Income Tax Severed Letters - 1995-04-21

Administrative Letter

8 March 1995 Administrative Letter 950542A - PAYMENT TO LANDOWNERS - WESTERN GRAIN REFORM

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9 39

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

SUBJECT:Western Grain Transportation Reform
Removal of Freight Subsidy
Payment to Landowners

Technical Interpretation - External

19 April 1995 External T.I. 9431235 - ATTRIBUTION RULES AND RRSP

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74.1(1) 146(8)

Principal Issues:

12 April 1995 External T.I. 9237145 - FOREIGN TAX CREDITS - CONSOLIDATED FOREIGN RETURNS

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126 20(12)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		923714
XXXXXXXXXX	O. Laurikainen
(613) 957-2116

Attention: XXXXXXXXXX

April 12, 1995

Dear Sirs:

Re: Subsection 20(12) of the Income Tax Act (the "Act")

12 April 1995 External T.I. 9508595 - GAAR AND UTILIZATION OF LOSSES

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85(1.3) 245(4)

Principal Issues:

12 April 1995 External T.I. 9508625 - PRINCIPAL RESIDENCE EXEMPTION AND CAPITAL GAINS ELECTION

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54 40(2)(b)

Principal Issues:

Application of section 54, 110.6(19) and 40(2)(b) to a situation outlined by the writer. Who owns properties for the purposes of the capital gains election and principal residence exemption. Completion of T2091.

11 April 1995 External T.I. 9506205 - ASSOCIATED CORPORATIONS

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256(1)(B) 256(1.2)

Principal Issues:

10 April 1995 External T.I. 9504695 - SAFE INCOME, FEB. 22, 1994 ELECTION

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55(2) 54 110.6

Principal Issues:

10 April 1995 External T.I. 9426265 - 6363-1 FOREIGN AFFILIATE - DEEMED ACTIVE BUSINESS income

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95(2)(a)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		942626
XXXXXXXXXX	Olli Laurikainen
(613) 957-2116

Attention: XXXXXXXXXX

April 10, 1995

Dear Sirs:

Re: Subparagraph 95(2)(a)(ii) of the Income Tax Act

7 April 1995 External T.I. 9508215 F - RÉGIME VISÉ PAR RÈGLEMENT 6802.1

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8(1)m.2) 6802.1

Principales Questions:

1.Est-ce que des cotisations faites à un régime visé par la Loi sur les régimes de retraite particuliers sont déductibles en vertu de 8(1)m.2)?
2. Est-ce qu'un FE devra être calculé sur ces cotisations.

Position Adoptée:

5 April 1995 External T.I. 9431435 - FORECLOSURE AND 116(5)

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116(5) 116(5.3)

Principal Issues: Would we apply subsection 116(5) where a creditor acquires taxable canadian property as a result of a non-resident person defaulting on its debt?

5 April 1995 External T.I. 9502915 - TRANSFER TO RRSP

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60 REG 6801

Principal Issues:

5 April 1995 External T.I. 9414745 - STOP LOSS

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111(5) 256(7)(b)

Principal Issues:

5 April 1995 External T.I. 9506345 F - GAIN SUR DEVISES ÉTRANGERES

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39(2)

Principales Questions:

1.Quand 39(2) est-il applicable lors du remboursement d'une dette?
2. Est-ce que l'avance de fonds supplémentaires à un prêt existant fait en sorte que ledit prêt est nové?

Position Adoptée:

4 April 1995 External T.I. 9432435 - LOW INTEREST LOANS

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80.4

Principal Issues:

4 April 1995 External T.I. 9433185 F - SOCIÉTÉ AGISSANT COMME MANDATAIRE D'UN ACTIONNAIRE

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9

Principales Questions:

Une entente écrite est signée entre le seul actionnaire d'une société et cette dernière à l'effet qu'elle agirait comme mandataire dudit actionnaire pour l'achat et la gestion d'un immeuble qui serait la propriété légale de la société. Le ministère accepterait-il que les revenus ou les pertes nets réalisés sur l'immeuble de même que le gain ou la perte en capital qui serait réalisé à la disposition dudit immeuble soient déclarés par l'actionnaire et non par la société?

Position Adoptée: Non.

4 April 1995 External T.I. 9504315 - RETIRING ALLOWANCES

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60(j.1)

Principal Issues:

4 April 1995 External T.I. 9506985 - AGENCY AGREEMENT

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9

Principal Issues:

3 April 1995 External T.I. 9416455 - S CORPS-LLC'S-RES OF A CONTRACTING STATE (HAA 4093 U5-100-4

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ART IV

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		941645
XXXXXXXXXX	Tim Kuss

Attention: XXXXXXXXXX

April 3, 1995

Dear Sirs:

Re: U.S. Limited Liability Companies
Subchapter "S" Corporation
Canada-U.S. Income Tax Convention

3 April 1995 External T.I. 9505215 - RETIRING ALLOWANCES

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60(j.1)

Principal Issues:

3 April 1995 External T.I. 9503275 - RETIRING ALLOWANCES

Unedited CRA Tags
60(j.1)

Principal Issues:

3 April 1995 External T.I. 9417765 - "S" CORPORATIONS - RESIDENT OF A CONTRACTING STATE

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ART IV

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		941776
XXXXXXXXXX	Tim Kuss

Attention: XXXXXXXXXX

April 3, 1995

Dear Sirs:

Re: Article IV of the Canada-U.S. Income Tax Convention
"S" Corporations

3 April 1995 External T.I. 9433195 - OVERSEAS EMPLOYMENT TAX CREDIT

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122.3

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		943319
XXXXXXXXXX 	David R. Senécal

Attention: XXXXXXXXXX

April 3, 1995

Dear Sirs:

Re: Overseas Employment Tax Credit (OETC)

31 March 1995 External T.I. 9501105 - MORTGAGE RECEIVABLE - ACTIVE BUSINESS ASSET

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110.6(1) 248(1)

Principal Issues:
Whether a mortgage taken back by a corporation on the sale of real property is an asset used in a business.

31 March 1995 External T.I. 9504855 - EARNED INCOME FOR RRSP

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146(1)

Principal Issues:

31 March 1995 External T.I. 9502955 - LETTER OF CREDIT-RCA

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207.5(2) 248(1)

Principal Issues:

31 March 1995 External T.I. 9504165 - QUALIFIED INVESTMENT

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REG 5100(1)

Principal Issues:

31 March 1995 External T.I. 9501955 - FOREIGN SEGREGATED FUND POLICIES

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138.1(1) 138.1(1)(a)

Principal Issues:

31 March 1995 External T.I. 9506265 - QUALIFIED FARM PROPERTY - PART OF DECEASED'S ESTATE

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110.6(1) 70(5) 104(21.2) 70(10)

Principal Issues:

30 March 1995 External T.I. 9507995 - PRIVATE PENSION AND CPP RECEIVED BY U.S. RESIDENT

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212(1)(h) ART XVIII

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		950799
XXXXXXXXXX	David R. Senécal

March 30, 1995

Dear XXXXXXXXXX

30 March 1995 External T.I. 9504325 - STOCK OPTIONS

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7(1)(e) 49(3)(b)(ii) 54(b)(iv)

Principal Issues:

30 March 1995 External T.I. 9502065 - CAPITAL GAINS ELECTION

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110.6(19) 69(1)(c) 73(1) 74.1 74.2

Principal Issues:

29 March 1995 External T.I. 9507275 - DEDUCTIBILITY OF LIFE INS.PREMIUMS

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20(1)(e.2) 20(1)(e)(ii) 18(1)(b)

Principal Issues:

29 March 1995 External T.I. 9507515 - CDN RESIDENT WORKING IN CHILE

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146(1) 6(6) 126(1)

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Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		950751
XXXXXXXXXX	S. Leung

March 29, 1995

Dear XXXXXXXXXX
Re: Personal Income Tax

29 March 1995 External T.I. 9425775 - TAXABLE BENEFITS

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6(1)(a) 62

Principal Issues:

27 March 1995 External T.I. 9503375 F - SYNDICAT DE COPROPRIÉTAIRES AU QUÉBEC

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149(1)(l) 149(12) 150(1) 248(1)

Principales Questions:

1. Est-ce qu'un syndicat de copropriétaires, prévu à l'article 1039 du Code civil du Québec, est une société aux fins de la Loi?

2. Est-ce que le syndicat doit produire une déclaration de renseignements?

3. Est-ce que les revenus du syndicat seraient imposables?

Position Adoptée:

27 March 1995 External T.I. 9508095 F - SYNDICAT DE COPROPRIÉTAIRES AU QUÉBEC

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149(1)(l) 149(12) 150(1) 248(1)

Principales Questions:

1. Est-ce qu'un syndicat de copropriétaires, prévu à l'article 1039 du Code civil du Québec, est une société aux fins de la Loi?

2. Est-ce que le syndicat doit produire une déclaration de renseignements?

3. Est-ce que les revenus du syndicat seraient imposables?

Position Adoptée:

27 March 1995 External T.I. 9500395 F - SYNDICAT DE COPROPRIÉTAIRES AU QUÉBEC

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149(1)(l) 149(12) 150(1) 248(1)

Principales Questions:

1. Est-ce qu'un syndicat de copropriétaires, prévu à l'article 1039 du Code civil du Québec, est une société aux fins de la Loi?

2. Est-ce que le syndicat doit produire une déclaration de renseignements?

3. Est-ce que les revenus du syndicat seraient imposables?

Position Adoptée:

24 March 1995 External T.I. 9424305 - LEGAL FEES

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60(o.1) 8(1)(b)

Principal Issues:

22 March 1995 External T.I. 9503545 F - CONVENTION DE RETRAITE

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248(1) 207.6(1) 56(1)(a)(ii)

Principales Questions:

Mise sur pied d'une réserve pour financer le versement d'allocations de retraite

Position Adoptée:

22 March 1995 External T.I. 9432115 F - CRÉDIT DE TAXE SUR LES INTRANTS

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9 248(16) 12(1)(x) 12(2.2) 53

Principales Questions:

1. A quel moment une société doit-elle tenir compte du crédit de taxe sur les intrants réclamés dans une déclaration produite en application de la partie IX de la Loi sur la taxe d'accise pour une période de déclaration subséquente à la période au cours de laquelle la taxe sur les produits et services a été payée ou est devenue payable?

2. Dans le cas où le crédit de taxe sur les intrants constitue une aide reçue au moment prévu au sous-alinéa 248(16)a)(ii) de la Loi, est-ce que la société pourrait réduire une dépense du montant de crédit de taxe sur intrants dans l'exercice où cette dépense a été encourue?

Position Adoptée:

21 March 1995 External T.I. 9428335 - CAPITAL GAINS EXEMPTION

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110.6(19) 7000

Principales Questions:

1. Est-ce que 110.6(19) s'applique aux créances prescrites au sens de 7000(1)b)?
2.Quel le coût réputé pour les fins du calcul des intérêts selon 7000(2)b) suite à la réacquisition présumée selon 110.6(19)a)(ii)?

Position Adoptée:

21 March 1995 External T.I. 9430885 - RELOCATION ALLOWANCE AS RETIRING ALLOWANCE

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56(1)(a)(ii)

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		943088
XXXXXXXXXX	J.A. Szeszycki

Attention: XXXXXXXXXX

March 21, 1995

Dear Sirs:

Re: Relocation Payments Upon Retirement

20 March 1995 External T.I. 9431425 F - CRISTALLISATION DU GAIN EN CAPITAL

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110.6(8)

Principales Questions:

1-La JVM des actions ordinaires d'Opco est de 2 000 000 $ dont 400 000 $ de cette plus-value est due à l'absence de versement de dividendes sur des actions non prescrites. Les actionnaires d'Opco désirent concrétiser la déduction pour gains en capital en vertu du paragraphe 110.6(2.1) de la Loi en transférant leurs actions d'Opco dans une nouvelle société et ce, en vertu du paragraphe 85(1) de la Loi. Le paragraphe 110.6(8) de la Loi s'appliquerait-il pour refuser la déduction pour gains en capital?

2-Le paragraphe 110.6(8) de la Loi s'appliquerait-il pour refuser la déduction pour gains en capital si cette plus-value est due à l'absence de versement de dividendes de 1 000 000 $ sur des actions non prescrites?

Position Adoptée:

17 March 1995 External T.I. 9507265 - RETIRING ALLOWANCE TRANSFER

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60(j.1)

Principal Issues: calculation of 60(j.1) limit

17 March 1995 External T.I. 9505295 F - EVALUATION

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70(5.3)

Principal Issues:

13 March 1995 External T.I. 9432905 - APPROVED ASSOCIATION SR&ED

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37(1)(a)(ii)(A)

Principal Issues:

8 March 1995 External T.I. 9433255 - CURTESY ELECTION - WHETHER A TRUST

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248(1) 104(1) 54

Principal Issues:

1 March 1995 External T.I. 9426805 - WITHHOLDING TAX ON INTEREST (HAA 4093 U5-100-11)

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212(1)(b) ART XI

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		942680
XXXXXXXXXX	T.B. Kuss

Attention: XXXXXXXXXX

March 1, 1995

Dear Sirs:

Re: Paragraph 2 of Article 6 of the Protocol to the
Canada-U.S. Income Tax Convention

1 March 1995 External T.I. 9501385 - DEFERRED SALARY LEAVE PLAN

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6801(a)

Principal Issues:

1 March 1995 External T.I. 9501695 - DEFERRED SALARY LEAVE PLAN

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6801(a)

Principal Issues:

28 February 1995 External T.I. 9432835 - TRANSFER OF FOREIGN PENSION PLANS

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60

Principal Issues:can amount be transferred from a specific foreign pension plan to an RRSP?

24 February 1995 External T.I. 9428005 - TRUST & CAPITAL GAINS EXEMPTION

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104(13) 104(21.2) 110.6(19)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		942800
XXXXXXXXXX		L. Holloway
(613) 957-8953
Attention:  XXXXXXXXXX

February 24, 1995

Dear Sirs:

Re: Subsections 104(13) and 104(21.2) of the Income Tax Act (the "Act")

24 February 1995 External T.I. 9425345 - TRUSTS & CAPITAL GAINS EXEMPTION

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110.6(19) 104(6) 104(13)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

						942534
XXXXXXXXXX						L. Holloway
(613) 957-8953

Attention: XXXXXXXXXX

February 24, 1995

Dear Sirs:

Re:Capital Gains Exemption and Trusts - Proposed
Subsection 110.6(19) of the Income Tax Act (the "Act")

6 February 1995 External T.I. 9428155 - DEFINITION OF ACCUMULATING INCOME & SPOUSAL TRUST

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70(6) 108(3)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		942815
XXXXXXXXXX		L. Holloway
(613) 657-8953

Attention: XXXXXXXXXX

February 6, 1995

Dear Sirs/Mesdames:

Re: Definition of "Accumulating Income"

24 January 1995 External T.I. 943295A F - REGIME DE PRESTATIONS AUX EMPLOYÉS

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6(1)(g) 146(1)

Principales Questions:

Est-ce que les sommes retirées d'un RPE sont considérées comme du "revenu gagné"?

Position Adoptée:

Technical Interpretation - Internal

10 April 1995 Internal T.I. 9509567 F - OPTION D'ACHAT D'ACTIONS

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7(1)(e) 110(1)9d)

Principales Questions:

110(1)(d) déductible pour avantage inclus selon 7(1)(e)

Position Adoptée:

16 February 1995 Internal T.I. 9503120 - CAPITAL GAINS ELECTION

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110.6(19)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

MISSISSAUGA BREAKFAST SEMINAR - FEBRUARY 16, 1995

CAPITAL GAINS ELECTION

Question 1

1995 Internal T.I. 942257A F - CHOIX TARDIF

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85(5)

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TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRÈS 1994

Question 15

Signature d'un choix tardif

Après un roulement, le cédant a été liquidé dans sa société mère. Une demande de choix tardive doit être produite relativement à un roulement produit par la filiale liquidée.

16 December 1994 Internal T.I. 9430470 - Scientific research proxy amount

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37(1) reg 2900

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TAX EXECUTIVE INSTITUTE
December 13, 1994

SCIENTIFIC RESEARCH AND EXPERIMENTAL DEVELOPMENT

Question: 18

28 April 1994 Internal T.I. 9410246 - USES OF RPP SURPLUS & FORFEITURES

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REG 8500(1) REG 8300(8) 147.3(8) REG 8506(2)(b.1) REG 8506(2)(f)

Principal Issues: