Income Tax Severed Letters - 1995-08-25

Miscellaneous

19 June 1995 Miscellaneous 951569A - PATRONAGE DIVIDENDS PAID BY NON CO-OPS.

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135(1) 135(4)

Principal Issues:
Whether non co-operatives can deduct patronage payments and whether such non cop-ops can effect payment by issuing shares without the exchange of paper.

Technical Interpretation - External

15 August 1995 External T.I. 9513285 - PRINCIPAL RESIDENCE EXEMPTION

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54 40(2)(b)

Principal Issues:

8 August 1995 External T.I. 9517265 F - CONVENTION FISCALE CANADA-E.U.

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ART XVIII

Principales Questions:
taux d'impôt applicable sur un paiement de pension périodique versé à un particulier résident du Canada et des Etats-Unis

Position Adoptée:
15%

4 August 1995 External T.I. 9502715 - ADOPTION IN FACT - SIBLINGS

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70(9) 70(10) 252(1)

Principal Issues:

3 August 1995 External T.I. 9507225 - 55(2)

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55(2) 55(3)(a)(i) 55(5)(e)

Principal Issues:

3 August 1995 External T.I. 9510635 - QUALIFIED FARM PROPERTY

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70(6) 70(9) 110.6(1)

Principal Issues:

2 August 1995 External T.I. 9520095 - DPSP AND TREASURY SHARES

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7(3)((b) 147(8)

Principal Issues:

2 August 1995 External T.I. 9508765 - RELATED PERSONS

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251(2) 251(6)

Principal Issues:

1 August 1995 External T.I. 9516735 F - DEDUCTIBILITE DES INTERETS

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20(1)c) 20(3)

Principales Questions:

Intérêt payable sur billet émis en contrepartie du rachat d'actions est-il déductible?

Position Adoptée:

1 August 1995 External T.I. 9511795 - EQUIVALENT TO SPOUSE CREDIT

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118(1)(b) 118(1)(a) 118(4)(b)

Principal Issues:

31 July 1995 External T.I. 9518535 F - ALL DE RETRAITE

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248(1) 60j.1)

Principales Questions:

Un employé a-t-il pris sa retraite lorsqu'il continue d'être au service d'une personne qui a acquis ou continue l'entreprise exploitée par son ancien employeur.

Position Adoptée:

28 July 1995 External T.I. 9512685 - SEIZURE OF PROPERTY

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79.1

Principal Issues:

28 July 1995 External T.I. 9519555 - IT-315

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20(1)(c)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

XXXXXXXXXX							951955	

Attention: XXXXXXXXXX

July 28, 1995

Dear Sirs:

Re: Interpretation Bulletin IT-315

28 July 1995 External T.I. 9432555 - TIMBER LIMIT AND DISPOSITION OF TIMBER

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20(1)(a) 13(21) "Depreciable Property" 54 "Capital Property" REG 1100(1)(e) SCH VI

Principal Issues:

28 July 1995 External T.I. 9514955 - DEFERRED ANNUITIES ISSUED IN THE UNITED STATES

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12.2 56(1)(a) 56(1)(d) 128.1

Principal Issues:

28 July 1995 External T.I. 9506195 - ADVENTURE IN NATURE OF TRADE RE RESOURCE PROPERTIES

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66(5) 66.1 66.2 66.4

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		5-950619
XXXXXXXXXX		Peter Lee
(613) 957-8977

Attention: XXXXXXXXXX

July 28, 1995

Dear Sirs:

Re: Adventure in the Nature of Trade

28 July 1995 External T.I. 9512025 F - TRANSFERT D'ENTREPRISE - AAPE

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110.6(14)(f) 110.6(1) 110.6(2.1)

Principales Questions:

1. Est-ce que le contribuable exploite deux entreprises distinctes?

2. Est-ce que des actions émises, dans le cadre d'une opération ou d'une série d'opérations, prévue à la division 110.6(14)f)(ii)(A) de la Loi, pourraient se qualifier à titre d'«actions admissibles de petite entreprise» même si elles n'ont pas été détenues durant vingt-quatre mois?

3. Est-ce que des actions émises, dans le cadre d'une opération ou d'une série d'opérations, prévue à la division 110.6(14)f)(ii)(A) de la Loi, pourraient se qualifier à titre d'«actions admissibles de petite entreprise» même si l'entreprise n'a pas été exploitée pendant vingt-quatre (24) mois par le particulier avant le transfert des éléments d'actif à la société et par la société?

Position Adoptée:

27 July 1995 External T.I. 9516775 - LIMITS RE RESP PLANS

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204.91

Principal Issues: - Why are contribution limits to RESP so low in relation to those in the United States?

27 July 1995 External T.I. 9518545 F - DEDUCTIBILITE DES INTERETS

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20(1)c)

Principales Questions:

à savoir si intérêt déductible

Position Adoptée:

26 July 1995 External T.I. 9515735 - BAD DEBTS - FINANCIAL INSTITUTIONS

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20(1)(l) 12(3) 79

Principal Issues:

25 July 1995 External T.I. 9509495 - FISCAL PERIOD OF A BANKRUPT CORP

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128(1)(D) 249(4) 128.1(1) 128.1(40

Principal Issues:

24 July 1995 External T.I. 9508225 - MANAGEMENT FEE AND CANADA-TRINIDAD TAX TREATY

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ART V ART XI

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		950822
XXXXXXXXXX	S. Leung

Attention: XXXXXXXXXX

July 24, 1995

Dear Sirs:

Re: Management fees and Article V of Canada-Trinidad
and Tobago Income Tax Agreement (the "Convention")

20 July 1995 External T.I. 9515855 - RRSP TREATMENT OF REIMBURSEMENT OF MUTUAL FUND FEES

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146(2)(c.4) 146(1) 204.2

Principal Issues:
Treatment of reimbursement of mutual fund redemption fees.

19 July 1995 External T.I. 9515605 F - DIVIDENDES INSUFFISANTS - APPLICATION DE 110.6(8)

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110.6(8) REG 6205

Principales Questions:

1. Aux fins de l'application du paragraphe 110.6(8) de la Loi, est-ce que le Ministère tiendra compte des dividendes insuffisants sur les actions d'une catégorie même si l'émission de ces actions résulte de la conversion d'actions qui ont été émises avant l'introduction de la déduction pour gains en capital?

2. Dans l'éventualité où le paragraphe 110.6(8) de la Loi s'appliquerait, la partie du gain en capital réalisé par chacun des actionnaires qui excède la quote-part des dividendes insuffisants peut-elle donner lieu à une déduction pour gains en capital?

Position Adoptée:

14 July 1995 External T.I. 9509775 - 6363-1 FOREIGN AFFILIATES - INVESTMENT BUSINESS

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95(1) 95(2)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		950977
XXXXXXXXXX		Olli Laurikainen
(613) 957-2116
Attention:  XXXXXXXXXX

July 14, 1995

Dear Sirs:

Re: Amendments to the Foreign Affiliate Legislation

14 July 1995 External T.I. 9432935 F - INCIDENCES FISCALES D'UN BAIL EMPHYTÉOTIQUE

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12(1)a) 20(1)m)(iii) 18(9)

Principales Questions:

13 July 1995 External T.I. 9501825 - CONFIDENTIALITY

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241

Principal Issues:

13 July 1995 External T.I. 9503285 F - IMMEUBLE NON ADIMISSIBLE

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110.6(1) 110.6(1)a)(ii)

Principales Questions:

A partir de quand, un bien immeuble acquis par deux frères, loué pendant un mois, rénové pendant le mois suivant et utilisé par la suite par une société dans une entreprise qu'elle exploite activement, pourrait être considéré comme utilisé principalement dans le cadre d'une entreprise exploitée activement aux fins de l'application du sous-alinéa a)(ii) de la définition de «immeuble non admissible» au paragraphe 110.6(1) de la Loi dans la situation factuelle donnée.

Position Adoptée:

13 July 1995 External T.I. 9504455 F - ACTION ADMISSIBLE DE PETITE ENTREPRISE

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110.6(1) 110.6(1)c)(ii)(A) 251(2)c)(i)

Principales Questions:

Est-ce qu'un immeuble détenu par une société, qui est loué à une société non liée qui à son tour loue l'immeuble à une société liée au propriétaire de l'immeuble, peut être considéré comme un élément d'actif «utilisé principalement dans une entreprise ... (qu')une société qui lui est liée exploite activement» au sens du sous-alinéa c)(i) de la définition d'«action admissible de petite entreprise» au paragraphe 110.6(1) de la Loi.

Position Adoptée:

13 July 1995 External T.I. 9518165 - WITHHOLDING TAX ON RRSP AND RRIF WITHDRAWALS

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REG 103(4) REG 103(5)

Principal Issues:

10 July 1995 External T.I. 9430445 - PENNSYLVANIA FRANCHISE TAX

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126(7)(A)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		                   	943044
XXXXXXXXXX	                     David R. Senécal

Attention: XXXXXXXXXX

July 10, 1995

Dear Sirs:

Re: Pennsylvania Taxes Levied on Non-resident Transport Companies

7 July 1995 External T.I. 9513575 - COMPUTATION OF WITHHOLDING TAX FROM A RRIF

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regulation 103(4)

Principal Issues:

6 July 1995 External T.I. 9514865 - XXXXXXXXXX SETTLEMENT

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9 28

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

Mr. Gordon R. White

Director
Financial Operations and Special Projects 951486
Agriculture Canada A.M. Brake
Ottawa, Ontario
K1A 0C5

Attention: April Steel

July 6, 1995

Dear Sirs:

Re: XXXXXXXXXX Settlement

29 June 1995 External T.I. 9433605 - NISA

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12(10.2)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

Mr. Gordon R. White

Director
Financial Operations and
Special Projects 943360
Agriculture Canada A.M. Brake
Ottawa, Ontario
K1A 0C5

Attention: April Steel

June 29, 1995

Dear Sirs:

29 June 1995 External T.I. 9504765 - "SUBSTANTIAL" RE NEGATIVE ACB

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40(3.1) 40(3.16)

Principal Issues:

27 June 1995 External T.I. 9426705 - GIFT OF RESIDUAL INTEREST

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118.1

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		942670
XXXXXXXXXX	A.M. Brake

Attention: XXXXXXXXXX

June 27, 1995

Dear Sirs:

Re: Gift of Residual Interest

27 June 1995 External T.I. 9503055 - ALIMONY AND MAINTENANCE

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60(b) 56(1)(b)

Principal Issues:

23 June 1995 External T.I. 9508185 - ATTRIBUTION OF INCOME TO A TRUST

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75(2)(a)

Principal Issues: Will contributions made by members of a union to a benefit plan established by the union (in accordance with a collective agreement) which are paid into a trust created to receive the contributions and administer the plan be considered property received from the union or the members of the union for purposes of subparagraph 75(2)(a)(i)? Will the income earned on those contributions held in the trust be attributable to the union?

23 June 1995 External T.I. 9500855 - PROFESSIONAL DUES

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8(1)(i)

Principal Issues:
whether annual professional dues may be deducted under paragraph 8(1)(i) when the dues have been paid by the employer but an amount has been included in the employees income as a taxable benefit

16 June 1995 External T.I. 9509005 - TUITION AND EDUCATION TAX CREDIT

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118.5 118.6

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

									950900
XXXXXXXXXX							D. Zion

Attention: XXXXXXXXXX

June 16, 1995

Dear Sirs:

Re: Tax Forms for Canadian Students

10 May 1995 External T.I. 9332355 - CAPITAL GAINS

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115(1)(b)(iii) HAA 4093-D1

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

T. B. Kuss
XXXXXXXXXX		933235

Attention: XXXXXXXXXX

May 10, 1995

Dear Sirs:

Re: Canada-Denmark Income Tax Agreement (the "Agreement")
Treatment of Capital Gains

Conference

18 July 1995 TEI Roundtable Q. 1, 5M08860 - TEI CONFERENCE 95

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

QUESTIONS AND RESPONSES PROVIDED

AT THE ANNUAL CONFERENCE OF THE

TAX EXECUTIVES INSTITUTE

HULL, QUEBEC MAY, 1995

Question #1

CAPITAL LOSS ON INTEREST-FREE LOAN TO FOREIGN CORPORATION

24 May 1995 CICA Roundtable Q. 4, 9512100 - DEBT FORGIVENESS

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80(1)

Principal Issues:

4 May 1995 ICAA Roundtable, 9511550 - STANDBY CHARGE

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6(2) 6(1)(e) 6(1)(k)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

Institute of Chartered Accountants
of Alberta
Roundtable Questions

Question No. 1

Lease Costs for Standby Charge Purposes

4 May 1995 ICAA Roundtable, 9511910 - PROFESSIONAL DUES

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8(1)(i)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

Institute of Chartered Accountants
of Alberta
Roundtable Questions

Question No. 6

Professional Dues Paid on an Employee's Behalf

Technical Interpretation - Internal

11 August 1995 Internal T.I. 9520006 - PRE86 VOLUNTARY LEAVE PLAN

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6(1)(g) 6801(b)

Principal Issues:

11 August 1995 Internal T.I. 9518017 - NIL ASSESSMENTS AND LOSS DETERMINATIONS

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152(1.1) 152(1.2)

Principal Issues:

31 July 1995 Internal T.I. 9518256 - YOUTH INTERNSHIP PROGRAM

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56(1)(n) 5(1)

Principal Issues:
The tax treatment of payments made by Human Resources Development Canada to participants in the sectoral stream of the Youth Internship Program (YIP).

27 July 1995 Internal T.I. 9514966 - CAPITAL TAX - RESOURCE PROFITS

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18(1)(a) REG 1204(1)

Principal Issues:

24 July 1995 Internal T.I. 9506587 F - CHEVAL UTILISÉ POUR FINS D'EMPLOI

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8(1)(i)(iii) 8(10) 45(1) 40(2)(g)(iii)

Principales Questions:

Une Société pratique la coupe de bois sélective et utilise des chevaux pour sortir le bois de la forêt. Le particulier doit fournir son cheval dans le cadre de son emploi.

1.Le propriétaire du cheval peut-il réclamer les dépenses reliées à l'entretien du cheval comme la nourriture, la dépréciation des harnais, etc.?

2.Puisque le coût du cheval est élevé et que la Loi ne permet de déduire ni le coût du cheval, ni un montant d'amortissement pour ce bien, y aurait-il un allègement permettant de prendre une déduction pour compenser ce coût?

3.Est-ce que le propriétaire devra déclarer une perte ou un gain en capital à la vente du cheval si le cheval représente une immobilisation non amortissable?

Position Adoptée:

21 July 1995 Internal T.I. 9515627 - TFR UK PPS TO RRSP

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60(j)

Principal Issues:

21 July 1995 Internal T.I. 9511736 - EXEMPT CAPITAL GAINS BALANCE - DEATH OF TAXPAYER

Unedited CRA Tags
39.1(7) 70(6) 70(5) 70(6.2)

Principal Issues:
Whether the exempt capital gains balance of a taxpayer is reduced to nil upon death or whether it can be transferred to the taxpayer's spouse for his or her benefit.

18 July 1995 Internal T.I. 9508157 - LOSS OF SOURCE

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20(1)(c) 20.1 20.2

Principal Issues:

18 July 1995 Internal T.I. 9517617 - DEBT PARKING

Unedited CRA Tags
80.01(6) 80.01(7) 80.01(8)

Principal Issues:

13 July 1995 Internal T.I. 9515006 - PENSION ADJUSTMENT AND EARNINGS EXCLUSION RULE

Unedited CRA Tags
REG 8302(3) REG 8302(2) REG 8504(1)

Principal Issues:

26 June 1995 Internal T.I. 9509556 - MOVING EXPENSES

Unedited CRA Tags
62(1) 62(3)

Principal Issues:

25 May 1995 Internal T.I. 9512647 - FEDERAL EARLY RETIREMENT INCENTIVE PAYMENTS

Unedited CRA Tags
56(1)(a)(ii) 60(j.1)

Principal Issues:

18 May 1995 Internal T.I. 9512137 - CAPITAL GAINS EXEMPTION

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110.6

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

Alberta CICA Roundtable
May 18, 1995

Question # 3, Small Business Capital Gains Exemption

We suggest the following as a response to Question # 3:

18 May 1995 Internal T.I. 9512147 - 110.6

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110.6

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

Alberta CICA Roundtable
May 18, 1995

Question 14, Grazing Cooperatives

We suggest that the (a) segment of the answer be revised to read as follows:

a. The $500,000 Capital Gains Exemption

Ministerial Letter

5 July 1995 Ministerial Letter 9516748 - TAXABLE BENEFITS - BUS PASSES AND PARKING COSTS

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6(1)(a)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

MINISTER'S OFFICE (6) ADM 950882
DEPUTY MINISTER'S OFFICE (3)
ASSOCIATE DEPUTY MINISTER (1)
ASSISTANT DEPUTY MINISTER'S OFFICE (2)
RETURN TO 15TH FLOOR, ALBION TOWERS July 5, 1995

MEMORANDUM FOR THE HONOURABLE DAVID ANDERSON