Income Tax Severed Letters - 1995-06-02

Miscellaneous

Technical Interpretation - External

26 May 1995 External T.I. 9513775 - REFUNDABLE DIVIDEND TAX ON HAND

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129(1.2)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

951377
XXXXXXXXXX A. Seidel

Attention: XXXXXXXXXX

May 26, 1995

Dear Sirs:

26 May 1995 External T.I. 9503245 - DEBT EXTINGUISHMENT FISHING LICENSE

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80(1)

Principal Issues: (1) When is a debt considered settled or extinguished? (2) Can an annual fishing license be transferred to a corporation under 85(1)?

24 May 1995 External T.I. 9420675 - WYOMING LLCS

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85.1(3)

Principal Issues:

19 May 1995 External T.I. 9423885 F - CRITERES \ CONTROLE DE FAIT

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256(5.1) 256(1)b) 256(3) 256(6)

Principales Questions:

critères généraux pouvant servir à déterminer l'existence d'un contrôle de fait

Position Adoptée:

18 May 1995 External T.I. 9509165 - CAPITAL GAINS ELECTION RE CAPITAL INTEREST IN TRUST

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110.6(19) 107(1.1)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

 		950916
XXXXXXXXXX	T. Murphy
(613) 957-8283

Attention: XXXXXXXXXX

May 18, 1995

Dear Sirs:

Re: Subsection 107(1.1) of the Income Tax Act

18 May 1995 External T.I. 9503735 - RRSP TRUST EXPENSES

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146(8)

Principal Issues:

15 May 1995 External T.I. 9507245 - NR ESTATE - IS 164(6) LIMITED TO "TAX CND PTY"?

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164(6) 85(4) 104(13(c)

Principal Issues: (see Statement of Principal Issues)
Is the application of subsection 164(6) of the Act, with respect to a non-resident estate, restricted to capital losses from the disposition of taxable Canadian property? (other secondary issues in file).

15 May 1995 External T.I. 9432355 F - ECHANGE D'ACTIONS ENTRE DEUX ACTIONNAIRES CONSENTANTS-SECTION 51(1)

Principales Questions:

échange d'actions entre deux actionnaires consentants en vertu de 51(1)

Position Adoptée:

12 May 1995 External T.I. 9513105 - REGISTERED CHARITY DEBENTURES FOR RRSP

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4900(1) 4900(6) 212(1)(b)(ii)

Principal Issues:

12 May 1995 External T.I. 9508955 F - REER IMMOBILISÉ

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146

Principales Questions:

1.Les sommes reçues d'un RPA peuvent-elles être versées dans un REER immobilisé?
2.De quelle façon peut-on retirer les sommes d'un REER immobilisé?
3.Peut-on transférer un REER immobilisé en FERR à sa retraite?

Position Adoptée:

12 May 1995 External T.I. 9432465 F - LOGICIELS PERSONNALISÉS VS LOGICIELS PRETS A L'EMPLOI

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212(1)d)

Principales Questions:

Position de RCI logiciels prêts à l'emploi VS logiciels personnalisés

Position Adoptée:

11 May 1995 External T.I. 9424345 F - RETENUE, FACTURATION NON APPROUVEE- 88(1)

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88(1)e.2) 88(1)a)(iii) 88(1) 87 85

Principales Questions:

retenues sur contrat et facturation non approuvée, règle à suivre lors d'une liquidation

Position Adoptée:

10 May 1995 External T.I. 9506485 F - GAIN ADMISSIBLE SUR IMMEUBLE-FUSION

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110.6(1) 87(4)b) 87(4.1) 87(4.2) 110.6(18)

Principales Questions:

Le 1er janvier 1990, deux sociétés se fusionnent. Les actions de la nouvelle société, obtenues par un particulier-actionnaire de l'une des sociétés remplacées suite à la fusion, sont des «immeubles non admissibles» pour celui-ci. Aux fins du calcul de l'expression «gain admissible sur immeuble» définie au paragraphe 110.6(1) de la Loi, le nombre de mois à considérer dans le numérateur B de la formule de ladite définition est-il calculé à partir du nombre de mois civils de détention des actions de la société remplacée ou à partir du nombre de mois civils de détention des actions de la nouvelle société?

Position Adoptée:

9 May 1995 External T.I. 9508055 F - CHOIX DE BENEFICIAIRES PRIVILÉGIÉS

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104(14) 104(21)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

5-950805
XXXXXXXXX Michel Lambert
(613) 957-8953

A l'attention de XXXXXXXXXX

Le 9 mai 1995

Mesdames, Messieurs,

Objet: Choix de Bénéficiaire privilégié
relatif à une fiducie exclusive
en faveur de conjoint

9 May 1995 External T.I. 9508915 F - TAXES D'AMÉLIORATION DE QUARTIER

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18(2) 53(1)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

Bureau de district de XXXXXXXXXX
Division de l'aide à la clientèle
XXXXXXXXXX 7-950891
Michel Lambert
(613) 957-8953
A l'attention de XXXXXXXXXX

Le 9 mai 1995

Mesdames, Messieurs,

5 May 1995 External T.I. 9500985 - ASSUMPTION OF LIABILITIES

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70(6) 248(8)(a)

Principal Issues:

5 May 1995 External T.I. 9511935 - NEWLY ESTABLISHED FUND

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132.2(2) 132(6)

Principal Issues:

2 May 1995 External T.I. 9510625 - NEW TRUST SEED MONEY FROM FINANCIAL INSTITUTION

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142.6 132(6)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

 		951062
XXXXXXXXXX	T. Murphy

Attention: XXXXXXXXXX

May 2, 1995

Dear Sirs:

Re: Mutual Fund Trusts

2 May 1995 External T.I. 9506405 - UNION DUES-WEEKLY LEVY-FUNDS FOR LAW SUIT

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8(1)(i)(iv) 8(5)(c)

Principal Issues:

28 April 1995 External T.I. 9509235 - MUTUAL FUND INVESTMENT & CAPITAL LOSSES

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39 104(13)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

			950923
XXXXXXXXXX		L. Holloway
(613) 957-8953
Attention:  XXXXXXXXXX

April 28, 1995

Dear Sirs:

Re: Taxation of Mutual Funds and Treatment of Capital Losses

27 April 1995 External T.I. 9502025 F - FRAIS DE DÉPLACEMENTS-CHANTIERS DE CONSTRUCTION

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6(1)b) 6(6) 8(4) 81(3.1) 67.1

Principales Questions:

i)Est-ce qu'il peut y avoir un avantage imposable, selon le paragraphe 6(1) de la Loi de l'impôt sur le revenu (Canada) (ci-après la "Loi"), pour les employés oeuvrant dans l'industrie de la construction lorsque l'employeur leur verse, en vertu du décret de la construction du Québec (ci-après le "Décret"), une indemnité pour frais de déplacement?
ii) Est-ce que l'article 67.1 s'applique à l'employeur?

Position Adoptée:

27 April 1995 External T.I. 9433335 - PRINCIPAL RESIDENCE EXEMPTION AND CAPITAL GAINS

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54 40 45 110.6

Principal Issues:

Application of 45(1)(a), 45(3), 40(2)(b) to a situation outlined by the writer. An individual owned property from 1965 to 1989 upon which he operated a business. In 1989 he sold the main portion of the property retaining five lots; three of which were sold in the two subsequent taxation years. A capital gain was reported on the sale of the main portion of the property which was partially offset by the use of the applicable principal residence exemption. Capital gains were reported for 1990 and 1991 which pertained to the disposition of the three lots. In 1989 there was a change in use of one of the retained lots from business to personal use. The taxpayer constructed a residence on this lot, occupying it until 1994 at which time it was sold.

24 April 1995 External T.I. 9429505 - MILK QUOTA

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14(1) 14(5) 110.6(1) 110.6(19)

Principal Issues:

20 April 1995 External T.I. 9422185 - CROWN ROYALTIES ON NATIVE CUSHION GAS

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18(1)(m) reg 1204(1) REG 1104(2) class 41 18(9)

Principal Issues:

12 April 1995 External T.I. 9417135 - CANADIAN MUTUAL FUND TRUST-NON-RESIDENT

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212(1)(c) 212(11) 115(1)(b)

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5-941713
XXXXXXXXXX (613) 957-8953

April 12, 1995

Dear Sirs:

11 April 1995 External T.I. 9419675 - PAYMENT FOR SERVICES

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212(1)(d)(ii) 212(1)(d)(iii)

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5-941967
XXXXXXXXXX (613) 957-8953

Attention: XXXXXXXXXX

April 11, 1995

Dear Sirs:

11 April 1995 External T.I. 9421695 - WITHHOLDING TAX

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212(1)(b) 215

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5-942169
XXXXXXXXXX (613) 957-8953

Attention: XXXXXXXXXX

April 11, 1995

Dear Sirs:

This is in reply to your letter of June 27, 1994 concerning the withholding of an amount of 25% of the interest you pay in the course of your business to XXXXXXXXXX in Hong Kong.

26 September 1994 External T.I. 9422725 F - CREDIRT A LA CAPITALISATION DES ENTREPRISES

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12(1)x)

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TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRÈS 1994

Question 37

Crédit d'impôt visant à favoriser l'augmentation du capital des petites et moyennes entreprises

La Loi sur les impôts (Québec) accorde un crédit d'impôt en vertu de l'article 1029.8.52.

Conference

30 November 1994 CTF Roundtable Q. 23, 9429270 - CCA - PARTNER'S ASSETS

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96(1)(f) 97(1) 1102(1)(c)

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1994 Canadian Tax Conference

Use of a Partner's Assets by a Partnership

13 December 1994 CTF Roundtable Q. 29, 9430560 - WITHHOLDING TAX - COMPUTER SOFTWARE ROYALTIES

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212(1)(d) ART XII

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NOVEMBER 1994 CANADIAN TAX FOUNDATION CONFERENCE

COMMENTS ON WITHHOLDING TAX RULES ON IMPORTED SOFTWARE

30 March 1995 CTF Roundtable Q. 88, 9506016 - REVISED RESOURCE ALLOWANCE CLAIMS IN CLOSED YEARS

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152(4)

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							March 30, 1995
	Audit Technical Support Division	Resource Industries
	Industry Specialist Services		Section
B. Neville					B. Rankin
	Acting Chief				(613) 957-8974
	Attention:  R. Cloutier
							7-950601

XXXXXXXXXX
Revised Resource Allowance in nil years

27 April 1995 ICAA Roundtable, 9511740 - SHARES PURCHASE PLAN

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110(1)(d)

Principal Issues:

Technical Interpretation - Internal

24 May 1995 Internal T.I. 9505086 - ART XI(3)(e) Canada-U.S. Income Tax Convention

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78(1) ART XI(3)(e)

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		May 24, 1995
P. J. Murphy		Rulings Directorate
	Section Chief		David R. Senécal
	Appeals & Referrals Division		(613)957-9796
	Headquarters-Appeals Directorate

Attention:Neil Wilson

			950508

XXXXXXXXXX

23 May 1995 Internal T.I. 9510337 - ENVIRONMENTAL CLEAN-UP COSTS

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18(1)(A) 18(1)(b)

Principal Issues:

12 May 1995 Internal T.I. 9513226 - PAID-UP CAPITAL

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89(1)

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Meeting with L'Ordre des Comptables agréés du Québec
Question #4

IT-96R5 - Options donnés par une corporation pour l'acquisition
d'actions, d'obligations ou de débentures

2 May 1995 Internal T.I. 9511927 - GOVERNMENT ASSISTANCE

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12(1)(x)

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		May 2, 1995
	Specialized Compliance 	Manufacturing
	  Enhancement Division	  Industries,
J. P. Lavigne, DirectorPartnerships and
		  Trusts Division
	Attn:  Murray Lawton		F.B. Fontaine
	       Tax Incentive Section

7-951192

Government Assistance

28 April 1995 Internal T.I. 9431716 - INSURERS - INVENTORY

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10(1)

Principal Issues:

28 April 1995 Internal T.I. 9433776 - RESP OVER-CONTRIBUTION TAX AFTER DEATH

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204.9 159(2) 146.1(2)(k)

Principal Issues:

20 April 1995 Internal T.I. 9509397 - MEDICAL EXPENSES

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118.2(2)(l.2)

Principal Issues:

5 April 1995 Internal T.I. 9433657 - FILM RIGHTS

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CLASS lass 14

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		April 5, 1995
	Anne Marie Long	Headquarters
	Audit Division	Income Tax Rulings and
	Toronto Centre Tax Services   	  Interpretations 		Directorate
A. M. Brake	
	Attention:  DOMONIC TIU	(613) 957-8953
		943365

XXXXXXXXXX

20 March 1995 Internal T.I. 9431887 F - CALCUL DU REVENU GAGNÉ

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55(2) 55(5)f)

Principales Questions:
effet des dettes éventuelles sur le calcul du revenu gagné

Position Adoptée:
si en a tenu compte dans la determination du prix de vente doit en tenir compte dans le calcul du revenu gagné. Dans la situation sous étude difficile d'appliquer ce principe car montant de dettes éventuelles impossible à determiner

2 March 1995 Internal T.I. 9433667 - WITHHOLDING TAX ON OIL MARKETING FEES

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212(1)(d)(iii) 248(1) "Property"

Principal Issues:

20 January 1995 Internal T.I. 9425427 F - APPLICATION DES PARAGRAPHES 162(7) ET 162(9) DE LA LOI

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162(7) 162(9) 237.1 162(7.1)

Principales Questions:
Une société en commandite peut-elle être passible des pénalités visées au paragraphes 162(7) et 162(9) de la Loi de l'impôt sur le revenu (ci-après la «Loi»)?

Position Adoptée:
Une société en commandite ne peut pas être passible des pénalités prévues au paragraphe 162(7) et (9) de la Loi.

16 January 1995 Internal T.I. 9500440 - RESERVE FOR DEBT FORGIVENESS IN YEAR OF DEATH

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80 56.2 61.2 72(1)

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REVENUE CANADA ROUND TABLE

MANITOBA INSTITUTE/BAR - FEBRUARY 1995

Question # 1

SUBJECT: RESERVE FOR DEBT FORGIVENESS IN YEAR OF DEATH

16 January 1995 Internal T.I. 9500450 - EXCHANGES OF PROPERTY-TAXPAYER OBJECTION RIGHTS

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44(1) 13(4) 13(18) 152(6) 165

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REVENUE CANADA ROUND TABLE

MANITOBA INSTITUTE/BAR - FEBRUARY 1995

Question # 2

SUBJECT: SECTION 44(1) EXCHANGES OF PROPERTY - TAXPAYER OBJECTION RIGHTS

30 November 1994 Internal T.I. 9427880 - SHAREHOLDER LOANS

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15(2) 20(1)(j)

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1994 Canadian Tax Conference

Paragraphs 15(2)(b) and 20(1)(j)

30 November 1994 Internal T.I. 9428700 - INTEREST-BEARING NOTE

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20(1)(c)

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1994 Canadian Tax Conference

Interest-Bearing Note Issued in Consideration
For the Redemption or Repurchase of Shares

30 November 1994 Internal T.I. 9429010 - AMALGAMATION - LOSS CARRYBACK

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87(2.11) 87(2.1)

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1994 Canadian Tax Conference

Subsection 87(2.11)

Ministerial Letter

10 May 1995 Ministerial Letter 9512528 - LEGAL FEES

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56(1)(b) 60(b)

Principal Issues: