30 November 2009 Internal T.I. 2009-0344051I7 F - Pénalités visées par 162(7), (7.01) et (7.02)

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162(7), 162(7.01), 162(7.02), Règ. 205.1

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Translation disclaimer

This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Our Comments

Access to Information

Principal Issues: [TaxInterpretations translation] What are the differences between these various penalties? What are they aimed at?

Position: 162(7) applies to a person who fails to file an information return. 162(7.01) is directed at a person who files an information return late and 162(7.02) is directed at a person who fails to comply with the form and format for filing an information return.

Reasons: Income Tax Act.

									November 30, 2009

	Aggressive Tax Planning Division           	Headquarters
									Income Tax Rulings Directorate
			   						
	Attention: Michel McFadden			      Nancy Turgeon, CGA

									2009-034405

Interpretation of subsections 162(7), (7.01) and (7.02) of the Income Tax Act

This is further to your e-mail of September 10, 2009 in which you asked for our opinion on the application of the above subsections.

Unless otherwise indicated, all statutory references herein are to the provisions of the Income Tax Act (the "Act").

Specifically, you wish to know if the T5003 "Tax Shelter Information" return and the T5003 "Statement of Tax Shelter Information" slips are considered to be separate information returns and, if so, whether it is reasonable to believe that subsection 162(7) applies to the T5003 summary return while subsection 162(7.01) applies to the slips.

Furthermore, you wish to know how the application of subsections 162(7) and (7.01) differs from each other.

Our Comments

Although the T5003 "Tax Shelter Information Return" and the T5003 "Statement of Tax Shelter Information" slips are considered interdependent, we have previously issued an Interpretation (endnote 1) that each summary and slip is a separate information return.

Subsection 162(7), as currently in force, imposes a penalty on any person, other than a registered charity, that fails to file information returns required under the Act or the Income Tax Regulations ("Regulations") on time and in the prescribed manner or fails to comply with an obligation imposed by the Act or Regulations. This subsection therefore applies, inter alia, to taxpayers who fail to file information returns.

Subsection 162(7.01), effective for returns required to be filed after 2009, will seek to penalize a person, other than a registered charity, that fails to file one or more information returns within the prescribed time limit, i.e., late. Subsection 162(7.02), also effective for returns required to be filed after 2009, will deal with the procedures for the filing of prescribed information returns.

The current version of section 205.1 of the Income Tax Regulations requires that information returns under subsections 162(7) and 162(8), if more than 500 information returns are filed in a calendar year, be filed in electronic format. This section will be amended to reduce the number of a particular type of information return that a taxpayer may file before being required to file those returns electronically under a current tax provision from 500 to 50. Where a taxpayer is required to file electronically, the following formats are available: CD, DVD or diskette files that can be transmitted using the protocol (XML). The purpose of this subsection is to ensure that taxpayers file their information returns in the correct format.

It is our understanding that the above subsections apply to both the T5003 summary returns and the T5003 slips as each is a separate information return.

Access to Information

For your information, unless exempted, a copy of this memorandum will be severed using the Access to Information Act criteria and placed in the Canada Revenue Agency's electronic library. A severed copy will also be distributed to the commercial tax publishers for inclusion in their databases. The severing process will remove all material that is not subject to disclosure, including information that could disclose the identity of the taxpayer. Should your client request a copy of this memorandum, the electronic library version can be provided. Alternatively, the client may request a severed copy using the Privacy Act criteria, which does not remove client identity. Requests for this latter version should be made by you to Ms. Jackie Page at (819) 994-2898. A copy will be sent to you for delivery to the client.

We hope that these comments are of assistance.

François Bordeleau, LL.B.

Manager
Business and Partnerships Section
Business and Partnerships Division
Income Tax Rulings Directorate.

ENDNOTES

1 Interpretation E2000-0055637

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

Tous droits réservés. Il est permis de copier sous forme électronique ou d'imprimer pour un usage interne seulement. Toutefois, il est interdit de reproduire, de modifier, de transmettre ou de redistributer de l'information, sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, de facon électronique, méchanique, photocopies ou autre, ou par stockage dans des systèmes d'extraction ou pour tout usage autre que ceux susmentionnés (incluant pour fin commerciale), sans l'autorisation écrite préalable de l'Agence du revenu du Canada, Ottawa, Ontario K1A 0L5.

Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Nos commentaires

Accès à l'information

Principales Questions: Quelles sont les différences entre ces diverses pénalités? Que visent-elles?

Position Adoptée: 162(7) vise une personne qui omettrait de produire la déclaration de renseignements. 162(7.01) vise une personne qui produirait en retard la déclaration de renseignements et 162(7.02) vise une personne qui ne respecterait pas la forme et le format de production de la déclaration de renseignements.

Raisons: Loi de l'impôt sur le revenu.

									Le 30 novembre 2009

	Division de la planification fiscale abusive	Administration centrale
									Direction des décisions en
			   						impôt
	À l'attention de Michel McFadden			Nancy Turgeon, CGA

									2009-034405

Interprétation des paragraphes 162(7), (7.01) et (7.02) de la Loi de l'impôt sur le revenu

La présente fait suite à votre courriel du 10 septembre 2009 dans lequel vous demandez notre opinion quant à l'application des paragraphes mentionnés en rubrique.

À moins d'indication contraire, tous les renvois législatifs dans la présente sont des renvois aux dispositions de la Loi de l'impôt sur le revenu (" Loi ").

Plus particulièrement, vous désirez savoir si la déclaration T5003 " Sommaire des renseignements sur un abri fiscal " et les feuillets T5003 " État des renseignements sur un abri fiscal " sont considérés être des déclarations de renseignements distinctes et si tel est le cas, s'il est raisonnable de croire que le paragraphe 162(7) s'applique à la déclaration sommaire T5003 tandis que le paragraphe 162(7.01) s'applique aux feuillets.

Par ailleurs, vous désirez connaître en quoi l'application des paragraphes 162(7) et (7.01) est différente l'une de l'autre.

Nos commentaires

Bien que la déclaration T5003 " Sommaire des renseignements sur un abri fiscal " et les feuillets T5003 " État des renseignements sur un abri fiscal " soient considérés comme tributaires, nous avons antérieurement émis une interprétation (endnote 1) selon laquelle chaque sommaire et chaque feuillet sont des déclarations de renseignements distinctes.

Le paragraphe 162(7), présentement en vigueur, impose une pénalité à toute personne, à l'exception d'un organisme de bienfaisance enregistré, qui ne produit pas dans les délais prescrits et selon les modalités prescrites les déclarations de renseignements prévues par la Loi ou par le Règlement de l'impôt sur le revenu (" Règlement ") ou qui ne se conforme pas à une obligation imposée par la Loi ou le Règlement. Ce paragraphe vise donc les contribuables qui omettent notamment de produire leurs déclarations de renseignements.

Le paragraphe 162(7.01), prévu pour les déclarations devant être produites après 2009, visera à pénaliser une personne, à l'exception d'un organisme de bienfaisance enregistré, qui ne produit pas dans les délais prévus, c'est-à-dire tardivement, une ou plusieurs déclarations de renseignements. Quant à lui, le paragraphe 162(7.02), également prévu pour les déclarations devant être produites après 2009, visera les modalités de production des déclarations de renseignements.

La version actuel de l'article 205.1 du Règlement de l'impôt sur le revenu exige que les déclarations de renseignements visées par les paragraphes 162(7) et 162(8), si leur nombre dépasse 500 pour l'année civile, soient présentées sous forme électronique. Cet article sera modifié de façon à ce que le nombre d'un type donné de déclarations de renseignements qu'un contribuable peut produire avant d'être tenu de produire ces déclarations par voie électronique en vertu d'une disposition fiscale existante soit ramené de 500 à 50. Lorsqu'un contribuable doit produire ses déclarations par voie électronique, il peut le faire en vertu des formats suivants : CD, DVD ou disquette dont les fichiers sont transmissibles selon le protocole (XML). Ce paragraphe a donc pour but de s'assurer que les contribuables produisent leurs déclarations de renseignements dans le bon format.

Il est de notre compréhension que les paragraphes mentionnés en rubrique s'appliquent tant aux déclarations sommaires T5003 qu'aux feuillets T5003 car chacune d'elles est une déclaration de renseignements distincte.

Accès à l'information

À titre de renseignement, une copie de cette note de service sera dépersonnalisée selon les critères de la Loi sur l'accès à l'information et elle sera mise dans la bibliothèque électronique de l'Agence du revenu du Canada. De plus, une copie dépersonnalisée sera distribuée aux éditeurs fiscaux commerciaux pour qu'ils l'incluent dans leurs bases de données. Le processus de dépersonnalisation enlèvera tout ce qui ne doit pas être divulgué, y compris les renseignements qui peuvent révéler l'identité du contribuable. Si votre client demande une copie de cette note de service, il est possible de lui fournir la version de la bibliothèque électronique. Le client peut aussi demander une copie dépersonnalisée selon les critères de la Loi sur la protection des renseignements personnels, qui n'enlève pas l'identité du client. Vous devriez adresser toute demande pour cette dernière version à Madame Jackie Page, au (819) 994-2898. Une copie à remettre au client vous sera envoyée.

Nous espérons que ces commentaires vous seront utiles.

François Bordeleau, LL.B.

Gestionnaire
Section des entreprises et des sociétés de personnes
Division des entreprises et des sociétés de personnes
Direction des décisions en impôt

ENDNOTES

1 Interprétation E2000-0055637

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 162 - Subsection 162(7.01)

ss. 162(7) and (7.01) (and, where relevant, (7.02)) apply to each of T5003 Summary and T5005 slips

Are the T5003 "Tax Shelter Information" return and the T5003 "Statement of Tax Shelter Information" slips considered to be separate information returns and, if so, does s. 162(7) apply to the T5003 summary return while s. 162(7.01) applies to the slips? The Directorate first stated:

Although the T5003 "Tax Shelter Information Return" and the T5003 "Statement of Tax Shelter Information" slips are considered interdependent … each summary and slip is a separate information return.

It then noted that s. 162(7) applies to a person who fails to file an information return, s. 162(7.01) is directed at a person who files an information return late and s. 162(7.02) is directed at a person who fails to comply with the form and format for filing an information return in electronic form. The Directorate then stated:

[T]he above subsections apply to both the T5003 summary returns and the T5003 slips as each is a separate information return.

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30 November 2009 Internal T.I. 2009-0344051I7 F - Pénalités visées par 162(7), (7.01) et (7.02)

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