Income Tax Severed Letters - 1994-11-18

Ruling

3 November 1994 Ruling 9422073 F - CII - BIENS CERTIFIES - REGLE TRANSITOIRE

Unedited CRA Tags
127(9)

Principales Questions:

Proposition budgétaire du 22 février 1994 - Application de la règle transitoire relativement au crédit d'impôt à l'investissement pour les biens certifiés

Position Adoptée:

Ministerial Correspondence

13 September 1994 Ministerial Correspondence 9417144 - DEBT INVESTED IN U.S. AS RRSP QUALIFIED INVESTMENT

Unedited CRA Tags
REG 4900(1)(i) 206(1)(d.1) 146(10) 245

Principal Issues:

Technical Interpretation - External

9 November 1994 External T.I. 9425515 - QUALIFIED FARM PROPERTY

Unedited CRA Tags
110.6(1)

Principal Issues:

9 November 1994 External T.I. 9426525 - STANDBY CHARGE

Unedited CRA Tags
6(1)(e) 6(2)

Principal Issues:

8 November 1994 External T.I. 9422755 - FARMING, LOGGING AND TAPPING ACTIVITIES

Unedited CRA Tags
28(1) 111(1)(d) 127(1)

Principal Issues:

7 November 1994 External T.I. 9400965 - U.S. REAL PROPERTY INTEREST & FTC (5638-2)

Unedited CRA Tags
126(1) ART 13 ART 23 126(7)(c)
FTC for U.S. FIRPTA tax payable on disposition of Canco shares as permitted by Art. XIII

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

940096
XXXXXXXXXXG. Middleton

Attention: XXXXXXXXXX

November 7, 1994

Dear Sirs:

Re: Foreign Tax Credit

7 November 1994 External T.I. 9423405 - APPROVED ASSOCIATION

Unedited CRA Tags
37(1)(a) 37(7)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

942340
XXXXXXXXXX F.B. Fontaine

Attention: XXXXXXXXXX

November 7, 1994

Dear Sirs:

Re: Application to become an Approved Association

7 November 1994 External T.I. 9417635 - EXPENSES INCURRED AT A GOLF COURSE

Unedited CRA Tags
18(1)(l)

Principal Issues:
Whether the cost of green fees and meals following a game of golf are deductible in computing income from a business.

7 November 1994 External T.I. 9421525 - RETIRING ALLOWANCE

Unedited CRA Tags
60(j.1) 248(1)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

PRINCIPAL ISSUE:

Whether the payment of money set aside as retiring allowance can be transferred to an RRSP when paid as a consequence of a policy change from retiring allowance plan to an RRSP Plan?

Position TAKEN:

4 November 1994 External T.I. 9415565 F - PLACEMENT ADMISSIBLE REER

Unedited CRA Tags
REG 4900(12) REG 4900(6)

Principales Questions:

Explications générales concernant 4900(12) et 4900(6)

Position Adoptée:

4 November 1994 External T.I. 9427855 - CAPITAL GAINS EXEMPTION IN EPSP

Unedited CRA Tags
144(4.2) 144(4) 110.6

Principal Issues:

3 November 1994 External T.I. 9426315 - FOREIGN MERGER (HAA 4256)

Unedited CRA Tags
87(8.1) 87(8)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		942631
XXXXXXXXXX	T.B. Kuss

Attention: XXXXXXXXXX

November 3, 1994

Dear Sirs:

Re: Foreign Merger

We are writing in reply to your letter dated October 7, 1994 regarding the application of subsections 87(8) and 87(8.1) to the following hypothetical situation.

3 November 1994 External T.I. 9424475 - INTEREST DEDUCTIBILITY

Unedited CRA Tags
20(1)(C) 86(1) 20.1(1)

Principal Issues:

1 November 1994 External T.I. 9427585 - RRIF AT DEATH

Unedited CRA Tags
146.3(6) 146.3(6.2)

Principal Issues:

31 October 1994 External T.I. 9421625 - INCOME RECOGNITION

Unedited CRA Tags
9(1) 12(1)(a) 20(1)(m) 12(1)(b)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

XXXXXXXXXX 942162

Attention: XXXXXXXXXX

October 31, 1994

Dear Sirs:

Re: Income Recognition on Manufacturing Projects in Process

28 October 1994 External T.I. 9421015 - RETIREMENT COUNSELLING

Unedited CRA Tags
6(1)(a)

Principal Issues:
Is reimbursement of employee's retirement counselling expense by the employer a taxable benefit?

26 October 1994 External T.I. 9422955 - PARTNERSHIP LOSSES

Unedited CRA Tags
96(2.5) 110.6

Principal Issues:

25 October 1994 External T.I. 9426485 - HAA 7781-4

Unedited CRA Tags
42 40(1)(a)(iii)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

XXXXXXXXXX			5-942648

Attention: XXXXXXXXXX

October 25, 1994

Dear Sirs:

Re: Section 42 of the Income Tax Act (the "Act")

25 October 1994 External T.I. 9423635 - TAX RECEIPTS FOR CONTINUING EDUCATION FEES - TUITION

Unedited CRA Tags
118.5

Principal Issues:
XXXXXXXXXX school board has submitted list of courses which they think meet the criteria as generally discussed in previous response. Want confirmation as to whether income tax receipts should be issued for fees paid for these courses.

24 October 1994 External T.I. 9424555 - PARTNERSHIP - GENERAL

Unedited CRA Tags
248(1)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

XXXXXXXXXX				5-942455

Attention: XXXXXXXXXX

October 24, 1994

Dear Sirs:

Re: Definition of "Small Business Corporation"

21 October 1994 External T.I. 9421505 - ACTIVE BUSINESS INCOME - RECAPTURED CCA

Unedited CRA Tags
129(6)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

PRINCIPAL ISSUE:

Whether recapture on the sale of a building that produced rental income that was deemed, by subsection 129(6), to be active business income, will constitute active business income.

Position TAKEN:

Recapture will constitute active business income.

21 October 1994 External T.I. 9422195 - CAPITAL GAINS EXEMPTION

Unedited CRA Tags
110.6(1)

Principal Issues:

11 October 1994 External T.I. 9410675 - NISA

Unedited CRA Tags
12(10.2)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

NISA Administration
P. O. Box 6100
Winnipeg, Manitoba	941067
R3C 3A4		A. M. Brake

Attention: Mitch Davies

October 11, 1994

Dear Sirs:

Re: Western Grain Stabilization Account ("WGSA")

5 October 1994 External T.I. 9407515 - NISA

Unedited CRA Tags
12(10.2)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

NISA Administration
P. O. Box 6100
Winnipeg, Manitoba	940751
R3C 3A4		A. M. Brake

Attention: Richard Charron
Executive Director

October 5, 1994

Dear Sirs:

Re: Net Income Stabilization Account ("NISA")

4 October 1994 External T.I. 9423995 - NISA

Unedited CRA Tags
12(10.2)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

NISA Administration
P. O. Box 6100
Winnipeg, Manitoba					942399
R3C 3A4							A. M. Brake

Attention: Mitch Davies

October 4, 1994

Dear Sirs:

Re: Net Income Stabilization Account ("NISA")

3 October 1994 External T.I. 9419965 - NEGATIVE ACB

Unedited CRA Tags
40(3.1) 40(3.6)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		941996
XXXXXXXXXX	F.B. Fontaine

Attention: XXXXXXXXXX

October 3, 1994

Dear Sirs:

Re: Transitional Rules - Negative Adjusted Cost Base

21 September 1994 External T.I. 9406355 F - VENTE D'ACTIONS ENTRE CONTRIBUABLE RÉPUTÉ LIÉE

Unedited CRA Tags
84.1(2)(b) 84.1(2)(e)(i) 55(2) 55(3) 110.6(7)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

5-940635
XXXXXXXXXX P. Diguer
(613) 957-8953

A l'attention de XXXXXXXXXX

Le 21 septembre 1994

Madame,

Objet: Les paragraphes 55(2) et 55(3) ainsi que l'article 84.1 de la Loi de l'impôt sur le revenu (Canada)

21 September 1994 External T.I. 9410125 F - VENTES D'ACTIONS ENTRE ACTIONNAIRES RÉPUTÉS LIÉES

Unedited CRA Tags
84.1(2)(b) 84.1(2)(e)(i)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

5-941012
XXXXXXXXXX P. Diguer
(613) 957-8953

A l'attention de XXXXXXXXXX

Le 21 septembre 1994

Monsieur,

Objet: L'article 84.1 de la Loi de l'impôt sur le revenu (Canada)

14 September 1994 External T.I. 9422515 F - PERTE REPUTEE - DISPOSITION D'ACTIONS PAR SUCCESSION

Unedited CRA Tags
85(4)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRES 1994

Question 8

Perte réputée résultant de la disposition d'actions en faveur d'une société

Une succession détient des actions privilégiées non votantes de Investco Inc.

14 September 1994 External T.I. 9422995 F - ROULEMENT FISCAL - ARRET DALE

Unedited CRA Tags
85(1)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRES 1994

Question # 42

Roulement fiscal selon le paragraphe 85(1)

14 September 1994 External T.I. 9423055 F - CONTROLE DE JURE - CONVENTION SIGNÉE ENTRE ACTIONNAIRES

Unedited CRA Tags
251

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRES 1994

Question 48

Contrôle "de jure" d'une société

7 December 1993 External T.I. 9333665 - AVAILABLE FOR USE

Unedited CRA Tags
13(27) 111(5.1)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

Tax Executive Institute

December 7, 1993

Question No. XXlll

AVAILABLE FOR USE RULES

26 November 1993 External T.I. 9331525 - NISA

Unedited CRA Tags
12

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

Mr. Mitch A. Davies

Chief
Policy and Planning
NISA Administration
Winnipeg, Manitoba 933152
R3C 3A4

November 26, 1993

Dear Mr. Davies:

Re: Net Income Stabilization Account (NISA) - Adjustments

Conference

22 September 1994 APFF Roundtable Q. 5, 9422480 F - TRANSFERT DE BIENS POUR GARANTIR EMPRUNT D'UNE SOCIÉTÉ

Unedited CRA Tags
54

Principales Questions:

Quelle est la position du Ministère quant à l'application de l'alinéa d) de la définition de «disposition de biens» à l'article 54 de la Loi de l'impôt sur le revenu (ci-après la «Loi») dans le cas où un transfert de biens est effectué en vue de garantir un emprunt d'une société liée? (106443 Canada Inc. c. Sa Majesté la Reine, 1994 E.T.C. 247).

Position Adoptée:

7 October 1994 APFF Roundtable Q. 10, 9425960 F - TABLE RONDE APFF 1994

Unedited CRA Tags
2

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRÈS 1994

Question 10

Opinions émises par Revenu Canada

26 September 1994 APFF Roundtable Q. 15, 9423030 F - FRAIS ENCOURUS AVANT L'INCORPORATION

Unedited CRA Tags
9(1) 18(1)a)

Principales Questions:

Les frais préliminaires encourus par les contribuables avant l'incorporation qui, dans certains cas, peuvent donner droit à des crédits d'impôt, sont généralement transférés à la société dans le cadre d'un mandat pré-incorporatif. Le Ministère peut-il confirmer que les crédits d'impôt peuvent être réclamés par la société sur les dépenses qu'elle prend en charge et ratifie?

Position Adoptée:

26 September 1994 APFF Roundtable Q. 24, 9422630 F - DROIT D'ACQUÉRIR DE NOUVEAU LE BIEN TRANSFÉRÉ

Unedited CRA Tags
75(2)

Principales Questions:

Application du paragraphe 75(2) et droit d'acquérir le bien à la juste valeur marchande

Position Adoptée:

7 October 1994 APFF Roundtable Q. 26, 4M07980 F - TABLE RONDE APFF 1994

Unedited CRA Tags
2

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRÈS 1994

Question 26

Choix concernant les biens appartenant à un contribuable le 22 février 1994

7 October 1994 APFF Roundtable Q. 28, 4M07990 F - TABLE RONDE APFF 1994

Unedited CRA Tags
2

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRÈS 1994

Question 28

Convention Canada-Union Soviétique

7 October 1994 APFF Roundtable Q. 29, 4M08000 F - TABLE RONDE APFF 1994

Unedited CRA Tags
2

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

Question 29

Pensions alimentaires - l'affaire Thibaudeau

Le ministère des Finances prévoit-il modifier les alinéas 56(1)(b) et 60(b) de la Loi de l'impôt sur le revenu quelque soit le résultat de l'affaire Thibaudeau devant la Cour Suprême du Canada.

Réponse du ministère des Finances

7 October 1994 APFF Roundtable Q. 30, 4M08010 F - TABLE RONDE APFF 1994

Unedited CRA Tags
95

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRÈS 1994

Question 30

Entreprise de placement - Paragraphe 95(1)

26 September 1994 APFF Roundtable Q. 38, 9422730 F - EXPLOITATION D'UN IMMEUBLE LOCATIF

Unedited CRA Tags
98(5)

Principales Questions:

Paragraphe 98(5) - exploitation d'un immeuble locatif constitue-t-elle l'exploitation d'une entreprise?

Position Adoptée:

7 October 1994 APFF Roundtable Q. 49, 4M08020 F - TABLE RONDE APFF 1994

Unedited CRA Tags
245

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRÈS 1994

Question 49

Disposition générale anti-évitement

7 October 1994 APFF Roundtable Q. 51, 9423070 F - TABLE RONDE APFF 1994

Unedited CRA Tags
110.6(8)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRÈS 1994

Question 51

Application des paragraphes 110.6(8) et (9) de la Loi

7 October 1994 APFF Roundtable Q. 53, 4M08030 F - TABLE RONDE APFF 1004

Unedited CRA Tags
104

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRÈS 1994

Question 53

Fiducies familiales

Technical Interpretation - Internal

7 November 1994 Internal T.I. 9423157 - PENSION

Unedited CRA Tags
56(1)(a)(i) 56(2)

Principal Issues:

17 October 1994 Internal T.I. 9425487 - OPTIONAL INVENTORY AND SECTION 80

Unedited CRA Tags
80(1) 28(1)(b)

Principal Issues:

11 October 1994 Internal T.I. 9417147 - RRSP QUALIFIED INVESTMENT IN DEBENTURES

Unedited CRA Tags
REG 4900(1)(i) 206(1)(d.1)

Principal Issues:

20 May 1994 Internal T.I. 9410887 - SHAREHOLDER LOANS

Unedited CRA Tags
15(2)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

DRAFT
CPTS

May 20, 1994

Question No. 27

SHAREHOLDER LOANS, SUBSECTION 15(2)

12 May 1994 Internal T.I. 9409737 - QUALIFIED FARM PROPERTY

Unedited CRA Tags
110.6

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

DRAFT

1994 Roundtable - Institute of Chartered Accountants of Alberta
May 12, 1994

Question No. 20

QUALIFIED FARM PROPERTY

Ministerial Letter

1 September 1994 Ministerial Letter 9418998 F - Expectative raisonnable de profit

Unedited CRA Tags
32

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

MINISTER/DM'S OFFICE YS# M94-07850M
ADM'S OFFICE

RETURN TO RULINGS, ROOM 303, MET. BLDG.

AUTHOR
SUBJECT OF CORPORATE CASE FILE

le 1 septembre 1994

XXXXXXXXXX

Monsieur,