Income Tax Severed Letters - 1994-06-17

Miscellaneous

28 April 1994 Miscellaneous 9411241 - ALBERTA ROYALTY TAX CREDIT

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66.2(5)(b) 66.4(5)(b) 12(1)(x)

Principal Issues:

Will the Alberta Royalty Tax Credit require a reduction to the undeducted resource pool balances for CEE, CDE or COGOE.

Position TAKEN:

No pool reduction is required.

Reasons FOR POSITION TAKEN:

ARTC is determined based on Alberta production royalty and is not related to CEE, CDE or COGPE expenditures.

ISSUE SHEET

TOPIC: Alberta Royalty Tax Credit ("ARTC") and 66.2(5)(b)(xi) and 66.4(5)(b)(viii) of the Income Tax Act (the "Act").

In considering whether or not the ARTC is required to reduce the undeducted balance of cumulative Canadian development expense ("CCDE") or cumulative Canadian oil and gas property expense ("CCOGPE"), it is noted that 66.2(5)(b)(xi) and 66.4(5)(b)(viii) call for a deduction to the pool for assistance in respect of any Canadian development expense or Canadian oil and gas property expense respectively. For this purpose assistance is defined in 66(15)(a.1) as inter alia including any amount received or receivable by way of a deduction from tax. Accordingly, ARTC earned in respect of an expenditure that is Canadian development expense or Canadian oil and gas property expense, would be subject to 66.2(5)(b)(xi) or 66.4(5)(b)(viii) as the case may be.

According to the definition for "Alberta crown royalty" in 26(1) of the Alberta Corporate Tax Act, ARTC is determined only with reference to the amount of Alberta production royalty that is included in the computation of income by virtue of 12(1)(o) or 18(1)(m) of the Act. Alberta Interpretation Bulletin ACT-IT2R1 paragraphs 2(a) and (b) confirms that the "Alberta crown royalty" is the amount of royalty that is subject to 12(1)(o) and 18(1)(m) of the Act and paragraph 3 states that "Alberta crown royalty" excludes Alberta Freehold Mineral Tax, lease rent and bonus amounts, and interest on overdue royalty.

Position: ARTC is determined with respect to the amount of Alberta production royalty that is included in the computation of income by virtue of 12(1)(o) or 18(1)(m) of the Act. It does not appear that ARTC relates to any amount that is a Canadian exploration expense, Canadian development expense or Canadian oil and gas property expense. As a result 66.1(6)(b)(ix), 66.2(5)(b)(xi) and 66.4(5)(b)(viii) will not be applicable. We are not aware of any other circumstance that an undeducted resource pool balance would be reduced by ARTC.

Administrative Letter

Technical Interpretation - External

15 June 1994 External T.I. 9411575 - QUALIFIED INVESTMENT - RRSP

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146(1)(g) 204(e) 4900(1)(g), (h) (i)

Principal Issues:

15 June 1994 External T.I. 9413215 - RETIRING ALLOWANCE

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60(j.1)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

PRINCIPAL ISSUE:

Amount transferable to an RRSP for a former employee who has purchased pre-1989 service for PSSA purposes.

Position TAKEN:

Limited to $2,000 per year of service.

Reasons FOR POSITION TAKEN:

14 June 1994 External T.I. 9412915 - RETIRING ALLOWANCE

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60(j.1)

Principal Issues:

13 June 1994 External T.I. 9412415 - PAYMENT OF RRSP/RESP INVESTMENT EXPENSE

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146(1)(f) 146.1(2)(k) 204.9(1)

Principal Issues:

13 June 1994 External T.I. 9410215 F - COUT INDIQUE

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206(2) 248(1)

Principales Questions:

Comment est déterminé pour les fins du paragraphe 206(2) le coût indiqué d'obligations, de coupons détachés et obligations résiduelles qui sont des biens en immobilisation et qui sont détenus par une fiducie principale?

Position Adoptée:

13 June 1994 External T.I. 9411745 - DEFERRED SALARY LEAVE PLAN

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6801(1)

Principal Issues:

13 June 1994 External T.I. 9412055 - DSLP

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REG 6801

Principal Issues:

9 June 1994 External T.I. 9406705 - AUTOMOBILE OPERATING BENEFITS

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6(1)(k)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		940670
XXXXXXXXXX	J.A. Szeszycki

Attention: XXXXXXXXXX

June 9, 1994

Dear Sirs:

Re: Taxable Benefits for Automobiles

7 June 1994 External T.I. 9411535 F - PRET PARTICIPATIF

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20(1)(c)

Principales Questions:

Est-ce que les montants payables sur un prêt participatif constituent des intérêts?

Position Adoptée:

7 June 1994 External T.I. 9409165 - LOSS ON PERSONAL GUARANTEE

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50(1) 39(1)(c)

Principal Issues:

7 June 1994 External T.I. 9408555 F - ACTIONS ADMISSIBLES DE PETITE ENTREPRISE

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110.6(1) 110.6(14)(f)

Principales Questions:

Respect du critère mentionné à la division 110.6(1)c)(ii)(A) de la définition d'«action admissible de petite entreprise» lorsque les dettes ou actions sont détenues par une société depuis moins de 24 mois

Position Adoptée:

6 June 1994 External T.I. 9328785 - MEANING OF LODGE

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18(1)(l)

Principal Issues:

6 June 1994 External T.I. 9411825 - RRSP - DESIGNATED SHAREHOLDER

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REG 4901(2) 248(1) REG 4900(9)

Principal Issues:

6 June 1994 External T.I. 9337165 - GOODWILL

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89(1)(b)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

XXXXXXXXXX 5-933716

Attention: XXXXXXXXXX

June 6, 1994

Dear Sir:

Re: Technical Interpretation - Paragraph 89(1)(b)

2 June 1994 External T.I. 9403925 - RECONSTITUTED SECURITIES

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12(4) 12(9) REG 7000

Principal Issues:

2 June 1994 External T.I. 9404075 - STANDY CHARGES - EXCISE TAX ACT

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6(1)(e.1) 6(1)(a)

Principal Issues:

31 May 1994 External T.I. 9409465 F - ALL DE RETRAITE

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248(1) 60j.1) 56(1)a)

Principales Questions:

Si une personne qui exerce une profession libérale à temps plein travaille aussi à temps partiel sans salaire comme administrateur et employé de deux cies dont elle est un actionnaire important se voit verser une somme après sa retraite de ces deux cies, cette somme sera-t-elle considérée une allocation de retraite.

Position Adoptée:

31 May 1994 External T.I. 9406735 F - CAMION DE LA CATÉGORIE 16

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REG 4601(c) CLASS 16

Principales Questions:

Un camion de la catégorie 16 peut-il donner droit à du crédit d'impôt à l'investissement à titre de matériel de transport admissible ?

Position Adoptée:

31 May 1994 External T.I. 9413305 - PREMIUM ON PURCHASE OF A DEBT

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20(1)(c) 9 18(9.1)

Principal Issues:

25 May 1994 External T.I. 9409215 F - CONVENTION DE RETRAITE, LETTRE DE CREDIT

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248(1) 207.5(1) 207.7(1) 75(2) 75(3)

Principales Questions:

1)application de 75(2) au convention de retraite -
2)cotisation à la convention de retraite: valeur des 2,lettre de crédit et biens cédés en garantie .

Position Adoptée:

19 May 1994 External T.I. 9401405 F - CORPORATIONS ASSOCIÉES

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256(1.3)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

5-940140
XXXXXXXXXX M. Séguin

A l'attention de XXXXXXXXXX

Le 19 mai 1994

Monsieur,

13 May 1994 External T.I. 9409805 - RRSP QUALIFIED INVESTMENT - CROWN CORPORATION

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204(e)(ii) 146(1)(G)

Principal Issues:

10 May 1994 External T.I. 9332765 F - CRÉDIT D'IMPOT ÉTRANGER

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126(1) 120(2) 126(7)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		5-933276
XXXXXXXXXX	M. Séguin

A l'attention de XXXXXXXXXX

Le 10 mai 1994,

Monsieur,

29 April 1994 External T.I. 9411095 - REQUIREMENT OF CUSTODIANS TO FILE T3 RETURN

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150(1)(c) 150(3) 204(1)

Principal Issues:

19 April 1994 External T.I. 9406645 - GRANDFATHERING CERTIFIED PRODUCTION

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CLASS 10 20(1)(a)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

			940664
XXXXXXXXXX		Cal Brown

Attention: XXXXXXXXXX

April 19, 1994

Dear Sirs:

Re: Grandfathering "XXXXXXXXXX" Certified Production

12 April 1994 External T.I. 9403545 F - MATÉRIEL A VOCATIONS MULTIPLES DE PREMIERE PERIODE

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REG 2900(9) 127(9)

Principales Questions:

Interprétation de l'expression «à une autre fin commerciale», telle qu'utilisée à l'alinéa 2900(9)c) du Projet de règlement, pour l'application de la définition de matériel à vocations multiples de première période.

Position Adoptée:

12 April 1994 External T.I. 9404695 F - Fiducie - Date disposition présumée par le bénéficiaire

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104(21.2) 104(21) 110.6

Principales Questions:

Interprétation sur la date précise à laquelle un bénéficiaire est présumé avoir disposé de ses biens en immobilisation suite à l'application conjuguée des paragraphes 104(21) et 104(21.2) de la Loi.

Position Adoptée:

8 April 1994 External T.I. 9408305 F - DEMANDE D'AGRÉMENT A TITRE D'INSTITUT DE RECHERCHE AGRÉÉ SECTION 37(1)a)(ii)(B)

Principales Questions:

XXXXXXXXXX
veut devenir un institut de recherche agréé au sens de la division 37(1)a)(ii)(B) de la Loi. Nous lui avons envoyé une liste des critères à remplir afin de pouvoir analyser la demande.

Position Adoptée:

Conference

17 May 1994 CTF Roundtable Q. 17, 9409540 - SAFE INCOME AND ALBERTA ROYALTY TAX CREDITS

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55(2)

Principal Issues:

-Effects of Alberta Royalty Tax Credits on Safe Income

16 May 1994 TEI Roundtable Q. 2, 9410430 - ASSUMPTION OF DEBT

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20(1)(c)

Principal Issues:

21 April 1994 TEI Roundtable Q. 10, 9410280 - 94 TEI ROUND TABLE REASONABLE EXPECTATION OF PROFIT

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111(5)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

DRAFT

Tax Executives Institute
1994 Annual Canadian Tax Conference

Question #10

ACQUISITION OF NON-CAPITAL LOSSES

11 May 1994 TEI Roundtable Q. 14, 9410270 - 1994 TEI ROUND TABLE LOSS ON DEBT TO FOREIGN CO

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40(2)(g)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

DRAFT

Revenue Canada Round Table

Tax Executives Institute, Inc.

1994 Annual Canadian Tax Conference

Question #14

LOSS ON NON-INTEREST BEARING LOAN TO FOREIGN CORPORATION

16 May 1994 ICAA Roundtable, 9409550 - ASSOCIATED CORPORATIONS

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256(1) 125(7)(b)

Principal Issues:

Technical Interpretation - Internal

31 May 1994 Internal T.I. 9410096 - FOREIGN PROPERTY

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206(1)

Principal Issues:

26 May 1994 Internal T.I. 9336987 - U.S. RAILROAD RETIREMENT ACT (IT-122R2) (4093-U5-100-18)

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ART 18 56(1)(a)(i) 6(1)(f) ITAR 19(1)

Principal Issues:

25 May 1994 Internal T.I. 9406777 F - CRÉDIT DE PERSONNE MARIÉE

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ART 252(4)a) ART 118(1)(a) ART 252(1)b) ART 251(6)c)

Principales Questions:

Madame A est mère d'un enfant. Elle n'a eu aucun revenu en 1993. De janvier à septembre, elle vivait avec Monsieur X (père naturel de l'enfant) lequel a subvenu à leurs besoins. Au cours de septembre, Madame A s'est séparée de Monsieur X et est allée vivre avec Monsieur Y et c'est lui qui a subvenu à leurs besoins. Messieurs X et Y pouvaient-ils réclamer le crédit de personne mariée prévu à l'alinéa 118(1)a) de la Loi de l'impôt sur le revenu pour l'année 1993?

Position Adoptée:

25 May 1994 Internal T.I. 9406267 F - PERIODE DE 12 MOIS OU DE 24 MOIS

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39(12) 248(1) 39(1)(c)

Principales Questions:

Est-ce que les périodes de 12 mois prévues au paragraphe 39(12) et à la définition de CEPE au paragraphe 248(1) de la Loi s'additionnent pour l'application de l'alinéa 39(1)c) de la Loi ?

Position Adoptée:

13 May 1994 Internal T.I. 9412026 - ADVERTISING EXPENSE

Unedited CRA Tags
19

Principal Issues:

2 May 1994 Internal T.I. 9409560 - CAPITAL AMOUNT PAID BY TRUST TO NON-RESIDENT (8192)

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212(1)(c) 212(11) 104(21)

Principal Issues:

20 April 1994 Internal T.I. 9409700 - RETIRING ALLOWANCE - PARTNERSHIP

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248(1) 60(j.1)

Principal Issues:

20 April 1994 Internal T.I. 9409930 - RESIDENCE STATUS OF INDIVIDUALS (HAA 7576-1)

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250(3)

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Western District Taxation Office Roundtable

Residence Status of Individuals

Question #21

23 March 1994 Internal T.I. 9404350 F - LIEN DE DÉPENDANCE ENTRE SOCIÉTÉ ET CORPORATION

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96(2.2)c) 96(2.7) 251(1)b) 245 96(1)a)

Principales Questions:

Aux fins du calcul de la fraction à risques, peut-on établir un lien de dépendance entre une société en commandite et une corporation qui n'est pas membre de la société?

Position Adoptée:

23 March 1994 Internal T.I. 9404370 F - Question 7 - BD de Trois-Rivieres - Dépenses usine

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9(1)

Principales Questions:

Question # 7 Présentation BD de Trois-Rivières - Dépenses payées pour une nouvelle usine qui sera en opération ultérieurement

Position Adoptée:

23 March 1994 Internal T.I. 9404500 F - TOURBIERE

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127(9) REG 1104(3)a) REG 4600(2)g)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

QUESTION

Un contribuable extrait de la tourbe dans des champs et la transporte à son usine d'ensachage. Les activités se déroulent de la manière suivante:

a)des tracteurs équipés d'aspirateurs ramassent la tourbe dans les champs et l'accumulent en tas près de l'endroit de la cueillette;

23 March 1994 Internal T.I. 9404510 F - Question 5 BD de 3-Rivieres - améliorations locatives

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18(1)(a)

Principales Questions:

Question # 5 - Présentation au BD de Trois- Rivières - Dépenses payées par le propriétaire d'un immeuble locatif afin d'améliorer les locaux pour un nouveau locataire qui signe un bail à long terme.

Position Adoptée:

21 March 1994 Internal T.I. 9403490 F - P.B.R. D'UN BIEN POUR UN CONTRIBUABLE

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69(1) 15(1) 56(2) 69(4) 52(1)

Principales Questions:

Est-ce que le bien construit par la corporation pour l'actionnaire, son épouse ou son enfant doit tenir compte d'un profit normal?

Position Adoptée: