Income Tax Severed Letters - 1995-08-11

Technical Interpretation - External

8 August 1995 External T.I. 9517255 - SAR AND SDA 3 YEAR DEFERRAL

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248(1)

Principal Issues: If a SAR becomes an SDA will 248(1) "SDA" (k) apply?

4 August 1995 External T.I. 9510465 - LOW-INTEREST LOAN BENEFIT CALCULATION

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80.4

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		951046
XXXXXXXXXX		J.A. Szeszycki

Attention: XXXXXXXXXX

August 4, 1995

Dear Sirs:

Re: Computation of Employment Benefit
Section 80.4 of the Income Tax Act

3 August 1995 External T.I. 9514155 - PRESCRIBED PRIZE

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56(1)(n) 7700

Principal Issues:

2 August 1995 External T.I. 9516845 - H&W TRUST FOR PENSIONERS

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56(1)(a) 149(1)(l)

Principal Issues:
taxation of a health and welfare trust for pensioners

31 July 1995 External T.I. 9508995 - ATTENDENT CARE EXPENSE -REIMBURSEMENT OF AIR FARE

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64 118.2(2)(g) 118.2(2)(b) 118.2(2)(b.1) 118.2(2)(c)

Principal Issues:
whether the reimbursement of an attendant's air fare qualifies for either the medical expense tax credit or as a deduction under section 64 for attendant care

31 July 1995 External T.I. 9518505 - PUSH-DOWN ACCOUNTING & PART I.3

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181(3) 181(1) 181.2(3) 181.2(4)

Principal Issues:
Whether the balance sheet amounts as adjusted by the application of "push-down accounting", as sanctioned by CICA section 1625, are to be used to determine Part I.3 tax liability.

28 July 1995 External T.I. 9503935 F - FIDUCIE DU CODE CIVIL DU QUÉBEC A DES FINS DE SURETE

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107(2) 75(2) 54d) 181.2(4)

Principales Questions:

Conséquences fiscales résultant de la création d'une fiducie du Code civil du Québec créée dans le seul but de garantir le remboursement d'une obligation.

Position Adoptée:

28 July 1995 External T.I. 9509475 - MEDICAL EXPENSES AND CHARITABLE DONATIONS

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118.2(2) 110.1 118.1

Principal Issues:

26 July 1995 External T.I. 9516225 - ALLOCATION OF CAPITAL FOR I.3 PURPOSES

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181.2(1) REG 8601

Principal Issues:
A "Single Purpose Corporation" which has no net income - how do you allocate to a permanent establishment for purposes of I.3 Tax (Reg. 8600) ?

26 July 1995 External T.I. 9519145 - QUALIFIED INVESTMENT IN PRIVATE CORP.

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REG 4900(6) REG 4900(12)

Principal Issues:

26 July 1995 External T.I. 9519455 - RRSP SPOUSAL PLAN

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146(8.3) 252(4)

Principal Issues:

26 July 1995 External T.I. 9516445 - TAXABLILITY OF SUPPORT PAYMENTS

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56(1)(c)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		951644
XXXXXXXXXX	J.A. Szeszycki

Attention: XXXXXXXXXX

July 26, 1995

Dear Sirs:

Re: The Taxability of Support Payments

25 July 1995 External T.I. 9417375 - STICHTING CONSTITUE OU NON UNE CORPORATION

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248(1) 95(1)(d)

Principales Questions:

est-ce qu'une Stichting constitue une corporation étrangère affiliée aux fins de 95(1)(d)

Position Adoptée:

24 July 1995 External T.I. 9515905 - PARTNERSHIPS UNDER 60(J.1)

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60(j.1) 251(2)

Principal Issues:

21 July 1995 External T.I. 9506805 F - APPLICATION DE 256(2)

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256(2) 125 256(1)a) à e)

Principales Questions:

est-ce que le fait qu'une société ait fait le choix prévu à 256(2) empêche les sociétés associées de se partager un plafond des affaires de 200 000$

Position Adoptée:

21 July 1995 External T.I. 9516095 - NON-RECOURSE MORTGAGE

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4900(4) 4901(3)(a)

Principal Issues:

19 July 1995 External T.I. 9516675 F - INTERETS

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20(1)(c) 20(3)

Principales Questions:

Argent emprunté pour rembourser un autre emprunt. Est- ce que les intérêts sont déductibles?

Position Adoptée:

19 July 1995 External T.I. 9518175 F - DEDUCTION INTERETS

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20(1)(c)

Principales Questions:

Argent emprunté pour acquérir une résidence qui est utilisée pour habitation seulement. Immeuble locatif donné en garantie.
Est-ce que les intérêts sur emprunt sont déductibles?

Position Adoptée:

19 July 1995 External T.I. 9516965 - LUMP SUM MAINTENANCE PAYMENTS

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60(c) 56(1)(c)

Principal Issues:

19 July 1995 External T.I. 9509915 - SMALL BUSINESS CORPORATION

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248(1) 110.6

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		5-950991
XXXXXXXXXX		D. Palamar
(613) 957-8953

Attention: XXXXXXXXXX

July 19, 1995

Dear Sir,

19 July 1995 External T.I. 9504535 - SPECIFIED INVESTMENT BUSINESS

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125(7)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

5-950453
XXXXXXXXXXJ. Teixeira
(613) 957-8953

Attention: XXXXXXXXXX

July 19, 1995

Dear Sirs:

Re: Specified Investment Business

19 July 1995 External T.I. 9513915 F - CONGE SABBATIQUE

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REG 6801a)(v)

Principales Questions:

L'employé doit-il revenir au travail après son congé sabbatique pour une période au moins égale à son congé.

Position Adoptée:

18 July 1995 External T.I. 9500205 - EXPROPRIATION

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13(4) 44(1) ART XIII ART XXVI

Principal Issues:

17 July 1995 External T.I. 9505095 - MEANING OF "BECAUSE OF A BEQUEST OR INHERITANCE"

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88(1)(d) 88(1)(d.2)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		950509
XXXXXXXXXX	Jim Wilson
(613) 957-8953

Attention: XXXXXXXXXX

July 17, 1995

Dear Sirs:

17 July 1995 External T.I. 9504135 - SPECIFIED INVESTMENT BUSINESS

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125(7)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

5-950413
XXXXXXXXXXJ. Teixeira
(613) 957-2095

Attention: XXXXXXXXXX

July 17, 1995

Dear Sirs:

Re:Specified Investment Business

17 July 1995 External T.I. 9517775 - WORKER'S COMPENSATION BENEFITS

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56(1)(v) 110(1)(f)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

	  	                                  951777
XXXXXXXXXX	                                   J.A. Szeszycki
(613) 957-8953
July 17, 1995

Dear XXXXXXXXXX

Re: Worker's Compensation Benefits

17 July 1995 External T.I. 9429715 - DISAPPEARING SOURCE RULES

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20.1(1) 20.1(5) 20(1)(c)

Principal Issues:
Loss of source - a partnership acb or original cost

17 July 1995 External T.I. 9515445 - RA AND PREVIOUS EMPLOYER

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60(j.1)

Principal Issues:
- where an employee buys back years of service with another employer (eligible under his plan) and he is now eligible for pension benefits under the plan, can he claim the additional $1,500 roll of his retiring allowance under 60(j.1)?

14 July 1995 External T.I. 9516865 - GROUP TERM LIFE INSURANCE POLICY AND TAXABLE BENEFITS

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6(1)(a) 15(1) 148

Principal Issues:
Whether or not paragraph 6(1)(a) and subsection 15(1) would apply.

14 July 1995 External T.I. 9507915 - LICENSE AGREEMENT REVENUES

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125(7) 125(1)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

			5-950791
XXXXXXXXXX		J. Teixeira
(613) 957-8953
July 14, 1995

Dear Sir:

Re: License Agreement Revenues

This is in reply to your letter of March 14, 1995 requesting our opinion on whether revenues from a licensing agreement would be considered to be active business income.

14 July 1995 External T.I. 9507975 - DEFINITION OF AUTOMOBILE

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248(1) 6(1)

Principal Issues:

13 July 1995 External T.I. 9518095 - 6363-1 FOREIGN AFFILIATES - DEF'N OF CORPORATION

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95 REG 5907(11)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		951809
XXXXXXXXXX		Olli Laurikainen
(613) 957-2116
Attention:  XXXXXXXXXX

July 13, 1995

Dear Sirs:

Re: New York Limited Liability Company

13 July 1995 External T.I. 9503265 - EXEMPT STATUS - B.C. REGIONAL DISTRICTS

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149(1)(d) 149(1)(c)

Principal Issues:

13 July 1995 External T.I. 9508015 F - POS. RCI SUR L'EVALUA. D'UN BIEN (PASSIF FISC. OU NON)

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85(1)

Principales Questions:

position émise à la table ronde de RCI de APFF 1989-question 25

Position Adoptée:

13 July 1995 External T.I. 9511305 - 20(1)(E) EXPENSES WHERE CASH BASIS

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28(1) 20(1)(e)

Principal Issues:

13 July 1995 External T.I. 9515765 F - 116

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115(1)(b) 2(3) 53(1) 53(2)

Principales Questions:

procédures à suivre lorsqu'un non-résident dispose d'un bien canadien imposable

Position Adoptée:

12 July 1995 External T.I. 9513905 F - EXEMPTION DE CAPITAL

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190.16(2)

Principales Questions:

Est-ce que l'exemption de capital prévue à 190.6(2) peut être attribuée à la (aux) compagnie(s) ayant une année d'imposition avec le plus grand nombre de jours?

Position Adoptée:

12 July 1995 External T.I. 9516405 - BUYING BACK PAST SERVICES

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60(j.1)

Principal Issues:

11 July 1995 External T.I. 9419645 - TAXABLE CANADIAN PROPERTY FOR CANADIAN RESIDENT

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85(1)(i) 85.1(1)(a) 87(4)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

			5-941964
XXXXXXXXXX		Marc Ton-That

Attention: XXXXXXXXXX

July 11, 1995

Dear Sirs:

Re: Taxable Canadian property

11 July 1995 External T.I. 9517935 - NON-ELIGIBLE RETIREMENT ALLOWANCE

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60(j.1) 146(5) 146(5.1)

Principal Issues:

7 July 1995 External T.I. 9512035 - RRSP EXCESS CONTRIBUTIONS

Unedited CRA Tags
204.1

Principal Issues:

6 July 1995 External T.I. 9316465 - PAYMENT TO DISSENTING SHAREHOLDERS ON AMALGAMATION

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84.1

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		5-931646
XXXXXXXXXX	Marc Ton-That

Attention: XXXXXXXXXX

July 6, 1995

Dear Sirs:

Re: Taxation of payments made to dissenting shareholders
on an amalgamation

6 July 1995 External T.I. 9512165 - PARTNERSHIP BUTTERFLY

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85(2) 85(3)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		5-951216
XXXXXXXXXX	Marc Ton-That

Attention: XXXXXXXXXX

July 6, 1995

Dear Sirs:

Re: "Partnership butterfly"

5 July 1995 External T.I. 9416065 - CALCULATION OF SAFE INCOME

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55(5)(c)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

5-941606
XXXXXXXXXXJ. Teixeira
(613) 957-8953

Attention XXXXXXXXXX

July 5, 1995

Dear Sirs:

Re:Calculation of Safe Income

4 July 1995 External T.I. 9516855 - 55(2) AND REDEMPTION OF SHARES

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55(2) 55(5)(e) 55(3)(a)

Principal Issues:

27 June 1995 External T.I. 9324765 - SHAREHOLDER BENEFIT ON ISSUANCE OF RIGHTS

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15(1)(c)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		                                5-932476
XXXXXXXXXX	                              Marc Ton-That

Attention: XXXXXXXXXX

June 27, 1995

Dear Madam:

Re: Paragraph 15(1)(c) of the Income Tax Act (the "Act")

26 June 1995 External T.I. 9507215 - MEDICAL EXPENSE CREDIT - HOT TUBS

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118.2 REG 5700

Principal Issues:

7 June 1995 External T.I. 9502575 F - SI ENTENTE D'UTILIS. EXISTE ALORS LOGICIEL EST UNADAPTÉ

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212(1)(d)

Principales Questions:

position de RCI sur logiciel adapté vs prêt à l'emploi

Position Adoptée:

31 May 1995 External T.I. 9501595 F - PORTÉE DE L'EXPRESSION "A L'OCCASION DE " A 95(3)(B)

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95(3)(b)

Principales Questions:

signification de l'expression "à l'occasion de"

Position Adoptée:

4 May 1995 External T.I. 9511825 - SHIPPING INCOME - RESIDENTS OF GREECE

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81(1)(c)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		951182
XXXXXXXXXX		David R. Senécal

Attention: XXXXXXXXXX

May 4, 1995

Dear Sirs:

Re: Income Tax Exemption for Shipping Income of Residents of Greece

Conference

27 April 1995 Roundtable Q. 1, 9510730 - CAPITAL LOSS ON INTEREST-FREE LOAN TO FOREIGN CORP. SECTION 40(2)(g)(ii)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

Revenue Canada Round Table

Tax Executives Institute, Inc.

1995 Annual Canadian Tax Conference

Question #1

CAPITAL LOSS ON INTEREST-FREE LOAN TO FOREIGN CORPORATION

27 April 1995 Roundtable Q. 2, 9510740 - BUTTERFLY - TRANSFER TO PARTNERSHIP

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55(3.1)(c)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

Revenue Canada Round Table

Tax Executives Institute, Inc.

1995 Annual Canadian Tax Conference

Question #2

BUTTERFLY REORGANIZATIONS - TRANSFERS TO PARTNERSHIPS

27 April 1995 Roundtable Q. 21, 9510750 - INTERNAL ROLLOVER

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85(1)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

Revenue Canada Round Table

Tax Executives Institute, Inc.

1995 Annual Canadian Tax Conference

Question #21
SUBSECTION 85(1) ELECTION

Technical Interpretation - Internal

31 May 1995 Internal T.I. 9508876 - RELATED EMPLOYERS FOR RETIRING ALLOWANCE

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60(j.1)(v)

Principal Issues:
Interpretation of years employed with "person related to the employer" under 60(j.1)(v).

16 May 1995 Internal T.I. 9512250 F - EMPRUNT POUR PAYER DIVIDENDES

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20(1)(c) 20(3)

Principales Questions:

Est-ce que les intérêts sur un emprunt effectué pour payer des dividendes sont déductibles?

Position Adoptée:

16 May 1995 Internal T.I. 9512350 F - IMPOT DES GRANDES SOCIÉTÉS

Unedited CRA Tags
181.1(3)c)

Principales Questions:

Société qui détient un immeuble pour ses actionnaires est-elle sujette à l'impôt des grandes sociétés?

Position Adoptée:

5 May 1995 Internal T.I. 9512330 F - IMPOT DES GRANDES SOCIÉTÉS

Unedited CRA Tags
181.2(3) 181(3)

Principales Questions:

Montant à utiliser pour Partie I.3 si investissement dans filiale est inscrit dans le passif selon la méthode de comptabilisation à la valeur de consolidation.

Position Adoptée:

Ministerial Letter

14 July 1995 Ministerial Letter 9517108 - FOREIGN SERVICE TRAVEL ALLOWANCES

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6(1)(b)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

MINISTER/DM'S OFFICE					Y.S. 95-04688M
ADM'S OFFICE
CENTRAL RECORDS
MINISTERIAL CORRESPONDENCE SECTION
RETURN TO 15TH FLOOR, ALBION TOWERS

July 14, 1995

XXXXXXXXXX

Dear XXXXXXXXXX