Income Tax Severed Letters - 2013-02-06

Ministerial Correspondence

7 November 2012 Ministerial Correspondence 2012-0462471M4 - medical expenses - cosmetic

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Principal Issues: Whether the cost of laser hair removal qualifies as a medical expense? Also, was the service provided by a medical practitioner?

Position: The cost of medical services incurred purely for cosmetic purposes does not qualify as a medical expense. It is a question of fact whether a particular expense incurred is purely for cosmetic purposes. Also, it is not clear whether the laser hair removal procedure was provided by a medical practitioner. Only general comments can be provided.

Reasons: The law.

Technical Interpretation - External

21 January 2013 External T.I. 2012-0468831E5 - Reduction of a CCPC's Annual Business Limit

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149(4.1), 125(1), 125(7), 125(5.1), 181.3(1), 149(1)(t)

Principal Issues: Whether subsection 125(5.1) is applicable where a CCPC is associated with a corporation that is fully exempt from tax under section 149.

Position: Yes.

Reasons: Wording of the law.

21 January 2013 External T.I. 2012-0471741E5 - Capital Cost of Property

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9(3), 116(1), 9(1), 54, 38(a), 39(1)(a), 3, 2, 248(1), 40(1)(a)

Principal Issues: Whether the owner of a condominium unit held by the owner as a personal use property can capitalize a portion of payments from special assessment to increase the reserve fund.

Position: No. However, when the condominium corporation actually spends the money, if it can be established that the amount expended was capital in nature then the amount could be added to the adjusted cost base of the unit.

Reasons: The law.

14 January 2013 External T.I. 2012-0465131E5 - Dividend designation from a trust

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104(19), 104(13), 104(20)

Summary under s. 104(19).

Principal Issues: When will a taxable dividend designated in respect of a beneficiary of a trust pursuant to subsection 104(19) be considered to have been received by the beneficiary?

Position: At the time that is the end of the taxation year of the trust in which the dividend was received by the trust.

Reasons: The conditions of subsection 104(19).

8 January 2013 External T.I. 2012-0472261E5 - Penalties and interest

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18(1)(t), 67.6, ITR 7309, 18(1)(a)

Principal Issues: Are the interest and penalties resulting from failure to collect tax levied pursuant to subsections 18.1(1) and 19(2), respectively, of the Tobacco Tax Act of Ontario deductible expenses?

Position: No. Penalties will be deductible only if meet Regulation 7309 exception. However, the interest on such penalties may be deductible.

Reasons: Law and facts

8 January 2013 External T.I. 2012-0469691E5 - Term deposits as capital property

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54, 248(1), 80(9)

Principal Issues: Whether a term deposit or a GIC can be a capital property of the taxpayer.

Position: Depends.

Reasons: Question of fact.

4 January 2013 External T.I. 2012-0442741E5 - Distribution from a NR trust to a NR beneficiary

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107(2), 107(5)

Principal Issues: General comments to confirm taxpayer's understanding of applicability of ss. 107(5) & 107(2) in the situation where a non-resident trust distributes property to a non-resident beneficiary.

Position: Provided the property is as described in 128.1(4)(b)(i) to (iii) or is shares of a nro investment corporation…107(5) will not apply under either current or proposed legislation.

Reasons: wording of legislation--existing & provided enacted as proposed....a non-resident trust can distribute ppty (described in 128.1 (4)(b)(i) to (iii) or that is shares of a nro investment corporation) to a non-resident beneficiary without 107(5) applying. Where 107(5) does not apply ...107(2) will apply provided other excepting provisions do not apply (ie. 107(4))

21 December 2012 External T.I. 2012-0457901E5 - Executor fees and other costs

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20(1)(bb), 53(1)(n), 18(1)(a), 6(1)(c)

Principal Issues: 1) Are amounts paid to an executor of an estate for the maintenance and sale of the estate property, deductible?
2) Can a portion of the executor's fees that relate to increasing the value of the property before it is disposed of, be added to the cost of the property?
3) Where the executor fee is considered to be an employment income to the executor, can the estate deduct the employer portion of the CPP contribution?

Position: 1) Question of fact.
2) If it can be established that the expense was incurred for the purpose of disposition of the property.
3) Probably not.

Reasons: 1) Expenses must have been incurred for the purpose of disposition of the property.
2) Pursuant to paragraph 53(1)(n), if it can be established that such amounts were incurred for the purpose of acquisition or disposition of the property.
3) Only if the executor fee is deductible by the estate.

19 December 2012 External T.I. 2012-0464791E5 - Clearance Certificate

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159(2), 159(3)

Principal Issues: Clarification of the application of subsections 159(2) and 159(3) of the Income Tax Act with respect to IC82-6R9 "Clearance Certificate".

Position: General comments provided.

Reasons: Wording of the Act.

20 November 2012 External T.I. 2012-0465551E5 - Flow-through shares and subsection 39(4) election

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39(4), 6200(d), 39(6)

Principal Issues: Whether a flow-through share qualifies as a "Canadian security" for the purposes of the election under 39(4).

Position: No.

Reasons: Does not meet the definition of a Canadian security under subsection 39(6) because a flow-through share is a prescribed share for the purposes of 39(6) definition as per paragraph 6200(d) of the Regulations.

20 November 2012 External T.I. 2012-0463191E5 F - Acquisition - personne ayant lien de dépendance

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13(7), 13(7)(e)
increased recapture as a result of previous application of s. 13(7)(e)(i) to acquisition of building from son

Principales Questions: Monsieur A acquiert de son fils un bien amortissable. Aux termes de l'alinéa 13(7)e) de la Loi, quel sera le coût en capital de l'immeuble pour Monsieur A? Lorsque Monsieur A revendra l'immeuble, y aura-t-il récupération d'amortissement ou perte finale? Mr. A acquires depreciable property from his son. What will be Mr. A's capital cost pursuant to paragraph 13(7)(e)? When Mr. A sells the property, will there be recapture or terminal loss?

Position Adoptée: Question de fait. Le coût en capital serait revu à la baisse. À la fin de l'année d'imposition suivant la vente de l'immeuble, Monsieur A devrait inclure un montant au titre de la récupération d'amortissement. Question of fact. The capital cost will be reduced. Mr. A will include an amount on account of recapture.

Raisons: La Loi. The Act.

15 November 2012 External T.I. 2012-0461291E5 F - Frais judiciaires pour clarifier une servitude

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costs of preventing an expanded easement on land were not a disposition expense
no comment on whether legal costs to avoid expanded easement were ACB addition

Principales Questions: Des frais légaux engagés dans un litige concernant la servitude d'accès à un lac grevée sur un terrain peuvent-ils être pris en considération dans le calcul du gain en capital relatif au chalet situé sur ce terrain, à titre de dépense engagée ou effectuée en vue de réaliser une disposition?

Position Adoptée: Probablement que non.

Raisons: Application du sous-alinéa 40(1)a)(i) de la Loi de l'impôt sur le revenu et de la jurisprudence applicable.

9 November 2012 External T.I. 2012-0460471E5 - T5013 & non-Canadian partnership

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ITR 805.1, ITR 229(1), ITR 805

Principal Issues: Does a member of a partnership that is not a Canadian partnership have to file a partnership information return (i.e. T5013) where the only source of income of the partnership is interest from a loan made to a Canadian corporation?

Position: Yes if partnership carries on a business in Canada (or if SIFT partnership) unless exempt from filing under the administrative policy.

Reasons: Wording of subsection 229(1) of the Regulations unless exempt from filing under the administrative policy. It is a question of fact whether a partnership carries on a business in Canada.

11 October 2012 External T.I. 2012-0432861E5 - Clearance certificate under 159(2)

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79(1), 79.1(1), 3.1(2)(a), 98(3), 80.01(1), 159(2) and 159(3), 98(2), 66(16), 127.2(9), 80(1)

Summary under s. 159(2).

Principal Issues: 1- Pursuant to subsection 159(2), is a general partner that is winding-up a limited partnership required to obtain a clearance certificate for the partnership before distributing the partnership property to the limited partners? 2- Pursuant to subsection 159(2), is a general partner (acting in that capacity) that is winding-up a limited partnership that is a Canadian partnership required to obtain a clearance certificate certifying that each respective limited partner has paid all income tax owing on partnership income allocated to that limited partner before the general partner can distribute any property to that limited partner on the winding-up of the partnership?

Position: 1- Yes, where certain provisions apply. 2- Generally, no.

Reasons: 1- Wording of certain provisions. For example, certain provisions provide that section 159 applies with any modifications that the circumstances require; accordingly, the reference to "taxpayer" in subsection 159(2) could be a reference to the partnership itself and, thus, the clearance certificate under that provision would be obtained for the partnership (i.e. analogous to a clearance certificate required for a corporation, trust or estate) 2- Wording of provisions.

9 August 2012 External T.I. 2012-0446051E5 - Director's liability for provincial assessment

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227(10) and 227.1, 153, 215, 135(3), 135.1(7), 223

Summary under s. 227.1(1).

Principal Issues: Where a director liability assessment under section 227.1 of the Act is appealed to the Tax Court of Canada, would the CRA agree to reassess or vacate the parallel amount of provincial tax liability to match that Court's result for the federal tax?

Position: This is the CRA's current practice.

Reasons: The legislation permits this practice.


5 October 2012 Roundtable, 2012-0453191C6 F - Investissements frauduleux

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12(1)(i), 20(1)(p), 111(1)(a)
Earl Jones case was “exceptional”: prior years’ returns generally cannot be amended to exclude fictitious income

Principales Questions: Quel est le traitement fiscal accordé au capital investi et subséquemment perdu par un particulier dans un stratagème s'avérant frauduleux?

Position Adoptée: Généralement, au moment où les revenus ont été déclarés par l'investisseur, ils constituaient un rendement sur son investissement qui devait être inclus dans le calcul de son revenu.

Raisons: L'investisseur peut réclamer, relativement à ces montants, une déduction pour créances irrécouvrables selon l'alinéa 20(1)p) L.I.R. dans l'année de la découverte.

5 October 2012 Roundtable, 2012-0454051C6 F - Déductibilité de cotisations - caisse de sécurité

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20.01(1), 20.01(3), 20.01(2), 149(1), 248(1) private health services plan, 67
qualifying contribution made to a PHSP by a self-employed professional via a professionals’ union

Principales Questions: Est-ce qu'un travailleur indépendant exploitant une entreprise, et qui est membre d'un syndicat (qui est une entité exonérée de l'impôt), peut déduire dans le calcul de son revenu un montant au titre de sa cotisation à un régime d'assurance-médicaments?

Position Adoptée: Possiblement, si le régime d'assurance-médicaments se qualifie de régime privé d'assurance-maladie et si toutes les conditions du paragraphe 20.01 (1) de la Loi de l'impôt sur le revenu (la Loi) sont respectées, sous réserves des restrictions et des limites visées au paragraphe 20.01(2) et de l'article 67 de la Loi.

Raisons: Application des conditions et restrictions des paragraphes 20.01(1) et 20.01(2).

5 October 2012 Roundtable, 2012-0454201C6 F - Nouvelle Circulaire - Prix transfert international

2010 OECD Guidelines to be reflected in revised Transfer Pricing Memorandum – not revised IC 87R2

Principales Questions: L'ARC compte-t-elle publier une nouvelle version de la circulaire d'information 87-2R – Prix de transfert international (la « Circulaire 87-2R » dans un avenir rapproché qui tiendra compte de la nouvelle version 2010 des Principes de l'OCDE?

Position Adoptée: Non

Raisons: Une nouvelle note de service sur les prix de transfert sera éventuellement publiée afin de prendre en considération la nouvelle version des Principes de l'OCDE publiée en 2010

5 October 2012 Roundtable, 2012-0453911C6 F - Roulement à fiducie pour soi et faculté d'élire

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248(3)(e), 248(25), 73(1.02)(b)(ii)
trust deed provision that the settlor by will may designate beneficiaries upon death breaches s. 73(1.02)(b)(ii)

Principales Questions: La présence, dans un acte de fiducie régie par le Code civil du Québec, d'une clause conférant au constituant et bénéficiaire de la fiducie une faculté d'élire, parmi une catégorie de personnes, les bénéficiaires de la fiducie à son décès, compromettrait-elle l'application de l'article 73 lors du transfert de biens par le constituant à la fiducie?

Position Adoptée: Oui.

Raisons: Le transfert résulterait en un changement de propriété effective.

5 October 2012 Roundtable, 2012-0454221C6 F - Allocation des risques et contrôle

comment declined re whether Cdn parent bore most of US sub’s risk re operating losses

Principales Questions: Dans une situation particulière, est-ce que les pertes de USco, causées par la surcapacité, devraient être absorbées par Canco?

Position Adoptée: Commentaires généraux

Raisons: Question de fait

5 October 2012 APFF Roundtable, 2012-0453211C6 F - Formulaire T1135

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233.3, 162(7)
CRA is not bound by Douglas
criteria for waiver of penalties and interest

Principales Questions: Hormis le présent PDV, existe-t-il un autre programme ou une autre alternative afin de permettre à un contribuable délinquant d'éviter la pénalité pour avoir omis ou produit en retard le formulaire T1135 dans certaines circonstances?

Position Adoptée: Pour le moment, compte tenu de la présente législation, l'ARC est tenue d'appliquer la pénalité prévue au paragraphe 162(7) L.I.R. Aucun mécanisme n'est spécifiquement prévu afin d'éviter la pénalité.

Raisons: Loi de l'impôt sur le revenu

5 October 2012 APFF Roundtable, 2012-0454061C6 F - Transfer of a Lossco to a related corporation

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69(1), 50(1)(b), 88(1.1), 40(2)(g), 256(7), 88(1.2)
non-capital losses of corporation taken into account in valuing its shares
related but not affiliated transfer of Lossco shares to father's or brother's company
lossco with no assets or liabilities cannot be insolvent
Words and Phrases
lossco losses maintained on father-son or sibling transfers and s. 88(1.1) wind-up

Summaries under ss. 50(1) and 111(1)(a).

Principales Questions: Whether the CRA would accept the loss consolidations in the two situations described?

Position Adoptée: The two situations do not constitute loss consolidations. The position in 2009-0332571R3 is not relevant. Subsection 50(1) may not apply.

Raisons: Conditions in subparagraph 50(1)(b)(iii) could be difficult to satisfy. Document 2009-0332571R3.

5 October 2012 APFF Roundtable, 2012-0454231C6 F - Garantie pour impôt de départ

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CRA may accept shares of the CCPC shares generating departure tax and looks for a minimum 2:1 FMV/tax ratio
partial redemption may not result in demand for payment of departure tax

Summary under s. 220(4.5).

Principales Questions: Dans les situations hypothétiques, l'ARC peut-elle confirmer que la garantie proposée pourrait être suffisante.

Position Adoptée: 220(4.5)

Raisons: La Loi

5 October 2012 APFF Roundtable, 2012-0453591C6 F - Prêt à une fiducie

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loan made to trust by sole trustee is not subject to s. 75(2) if not a contribution of capital

Principales Questions: 1) Pouvez-vous élaborer sur les critères servant à déterminer ce qu'est un prêt véritable? 2) Pouvez-vous confirmer que le paragraphe 75(2) L.I.R. ne s'appliquerait pas si M. X était un bénéficiaire de la fiducie? 3) Pouvez-vous confirmer que le paragraphe 75(2) L.I.R. ne s'appliquerait pas si M. X était le seul fiduciaire (et non bénéficiaire) de la fiducie?

Position Adoptée: Dans la mesure où le Prêt accordé par M. X à la Fiducie est, selon la relation juridique véritable entre les parties, légalement un prêt plutôt qu'une contribution au capital de la fiducie, le seul fait que M. X soit un bénéficiaire ou un fiduciaire de la fiducie, selon le cas, n'entraînerait pas, en soi, l'application du paragraphe 75(2) L.I.R.

Raisons: La question de savoir si une opération donnée constitue légalement un prêt à une fiducie plutôt qu'une contribution au capital de la fiducie est une question mixte de droit et de fait qui ne peut être résolue qu'après une analyse complète de tous les faits et documents pertinents propres à chaque situation ainsi que du droit privé applicable, soit le droit civil ou la common law, selon le cas. Dans la mesure où le Prêt accordé par M. X à la Fiducie est, selon la relation juridique véritable entre les parties, légalement un prêt plutôt qu'une contribution au capital de la fiducie, le seul fait que M. X soit un bénéficiaire ou un fiduciaire de la fiducie, selon le cas, n'entraînerait pas, en soi, l'application du paragraphe 75(2) L.I.R.

5 October 2012 APFF Roundtable, 2012-0454241C6 F - Double imposition

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ETA s. 325 assessment in same audit is issued after ITA s. 160 to avoid double tax/no priority accorded to ARQ
double taxation from contemporaneous ITA/ETA assessments avoided by ITA assessment being 1st

Principales Questions: Est-ce que l'ARC a une politique administrative dans les situations données

Position Adoptée: Non, l'ARC n'accorde pas un allégement administratif.

Raisons: La Loi

5 October 2012 APFF Roundtable, 2012-0453991C6 F - Action admissible de petite entreprise

Quebec partnership also transparent notwithstanding separate patrimony

Summary under s. 248(1) - small business corporation.

Principales Questions: Est-ce que la réponse de l'ARC demeure la même que celle édictée dans l'interprétation technique 9636835?

Position Adoptée: Oui

Raisons: Voir réponse

5 October 2012 APFF Roundtable, 2012-0454081C6 F - Statute-barred debt

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question of fact whether a debt between related persons is extinguished upon the prescription period

Principales Questions: 1. Whether subsection 80.01(9) applies in the situation described? 2. Whether the note is settled?

Position Adoptée: 1. No. 2. General comments.

Raisons: 1. Related persons. 2. 80(2)(a). It depends on the facts and applicable civil law.

6 December 2011 TEI Roundtable, 2011-0427101C6 - Seizure of Property

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79.1(2), 79(2)

Summary under s. 79.1(2).

Principal Issues: Would section 79.1 of the Income Tax Act (the "Act") apply where, as a result of the debtor's failure to pay a debt, the creditor seizes shares of the debtor or of a partnership interest in the debtor?

Position: No

Reasons: The property referred to in paragraph 79.1(2)(a) of the Act must, in our view, have been held by the debtor and, therefore, would not include an ownership interest in the debtor (i.e., would not include shares of, or a partnership interest in, the debtor).

Technical Interpretation - Internal

15 November 2012 Internal T.I. 2012-0459321I7 F - Biens locatifs - frais de déplacement

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9, 18(1)(h)
notwithstanding the s. 18(1)(h) postamable limitation to business income, there is a circumscribed deduction for travel to and from single rental property
deductibility of travel expenses to manage rental properties partly turns on whether single or multiple locations

Principales Questions: Un contribuable, qui est propriétaire de deux duplexes adjacents, peut-il déduire les frais de déplacement engagés pour se déplacer de sa résidence principale aux biens locatifs?

Position Adoptée: Selon la politique administrative de l'ARC, des frais de déplacement peuvent être déduits selon que le contribuable détienne un ou deux biens locatifs.

Raisons: Voir le guide T4036

24 October 2012 Internal T.I. 2012-0456711I7 F - Inadmissibilité à la déduction pour GC

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110.6(1), 51(1), 110.6(7)(b), 51(2), 110.6(2)
potential application of s. 110.6(7)(b) where s. 51(2) applied
no retroactive adjustment of capital gains exemption where claimed before the normal reassessment period
concept of a related transaction requires "more than a mere possibility"/retrospective attachment of related transaction

Principales Questions: (1) L'alinéa 110.6(7)b) s'applique-t-il pour refuser la déduction pour gain en capital prise par un contribuable?
(2) L'Agence du revenu du Canada peut-elle émettre une nouvelle cotisation à un contribuable à l'égard d'une année prescrite qui aurait comme conséquence d'augmenter l'impôt payable pour cette année-là? Le contribuable pourrait-il réclamer la déduction pour gain en capital pour le gain réalisé en 2006?

Position Adoptée: (1) Oui.
(2) Non. Le ministre peut seulement émettre une nouvelle cotisation à l'égard d'une année prescrite si les exigences du paragraphe 152(4.2) sont respectées. Le contribuable ne pourrait pas réclamer un montant au titre de la déduction pour gain en capital en 2006, étant donné que le montant maximal a été réclamé en 2007.

Raisons: Loi de l'impôt sur le revenu.