Income Tax Severed Letters - 1995-11-03

Miscellaneous

Technical Interpretation - External

30 November 1995 External T.I. 9520645 - CORPORATE EMIGRATION AND SECTION 219

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219 219.1 128.1(4)(a) 250(5) 250(5.1)

Principal Issues:

1. definition of Communication and Principal Business
2. When is property not considered incidental to the business
3. Does the treaty exempt the exit tax under 219.1
4. Does change in residence constitute emigration

Position:

1. "Communication" per 219(2)(b) refer to CRTC
2. Incidental property - risked in the business
3. No
4. Corp is resident where mind, management and control

Reasons:

1 November 1995 External T.I. 9526875 F - INDEMNITÉ DE PRÉAVIS - ALLOCATION DE RETRAITE

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5(1) 56a)

Principales Questions:

Pourquoi le Ministère a changé sa position relativement au dossier 932975?

Position Adoptée:

31 October 1995 External T.I. 9526935 - SECTION 7000 OF THE REGULATIONS

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REG 7000(1)(c) REG 7000(2)(c) 12(4) 12(9) 20(21)

Principal Issues: T-5 and Section 7000 of the regulations

Position: T-5 required and based on 7000(2)(c) calculation

Reasons: Reg 201(4)

27 October 1995 External T.I. 9516265 - EPSP - NON-RESIDENT BENEFICIARIES

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6(1)(d) 144 115(1)(a) 128.1 153

Principal Issues:

1.Whether amounts allocated to a non-resident under an EPSP are taxable.
2.Whether there are withholding tax requirements on allocated amounts paid to a non-resident.

Position:

1.Yes if it relates to duties performed in Canada.
2.No withholdings.

Reasons:

27 October 1995 External T.I. 9521545 - SDA EXCLUSION FROM DEFINITIONS OF RCA AND EBP

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248(1)(c.1) ebp 248(1)(k) rca 6(1)(a)

Principal Issues:

26 October 1995 External T.I. 9520545 - MULTIPLE DISTRIBUTIONS ON WINDING-UP A CORPORATION

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88(2) 84(2)

Principal Issues: Multiple distributions on winding-up a corporation

Position: Only the last distribution qualifies for the 88(2) treatment

Reasons: Wording of the Act

25 October 1995 External T.I. 9520565 F - SYNDICAT DE COPROPRIÉTAIRES D'IMMEUBLE RÉSIDENTIEL

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149(1)l)

Principales Questions:

1-Dans quelles circonstances un syndicat de copropriétaires qui est une «organisation sans but lucratif» (OSBL) au sens de l'alinéa 149(1)l) de la Loi et qui tire des revenus de placements perdrait-il ledit statut d'OSBL?

2-Quelles en seraient les conséquences fiscales?

3-Qui serait tenu de payer l'impôt sur le revenu si le syndicat perdait son statut d'OSBL?

Position Adoptée:

24 October 1995 External T.I. 9522905 - HEALTH SPENDING ACCT WITH VARYING PLAN YRS & AMT OF CR

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6(1)(a)

Principal Issues:
1) health spending account & whether the plan year can vary according to employee
2) can the plan use the health care spending account to adjust for changes in flex credits allocated by salary or for changes in cost of benefits
-other issues include c/f of credits at year end, changes for life events

Position:
1) yes, the plan year for each employee can begin with the employee's month of birth
2) no the amount of flex credits must be fixed at beginning of year & cannot be reallocated except in the event of a life event (although some portion of the fixed amount of credits allocated prior to the start of the plan yr may have been calculated with reference to the employee's salary at that time

Reasons:
if the credits can be transferred between options or if the amount of credits is not fixed, the credits may be seen as additional remuneration or the flex plan may be considered an employee benefit plan

23 October 1995 External T.I. 9513425 - ARM'S LENGTH TEST

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88(1)(d)(i.1) 88(1)(d.2)

Principal Issues:
At what point in time is the arm's length test in subparagraph 88(1)(d)(i.1) of the Act applied.

23 October 1995 External T.I. 9523755 - CAN A U.S. LLC HAVE MORE THAN ONE CLASS OF SHARES?

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95(1)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		952375
XXXXXXXXXX	Jim Wilson
(613) 957-2123

Attention: XXXXXXXXXX

October 23, 1995

Dear Sirs:

Re:U.S. Limited Liability Companies

20 October 1995 External T.I. 9526415 - VALUATION OF NON-QUALIF EMPLOYEE INSURANCE BENEFIT

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6(1)(a) 6(1)(g)

Principal Issues:
timing and calculation of the employee's benefit from a plan of insurance which is not exempt under 6(1)(a)

19 October 1995 External T.I. 9523765 F - LIQUIDATION SURPLUS RÉGIME DE PENSION

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147.3(4)

Principales Questions:

147. 3(4) applicable lors du versement des surplus d'un RPA lors de la liquidation?

Position Adoptée:

19 October 1995 External T.I. 9519255 F - VENTES A DÉCOUVERT D'ACTIONS

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39(4) 9

Principales Questions:

Les gains réalisés ou les pertes subies sur des «ventes à découvert» d'actions sont-ils considérés au titre de revenu?

Position Adoptée:

19 October 1995 External T.I. 9527325 - STOCK OPTION PLAN

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7(1)(b) 7(3)(b) 110(1)(d)

Principal Issues:

18 October 1995 External T.I. 9521295 F - PROPRIÉTAIRE AUX FINS DE LA LOI ET REGLES D'ATTRIBUTION

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110.6(19) 248(22) 248(23) 74.2 110.6(3)

Principales Questions:

1. Qui peut faire le choix pour que les dispositions du paragraphe 110.6(19) de la Loi s'appliquent à l'égard d'une immobilisation? Aux fins de la Loi, doit-on tenir compte du régime matrimonial des contribuables afin de déterminer qui est propriétaire d'une immobilisation?

2. Qui peut réclamer la déduction pour gains en capital à l'égard d'une immobilisation lorsque le propriétaire de l'immobilisation a effectué le choix prévu au paragraphe 110.6(19) de la Loi?

Position Adoptée:

18 October 1995 External T.I. 9518475 F - VENTE D'ACTIONS A EMPLOYE SANS LIEN DE DÉPENDANCE

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69(1)(b) 69(11) 251(1)(b) 7(3)(b)

Position Adoptée:
Dans la situation présentée, le produit de disposition ne serait pas réputé être supérieur à la contrepartie reçue.
Commentaires généraux.

18 October 1995 External T.I. 9519625 F - BIEN AGRICOLE ADMISSIBLE

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110.6(1) 110.6(2) 69(1) 73(3) 110.6(6)

Principales Questions:

1. Est-ce qu'un bien immeuble, acquis par un particulier en raison d'un don de son père qui a exploité une entreprise agricole, est un «bien agricole admissible» aux fins de la déduction pour gains en capital prévue au paragraphe 110.6(2) de la Loi?

2. Quelles sont les conséquences fiscales du don effectué par le père en faveur de son fils?

Position Adoptée:

18 October 1995 External T.I. 9511155 - DIVIDEND RENTAL

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112(2.3)

Principal Issues:

16 October 1995 External T.I. 9418065 F - ALINEA E) DEF. DISPO. BIENS A. 54 - FIDUCIE QUEBEC

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54

Principales Questions:

L'exception prévue à l'alinéa e) de la définition de «disposition de biens» à l'article 54 de la Loi s'applique-t-elle à un transfert d'actions à une fiducie dont l'auteur est le seul bénéficiaire du revenu et du capital sa vie durant mais dont l'acte de fiducie prévoit d'autres bénéficiaires au décès de l'auteur (bénéficiaires contingents)?

La réponse serait-elle différente si la fiducie, aux termes de l'acte la constituant, devait prendre fin immédiatement avant le décès du constituant?

Position Adoptée:

12 October 1995 External T.I. 9500525 - 10 YEAR GIFT OF LIFE INSURANCE POLICY

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148(9) 149.1 118.1 54

Principal Issues:

12 October 1995 External T.I. 9518425 - SALES OF TIMBER

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110.6(1)

Principal Issues:

6 October 1995 External T.I. 9524915 - ALLOCATION OF CAPITAL

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181.2(3)(g)

Principal Issues:

5 October 1995 External T.I. 9504785 - MEANING OF "FACILITY"

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18(1)(l)(i) 67.1

Principal Issues:

3 October 1995 External T.I. 9430675 - USE OF A GOLF CLUB

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67.1

Principal Issues:

2 October 1995 External T.I. 9428505 - USE OF A GOLF CLUB

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18(1)(l)(i) 67.1

Principal Issues:

2 October 1995 External T.I. 9508135 F - FILIALE D'UNE RÉGIME DE RETRAITE-EXEMPTÉ

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149(1)o.2) 149(1)(o.2)(ii) 149(1)(o.2)(iii)

Principales Questions:

Est-ce qu'une société («Nouco»), dont la totalité de son capital-actions émis est détenue en propriété exclusive par un régime de retraite, et qui détient uniquement des immobilisations qui sont des hypothèques sur des biens immeubles, pourrait bénéficier de l'exemption prévu à l'alinéa 149(1)o.2) de la Loi?

Position Adoptée:

2 October 1995 External T.I. 9523555 - RETIRING ALLOWANCE YEARS OF SERVICE CALCULATION

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60(j.1)

Principal Issues: Calculation of retiring allowance

28 September 1995 External T.I. 9523585 - LSVCC TAX CREDIT, SPOUSAL RRSPS

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127.4(2) 146(8.3)

Principal Issues: who gets LSVCC tax credit

14 September 1995 External T.I. 9520465 - SR&ED APPROVED STATUS

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37(7) 37(1)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

XXXXXXXXXX 952046

Attention: XXXXXXXXXX

September 14, 1995

Dear Sirs:

Re: Application for Approved Research Organization

14 September 1995 External T.I. 9516505 - PRIVATE HEALTH SERVICES PLANS

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6(1)(a) 15(1)

Principal Issues:

13 September 1995 External T.I. 9514525 - MEDICAL EXPENSES

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118.2

Principal Issues:

13 September 1995 External T.I. 9515035 - CONFIDENTIALY

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241

Principal Issues:

2 August 1995 External T.I. 9500235 - DERIVATIVES HELD BY MUTUAL FUNDS

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132(6) 9 39

Principal Issues:

23 June 1995 External T.I. 9431525 - CAPITAL LOSS REALIZED BY ESTATE

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85(4) 111(2)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		5-943152
XXXXXXXXXX	Marc Ton-That

Attention: XXXXXXXXXX

June 23, 1995

Dear Sirs:

Re: Application of subsection 85(4)

Conference

11 October 1995 CTF Roundtable, 9519186 - GOLF COURSE OR FACILITY

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18(1)(l)(i) 67.1

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

Technical Interpretation - Internal

27 October 1995 Internal T.I. 9527537 - PRICE ADJUSTMENT CLAUSE

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69(1) 15(1)

Principal Issues: non-disclosure of price adjustment clause

Position: effect depends on facts

Reasons:

24 October 1995 Internal T.I. 9525116 F - CONT. EXC. A UN REER

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204.1(1) 146(8)

Principales Questions:

Si contributions excédentaires faites en 1985 à un REER peuvent être retirées sans conséquence fiscale?

Position Adoptée:

6 October 1995 Internal T.I. 9519187 - MEANING OF "FACILITY"

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18(1)(l)(i) 67.1

Principal Issues:

24 July 1995 Internal T.I. 9512947 - 401(K) PLANS US PENSIONS RCAS TREATMENT IN CANADA

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REG 8308.2 207.6

Principal Issues: Treatment of 401(k) plans

9 June 1995 Internal T.I. 9512566 - COMMUNAL ORGANIZATIONS & PERSONAL TRUSTS

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143(1) 248(1) 110.6(19)

Principal Issues:

Ministerial Letter

19 October 1995 Ministerial Letter 9521828 - TAXABLE ALLOWANCES

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6(1)(b)

Principal Issues: