Income Tax Severed Letters - 1994-11-18

Ruling

3 November 1994 Ruling 9422073 F - CII - BIENS CERTIFIES - REGLE TRANSITOIRE

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127(9)

Principales Questions:

Proposition budgétaire du 22 février 1994 - Application de la règle transitoire relativement au crédit d'impôt à l'investissement pour les biens certifiés

Position Adoptée:

Ministerial Correspondence

13 September 1994 Ministerial Correspondence 9417144 - DEBT INVESTED IN U.S. AS RRSP QUALIFIED INVESTMENT

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REG 4900(1)(i) 206(1)(d.1) 146(10) 245

Principal Issues:

Technical Interpretation - External

9 November 1994 External T.I. 9426525 - STANDBY CHARGE

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6(1)(e) 6(2)

Principal Issues:

9 November 1994 External T.I. 9427595 F - COUT INDIQUE DES BIENS REER

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206(2)

Position Adoptée:

9 November 1994 External T.I. 9421005 - EMPLOYMENT BENEFITS - STANDBY CHARGE

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6(1)(e) 6(2)

Principal Issues:

9 November 1994 External T.I. 9425515 - QUALIFIED FARM PROPERTY

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110.6(1)

Principal Issues:

8 November 1994 External T.I. 9422755 - FARMING, LOGGING AND TAPPING ACTIVITIES

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28(1) 111(1)(d) 127(1)

Principal Issues:

7 November 1994 External T.I. 9417635 - EXPENSES INCURRED AT A GOLF COURSE

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18(1)(l)

Principal Issues:
Whether the cost of green fees and meals following a game of golf are deductible in computing income from a business.

7 November 1994 External T.I. 9421525 - RETIRING ALLOWANCE

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60(j.1) 248(1)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

PRINCIPAL ISSUE:

Whether the payment of money set aside as retiring allowance can be transferred to an RRSP when paid as a consequence of a policy change from retiring allowance plan to an RRSP Plan?

Position TAKEN:

7 November 1994 External T.I. 9423405 - APPROVED ASSOCIATION

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37(1)(a) 37(7)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

942340
XXXXXXXXXX F.B. Fontaine

Attention: XXXXXXXXXX

November 7, 1994

Dear Sirs:

Re: Application to become an Approved Association

7 November 1994 External T.I. 9400965 - U.S. REAL PROPERTY INTEREST & FTC (5638-2)

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126(1) ART 13 ART 23 126(7)(c)
Summary Under
Tax Topics - Treaties - Income Tax Conventions - Article 24
FTC for U.S. FIRPTA tax payable on disposition of Canco shares as permitted by Art. XIII

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

940096
XXXXXXXXXXG. Middleton

Attention: XXXXXXXXXX

November 7, 1994

Dear Sirs:

Re: Foreign Tax Credit

4 November 1994 External T.I. 9427855 - CAPITAL GAINS EXEMPTION IN EPSP

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144(4.2) 144(4) 110.6

Principal Issues:

4 November 1994 External T.I. 9415565 F - PLACEMENT ADMISSIBLE REER

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REG 4900(12) REG 4900(6)

Principales Questions:

Explications générales concernant 4900(12) et 4900(6)

Position Adoptée:

3 November 1994 External T.I. 9408585 - PRINCIPAL BUSINESS CORPORATION

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66(15)

Principal Issues:

3 November 1994 External T.I. 9424475 - INTEREST DEDUCTIBILITY

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20(1)(C) 86(1) 20.1(1)

Principal Issues:

3 November 1994 External T.I. 9426315 - FOREIGN MERGER (HAA 4256)

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87(8.1) 87(8)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		942631
XXXXXXXXXX	T.B. Kuss

Attention: XXXXXXXXXX

November 3, 1994

Dear Sirs:

Re: Foreign Merger

1 November 1994 External T.I. 9427585 - RRIF AT DEATH

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146.3(6) 146.3(6.2)

Principal Issues:

1 November 1994 External T.I. 9416305 - EXCHANGE SHARES OF SAME CORP

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51(1)
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 51 - Subsection 51(1)
s. 51 applies on transfer of existing shares to corporation

Principal Issues:

31 October 1994 External T.I. 9421625 - INCOME RECOGNITION

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9(1) 12(1)(a) 20(1)(m) 12(1)(b)
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 9 - Timing

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

XXXXXXXXXX 942162

Attention: XXXXXXXXXX

October 31, 1994

Dear Sirs:

Re: Income Recognition on Manufacturing Projects in Process

28 October 1994 External T.I. 9421015 - RETIREMENT COUNSELLING

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6(1)(a)

Principal Issues:
Is reimbursement of employee's retirement counselling expense by the employer a taxable benefit?

26 October 1994 External T.I. 9422955 - PARTNERSHIP LOSSES

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96(2.5) 110.6

Principal Issues:

26 October 1994 External T.I. 9417485 - MEDICAL EXPENSE AND DISABILITY TAX CREDITS

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118.2(2) 118.3

Principal Issues:

25 October 1994 External T.I. 9423635 - TAX RECEIPTS FOR CONTINUING EDUCATION FEES - TUITION

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118.5

Principal Issues:
XXXXXXXXXX school board has submitted list of courses which they think meet the criteria as generally discussed in previous response. Want confirmation as to whether income tax receipts should be issued for fees paid for these courses.

25 October 1994 External T.I. 9419265 - CHILD CARE EXPENSES - ELIGIBLE CHILD

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63

Principal Issues:

25 October 1994 External T.I. 9426485 - HAA 7781-4

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42 40(1)(a)(iii)
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 42

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

XXXXXXXXXX			5-942648

Attention: XXXXXXXXXX

October 25, 1994

Dear Sirs:

Re: Section 42 of the Income Tax Act (the "Act")

24 October 1994 External T.I. 9424555 - PARTNERSHIP - GENERAL

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248(1)
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 248 - Subsection 248(1) - Small Business Corporation

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

XXXXXXXXXX				5-942455

Attention: XXXXXXXXXX

October 24, 1994

Dear Sirs:

Re: Definition of "Small Business Corporation"

21 October 1994 External T.I. 9422195 - CAPITAL GAINS EXEMPTION

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110.6(1)
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - 101-110 - Section 110.6 - Subsection 110.6(1) - Qualified Small Business Corporation Share

Principal Issues:

21 October 1994 External T.I. 9421505 - ACTIVE BUSINESS INCOME - RECAPTURED CCA

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129(6)
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 129 - Subsection 129(6)
s. 129(6) also applies to recapture

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

PRINCIPAL ISSUE:

Whether recapture on the sale of a building that produced rental income that was deemed, by subsection 129(6), to be active business income, will constitute active business income.

Position TAKEN:

Recapture will constitute active business income.

20 October 1994 External T.I. 9417685 - CROSS SUBSIDIZATION IN DISABILITY PLANS

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6(1)(f)

Principal Issues:

12 October 1994 External T.I. 9411485 - SECTION 74.4 - SMALL BUSINESS CORPORATION

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74.4(2)
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 74.4 - Subsection 74.4(2)

Principal Issues:

11 October 1994 External T.I. 9410675 - NISA

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12(10.2)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

NISA Administration
P. O. Box 6100
Winnipeg, Manitoba	941067
R3C 3A4		A. M. Brake

Attention: Mitch Davies

October 11, 1994

Dear Sirs:

Re: Western Grain Stabilization Account ("WGSA")

5 October 1994 External T.I. 9407515 - NISA

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12(10.2)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

NISA Administration
P. O. Box 6100
Winnipeg, Manitoba	940751
R3C 3A4		A. M. Brake

Attention: Richard Charron
Executive Director

October 5, 1994

Dear Sirs:

Re: Net Income Stabilization Account ("NISA")

4 October 1994 External T.I. 9423995 - NISA

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12(10.2)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

NISA Administration
P. O. Box 6100
Winnipeg, Manitoba					942399
R3C 3A4							A. M. Brake

Attention: Mitch Davies

October 4, 1994

Dear Sirs:

Re: Net Income Stabilization Account ("NISA")

3 October 1994 External T.I. 9419965 - NEGATIVE ACB

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40(3.1) 40(3.6)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		941996
XXXXXXXXXX	F.B. Fontaine

Attention: XXXXXXXXXX

October 3, 1994

Dear Sirs:

Re: Transitional Rules - Negative Adjusted Cost Base

21 September 1994 External T.I. 9406355 F - VENTE D'ACTIONS ENTRE CONTRIBUABLE RÉPUTÉ LIÉE

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84.1(2)(b) 84.1(2)(e)(i) 55(2) 55(3) 110.6(7)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

5-940635
XXXXXXXXXX P. Diguer
(613) 957-8953

A l'attention de XXXXXXXXXX

Le 21 septembre 1994

Madame,

Objet: Les paragraphes 55(2) et 55(3) ainsi que l'article 84.1 de la Loi de l'impôt sur le revenu (Canada)

21 September 1994 External T.I. 9410125 F - VENTES D'ACTIONS ENTRE ACTIONNAIRES RÉPUTÉS LIÉES

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84.1(2)(b) 84.1(2)(e)(i)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

5-941012
XXXXXXXXXX P. Diguer
(613) 957-8953

A l'attention de XXXXXXXXXX

Le 21 septembre 1994

Monsieur,

Objet: L'article 84.1 de la Loi de l'impôt sur le revenu (Canada)

14 September 1994 External T.I. 9422515 F - PERTE REPUTEE - DISPOSITION D'ACTIONS PAR SUCCESSION

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85(4)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRES 1994

Question 8

Perte réputée résultant de la disposition d'actions en faveur d'une société

Une succession détient des actions privilégiées non votantes de Investco Inc.

14 September 1994 External T.I. 9422995 F - ROULEMENT FISCAL - ARRET DALE

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85(1)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRES 1994

Question # 42

Roulement fiscal selon le paragraphe 85(1)

14 September 1994 External T.I. 9423055 F - CONTROLE DE JURE - CONVENTION SIGNÉE ENTRE ACTIONNAIRES

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251

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRES 1994

Question 48

Contrôle "de jure" d'une société

Conference

22 September 1994 APFF Roundtable Q. 5, 9422480 F - TRANSFERT DE BIENS POUR GARANTIR EMPRUNT D'UNE SOCIÉTÉ

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54

Principales Questions:

Quelle est la position du Ministère quant à l'application de l'alinéa d) de la définition de «disposition de biens» à l'article 54 de la Loi de l'impôt sur le revenu (ci-après la «Loi») dans le cas où un transfert de biens est effectué en vue de garantir un emprunt d'une société liée? (106443 Canada Inc. c. Sa Majesté la Reine, 1994 E.T.C. 247).

Position Adoptée:

7 October 1994 APFF Roundtable Q. 10, 9425960 F - TABLE RONDE APFF 1994

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2

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRÈS 1994

Question 10

Opinions émises par Revenu Canada

26 September 1994 APFF Roundtable Q. 15, 9423030 F - FRAIS ENCOURUS AVANT L'INCORPORATION

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9(1) 18(1)a)

Principales Questions:

Les frais préliminaires encourus par les contribuables avant l'incorporation qui, dans certains cas, peuvent donner droit à des crédits d'impôt, sont généralement transférés à la société dans le cadre d'un mandat pré-incorporatif. Le Ministère peut-il confirmer que les crédits d'impôt peuvent être réclamés par la société sur les dépenses qu'elle prend en charge et ratifie?

Position Adoptée:

26 September 1994 APFF Roundtable Q. 24, 9422630 F - DROIT D'ACQUÉRIR DE NOUVEAU LE BIEN TRANSFÉRÉ

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75(2)
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 75 - Subsection 75(2)

Principales Questions:

Application du paragraphe 75(2) et droit d'acquérir le bien à la juste valeur marchande

Position Adoptée:

7 October 1994 APFF Roundtable Q. 26, 4M07980 F - TABLE RONDE APFF 1994

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2

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRÈS 1994

Question 26

Choix concernant les biens appartenant à un contribuable le 22 février 1994

7 October 1994 APFF Roundtable Q. 28, 4M07990 F - TABLE RONDE APFF 1994

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2

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRÈS 1994

Question 28

Convention Canada-Union Soviétique

7 October 1994 APFF Roundtable Q. 29, 4M08000 F - TABLE RONDE APFF 1994

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2

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

Question 29

Pensions alimentaires - l'affaire Thibaudeau

Le ministère des Finances prévoit-il modifier les alinéas 56(1)(b) et 60(b) de la Loi de l'impôt sur le revenu quelque soit le résultat de l'affaire Thibaudeau devant la Cour Suprême du Canada.

7 October 1994 APFF Roundtable Q. 30, 4M08010 F - TABLE RONDE APFF 1994

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95

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRÈS 1994

Question 30

Entreprise de placement - Paragraphe 95(1)

26 September 1994 APFF Roundtable Q. 38, 9422730 F - EXPLOITATION D'UN IMMEUBLE LOCATIF

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98(5)

Principales Questions:

Paragraphe 98(5) - exploitation d'un immeuble locatif constitue-t-elle l'exploitation d'une entreprise?

Position Adoptée:

7 October 1994 APFF Roundtable Q. 49, 4M08020 F - TABLE RONDE APFF 1994

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245

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRÈS 1994

Question 49

Disposition générale anti-évitement

7 October 1994 APFF Roundtable Q. 51, 9423070 F - TABLE RONDE APFF 1994

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110.6(8)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRÈS 1994

Question 51

Application des paragraphes 110.6(8) et (9) de la Loi

7 October 1994 APFF Roundtable Q. 53, 4M08030 F - TABLE RONDE APFF 1004

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104

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRÈS 1994

Question 53

Fiducies familiales

12 May 1994 Institute of Chartered Accountants of Alberta Roundtable Q. 20, 9409737 - QUALIFIED FARM PROPERTY

Unedited CRA Tags
110.6
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - 101-110 - Section 110.6 - Subsection 110.6(1) - Qualified Farm or Fishing Property

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

DRAFT

1994 Roundtable - Institute of Chartered Accountants of Alberta
May 12, 1994

Question No. 20

QUALIFIED FARM PROPERTY

Technical Interpretation - Internal

7 November 1994 Internal T.I. 9423157 - PENSION

Unedited CRA Tags
56(1)(a)(i) 56(2)

Principal Issues:

3 November 1994 Internal T.I. 9408956 - NOVA SCOTIA RESEARCH AND DEVELOPMENT TAX CREDIT

Unedited CRA Tags
127(9) 127(11.1)

Principal Issues:

17 October 1994 Internal T.I. 9425487 - OPTIONAL INVENTORY AND SECTION 80

Unedited CRA Tags
80(1) 28(1)(b)

Principal Issues:

11 October 1994 Internal T.I. 9417147 - RRSP QUALIFIED INVESTMENT IN DEBENTURES

Unedited CRA Tags
REG 4900(1)(i) 206(1)(d.1)
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 206 - Paragraph 206(1)(d.1)
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Regulations - Regulation 4900 - Subsection 4900(1) - Paragraph 4900(1)(i)

Principal Issues:

30 September 1994 Internal T.I. 9414527 - BORROWINGS & EXCESS INSURANCE COLLATERAL

Unedited CRA Tags
20(1)(e.2)
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 20 - Subsection 20(1) - Paragraph 20(1)(e.2)

Principal Issues:

20 May 1994 Internal T.I. 9410887 - SHAREHOLDER LOANS

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15(2)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

DRAFT
CPTS

May 20, 1994

Question No. 27

SHAREHOLDER LOANS, SUBSECTION 15(2)

Ministerial Letter

1 September 1994 Ministerial Letter 9418998 F - Expectative raisonnable de profit

Unedited CRA Tags
32

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

MINISTER/DM'S OFFICE YS# M94-07850M
ADM'S OFFICE

RETURN TO RULINGS, ROOM 303, MET. BLDG.

AUTHOR
SUBJECT OF CORPORATE CASE FILE

le 1 septembre 1994

XXXXXXXXXX

Monsieur,