Income Tax Severed Letters - 2009-12-11

Ruling

2009 Ruling 2008-0275881R3 - Butterfly reorganization

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55(1) "distribution"; 55(3)(b); 55(3.1)(a); 55(3.1)(b)(i); 248(1) "disposition"; 248(10)

Principal Issues: 1) Whether the distribution of DC's cash & near cash and investment property to holding companies to be incorporated by each beneficiary of a Family Trust qualifies for the butterfly exemption stated in paragraph 55(3)(b) of the Act; (2) Whether the shares of DC that will be wound-up in the course of the butterfly reorganization are only deemed to be disposed of upon the Registrar's acceptance of the surrender and cancellation of DC's certificate of incorporation

Position: (1) Yes; (2) Yes

Reasons: (1) The various transactions completed prior to the distribution of DC's property will neither be subject to the pro rata requirement stated in the definition of "distribution" in subsection 55(1), nor the butterfly exemption denial rules stated paragraph 55(3.1)(a) and subparagraph 55(3.1)(b)(i) of the Act. (2) The DC shares will be deemed to have been disposed of when they are formally cancelled pursuant to the applicable corporate legislation since the taxpayer elected not to avail itself of the administrative concession found in interpretation bulletin IT-126R2 (paragraph 9)

Ministerial Correspondence

30 November 2009 Ministerial Correspondence 2009-0344141M4 - HRTC - Eligible expenditures

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Draft section 118.04 of the ITA

Principal Issues: Will expenditures incurred for painting, shellacking and removing mildew from an eligible dwelling qualify for the HRTC?

Position: Yes

Reasons: Draft subsection 118.04(1) of the ITA

27 November 2009 Ministerial Correspondence 2009-0312051M4 - Eligible expenditures- home renovation tax credit

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Draft legislation 118.04

Principal Issues: Does the resurfacing of a driveway qualify as an eligible expenditure for the HRTC?

Position: Yes

Reasons: Draft legislation and Q&As

18 November 2009 Ministerial Correspondence 2009-0339571M4 - HRTC - Eligible Expenditures

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Draft 118.04(3) of the ITA

Principal Issues: If an individual's home renovation expenses exceed $10,000, will it qualify for the HRTC?

Position: Yes.

Reasons: Based on the information provided in the budget documents, an individual can claim the HRTC for the 2009 tax year on eligible expenditures exceeding $1,000, but not more than $10,000, which will result in a non-refundable tax credit of up to $1,350. Also, the proposed subsection 118.04(3) of the ITA allows an individual's maximum eligible expenses to be calculated as the lesser of the individual's total expenses and $10,000.

13 November 2009 Ministerial Correspondence 2009-0336811M4 - HRTC - Eligible Expenditures

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Draft subsection 118.04(1) of the ITA

Principal Issues: Whether home renovations completed in 2008 are eligible for the HRTC.

Position: No.

Reasons: Home renovations completed or contracted for before January 28, 2009, do not qualify for the HRTC.

12 November 2009 Ministerial Correspondence 2009-0331171M4 - HRTC-Boats

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Bill C51

Principal Issues: Do renovations to float homes or live-aboard boats qualify for the HRTC?

Position: A housing unit includes a houseboat or float home. Renovations to a housing unit that is an eligible dwelling will qualify for the HRTC provided all legislative requirements are met.

Reasons: The HRTC is available to all types of eligible dwellings.

Technical Interpretation - External

24 November 2009 External T.I. 2009-0340771E5 - HRTC- Supporting Documentation

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2009 Federal Budget Document

Principal Issues: Must a design and construction management firms provide original supplier and contractor invoices to its clients to support the clients' claims for the HRTC?

Position: No. Invoices from the design and management firm which comply with the CRA's published "acceptable supporting documentation" requirements are sufficient documentation for clients to support their claims for the HRTC.

Reasons: Claims for the HRTC must be supported with acceptable supporting documentation.

24 November 2009 External T.I. 2009-0341971E5 - HRTC- New home upgrades

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2009 Federal Budget Document

Principal Issues: 1.Are the costs of upgrades for a new home purchase eligible for the HRTC?

Position: No. Upgrades made by a builder before title transferred to the purchaser do not qualify for the HRTC.

Reasons: 1.The dwelling did not constitute an eligible dwelling at the time the upgrades were completed.

19 November 2009 External T.I. 2007-0257251E5 F - Assurance-vie

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15(1); 245(2); 246; 148(9)
disposition by operation of law if there is a new contract
Words and Phrases
operation of law
designation of a different beneficiary does not entail a disposition
s. 15(1) benefit where sub is policyholder and premium payer and parent is beneficiary – but not for reverse
CDA addition to beneficiary not reduced by ACB of policy to the different policyholder - but s. 246(1) or 245(2) germane

Principales Questions: Mèreco est titulaire, bénéficiaire et paye les primes d'une police d'assurance-vie dont l'assuré est son actionnaire principal.
1: Mèreco procède à un changement de bénéficiaire au profit de sa filiale.
2: Mèreco transfert la propriété de la police d'assurance à sa filiale. Cette dernière paye dorénavant les primes mais Mèreco demeure bénéficiaire de la police d'assurance-vie.
1-A) Est-ce que le changement de bénéficiaire entraîne une disposition de la police ?
1-2 B) Est-ce que les paragraphes 15(1) ou 246(1) s'appliquent ?
1-2 C) Est-ce que la filiale doit prendre en considération le CBR de Mèreco dans le calcul de son CDC et vice versa?
1-2 D) Est-ce que le paragraphe 245(2) pourrait s'appliquer?

Position Adoptée: 1-A) Non
1-B) 15(1) : Non; 246(1) possiblement
2-B) 15(1) : Oui; Question de fait
1-2 C) Non
1-2 D) possiblement

Raisons: 1A) alinéas 148(9)d) et 148(10)d). Simple exercice d'une clause d'une police d'assurance-vie
1B) Question de fait.
2B) Déterminer un avantage à l'actionnaire est une question de fait. Dans ce scénario, la filiale s'appauvrit et la société mère reçoit un avantage économique, il y a un avantage accordé à l'actionnaire selon le paragraphe 15(1). Voir congrès APFF 2009 (dossier 2009-032976).
1-2 C) 89(1)d) "compte de dividendes en capital" et 148(9)"coût de base rajusté"
1-2 D) Question de fait

Conference

5 October 2009 APFF Roundtable Q. 27, 2007-0243391C6 F - CLASSIFICATION D'UN SYSTÈME GPS

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CATÉGORIE 8; RÈGLEMENT 1100(1)A); 18(1)B); 20(1)A)

Principales Questions: L'ACQUISITION, POUR FINS D'AFFAIRES, D'UN SYSTÈME DE NAVIGATION, COMMUNÉMENT APPELÉ GPS, CONSTITUE-T-ELLE UNE DÉPENSE COURANTE OU UNE DÉPENSE EN CAPITAL? DANS LA MESURE OÙ IL S'AGIT D'UNE DÉPENSE EN CAPITAL, LE COÛT D'UN GPS SERAIT INCLUS DANS QUELLE CATÉGORIE DE L'ANNEXE II DU RÈGLEMENT DE L'IMPÔT SUR LE REVENU?

Position Adoptée: LA QUESTION DE SAVOIR SI UNE DÉPENSE EST DE NATURE CAPITALE OU DE NATURE COURANTE EST UNE QUESTION DE FAITS QUI PEUT SEULEMENT ÊTRE RÉSOLUE À LA LUMIÈRE DES CIRCONSTANCES PARTICULIÈRES DE CHAQUE SITUATION. TOUTEFOIS, À LA LUMIÈRE DES RENSEIGNEMENTS FOURNIS, NOUS SOMMES D'AVIS QU'IL S'AGIRAIT PLUTÔT D'UNE DÉPENSE EN CAPITAL À CAUSE DU CARACTÈRE DURABLE DU BIEN.
LE COÛT DU BIEN SERAIT INCLUS DANS LA CATÉGORIE 8 EN VERTU DE L'ALINÉA J S'IL N'EST PAS COMPRIS DANS UNE AUTRE CATÉGORIE. SI LE GPS EST CONSIDÉRÉ COMME FAISANT PARTIE INTÉGRANTE DU VÉHICULE DANS LEQUEL IL EST INSTALLÉ, L'ARC EST D'AVIS QUE LE GPS SERAIT COMPRIS DANS LA MÊME CATÉGORIE QUE LE VÉHICULE. DANS CERTAINES SITUATIONS BIEN PRÉCISES, L'ACHAT D'UN GPS CONSTITUERAIT UNE DÉPENSE COURANTE.

Raisons: CONFORME À LA POLITIQUE ÉNONCÉE PAR L'ARC ET AUX OPINIONS TECHNIQUES ANTÉRIEURES.

10 October 2008 APFF Roundtable Q. 44, 2008-0285441C6 F - Accès au dossier du vérificateur

Principales Questions: a) L'ARC peut-elle nous confirmer qu'elle a toujours comme directive de fournir les documents de l'ARC à l'égard d'une cotisation faisant l'objet d'un avis d'opposition et le cas échéant, la procédure à suivre, notamment à quelle section d'un bureau des services fiscaux (BSF), la demande de renseignement devrait-elle être présentée?
b) L'ARC peut-elle nous renseigner sur la différence de traitement qui serait fait entre une demande effectuée en vertu de la Loi sur l'accès à l'information et d'une demande effectuée en vertu de la Loi sur la protection des renseignements personnels?

Position Adoptée: Réponse fournie par Jacques Maheux, Spécialiste de la politique des appels, Direction des appels en matière fiscale et de bienfaisance, Direction générale des appels.

Technical Interpretation - Internal

1 December 2009 Internal T.I. 2009-0344151I7 F - Alinéa 118(1)b) - Crédit pour personne à charge

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118(1)b)
s. 118(1)(b)(i) test satisfied notwithstanding moving in with a common-law partner partway through year

Principales Questions: Est-ce que les exigences du sous-alinéa 118(1)b)(i), en ce qui a trait à Madame X, sont respectées pour l'année d'imposition 2008?

Position Adoptée: Oui.

Raisons: Madame X n'a pas demandé le crédit équivalent pour personne entièrement à charge pour son année d'imposition 2008 prévu à l'alinéa 118(1)a), et à un moment de l'année 2008, Madame X n'a pas vécu avec son époux ou conjoint de fait.

Le 1er décembre 2009

1 December 2009 Internal T.I. 2009-0324951I7 F - Prix de base rajusté des actions d'une société

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53(1)c)
generally ACB adjustment for capital expenditures by shareholders on corporate building
Words and Phrases
contribution of capital

Principales Questions: Est-ce que des dépenses engagées par les actionnaires d'une société relativement à un bien qui est la propriété de la société peuvent augmenter le prix de base rajusté de leurs actions?

Position Adoptée: Oui dans la mesure où l'apport en capital donne lieu à une augmentation de la juste valeur marchande des actions du capital-actions de la société.

Raisons: En vertu de l'alinéa 53(1)c) de la Loi de l'impôt sur le revenu, le PBR des actions d'une société peut augmenter lorsque des actionnaires font un apport en capital à la société.

30 November 2009 Internal T.I. 2009-0344051I7 F - Pénalités visées par 162(7), (7.01) et (7.02)

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162(7), 162(7.01), 162(7.02), Règ. 205.1
ss. 162(7) and (7.01) (and, where relevant, (7.02)) apply to each of T5003 Summary and T5005 slips

Principales Questions: Quelles sont les différences entre ces diverses pénalités? Que visent-elles?

Position Adoptée: 162(7) vise une personne qui omettrait de produire la déclaration de renseignements. 162(7.01) vise une personne qui produirait en retard la déclaration de renseignements et 162(7.02) vise une personne qui ne respecterait pas la forme et le format de production de la déclaration de renseignements.

Raisons: Loi de l'impôt sur le revenu.

Le 30 novembre 2009

17 October 2008 Internal T.I. 2007-0254201I7 F - Entente d'échelonnement du traitement

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6(12) 6(13) 248(1)
arrangement deferred employee compensation and was an SDA
s. 6(11) deems deferred amount to be received in a year in which it has not been taxed
no trust created since no transfer from employer’s patrimony

Principales Questions: Un mécanisme qui a été présenté à l'Agence comme une convention de retraite est-il vraiment une convention de retraite ou s'agit-t-il plutôt d'une entente d'échelonnement du traitement?

Position Adoptée: Il s'agit d'une entente d'échelonnement du traitement.

Raisons: Le mécanisme permet à un participant de différer de la rémunération et est une entente d'échelonnement du traitement au sens de cette expression au paragraphe 248(1). Il s'agit d'une rémunération différée. De plus, l'employeur n'a pas versé au mécanisme des contributions à même son propre patrimoine.