Income Tax Severed Letters - 2003-10-24

Miscellaneous

2003 Miscellaneous 2003-00317900 - Amalgamation of Mutual Insurers

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87(4)

Principal Issues: Whether the disposition of Membership rights of a mutual corporation will be subject to the provisions of subsection 87(4)?

Position: Yes.

Reasons: The Membership Rights have the attributes of shares.

Technical Interpretation - External

23 October 2003 External T.I. 2003-0028165 - EMPLOYER PAID TRAVEL

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6(1)

Principal Issues: Taxable status of employer-paid travel in a situation where the employee delays relocation.

Position: Did not provide an opinion.

Reasons: Did not have sufficient information.

23 October 2003 External T.I. 2003-00281650 - EMPLOYER PAID TRAVEL

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6(1)

Principal Issues: Taxable status of employer-paid travel in a situation where the employee delays relocation.

Position: Did not provide an opinion.

Reasons: Did not have sufficient information.

22 October 2003 External T.I. 2003-00318550 - NON-ARM'S LENGTH ACQUISITION

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13(7)(e) 1100(2.2)

Principal Issues:
1. Whether paragraph 13(7)(e) of the Act applies to a disposition of property from a US sister company to a Canadian sister company.
2. Whether subsection 1102(3) of the Regulations applies to the property the Canadian company acquires from the US company.

Position: 1. Question of fact.
2. Yes.

Reasons:
1. Paragraph 13(7)(e) of the Act only applies where the property acquired by the Canadian company is "capital property of the transferor".
2. The property is not "depreciable property" of the transferor by virtue of subsection 1102(3) of the Regulations.

22 October 2003 External T.I. 2003-0031855 - NON-ARM'S LENGTH ACQUISITION

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13(7)(e) 1100(2.2)

Principal Issues:
1. Whether paragraph 13(7)(e) of the Act applies to a disposition of property from a US sister company to a Canadian sister company.
2. Whether subsection 1102(3) of the Regulations applies to the property the Canadian company acquires from the US company.

Position: 1. Question of fact.
2. Yes.

Reasons:
1. Paragraph 13(7)(e) of the Act only applies where the property acquired by the Canadian company is "capital property of the transferor".
2. The property is not "depreciable property" of the transferor by virtue of subsection 1102(3) of the Regulations.

20 October 2003 External T.I. 2003-0014615 F - allocation non-imposable

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6(16)a)

Principales Questions:
1. Critères d'admissibilité d'une personne à une allocation non imposable en vertu de l'alinéa 6(16)a) de la Loi relativement aux frais engagés pour le transport entre son lieu de résidence et son lieu d'emploi (incluant le stationnement situé près du lieu d'emploi)
2. Est-ce que le montant de l'allocation non-imposable en vertu de l'alinéa 6(16)a) de la Loi accordée à l'employé est déductible dans le calcul du revenu de l'employeur?
3. Pouvez-vous confirmer qu'un montant accordé pour les frais de transport ne dépasse pas un montant raisonnable?
4. Au lieu de verser une allocation pour le transport, est-il possible d'allouer une portion de la rémunération globale de l'employé équivalente à un montant raisonnable et ainsi considérer cette portion comme un avantage non imposable?

Position Adoptée:
1. Conformément au libellé de l'alinéa 6(16)a) de la Loi, l'employé doit être aveugle ou avoir un handicap moteur et doit avoir droit au montant prévu à l'article 118.3, compte non tenu de l'alinéa 118.3(1)c) de la Loi.
2. Oui.
3. Un montant sera jugé raisonnable s'il vise à couvrir les frais de transport engagés par l'employé. La détermination du caractère raisonnable d'un montant doit tenir compte de l'ensemble des faits d'une situation donnée. Nous pouvons toutefois confirmer que l'utilisation d'un taux par kilomètre pour calculer le montant de l'allocation semble acceptable sans être en mesure de nous prononcer sur le caractère raisonnable du taux par kilomètre utilisé car il s'agit d'une question de fait. Par contre, les taux par kilomètre (publiés par le ministère des Finances) servant aux fins de l'alinéa 18(1)r) de la Loi pourraient servir pour déterminer le caractère raisonnable du montant au paragraphe 6(16) de la Loi.
4. Non. Le libellé du paragraphe 6(16) de la Loi mentionne spécifiquement que le montant non imposable est la valeur d'un avantage conféré ou une allocation raisonnable se rapportant aux frais que l'employé a engagés.

20 October 2003 External T.I. 2003-00146150 F - allocation non-imposable

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6(16)a)

Principales Questions:
1. Critères d'admissibilité d'une personne à une allocation non imposable en vertu de l'alinéa 6(16)a) de la Loi relativement aux frais engagés pour le transport entre son lieu de résidence et son lieu d'emploi (incluant le stationnement situé près du lieu d'emploi)
2. Est-ce que le montant de l'allocation non-imposable en vertu de l'alinéa 6(16)a) de la Loi accordée à l'employé est déductible dans le calcul du revenu de l'employeur?
3. Pouvez-vous confirmer qu'un montant accordé pour les frais de transport ne dépasse pas un montant raisonnable?
4. Au lieu de verser une allocation pour le transport, est-il possible d'allouer une portion de la rémunération globale de l'employé équivalente à un montant raisonnable et ainsi considérer cette portion comme un avantage non imposable?

Position Adoptée:
1. Conformément au libellé de l'alinéa 6(16)a) de la Loi, l'employé doit être aveugle ou avoir un handicap moteur et doit avoir droit au montant prévu à l'article 118.3, compte non tenu de l'alinéa 118.3(1)c) de la Loi.
2. Oui.
3. Un montant sera jugé raisonnable s'il vise à couvrir les frais de transport engagés par l'employé. La détermination du caractère raisonnable d'un montant doit tenir compte de l'ensemble des faits d'une situation donnée. Nous pouvons toutefois confirmer que l'utilisation d'un taux par kilomètre pour calculer le montant de l'allocation semble acceptable sans être en mesure de nous prononcer sur le caractère raisonnable du taux par kilomètre utilisé car il s'agit d'une question de fait. Par contre, les taux par kilomètre (publiés par le ministère des Finances) servant aux fins de l'alinéa 18(1)r) de la Loi pourraient servir pour déterminer le caractère raisonnable du montant au paragraphe 6(16) de la Loi.
4. Non. Le libellé du paragraphe 6(16) de la Loi mentionne spécifiquement que le montant non imposable est la valeur d'un avantage conféré ou une allocation raisonnable se rapportant aux frais que l'employé a engagés.

20 October 2003 External T.I. 2003-0034785 - SOCIAL INSURANCE NUMBER

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153(1)(g) Reg. 200

Principal Issues:
Is a self-employed individual required to provide their social insurance number to a slip preparer? Is a T4A required to be issued?

Position TAKEN:
General information provided.

Reasons:
Inquiries regarding T4A reporting should be directed to the Trust Accounts Division at the local TSO.

20 October 2003 External T.I. 2003-00347850 - SOCIAL INSURANCE NUMBER

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153(1)(g) Reg. 200

Principal Issues:
Is a self-employed individual required to provide their social insurance number to a slip preparer? Is a T4A required to be issued?

Position TAKEN:
General information provided.

Reasons:
Inquiries regarding T4A reporting should be directed to the Trust Accounts Division at the local TSO.

20 October 2003 External T.I. 2003-0029655 - PARTNERSHIP TO SOLE PROPRIETORSHIP

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98(5) 70(5) 70(6.2)

Principal Issues:
1) Do the total of the amounts described under subparagraph 98(5)(a)(i) and the excess amount described under paragraph 98(5)(c) of the Act include the cost of a partnership interest acquired from the sole proprietor's deceased spouse?
2) Is the unused exempt capital gains balance of a proprietor added to the proprietor's ACB (per paragraph 53(1)(r)) for the purpose of determining the proprietor's proceeds of disposition under subsection 98(5)?

Position:
1) Yes, provided the deceased (or, where applicable, the deceased's estate) was a member of the partnership immediately before the disposition.
2) Yes.

Reasons: 1) & 2) Wording of the Act

20 October 2003 External T.I. 2003-00296550 - PARTNERSHIP TO SOLE PROPRIETORSHIP

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98(5) 70(5) 70(6.2)

Principal Issues:
1) Do the total of the amounts described under subparagraph 98(5)(a)(i) and the excess amount described under paragraph 98(5)(c) of the Act include the cost of a partnership interest acquired from the sole proprietor's deceased spouse?
2) Is the unused exempt capital gains balance of a proprietor added to the proprietor's ACB (per paragraph 53(1)(r)) for the purpose of determining the proprietor's proceeds of disposition under subsection 98(5)?

Position:
1) Yes, provided the deceased (or, where applicable, the deceased's estate) was a member of the partnership immediately before the disposition.
2) Yes.

Reasons: 1) & 2) Wording of the Act

17 October 2003 External T.I. 2003-0032735 - PROFESSIONAL CORPORATION

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9(1)

Principal Issues: Whether income from medical practice could be reported by professional corporation, where the corporation enters into contracts with self-employed physicians, and other professional corporations, who are not necessarily shareholders of the professional corporation.

Position: Question of Fact

Reasons: Where there is no legal preclusion against the professional corporation carrying out the business of providing the medical services, then the income should be reported by the person carrying on the business.

17 October 2003 External T.I. 2003-0033555 - PRINCIPAL RESIDENCE

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45(1)(c) 54

Principal Issues: What is CCRA's interpretation of the words "relatively small" as used in the sentence "...you are not considered to have changed its use if: your rental or business use of the property is relatively small in relation to its use as your principal residence"?

Position: No specific percentage provided, taxpayer referred to comments provided in paragraph 30 - 32 of IT-120R6

Reasons: Question of fact.

17 October 2003 External T.I. 2003-00327350 - PROFESSIONAL CORPORATION

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9(1)

Principal Issues: Whether income from medical practice could be reported by professional corporation, where the corporation enters into contracts with self-employed physicians, and other professional corporations, who are not necessarily shareholders of the professional corporation.

Position: Question of Fact

Reasons: Where there is no legal preclusion against the professional corporation carrying out the business of providing the medical services, then the income should be reported by the person carrying on the business.

17 October 2003 External T.I. 2003-0042825 - MORTGAGES WRITE-OFF RRSP

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146 207.1

Principal Issues: Clarification of issues in a letter sent previously to the taxpayer

Position: Explained different options available to the taxpayer

Reasons:

17 October 2003 External T.I. 2003-00335550 - PRINCIPAL RESIDENCE

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45(1)(c) 54

Principal Issues: What is CCRA's interpretation of the words "relatively small" as used in the sentence "...you are not considered to have changed its use if: your rental or business use of the property is relatively small in relation to its use as your principal residence"?

Position: No specific percentage provided, taxpayer referred to comments provided in paragraph 30 - 32 of IT-120R6

Reasons: Question of fact.

17 October 2003 External T.I. 2003-00428250 - MORTGAGES WRITE-OFF RRSP

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146 207.1

Principal Issues: Clarification of issues in a letter sent previously to the taxpayer

Position: Explained different options available to the taxpayer

Reasons:

17 October 2003 External T.I. 2003-0035455 - EMPLOYER PAID GYM MEMBERSHIPS

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6(1)(a)

Principal Issues: Taxable status of employer-paid subsidy for gym memberships.

Position: Taxable.

Reasons: Employee is the primary beneficiary of the payment.

17 October 2003 External T.I. 2003-00354550 - EMPLOYER PAID GYM MEMBERSHIPS

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6(1)(a)

Principal Issues: Taxable status of employer-paid subsidy for gym memberships.

Position: Taxable.

Reasons: Employee is the primary beneficiary of the payment.

16 October 2003 External T.I. 2003-00141050 - TAX-FREE HUMAN RIGHTS AWARDS

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60(j.1)

Principal Issues:
Can a portion of the amount to be received on settlement of a wrongful dismissal action, be treated as tax-free damages received as a consequence of a Human rights violation?

Position: Question of fact.

Reasons:
The information provided to us indicates that the agreed settlement was reached by the parties to settle the taxpayer's claim that, as a result of the employer's discriminatory treatment of the employee, the employer had violated subsection 13(1) of the Human rights Code 1996 RSBC Chapter 210. The particulars of the claims submitted to us provided significant details of the alleged actions of the employer that preceded the employee's apparent termination. Based on this information it was not clear to us that a violation of the above noted section of the Act had occurred. However, it seemed clear that a personal injury did occur and that it was related to the employee's treatment while employed such that a strong case could likely be established that the damage payment would be to settle a human rights violation. Accordingly, we concluded that we could likely accept that a portion of the amount could be treated as tax free damages. We noted that we understood that the awards generally provided by the B.C. Human Rights Tribunal fell between $2,500 and $4,000 and that the largest award for general damages ever provided was $7,500.

16 October 2003 External T.I. 2003-0038315 F - CONVENTION DE RETRAITE

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207.5(1) 20(1)(C)

Position Adoptée: Aucune.
RAISON POUR POSITION ADOPTÉE: Question de fait.

16 October 2003 External T.I. 2003-00383150 F - CONVENTION DE RETRAITE

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207.5(1) 20(1)(C)

Position Adoptée: Aucune.
RAISON POUR POSITION ADOPTÉE: Question de fait.

16 October 2003 External T.I. 2003-0014105 - TAX-FREE HUMAN RIGHTS AWARDS

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60(j.1)

Principal Issues:
Can a portion of the amount to be received on settlement of a wrongful dismissal action, be treated as tax-free damages received as a consequence of a Human rights violation?

Position: Question of fact.

Reasons:
The information provided to us indicates that the agreed settlement was reached by the parties to settle the taxpayer's claim that, as a result of the employer's discriminatory treatment of the employee, the employer had violated subsection 13(1) of the Human rights Code 1996 RSBC Chapter 210. The particulars of the claims submitted to us provided significant details of the alleged actions of the employer that preceded the employee's apparent termination. Based on this information it was not clear to us that a violation of the above noted section of the Act had occurred. However, it seemed clear that a personal injury did occur and that it was related to the employee's treatment while employed such that a strong case could likely be established that the damage payment would be to settle a human rights violation. Accordingly, we concluded that we could likely accept that a portion of the amount could be treated as tax free damages. We noted that we understood that the awards generally provided by the B.C. Human Rights Tribunal fell between $2,500 and $4,000 and that the largest award for general damages ever provided was $7,500.

15 October 2003 External T.I. 2003-00145350 F - FRAIS DE GARDE D'ENFANTS

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63(3) 63(2)

Principales Questions:
Que signifient les expressions " camp de jour " et " école de sport de jour " utilisées au paragraphe 2 du Bulletin d'interprétation IT-495R2 Frais de garde d'enfants, publié le 13 janvier 1997?

Position Adoptée:
Expressions non définies dans la Loi et les dictionnaires. Le but premier des services offerts par un camp de jour et une école de sport de jour doit être la garde de l'enfant en offrant des services de garde appropriés dans un contexte récréatif.

15 October 2003 External T.I. 2003-0014535 F - FRAIS DE GARDE D'ENFANTS

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63(3) 63(2)

Principales Questions:
Que signifient les expressions " camp de jour " et " école de sport de jour " utilisées au paragraphe 2 du Bulletin d'interprétation IT-495R2 Frais de garde d'enfants, publié le 13 janvier 1997?

Position Adoptée:
Expressions non définies dans la Loi et les dictionnaires. Le but premier des services offerts par un camp de jour et une école de sport de jour doit être la garde de l'enfant en offrant des services de garde appropriés dans un contexte récréatif.

14 October 2003 External T.I. 2003-0029435 - UNIVERSAL LIFE POLICIES

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148

Principal Issues:
Writer seeking "the interpretation bulletin on UL policies".

Position:
There is no bulletin on UL insurance. Writer referred to bulletins pertaining to life insurance products in general.

Reasons:
Tax treatment of universal life products depends upon the terms and conditions of the particular contracts, which vary tremendously between policyholders.

14 October 2003 External T.I. 2003-00294350 - UNIVERSAL LIFE POLICIES

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148

Principal Issues:
Writer seeking "the interpretation bulletin on UL policies".

Position:
There is no bulletin on UL insurance. Writer referred to bulletins pertaining to life insurance products in general.

Reasons:
Tax treatment of universal life products depends upon the terms and conditions of the particular contracts, which vary tremendously between policyholders.

10 October 2003 External T.I. 2003-00371250 F - AVANCE SUR POLICE

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148(9)

Position Adoptée:
Même si la police d'assurance vie est silencieuse sur la possibilité d'effectuer une " avance sur police ", cela ne signifie pas en soi que le retrait ne constitue pas une " avance sur police ".

10 October 2003 External T.I. 2003-00356450 F - DEDUCTIBILITE DES INTERETS

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20(1)(c)

Position Adoptée: Commentaires généraux.

10 October 2003 External T.I. 2003-0037145 F - CONVENTION DE RETRAITE

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207.6(1) 207.6(2) 207.5(1)

Position Adoptée: Non
RAISON POUR POSITION ADOPTÉE : Les dispositions du paragraphe 207.6(2) de la Loi s'appliquent à une fiducie présumée de convention de retraite qui acquiert un intérêt dans une police d'assurance-vie.

10 October 2003 External T.I. 2003-0035665 F - TRANSFER D'UNE POLICE D'ASSURANCE-VIE

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148(7)

Position Adoptée : Non
RAISON POUR POSITION ADOPTÉE:
Le paragraphe 148(7) de la Loi s'applique aux transferts en faveur d'une personne avec laquelle le titulaire a un lien de dépendance et aux transferts par voie de don, par une distribution par une société ou par le seul effet de la loi en faveur d'une personne. Lorsqu'un actionnaire ou un employé et la société transigent sans lien de dépendance et paient une contrepartie égale à la JVM pour acquérir la police, nous sommes d'avis qu'un tel transfert n'est pas considéré faire l'objet d'une disposition par voie de don, par une distribution par une société ou par le seul effet de la loi.

10 October 2003 External T.I. 2003-00371350 F - CONTRATS DE RENTE VIAGERE

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REG 301

Position Adoptée: Non
RAISON POUR POSITION ADOPTÉE :
Le texte de cette disposition ne permet pas cette interprétation.

10 October 2003 External T.I. 2003-00356550 F - CBR D'UNE POLICE D'ASSURANCE TRANSFEREE

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148(7) 15(1) 148(9)

Position Adoptée : Non.
RAISON POUR POSITION ADOPTÉE: Analyse législative.

10 October 2003 External T.I. 2003-0035675 F - EVALUATION D'UNE POLICE D'ASSURANCE-VIE

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70(5) 70(5.3) 148(9)

Position Adoptée : Question d'évaluation.
RAISON POUR POSITION ADOPTÉE:
Application des principes habituels d'évaluation.

10 October 2003 External T.I. 2003-00371450 F - CONVENTION DE RETRAITE

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207.6(1) 207.6(2) 207.5(1)

Position Adoptée: Non
RAISON POUR POSITION ADOPTÉE : Les dispositions du paragraphe 207.6(2) de la Loi s'appliquent à une fiducie présumée de convention de retraite qui acquiert un intérêt dans une police d'assurance-vie.

10 October 2003 External T.I. 2003-00356650 F - TRANSFER D'UNE POLICE D'ASSURANCE-VIE

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148(7)

Position Adoptée : Non
RAISON POUR POSITION ADOPTÉE:
Le paragraphe 148(7) de la Loi s'applique aux transferts en faveur d'une personne avec laquelle le titulaire a un lien de dépendance et aux transferts par voie de don, par une distribution par une société ou par le seul effet de la loi en faveur d'une personne. Lorsqu'un actionnaire ou un employé et la société transigent sans lien de dépendance et paient une contrepartie égale à la JVM pour acquérir la police, nous sommes d'avis qu'un tel transfert n'est pas considéré faire l'objet d'une disposition par voie de don, par une distribution par une société ou par le seul effet de la loi.

10 October 2003 External T.I. 2003-0035685 F - DEDUCTION INTERETS MONTANT RAISON

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20(1)(c)

Position Adoptée :
La déduction des intérêts aux termes de l'alinéa 20(1)c) L.I.R. est la moins élevée de la somme payée ou payable et d'une somme raisonnable. Tel qu'il est énoncé dans l'arrêt Shell, " lorsqu'un taux d'intérêt est fixé sur un marché de prêteurs et d'emprunteurs sans lien de dépendance, il s'agit généralement d'un taux raisonnable. " Quand il est question d'évaluer si un taux d'intérêt est raisonnable ou pas, on doit prendre en compte les taux comparables fixés sur le marché pour des risques liés au marché qui sont semblables ainsi que prendre en compte l'existence de primes d'émission.
RAISON POUR POSITION ADOPTÉE: L'arrêt Shell

10 October 2003 External T.I. 2003-00356750 F - EVALUATION D'UNE POLICE D'ASSURANCE-VIE

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70(5) 70(5.3) 148(9)

Position Adoptée : Question d'évaluation.
RAISON POUR POSITION ADOPTÉE:
Application des principes habituels d'évaluation.

10 October 2003 External T.I. 2003-0036865 F - TRANSFER DE POLICE D'ASSURANCE

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15(1)

Position Adoptée:
Oui pour un montant égal à la JVM de la police.
RAISON POUR POSITION ADOPTÉE:
Le transfert est sujet au paragraphe 15(1) de la Loi.

10 October 2003 External T.I. 2003-00356850 F - DEDUCTION INTERETS MONTANT RAISON

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20(1)(c)

Position Adoptée :
La déduction des intérêts aux termes de l'alinéa 20(1)c) L.I.R. est la moins élevée de la somme payée ou payable et d'une somme raisonnable. Tel qu'il est énoncé dans l'arrêt Shell, " lorsqu'un taux d'intérêt est fixé sur un marché de prêteurs et d'emprunteurs sans lien de dépendance, il s'agit généralement d'un taux raisonnable. " Quand il est question d'évaluer si un taux d'intérêt est raisonnable ou pas, on doit prendre en compte les taux comparables fixés sur le marché pour des risques liés au marché qui sont semblables ainsi que prendre en compte l'existence de primes d'émission.
RAISON POUR POSITION ADOPTÉE: L'arrêt Shell

10 October 2003 External T.I. 2003-0037125 F - AVANCE SUR POLICE

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148(9)

Position Adoptée:
Même si la police d'assurance vie est silencieuse sur la possibilité d'effectuer une " avance sur police ", cela ne signifie pas en soi que le retrait ne constitue pas une " avance sur police ".

10 October 2003 External T.I. 2003-0035645 F - DEDUCTIBILITE DES INTERETS

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20(1)(c)

Position Adoptée: Commentaires généraux.

10 October 2003 External T.I. 2003-00368650 F - TRANSFER DE POLICE D'ASSURANCE

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15(1)

Position Adoptée:
Oui pour un montant égal à la JVM de la police.
RAISON POUR POSITION ADOPTÉE:
Le transfert est sujet au paragraphe 15(1) de la Loi.

10 October 2003 External T.I. 2003-0037135 F - CONTRATS DE RENTE VIAGERE

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REG 301

Position Adoptée: Non
RAISON POUR POSITION ADOPTÉE :
Le texte de cette disposition ne permet pas cette interprétation.

10 October 2003 External T.I. 2003-0035655 F - CBR D'UNE POLICE D'ASSURANCE TRANSFEREE

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148(7) 15(1) 148(9)

Position Adoptée : Non.
RAISON POUR POSITION ADOPTÉE: Analyse législative.

2 October 2003 External T.I. 2003-0027185 - US Life Insurance Policy

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128.1(1)(b) 12.2(1), 138(12)

Principal Issues: Tax implications for Canadian citizen non-resident acquiring a U.S. life insurance policy and then returning to Canada.

Position: General comments given.

Reasons: n/a

2 October 2003 External T.I. 2003-00271850 - US Life Insurance Policy

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128.1(1)(b) 12.2(1), 138(12)

Principal Issues: Tax implications for Canadian citizen non-resident acquiring a U.S. life insurance policy and then returning to Canada.

Position: General comments given.

Reasons: n/a

Technical Interpretation - Internal

16 October 2003 Internal T.I. 2003-00325370 F - EQUIVALENT POUR PERSONNE

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118(1)b)

Position Adoptée: Non

16 October 2003 Internal T.I. 2003-0032537 F - EQUIVALENT POUR PERSONNE

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118(1)b)

Position Adoptée: Non

7 October 2003 Internal T.I. 2003-0037947 - SOFTWARE MAINTENANCE AGREEMENT

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12(1)(a) 9(1) 20(1)(m)

Principal Issues: (a) Whether subsection 9(1) or paragraph 12(1)(a) includes in income a prepayment in respect of a software maintenance agreement. (b) If paragraph 12(1)(a) applies, whether subsection 20(7) of the Act will apply to deny a paragraph 20(1)(m) reserve because of the indemnity nature of the agreement.

Position: (a) Paragraph 12(1)(a) applies. (b) Yes, but the prepayment may have to be allocated amongst the elements of the maintenance plan that indemnify the customers.

Reasons: (a) As a general rule, paragraph 12(1)(a) should apply; the circumstances in this case are such that subsection 9(1) is not appropriate. (b) There are elements of the software maintenance agreement that are in the nature of an indemnity. However, there are also elements where services will likely have to be rendered by the taxpayer.

7 October 2003 Internal T.I. 2003-00379470 - SOFTWARE MAINTENANCE AGREEMENT

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12(1)(a) 9(1) 20(1)(m)

Principal Issues: (a) Whether subsection 9(1) or paragraph 12(1)(a) includes in income a prepayment in respect of a software maintenance agreement. (b) If paragraph 12(1)(a) applies, whether subsection 20(7) of the Act will apply to deny a paragraph 20(1)(m) reserve because of the indemnity nature of the agreement.

Position: (a) Paragraph 12(1)(a) applies. (b) Yes, but the prepayment may have to be allocated amongst the elements of the maintenance plan that indemnify the customers.

Reasons: (a) As a general rule, paragraph 12(1)(a) should apply; the circumstances in this case are such that subsection 9(1) is not appropriate. (b) There are elements of the software maintenance agreement that are in the nature of an indemnity. However, there are also elements where services will likely have to be rendered by the taxpayer.

30 September 2003 Internal T.I. 2003-0023137 - DETERMINING THE PENALTY AMOUNT

Unedited CRA Tags
18(9.1) 20(1)(e)
current and cumulative test

Principal Issues:
(i) Does subsection 18(9.1) apply to a penalty or bonus payment made on the early redemption of an outstanding debt obligation?
(ii) If yes in (i) above, how should the penalty or bonus payable be deducted (i.e. in the year paid or in future taxation years)?

30 September 2003 Internal T.I. 2003-0033397 - Part IV Tax and Subsection 55(2)

Unedited CRA Tags
55(2) 186

Principal Issues: Application of subsection 55(2). Is the particular dividend subject to tax under Part IV.

Position: No.

Reasons: The law.

30 September 2003 Internal T.I. 2003-00231370 - DETERMINING THE PENALTY AMOUNT

Unedited CRA Tags
18(9.1) 20(1)(e)

Principal Issues:
(i) Does subsection 18(9.1) apply to a penalty or bonus payment made on the early redemption of an outstanding debt obligation?
(ii) If yes in (i) above, how should the penalty or bonus payable be deducted (i.e. in the year paid or in future taxation years)?

30 September 2003 Internal T.I. 2003-00333970 - Part IV Tax and Subsection 55(2)

Unedited CRA Tags
55(2) 186

Principal Issues: Application of subsection 55(2). Is the particular dividend subject to tax under Part IV.

Position: No.

Reasons: The law.

2003 Internal T.I. 2003-0031790 - Amalgamation of Mutual Insurers

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87(4)

Principal Issues: Whether the disposition of Membership rights of a mutual corporation will be subject to the provisions of subsection 87(4)?

Position: Yes.

Reasons: The Membership Rights have the attributes of shares.