.I. 9416645 - CAPITAL GAINS EXEMPTION FOR STOCK OPTION TRUST

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7(2) 110.6 110(1)(d) 8(12) 54(c)

Principal Issues:

Conference

7 October 1994 APFF Roundtable Q. 2, 9422450 F - INTÉRETS

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20(1)(c)

Principales Questions:

Inclusion des impôts reportés comme bien et dettes pour les fins de 20.2(2) de la législation proposé sur les intérêts

Position Adoptée:

20 September 1994 APFF Roundtable Q. 4, 9422470 F - PROVISION POUR MARCHANDISES

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20(1)m)

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TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRÈS 1994

QUESTION 4

Provision relative à certaines marchandises et à certains services - Alinéa 20(1)m)

12 September 1994 APFF Roundtable Q. 6, 9422490 F - CREANCE IRRECOUVRABLE

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50(1)

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TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRÈS 1994

Question 6

Fraction de créance irrécouvrable

7 October 1994 APFF Roundtable Q. 7, 9422500 F - OPTION D'ACHAT D'ACTIONS

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7(1)(b) 110(1)(d) 7(3)(b)

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TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRÈS 1994

Question 7

Option d'achat d'actions

9 September 1994 APFF Roundtable Q. 14, 9422560 F - ACCROISSEMENT COUT DES BIENS-LIQUIDATION

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88(1)(d) 245

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TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRÈS 1994

Question 14

Accroissement du coût des biens acquis lors de la liquidation d'une société

7 October 1994 APFF Roundtable Q. 20, 9422620 F - IT-114

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9(1) 18(1)(a)

Principales Questions:

Statut du IT-114

Position Adoptée:

13 September 1994 APFF Roundtable Q. 25, 9422640 F - SOMMES A RECEVOIR

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9(1) 12(1)b)

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TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRÈS 1994

Question 25

Sommes à recevoir

7 October 1994 APFF Roundtable Q. 30, 9422530 F - PAIEMENT INCITATIFS OU GAIN REGLEMENT DE DETTES

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12(1)(x) 80(1)

Principales Questions:

Est-ce qu'il y a un avantage selon l'alinéa 12(1)x) ou un règlement de dettes selon l'article 80 lorsque les prêts accordés par le gouvernement sont effacés lors de l'acquisition d'une entreprise?

Position Adoptée:

7 October 1994 APFF Roundtable Q. 32, 9422670 F - INTÉRET

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20(1)(c)

Principales Questions:

Déductibilité des intérêts sur un billet émis au rachat d'actions

Position Adoptée:

9 September 1994 APFF Roundtable Q. 43, 9423000 F - CRISTALLISATION

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54

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TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRÈS 1994

Question 43

Disposition de biens

Suite à la cristallisation de l'exonération de gains en capital sur des actions d'une SEPE, un contribuable se retrouve avec des actions ayant les caractéristiques suivantes:

13 October 1994 APFF Roundtable Q. 50, 9423060 F - REGIME D'ACCESSION A LA PROPRIETE

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146.01(1)(d.1) 146.01(2)(a.1)

Principales Questions:

1.Est-ce qu'une résidence utilisée durant les fins de semaine et les vacances annuelles est considérée comme un lieu principal de résidence pour les fins du nouvel alinéa 146.01(2)(a.1)?

2.Est-ce que la réponse est la même s'il y a une désignation aux fins de l'alinéa 40(2)b)?

Position Adoptée:

7 October 1994 APFF Roundtable Q. 52, 9423080 F - INTERET

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20(1)(c)

Principales Questions:

Avant-projet de loi sur les intérêts applicable?

Position Adoptée:

7 October 1994 CTF Roundtable Q. 9, 9422980 F - PAIEMENTS INCITATIF- SENS DE "REÇU"

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12(1)(x)

Principales Questions:

Quelle est la position du Ministère sur la portée du terme "reçu" compris dans l'alinéa 12(1)x)?

Position Adoptée:

2 May 1994 Roundtable, 9411070 - ACQUISITION OF CONTROL OF FOREIGN AFFILIATE

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111(4) 249(4)

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DRAFT

REVENUE CANADA ROUND TABLE

Canadian Petroleum Tax Society Conference

June 2, 1994

Question No. 25

Technical Interpretation - Internal

2 November 1994 Internal T.I. 9427806 - SPOUSES AS MEMBERS OF SAME DEFINED BENEFIT PLAN

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REG 8503(3))(b) REG 8504(1)

Principal Issues:

27 October 1994 Internal T.I. 9421586 - REGISTERED INVESTMENT AND STOCK INDEX FUTURES CONTRACT

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204.4(2)(d) 132(6) 204.4(7) REG 4901(1) 204.6(1)

Principal Issues:

26 October 1994 Internal T.I. 9425876 - PREPAYMENT PENALTY

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18(9.1)

Principal Issues:

25 October 1994 Internal T.I. 9423177 - DEDUCTION CHARITABLE DONATIONS

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70(2) 118.1(1)

Principal Issues:

24 October 1994 Internal T.I. 9424617 F - DÉDUCTION D'INTÉRÊT

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20(1)c) 20(1)d)

Position Adoptée:

20 October 1994 Internal T.I. 9423827 - NON-PROFIT ORGANIZATION

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149(1)(l)

Principal Issues:

12 October 1994 Internal T.I. 9416777 F - PENSION ALIMENTAIRE

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60 b) 60 c)

Position Adoptée:

20 September 1994 Internal T.I. 9405437 F - CRÉDIT ET DÉDUCTION D'IMPOT ÉTRANGER

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126(1) 20(12) 126(7)

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		Le 20 septembre 1994
	Centre fiscal de Jonquière	Bureau principal   
	541-1-2	Bureau des décisions
M. Séguin		
	A l'attention de Stella Lévesque	
		7-940543

Crédit d'impôt étranger et déduction
dans le calcul du revenu

21 March 1994 Internal T.I. 9406560 F - ALL DE RETRAITE

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248(1) 60j.1)

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Questions - Rencontre Comité Fiscalité C.G.A.

Question 9

Allocation de retraite

Ministerial Letter

2 November 1994 Ministerial Letter 9427918 - DIRECT TRANSFER FROM RPP TO RRIF

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147.3(4) REG 8517

Principal Issues: