Income Tax Severed Letters - 1994-10-21

Administrative Letter

13 September 1994 Administrative Letter 9411152 F - INDIEN

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81(1)a)

Principales Questions:
Le revenu de pêche gagné par un Indien (M.A) d'une entreprise de pêche commerciale laquelle est située sur la réserve où M.A réside, est-il exempt d'impôt en vertu de l'alinéa 81(1)a) de la Loi de l'impôt sur le revenu? M.A est un travailleur autonome.
Si la même entreprise est exploitée via la société A, le revenu de dividende reçu par M.A est-il exempt d'impôt?

Position Adoptée:
Aucune. Commentaires généraux.

Technical Interpretation - External

17 October 1994 External T.I. 9418075 - WITHHOLDING TAX

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202(1)(B) 212(1)(B)

Principal Issues:

13 October 1994 External T.I. 9425045 F - INTERET SUR HYPOTHEQUE

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20(1)(c)

Principales Questions:

Déductibilité des intérêts lors du refinancement d'un prêt hypothécaire ou lors d'un prêt hypothécaire additionnel sur des biens de location.

Position Adoptée:

13 October 1994 External T.I. 9421635 - RRIF AT DEATH

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146.3(6) 146.3(6.2)

Principal Issues:

11 October 1994 External T.I. 9421345 - DATE OF ACQUISITION

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54c)

Principal Issues:

6 October 1994 External T.I. 9414895 - QUALIFIED FARM PROPERTY & CAPITAL GAINS DEDUCTION

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110.6(1) 110.6(2) 54(c)

Principal Issues:

6 October 1994 External T.I. 9420745 - MASTER TRUST

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REG 5001 REG 5000(7)

Principal Issues:

4 October 1994 External T.I. 9421325 - CCA DEDUCTIONS FOR MURBS

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REG 1100(14)(a)

Principal Issues:

4 October 1994 External T.I. 9423615 F - ANNULATION DU BULLETIN IT-114 - BONS DU TRÉSOR

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16(3) 12(9) 12(11) 12(4) 7000(1)a)

Principales Questions:

1.Quelles sont les raisons pour l'annulation du bulletin IT-114.
2. Quel est le traitement fiscal des rabais relatifs aux bons du Trésor?

Position Adoptée:

4 October 1994 External T.I. 9421415 - EMPLOYEE SHARE OWNERSHIP PLAN

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7(6)

Principal Issues:
Tax consequences in particular situations relating to Employee Share Ownership Plan.

4 October 1994 External T.I. 9421425 - DEDUCTIBILITY OF FEES

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18(1)(a) 18(1)(b)

Principal Issues:

4 October 1994 External T.I. 9425255 - SCIENTIFIC RESEARCH - GENERAL

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37(1)(a)(ii)(B)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

XXXXXXXXXX				5-942525

Attention: XXXXXXXXXX
October 4, 1994
Dear Sirs:

Re: Approved Research Institute

4 October 1994 External T.I. 9423355 - UNDERWRITER'S DISCOUNT

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20(1)(e)

Principal Issues:

3 October 1994 External T.I. 9424115 - EPSP FORFEITURES

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144(1) 144(9) 144(3)

Principal Issues:treatment of EPSP forfeitures when beneficiary remains in plan.

28 September 1994 External T.I. 9410515 - EMPLOYEE BENEFIT PLAN

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6(1)(g) 56(1)(a) 110(1)(f)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		5-941051
XXXXXXXXXX	M.D. Gervais

March 31, 2016

Dear Sir:

Re: Employee Benefit Plans - 401(k) plans
Distributions to a Canadian resident

28 September 1994 External T.I. 9421885 F - POLICE D'ASSURANCE-VIE ET REER

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146(16) 146(2)(c.4)

Principales Questions:

Est-ce que les sommes de la portion épargne d'une police d'assurance-vie enregistrée comme REER utilisées pour payer les coûts d'assurance sont des prestations?

Position Adoptée:

28 September 1994 External T.I. 9418195 - QSBCS

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110.6(1)(d)

Principal Issues:

28 September 1994 External T.I. 9416265 - INTEREST INCOME

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12(1)(c) 12(3)

Principal Issues:

27 September 1994 External T.I. 9423895 - PERIODIC PAYMENTS DUE ON RETIREMENT

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6(3) 56(1)(a)(i) 56(1)(i)(ii) 56(1)(x) 254

Principal Issues:

21 September 1994 External T.I. 9420655 - VALUE OF WITHDRAWALS OF PROPERTY FROM RRSP

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248(1) 146

Principal Issues:Valuation of withdrawal from rrsp

14 September 1994 External T.I. 9419925 - SECTION 84(4.2)

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84(4.2) 248(1)(T)

Principal Issues:

26 August 1994 External T.I. 9413005 - INDIAN ACT EXEMPTION

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81(1)(a)

Principal Issues:

27 July 1994 External T.I. 9416405 - INDIANS - INVESTMENT INCOME - TRUST

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81(1)(a)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

				941640
XXXXXXXXXX		J. Brooks

July 27, 1994

Dear XXXXXXXXXX

This is in reply to your letter of June 20, 1994 in which you requested us to confirm your understanding of the interaction of the Income Tax Act with the Indian Act in a certain type of situation.

21 July 1994 External T.I. 9414225 - NON-PROFIT ORGANIZATION

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149(1)(l)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

Whether a corporation incorporated to carry out a dockside monitoring program on fish landings would qualify as a non-profit corporation for income tax purposes.

Position TAKEN:

Possibly, if it meets the conditions of paragraph 149(1)(l).

25 June 1994 External T.I. 9414015 - GRANDFATHERING NEGATIVE ACB OF PARTNERSHIP INTEREST

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40(3.1)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

    					941401
XXXXXXXXXX									C. R. Brown

Attention: XXXXXXXXXX

June 13, 1994

Dear Sirs:

Re: Proposed Legislation on Negative Adjusted Cost Base

This is in reply to your facsimile transmission of May 27, 1994.

2 June 1994 External T.I. 9413855 - GRANDFATHERING NEGATIVE ACB OF PARTNERSHIP INTEREST

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40(3.1)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

			941385
XXXXXXXXXX	C. R. Brown

Attention: XXXXXXXXXX

June 2, 1994

Dear Sirs:

Re: Proposed Legislation on Negative Adjusted Cost Base

25 May 1994 External T.I. 9409035 F - CREDIT D'IMPOT A L'INVESTISSEMENT PET. ENTREPRISE

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127(5) 127(9) 13(27)

Principales Questions:

Un agriculteur a acheté en novembre 1993 un tracteur qu'il ne compte utiliser qu'au printemps 1994 dans le cadre de son exploitation agricole.
Le tracteur se qualifie en tant que bien admissible de petite entreprise (BAPE) et vous désirez savoir si votre client doit réclamer le CIIPE en 1993 ou en 1994.

Position Adoptée:

20 May 1994 External T.I. 9412955 - NEGATIVE ACB PARTNERSHIP INTEREST..GRANDFATHERING

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40(3.1)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

    					941295
XXXXXXXXXX									C. R. Brown
(613) 975-8954

Attention: XXXXXXXXXX

May 20, 1994

Dear Sirs:

Re: Proposed Legislation on Negative Adjusted Cost Base

This is in reply to your letter of May 13, 1994 and further to our letter of May 10, 1994.

19 May 1994 External T.I. 9412205 - GRANDFATHERING CCA RE CERTIFIED PRODUCTION

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20(1)(a)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

			  Cal Brown
XXXXXXXXXX		  941220

Attention: XXXXXXXXXX

May 19, 1994

Dear Sirs:

Re: Grandfathering "XXXXXXXXXX" Certified Production

18 May 1994 External T.I. 9412245 - GRANDFATHERING NEGATIVE ACB OF PARTNERSHIP INTEREST

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40(3.1)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

			941224
XXXXXXXXXX                                C. R. Brown

Attention: XXXXXXXXXX

May 18, 1994

Dear Sirs:

Re: Proposed Legislation on Negative Adjusted Cost Base

Conference

14 September 1994 APFF Roundtable Q. 3, 9422460 F - REPORT DE PERTE- ENTR. PRESTATION SERVICES PERSONNELS

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111 245 18(1)(p)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRÈS 1994

Question 3

Utilisation des pertes fiscales d'une société contrôlée par un particulier au moyen de la conclusion d'un contrat d'emploi

12 September 1994 APFF Roundtable Q. 9, 9422520 F - CERTIFICATS-CADEAUX

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6(1)a) 15(1) 56(2) 67.1

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRÈS 1994

Question 9

Certificats-cadeaux

Une société offre à ses clients des certificats-cadeaux pour des biens autres que des aliments, des boissons et des divertissements qu'elle s'est procurés auprès de grands magasins à rayons.

14 September 1994 APFF Roundtable Q. 12, 9422540 F - TRAITEMENT FISCAL-COUTS INITIAUX DE PRODUCTION

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9 10 18

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRÈS 1994

Question 12

Évaluation des biens figurant dans un inventaire

14 September 1994 APFF Roundtable Q. 35, 9422700 F - ACTION ADMISSIBLE DE PETITE ENTREPRISE

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110.6(1)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRÈS 1994

Question 35

Action admissible de petite entreprise

8 September 1994 APFF Roundtable Q. 36, 9422710 F - TAXES MUNICIPALES PAYÉES D'AVANCE

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18(9)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRÈS 1994

Question 36

Taxes municipales payées d'avance

14 September 1994 APFF Roundtable Q. 40, 9422970 F - PRINCIPES COMPTABLES GÉNÉRALEMENT RECONNUS

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9

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRÈS 1994

Question 40

Méthode de comptabilisation des dépenses

12 September 1994 APFF Roundtable Q. 47, 9423040 F - GAIN EN CAPITAL OU AFFAIRE COMMERCIALE

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40(3) 248(1) 9(1)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRÈS 1994

Question 47

Gain en capital ou revenu d'une affaire commerciale

Technical Interpretation - Internal

11 October 1994 Internal T.I. 9418166 - EX GRATIA PAYMENT

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5(1) 56(1)(a)(ii)

Principal Issues:

29 September 1994 Internal T.I. 9409416 - MUTUAL FUND AND UNIT TRUST

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REG 4803(2)(a) 108(2)(a) 132(6) REG 4801

Principal Issues:
1.Are units of funds issued by prospectus exemption considered to be publicly traded?
2.If a fund is not governed by National Policy No. 39, can the units meet the criteria in paragraph 108(2)(a)?

29 September 1994 Internal T.I. 9424177 - FIRST-TIME HOME BUYER UNDER HOME BUYERS' PLAN

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146.01(1)(d.1) 146.01(2)(a.1) 252(4)(a)

Principal Issues:

29 September 1994 Internal T.I. 9419767 - PROCEEDS OF DISPOSITION

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13(21) 9

Principal Issues:

22 September 1994 Internal T.I. 9422817 F - PAIEMENTS INCITATIFS

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9(1) 18(1)(a) 18(1)(B)

Principales Questions:

1.Déductibilité des intérêts sur emprunt pour racheter des actions

2. Traitement des paiements incitatifs à la signature d'un bail

Position Adoptée:

21 September 1994 Internal T.I. 9423857 - EARNED INCOME, RRSP, UNITED NATIONS

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146(1)

Principal Issues:Does earned income include income from UN employment?

3 August 1994 Internal T.I. 9419397 - EARNED INCOME AND EXEMPT INCOME FOR RRSP

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81 146(1)(c) 204.1 146(8.2)

Principal Issues:

26 April 1994 Internal T.I. 9409486 - RPP PAYMENTS TO BENEFICIARIES AS PRIZES OR BENEFITS

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REG 8502(d) REG 8502(c) 56(1)(a)(i)

Principal Issues:

21 April 1994 Internal T.I. 9410410 - CORPORATE STATUS OF RUSSIAN JOINT ENTERPRISE

Unedited CRA Tags
95(1)(d)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

Position TAKEN:

Cannot determine.

Reasons FOR POSITION TAKEN:

We would require copies of foreign statutes and any other documents pertaining to the creation of that entity.

Tax Executive Institute
1994 Annual Canadian Tax Conference

Ministerial Letter