Income Tax Severed Letters - 2010-03-26

Ruling

2010 Ruling 2009-0340381R3 F - Rente assurée

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12.2; 20(1)c)(iv); 20(1)e.2); 143.2; 237.1; 245(2).

Principales Questions: Un particulier acquiert une police d'assurance sur la vie, emprunte auprès d'une banque pour acquérir une rente viagère et remet à la banque, à titre de garantie, le contrat de rente et la police d'assurance vie, est-ce que: 1) l'alinéa 20(1)e.2) s'appliquera; 2) le sous-alinéa 20(1)c)(iv) s'appliquera; 3) le contrat de rente constituera un "abri fiscal"; et 4) le paragraphe 245(2) s'appliquera par suite et en raison des opérations projetées.

Position Adoptée: 1) et 2) oui. 3) et 4) non.

Raisons: 1), 2) et 4) Application de la Loi. 3) Les règles régissant les "abris fiscaux" ne s'appliquent pas en l'espèce et le contrat de rente n'est pas un " abri fiscal " selon l'alinéa 237.1(1)b) puisque le montant visé au sous-alinéa 237.1(1)b)(i), à la fin d'une année d'imposition qui se termine dans les quatre ans suivant le jour où la rente est acquise, n'est pas égal ou supérieur au montant visé au montant visé au sous-alinéa 237.1(1)b)(ii).

XXXXXXXXXX 2009-034038

Le XXXXXXXXXX 2010

2010 Ruling 2009-0346671R3 - Standard Split-up Butterfly

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S. 55(3), 84.1; 84(3), 85(1), 85(2.1); 112;

Principal Issues: Standard Butterfly Ruling

Position: Ruling issued.

Reasons: Satisfies all statutory and administrative requirements

XXXXXXXXXX 2009-034667

XXXXXXXXXX , 2010

2009 Ruling 2009-0338731R3 - Public spin-off butterfly

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55(3)(b)
public company butterfly spin-off with Spinco options including tandem SARs

Principal Issues: Whether the proposed butterfly reorganization meets the requirements of paragraph 55(3)(b)?

Position: Yes.

Reasons: Meets the requirements of the law.

2009 Ruling 2008-0304741R3 - Loss utilization

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20(1)(c)

Principal Issues: Whether an in-house loss utilization arrangement using a partnership is acceptable?

Position: Yes.

Reasons: Based on previous positions.

2009 Ruling 2009-0313981R3 - Butterfly Ruling

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55(3)(b)

Principal Issues: Standard split-up butterfly.

Position: Ruling Issued

Reasons: Satisfied statutory and administrative requirements

2009 Ruling 2009-0324861R3 - Loss Consolidation

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20(1)(c), 55(3)(a), 251.1

Principal Issues: Standard Loss Consolidation. Shift of current year losses to affiliated corporation through interest expense on inter-corporate debt.

Position: Favourable Ruling Issued

Reasons: Legislative and administrative requirements met. Prior ruling issued to same taxpayer with respect to similar transactions.

Technical Interpretation - External

17 March 2010 External T.I. 2010-0355211E5 - Costs for Skating as Eligible Medical Expenses

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118.2(2)(l.9)

Principal Issues: Whether costs of skating (costs for ice time and individual coach) incurred as therapy are eligible medical expenses for the purposes of the medical expense tax credit.

Position: No

Reasons: One of the conditions in subsection 118.2(2)(l.9) is that the therapy must be "administered under the general supervision of" a medical doctor, psychologist or occupational therapist. This condition is not met on the basis that a skating coach would not be considered to be administering therapy under the general supervision of a medical doctor, psychologist or occupational therapist.

2010-035521
XXXXXXXXXX Chrys Tzortzis, CA
(613) 957-2082
March 17, 2010

16 March 2010 External T.I. 2009-0346161E5 - Special Work Site

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6(6), 6(1)(a)

Principal Issues: Whether an employer's reimbursement or allowance in respect of transportation costs for travel by an employee's family member between the employee's principal place of residence and the special work site could be excluded from the employee's income pursuant to paragraph 6(6)(b) of the Act.

Position: Question of fact.

Reasons: See above.

15 March 2010 External T.I. 2010-0356431E5 - Solar panels and CCA

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Class 43.1/43.2,

Principal Issues: Whether homeowners who participate under the FIT program can claim CCA on solar panels installed on their roof.

Position: Yes, subject to the restrictions under subsection 1100(24) of the Income Tax Regulations.

Reasons: The solar panels meet the requirements of subparagraph (d)(vi) of Class 43.1.

XXXXXXXXXX 2010-035643
Fiona Harrison
March 15, 2010

12 March 2010 External T.I. 2010-0356021E5 - Eligible expenditures- home renovation tax credit

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118.04 ITA

Principal Issues: Does the purchase of a computer system [hardware and software] connected to a security system qualify as an eligible expenditure for the HRTC?

Position: No

Reasons: The purchase of a computer system [hardware & software] as described is not a qualifying expenditure for the HRTC because a computer system is not considered to be a renovation or alteration of an eligible dwelling that is integral to the dwelling or enduring in nature.

XXXXXXXXXX 2010-035602
George A. Robertson, CMA
March 12, 2010

9 March 2010 External T.I. 2010-0355981E5 - Saskatchewn M&P ITC

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125.1(3); 127(9)

Principal Issues: 1. Does Potash mining (in particular extraction & processing) qualify for the Sask. M&P ITC?

Position: 1. No

Reasons: extraction of a mineral from a mineral resource does not qualify nor does processing of an "ore" that is not beyond the prime metal state equivalent; prime metal state equivalent for Potash is generally marketable potash.

2010-035598
XXXXXXXXXX Lena Holloway
(613) 946-3553
March 09, 2010

8 March 2010 External T.I. 2009-0344011E5 - rooftop solar panels

Principal Issues: 1.will the acquisition & installation of rooftop solar panels for the purposes of participating in the MicroFiT qualify for HRTC
2.are "home-office" expenses deductible from microfit income?

Position: 1.No. 2.

Reasons: 1. can only claim for the personal use portion & if all for business, then no. 2. question of fact

3 March 2010 External T.I. 2009-0351441E5 - Medical Expense

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118.2(2) Reg. 5700

Principal Issues: Whether the XXXXXXXXXX qualifies as a medical expense by virtue of Regulation 5700(i).

Position: No.

Reasons: The devices contemplated under Regulation 5700(i) are those that provide actual support in the action of walking, such as canes, crutches and walkers. In addition, it is unclear whether the device is "exclusively" designed for assistance in "walking".

25 February 2010 External T.I. 2009-0352231E5 F - OBNL, profits, perte de statut, gain en capital

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149(1)l); 149(2); 149(10)

Principales Questions: 1) Est-ce qu'une association qui a un excédent accumulé investi dans des dépôts à terme satisfait les conditions de l'alinéa 149(1)l)?
2) Lorsqu'une association perd son statut d'OBNL, quelle partie de ses revenus est imposable ?
3) Si une OBNL réalise un gain lors de la vente d'un immeuble, est-ce que ce gain est assujetti à l'impôt?
4) Lors de la liquidation d'une OBNL, est-ce que le transfert des biens aux membres/actionnaires est imposable ?

Position Adoptée: 1) Généralement oui, si l'excédent n'est pas prévu.
2) Les revenus gagnés après la perte du statut d'OBNL sont généralement imposables.
3) Non, sous réserve de l'application du paragraphe 149(5)
4) Peut donner un dividende présumé ou une disposition d'immobilisation.

Raisons: 1) L'association ne doit pas être administrée pour gagner un profit. Voir numéro 8 IT-496R
2) L'association calcule son revenu en tenant compte des années d'impositions réputées selon le paragraphe 149(10).
3) Texte de 149(1)l), 149(5)
4) 84(2) et définition de disposition au paragraphe 248(1).

21 January 2010 External T.I. 2009-0343341E5 - HRTC- Supporting Documentation for Condominiums

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118.04

Principal Issues: What type of documentation must be provided by condominium corporations to members to support their claims for the HRTC for common area expenses?

Position: The condominium corporation must inform the individual owners, in writing, of their share of the qualifying expenditures incurred by the corporation. Supporting documentation may be in the form of a letter which identifies the individual member's portion of the expenses, the name of the contractor, if applicable the GST/HST registration number, a description of the work performed and the dates when the services were provided.

Reasons: 118.04(1)-Qualifying expenditure; 118.04(2(a) - Application Rules

XXXXXXXXXX 2009-034334
Robert Dubis
January 21, 2010

Conference

9 October 2009 Roundtable, 2009-0326991C6 F - Don de titres non admissibles - fiducie

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118.1(18)b.1)

Principal Issues: 1) Est-ce que le don, à un moment donné, d'un droit de bénéficiaire du capital d'une fiducie à un organisme de bienfaisance est le don d'un titre non admissible lorsque le donateur se conserve un droit de bénéficiaire dans les revenus de la fiducie? 2) Le cas échéant, dans la mesure où le donateur décède plus de 60 mois suivant le moment donné et qu'aucun des événements prévus aux alinéas 118.1(13)b) et c) n'est survenu au cours des 60 mois suivant le moment donné, le donateur pourra-t-il utiliser, de son vivant ou à son décès, une quelconque valeur à titre de don de bienfaisance à l'égard de ce don?

Position: 1) Question de fait. Il peut s'agir d'un don d'un titre non admissible si le donateur est un bénéficiaire détenant une participation majoritaire de la fiducie immédiatement après le moment du don. 2) Non.

Reasons: 1) Interprétation de la Loi. L'ajout de l'alinéa 118.1(18)b.1) a modifié la définition de titre non admissible. 2) Le paragraphe 118.1(13) prévoit que le don est réputé ne pas avoir été fait à moins que l'un des événements prévus aux alinéas 118.1(13)b) et c) ne soit survenu au cours des 60 mois suivant le moment donné.

9 October 2009 Roundtable, 2009-0327071C6 F - Opérations de type Lipson

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20(1)c)

Principales Questions: 1) Quelle serait la position de l'ARC dans le cas où un particulier et son conjoint s'engageaient, en 2009, dans des opérations de type Lipson, le particulier faisant cependant le choix de soustraire les actions transférées à l'application du paragraphe 73(1)? 2) Quelle serait la position de l'ARC et comment un particulier et son conjoint devraient-ils produire leurs déclarations de revenus dans le cas où ils s'engageaient, en 2009, dans des opérations de type Lipson, sans que le particulier ne fasse le choix de soustraire les actions transférées à l'application du paragraphe 73(1)?

Position Adoptée: 1) Le particulier réaliserait, au moment du transfert des actions, le gain en capital sur les actions transférées, le cas échéant; les règles d'attribution ne s'appliqueraient pas; les dividendes seraient inclus au revenu du conjoint et les intérêts seraient déductibles par le conjoint dans la mesure où toutes les conditions de l'alinéa 20(1)c) L.I.R. étaient satisfaites. 2) L'ARC appliquerait la RGAÉ pour refuser au particulier la déduction des intérêts dans le calcul du revenu ou de la perte qui lui serait attribué et pourrait envisager l'imposition de pénalités.

Raisons: 1) Singleton et Lipson. b) Lipson.

9 October 2009 Roundtable, 2009-0329761C6 F - REER et FRRR, perte de valeur après le décès.

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146(8.92); 146.3(6.4)

Principales Questions: Lorsque les nouveaux paragraphes 146(8.92) et 146.3(6.3) ne sont pas applicables parce que le paiement final a lieu avant 2009, est-ce que les représentants légaux d'un contribuable décédé peuvent obtenir un allégement administratif pour les situations où le REER non échu et le FERR du défunt perd de la valeur entre le moment du décès et celui du paiement final?

Position Adoptée: Oui, l'ARC accorde un allégement administratif dans certaines situations.

Raisons: La question 5 de la Session de consultation sur les REÉR et les FERR du 30 octobre 2002 est toujours valide

9 October 2009 Roundtable, 2009-0330201C6 F - Safe Income and Freeze Shares

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55(2), 55(5)(c)

Principales Questions: In a situation where at the time of an estate freeze the corporation has unrealized goodwill value which is disposed of after carrying out the freeze, whether the income earned on the disposition of the goodwill should be included in safe income on hand and whether it should be attributed to the freeze shares, the common shares or none of the shares of the corporation?

Position Adoptée: Provided general comments.

Raisons: Insufficient information to be able to give a specific answer in the given situation.

Technical Interpretation - Internal

15 March 2010 Internal T.I. 2009-0352731I7 F - Remboursement de rémunération

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8(1)n), 5(1), 6(3).

Principales Questions: Une employée pourrait-elle déduire dans le calcul de son revenu le remboursement d'un montant de XXXXXXXXXX $, qui représente le solde à payer en vertu d'un régime de congé à traitement différé?

Position Adoptée: Possiblement si toutes les conditions de l'alinéa 8(1)n) de la Loi de l'impôt sur le revenu sont respectées.

Raisons: L'alinéa 8(1)n) de la Loi permet à l'employé de déduire de son revenu d'emploi les montants liés au remboursement des avances salariales reçues par l'employé au cours d'un congé à traitement différé.

12 March 2010 Internal T.I. 2009-0311061I7 - Change in Fiscal Period End

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s. 249.1

Principal Issues: Whether ease of financial reporting constitutes a sound business reason for changing the fiscal period end.

Position: Yes.

Reasons: Ease of financial reporting is in line with the reasons that have been accepted over the years.

12 March 2010 Internal T.I. 2010-0355691I7 - Canadian Branch of Authorized Foreign Bank

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20.2; 18(5); 18(6)

Principal Issues: 1. Do loans from the Canadian branch of an authorized foreign bank to a related company form part of the Canadian banking business of the branch for the purposes of the definition of outstanding debts to specified non-residents in subsection 18(5)?
2. Does subsection 18(6) apply to the advance from the head office to the branch and the loan from the branch to the related company?

Position: 1. In this case, yes.
2. No.

Reasons: 1. As long as the loan is held or used in the Canadian banking business of the branch, it satisfies the wording of the definition of outstanding debts to specified non-residents in subsection 18(5).
2. There is only one loan. Subsection 18(6) only applies to multiple loans.

11 March 2010 Internal T.I. 2010-0356511I7 - Gross Negligence Penalty

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s. 163(2)

Principal Issues: Whether s. 163(2) can be invoked at the audit stage of a reassessment process.

Position: No; it will be premature to do so at this time.

Reasons: For subsection 163(2) to apply, a return of income must be filed, among other conditions.

4 March 2010 Internal T.I. 2009-0331641I7 - Date of Mailing Notices of Assessment

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152(3.1) & (4), 166.1(7), 169(1), 244(14) & (15), 248(7)(a), 225.1(1) & (7)

Principal Issues: Deadlines in the Act that flow from the CRA making an assessment or determination.

Position: It is necessary that the CRA mail the notice of assessment or determination on the date printed on the notice or determination.

Reasons: Delays in mailing can prejudice taxpayer objection and appeal rights, and CRA reassessment and collection remedies.

3 March 2010 Internal T.I. 2009-0331501I7 - Loss Carryback and Arrears Interest

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s. 161(7)

Principal Issues: Whether arrears interest should be calculated before or after the effect of a loss carryback.

Position: Arrears interest must be calculated before the effects of a loss carryback.

Reasons: S. 161(7)(a)(iv).

9 February 2010 Internal T.I. 2009-0333571I7 F - Paragraphe 7(1.5) - contrepartie reçue

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7(1.5), 7(1.1),53(1)j), 116

Principales Questions: [1 ] Le contribuable n'a-t-il reçu que des actions en contrepartie de certaines actions qu'il détenait dans le cadre d'un régime d'options d'achat d'actions? [2] Le calcul du PBR sur le certificat de conformité en vertu de l'article 116 est-il déterminé correctement?

Position Adoptée: [1] Oui [2] oui

Raisons: [1] Le contrat de vente des actions est suffisamment explicite pour conclure que certaines actions ont été vendues uniquement en contrepartie d'autres actions. [2] Il faut tenir compte de toutes les actions disposées et le PBR doit être déterminé en tenant compte des avantages imposables en vertu de l'article 7, que l'avantage soit matérialisé ou différé selon l'alinéa 7(1.1).