Income Tax Severed Letters - 2005-07-08

Ruling

2005 Ruling 2004-0094821R3 - Carrying on Business in Canada

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2(3)(b) 115(1) 219

Principal Issues: Whether the Administrator or the Funds carry on business in Canada by contracting certain mid-office and back-office services described in the ruling letter to a Canadian corporation?

Position: No.

Reasons: Based on the facts and proposed transactions as described in the ruling letter.

2005 Ruling 2005-0111421R3 - Sequential Spin-off Butterfly Reorganization

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55(3)(b)

Principal Issues: Sequential Spin-off Butterfly Reorganization - Several Issues.

Position: All issues identified and resolved.

Reasons: The law.

2005 Ruling 2005-0126651R3 - Trust Variation - Redemption Rights

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108(2) 132(6)

Principal Issues: Whether the variation of trust to provide for redemption rights and for the creation of a special class of units which would not provide its holder with any rights as to the income and capital of the trust but would allow it to vote at meetings of the unit holders would result: (i) in a disposition by the existing unit holders of their units; (ii) in a disposition by the trust of its assets or in a resettlement of the trust; and (iii) in the trust qualifying as a "unit trust" under paragraph 108(2)(a) and a "mutual fund trust" under subsection 132(6) of the Act immediately after the variation.

Position: (i) No; (ii) No; and (iii) Yes.

Reasons: (i) and (ii) The characteristics of the redemption right meet the test of paragraph 108(2)(a) and favourable rulings were issued in similar circumstances; and (iii) Favourable rulings were issued in similar circumstances.

XXXXXXXXXX 2005-012665

XXXXXXXXXX , 2005

2005 Ruling 2005-0130381R3 - Gift Subject to Conditions

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110.1(1) 15(1) 248(31)

Principal Issues:
Whether a donation constitutes a gift for income tax purposes when the donation is subject to various conditions.
Where a subsidiary, its parent, the controlling shareholder of the parent, and two charities enter into an agreement with respect to a donation, will subsection 15(1) apply to include the amount of the donation made by the subsidiary in the income of its parent or the controlling shareholder of the parent?
Whether the amount of the advantage in respect of the naming rights granted to the controlling shareholder is nil for the purposes of draft subsection 248(31)?

Position:
Based on the facts, it is our view that the donation would constitute a gift for income tax purposes.
Not in this case. The terms of the agreement provide that the subsidiary will make the gift.
Factual determination. In this case, the department, scholarships, chairs, etc. will be named after the shareholder or by the shareholder. Provided that there is no prospective economic benefit associated with the naming rights, it is our opinion that the amount of the advantage would be nil.

Reasons:
In previous files, we concluded that the fact that there are conditions attached to a gift similar to those present in this case does not, in itself, negate the gift.
The subsidiary, its parent, the controlling shareholder of the parent and the charities are all parties to the agreement.
In a previous ruling, we consulted with the Valuations Section on this issue and were advised that in order to have value, there must be a prospective economic benefit associated with the naming rights.

Technical Interpretation - External

6 July 2005 External T.I. 2005-0123311E5 F - paiement à employé pour règlement d'un litige

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5(1) 6(1) 40 53(1)(j)
amount received as compensation for tax on s. 7 benefit that was realized but never available to the employee was a s. 6(1)(a) benefit
Words and Phrases
surrogatum principle
compensation for capital loss on stock option shares amount was taxed on capital account

Principales Questions: Comment une somme, payée par un employeur à un employé pour dédommager ce dernier de la perte subie lors de la disposition d'actions acquises lors de l'exercice d'une option d'achat d'action, doit-elle être imposée dans les mains de l'employé?

Position Adoptée: L'imposition du dédommagement dans les mains de l'employé dépendra de la somme qu'il vise à remplacer.

Raisons: Le principe de la substitution. Les paragraphes 5(1) et 6(1), l'article 40 et l'alinéa 53(1)(j) de la Loi de l'impôt sur le revenu.

30 June 2005 External T.I. 2005-0134681E5 - Rental Property

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45(1)(c)

Principal Issues: Whether the practise of not applying the deemed disposition rule where a principal residence has been partially changed to income-producing use would be affected by claiming CCA on some rental assets.

Position: No, as long as no CCA has been claimed on the building.

Reasons: The rental assets including a number of CCA classes and it is only the building class on which CCA cannot be claimed.

30 June 2005 External T.I. 2005-0135951E5 - Transfer from Spousal RRSP to RPP

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146(16)(a) 8503(3)(e)

Principal Issues: Will an amount be attributed to the contributor to a spousal or common-law partner plan if funds from the plan are transferred to an RPP to fund a purchase of pre-reform service for the annuitant of the RRSP?

Position: Not if the transferred funds are used to fund a legitimate past-service purchase.

Reasons: The RRSP attribution rule in 146(8.3) does not apply to payments from an RPP.

27 June 2005 External T.I. 2005-0127621E5 - Research Grant

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56(1)(o) 56(1)(n)

Principal Issues: Whether the funds received as a Postdoctoral Fellow should be reported as a fellowship or a research grant.

Position: Yes. It is a question of fact to be determined upon a review of the circumstances.

Reasons: The taxpayer's duties under your contract with the University is to work on research for XXXXXXXXXX and accordingly it is our opinion that the funds received should be reported as a research grant.

27 June 2005 External T.I. 2005-0135291E5 - Respite Care

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81(1)(h) 5 9

Principal Issues: Are amounts received by respite care providers taxable?

Position: Yes.

Reasons: Amounts received by respite care providers are taxable either as employment or business income. Paragraph 81(1)(h) generally does not apply because the cared-for individual does not reside with the caregiver nor is the caregiver's principal place of residence maintained as the residence of the cared-for individual.

24 June 2005 External T.I. 2005-0126251E5 F - Montants alloués pour personne handicapée

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118(1) 118(1)(d) 118.3(1) 118.3(2)
taxpayer could not claim the s. 118(1)(d) credit since she no longer was supporting her daughter
Words and Phrases
dependent
parent could not take a transfer of the unused credit because she was no longer financially supporting her impaired daughter

Principales Questions: Est-ce que le crédit d'impôt pour personne à charge âgée de plus de 18 ans ayant une déficience est disponible à l'égard d'un enfant qui n'est pas à la charge du particulier aux termes du paragraphe 118(1)(d) de la Loi de l'impôt sur le revenu? Si la réponse à cette question est négative, le particulier est-il en droit de réclamer la fraction inutilisée du crédit d'impôt pour déficience mentale ou physique aux termes de l'article 118.2 de la Loi de l'impôt sur le revenu?

Position Adoptée: Le crédit d'impôt pour personne à charge âgée de plus de 18 ans ayant une déficience n'est pas disponible à l'égard d'un enfant qui n'est pas à la charge d'un particulier. De plus, le particulier n'a pas le droit de réclamer la faction inutilisée du crédit d'impôt pour déficience mentale ou physique s'il n'est pas éligible au crédit d'impôt pour personne à charge âgée de plus de 18 ans ayant une déficience.

Raisons: Interprétation de la Loi de l'impôt sur le revenu.

Conference

8 October 2004 Roundtable, 2004-0086861C6 F - Automobile utilisée par un actionnaire

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6(2) 12(1)(y) 15(5) 18(1)a)

Principales Questions: 1. Si une société met à la disposition de son actionnaire une automobile qu'il utilise principalement pour les affaires de la société de personnes dans laquelle la société est associée, est-ce que le paragraphe 15(5) permettrait des adaptations au paragraphe 6(2) pour qu'une réduction de l'avantage soit possible?
2. Si l'actionnaire d'une société utilise son automobile pour les fins d'affaires de la société et que la société lui verse une allocation trop élevée en sa qualité d'actionnaire, quelle est la conséquence fiscale pour la société et pour l'actionnaire.
3. Quelle est la conséquence fiscale pour l'actionnaire, la société et une société de personnes en partie détenue par la société si nous avons la même situation que la deuxième question mais que c'est la société de personnes qui verse l'allocation trop élevée?
4. Si une société de personnes met une automobile à la disposition d'un actionnaire d'une société (l'un des associés) qui ne reçoit pas de salaire, est-ce que l'alinéa 12(1)y) L.I.R. s'applique si le particulier utilise l'automobile en partie pour ses fins personnelles?

Position Adoptée: 1. Nous sommes d'avis qu'une des adaptations nécessaires prévues par le paragraphe 15(5) L.I.R. serait le remplacement de l'expression " dans l'accomplissement des fonctions de sa charge ou de son emploi " par une expression relative à l'accomplissement des affaires de la société. Ainsi, en faisant une telle adaptation, le particulier pourrait examiner si une réduction de l'avantage est possible en raison de son utilisation pour les fins d'affaires de la société.
2. L'actionnaire devra inclure l'allocation en totalité dans son revenu en vertu du paragraphe 15(1) L.I.R. et la société ne pourra pas déduire l'allocation en raison de l'alinéa 18(1)a) L.I.R.
3. Nous sommes d'avis que la société de personnes ne pourrait pas déduire le montant de l'allocation qu'elle verserait au particulier en sa qualité d'actionnaire de Gestco. Ce montant représenterait plutôt un prélèvement effectué par Gestco, c'est-à-dire une répartition des bénéfices de la société de personnes aux fins de l'application du sous-alinéa 53(2)c)(v) L.I.R. Par ailleurs, l'actionnaire de Gestco devrait inclure le montant de l'allocation trop élevée dans son revenu conformément au paragraphe 15(1) L.I.R. ou au paragraphe 246(1) L.I.R, selon les circonstances.
4. L'actionnaire est probablement un employé de sa société même s'il ne reçoit pas de salaire de celle-ci. Par conséquent, l'alinéa 12(1)y) L.I.R. s'appliquerait dans un tel cas.

Raisons: 1. Le paragraphe 15(5) L.I.R. prévoit que les dispositions de l'article 6 mentionnées audit paragraphe s'appliquent avec les adaptations nécessaires. Ce paragraphe existe pour imposer un avantage relatif à l'utilisation personnelle de l'automobile.
2. Positions antérieures prises dans les documents 2001-0106325 et 2002-0119397.
3. Étant donné que l'allocation est versée au particulier en sa qualité d'actionnaire de Gestco, nous sommes d'avis qu'il s'agit d'un prélèvement pour la société qui accorde directement ou indirectement un avantage à son actionnaire.
4. Un actionnaire peut occuper une charge ou un emploi auprès de la société dont il est actionnaire même s'il ne reçoit pas de salaire et ce, selon les définitions du paragraphe 248(1) L.I.R. L'alinéa 12(1)y) L.I.R. s'applique à un employé d'un associé.

TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRÈS 2004

Technical Interpretation - Internal

5 July 2005 Internal T.I. 2005-0132671I7 F - Filing of Return - Corporation Being Wound Up

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150(1)(a)

Principal Issues: Whether a corporation resident in Canada must file a final income tax return up to the date of its dissolution, or whether such corporation can stop filing income tax returns after its assets are distributed and its liabilities assumed, even if it is not yet dissolved for corporate law purposes.

Position: Under the Income Tax Act, a corporation resident in Canada must file a final income tax return up to the date of its formal dissolution under corporate law.

Reasons: Wording of the Act and previous positions.

29 June 2005 Internal T.I. 2005-0122731I7 - Bona Fide employer-employee relationship

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8502(a)

Principal Issues: 1) is a "personal services business" as defined in subsection 125(7) of the Act precluded from qualifying as a "participating employer" as that term is defined in subsection 147.1(1) of the Act?
2) Can the relationship that exists between a "personal services business" and an "incorporated employee" constitute a bona fide employer-employee relationship for purposes of the primary purpose requirement in paragraph 8502(a) of the Income Tax Regulations?

Position: 1) No, a personal services business is not precluded from qualifying as a "participating employer".
2) It is a question of fact whether a bona fide employer-employer relationship exists in a particular situation. However, It is our view that an employer-employee relationship must exist for the primary purpose test in paragraph 8502(a) to be satisfied.

Reasons: 1) wording of the definition of "participating employer" In subsection 147.1(1)
2) wording of paragraph 8502(a) of the Regulations

23 June 2005 Internal T.I. 2005-0118191I7 F - Améliorations faites à un séchoir à bois

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127(9) 4600(1) 4600(2) cat.43
post-1992 alteration to equipment must be major in order to constitute a Class 43 addition

Principales Questions: Les rajouts ou les modifications faits à un séchoir à bois en XXXXXXXXXX sont-ils admissibles au crédit d'impôt à l'investissement (CII) compte tenu que le séchoir a été acquis avant 1975? Si oui, sont-ils visés au paragraphe (1) ou (2) du Règlement 4600?

Position Adoptée: Ne sont pas admissibles au CII.

Raisons: Position de longue date de l'ARC. Le séchoir à bois n'étant pas un bien admissible aux fins du CII, les rajouts ou les modifications faits à un bien usagé doivent par ailleurs être des rénovations importantes pour se qualifier.

21 June 2005 Internal T.I. 2005-0123551I7 F - Montant forfaitaire de pension alimentaire

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56.1(4)
support amounts included annual top-up amounts

Principales Questions:
Les sommes forfaitaires annuelles décrites dans la convention sur mesures accessoires peuvent-elles être admises comme pension alimentaire selon le paragraphe 56.1(4) de la Loi?

Position Adoptée:
Oui.

Raisons:
Les sommes forfaitaires sont versées annuellement et représentent un certain % d'une rémunération variable payée annuellement au cours de la période qui précède la retraite du payeur. Les sommes forfaitaires sont versées pour subvenir aux besoins de la récipiendaire et lui assurer une certaine autonomie financière.