Income Tax Severed Letters - 1995-10-20

Miscellaneous

7 September 1995 - BULLETIN BOARD

Principal Issues: emergency home fees: are they exempt under para 81(1)(h)?

Technical Interpretation - External

10 October 1995 External T.I. 9526345 - OIL RIGHTS UPON DEATH

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70(5.2) 66(15)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

952634
XXXXXXXXXX A.A. Cameron
(613) 957-8975
October 10, 1995

Dear XXXXXXXXXX:

Re: Rights relating to Production from an Oil Well

6 October 1995 External T.I. 9515925 - EXCHANGE AND PARTITION OF LAND

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69(1)(b) 248(21)

Principal Issues:

5 October 1995 External T.I. 9514365 - DEPOSIT OF FUNDS INTO PROF'S RESEARCH A/C

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5(1) 56(2) 6(11)

Principal Issues:

5 October 1995 External T.I. 9517205 - PROPERTY TRANSFERS BETWEEN PLANS

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147.3(1) 146.01(3) 146(8.3)

Principal Issues:

4 October 1995 External T.I. 9428885 - DEBTS OF A CHARITY

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149.1(4)(d)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		942888
XXXXXXXXXX	A.M. Brake

Attention: XXXXXXXXXX

October 4, 1995

Dear Sirs:

Re: Charitable Gifts

4 October 1995 External T.I. 9515095 - DISPOSITION OF TRUST PROPERTY

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48(3) 107(2)(b) 107(1.1)

Principal Issues:

3 October 1995 External T.I. 9525565 - RPP

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205 206

Principal Issues:

2 October 1995 External T.I. 9518885 - TERMINATION OF PARTNERSHIP

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98(5)(g) 14(3) 13(7)(e)

Principal Issues:

2 October 1995 External T.I. 9521605 - 10 YEAR RESERVE - NEW YEAR-END

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33 96(1.1) 98.1

Principal Issues:

2 October 1995 External T.I. 9514355 - Par. 74.4(4)(b) Act - payment by a trust of proceeds of disposition

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74.4(2) 74.4(4)

Principal Issues:

2 October 1995 External T.I. 9521665 - RETIRING ALLOWANCE

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248(1) 60(j.1)

Principal Issues:

28 September 1995 External T.I. 9523865 - RENTAL INCOME EARNED THROUGH A TRUST

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146(1)

Principal Issues:

28 September 1995 External T.I. 942985A - REPLACEMENT PROPERTY - CALCULATION OF DEFERRED GAIN

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44(1)

Principal Issues:

27 September 1995 External T.I. 9520275 - DEFINITION OF PAID

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127.4(3) 146(5)

Principal Issues:

27 September 1995 External T.I. 9517805 - PENSION CONTRIBUTION OF TREASURY SHARES

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147.2 8514 20(1)(q)

Principal Issues:

26 September 1995 External T.I. 9522795 F - AVANTAGES IMPOSABLES - AUTOMOBILE

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6(1)(e.1) 6(1)(k) 6(2) 6(2.1)

Position Adoptée:

20 September 1995 External T.I. 9419995 F - ALIMENTS ET BOISSONS CONSOMMÉS DANS LOCAUX CLUB DE GOLF

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18(1)l)(i) 18(1)a) 67.1

Position Adoptée:

18 September 1995 External T.I. 9518995 - LIMITED RECOURSE AMOUNTS

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143.2(7) 143.2(8)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

XXXXXXXXXX 951899

Attention: XXXXXXXXXX

September 18, 1995

Dear Sirs:

This is in reply to your letter dated July 20, 1995, concerning proposed section 143.2 of the Income Tax Act with respect to limited recourse debt as it applies to trade payables.

15 September 1995 External T.I. 9524085 - REDEMPTION PROCEEDS - SHARE EXCHANGE

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84(3) 84(5)(d)

Principal Issues:

12 September 1995 External T.I. 9518375 - ALLOWANCES

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6(1)(b)

Principal Issues:

11 September 1995 External T.I. 9514295 - PRINCIPAL RESIDENCE - CHANGE IN USE

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54

Principal Issues:

7 September 1995 External T.I. 9511365 F - ORGANISATION SANS BUT LUCRATIF

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149(1)l)

Principales Questions:

1- Une organisation à but non lucratif (ci-après une «OSBL») peut-elle être exploitée par l'intermédiaire d'une société par actions?

2- Des dispositions particulières doivent-elles être insérées dans les statuts d'une société pour satisfaire aux exigences d'une OSBL?

Position Adoptée:

7 September 1995 External T.I. 9502825 - EFFECT OF TAX CREDITS ON SAFE INCOME

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55(2) 55(5)(c)

Principal Issues:

6 September 1995 External T.I. 9518495 - MOVING EXPENSES

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62(3)

Principal Issues:

6 September 1995 External T.I. 9510445 F - CONVENTION CDA-SUISSE

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2

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

5-951044
XXXXXXXXXX M. Séguin
(613) 957-8953

A l'attention de XXXXXXXXXX

Le 6 septembre 1995,

Monsieur,

5 September 1995 External T.I. 9515465 F - ACTIONS PRESCRITES

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REG 6205(1) REG 6205(2) 110.6(8) 110.6(2.1)

Principales Questions:

Opco a émis des actions ordinaires de catégorie A ayant un droit de conversion en actions de catégorie D. Aucun dividende n'a été versé sur lesdites actions de même que sur les actions de catégorie E en raison de conditions imposées par les créanciers d'Opco. Les actions de ces deux catégories sont-elles des «actions prescrites» et sont-elles sujettes à l'application du paragraphe 110.6(8) de la Loi?

Position Adoptée:

31 August 1995 External T.I. 9506605 F - AVANTAGE IMPOSABLE - STATIONNEMENT FOURNI PAR EMPLOYEUR

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6(1)a)

Principales Questions:

31 August 1995 External T.I. 9518485 - MOVING EXPENSES

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62

Principal Issues:

2 August 1995 External T.I. 9424375 - 20(1)(N) RESERVE

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20(1)(n) 245(2)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		5-942437
XXXXXXXXXX	Marc Ton-That

Attention: XXXXXXXXXX

August 2, 1995

Dear Sirs:

Re: 20(1)(n) reserve

7 July 1995 External T.I. 9506285 - RELEASE/SURRENDER INCOME & CAPITAL INTERESTS

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70(5)(a) 69(1)(b)

Principal Issues:

Conference

6 October 1995 APFF Roundtable Q. 16, 9522320 F - QUESTION TABLE RONDE APFF - 1995 # 16 - 74.4(2)

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74.4(2) 74.5(5) 74.4(4)

Principales Questions:

Application des dispositions du paragraphe 74.4(2) de la Loi lorsqu'un particulier effectue deux transferts à une société. (Planning potentiel: effectuer une cristallisation des actions ordinaires avant de faire un gel successoral afin de réduire la valeur sur laquelle les intérêts réputés sont calculés).

Position Adoptée:

16 October 1995 APFF Roundtable Q. 30, 9522460 F - ACTIONS ÉMISES EN BAS DE LA JVM - KIEBOOM

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15(1) 69(1)(b)(i)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRES 1995

Question 30

Paragraphe 15(1)

16 October 1995 APFF Roundtable Q. 32, 9522480 F - ENTREPRISE DE PLACEMENT - ACTIVITÉS RÉGLEMENTÉES

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95(1)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRES 1995

Question 32

Règles de "FAPI"

21 September 1995 CTF Roundtable Q. 1, 9517906 - TRANSFER OF DEBT BY NR (MEANING OF "IN LIEU OF")

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212(1)(b) 214(7) 214(6) 20(14) 20(1)(c)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

					September 21, 1995
	International Taxation Office			Income Tax Rulings
P. Schryburt			 and Interpretations
	Assistant Director			 Directorate
								Jim Wilson
								957-2123
	Attention: G. Thompson
									951790

Transfer of Debt Obligations by a Non-Resident

Technical Interpretation - Internal

5 October 1995 Internal T.I. 9516767 - EDUCATION TAX CREDIT - PART-TIME AT 2/3 SCHOOLS

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118.6(2) 118.6(1)

Principal Issues:
whether student is entitled to the education tax credit which requires that the individual be "enrolled as a full-time student in a qualifying education program at a designated educational institution" if she is enrolled part-time at two or more universities and combined hours/credits equal that of a "full-time" student in one university

28 September 1995 Internal T.I. 9524077 F - PÉNALITÉ - REVENUS NON DÉCLARÉS

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163(2) 163(2.1)

Position Adoptée:

28 September 1995 Internal T.I. 9524347 F - COMPLÉMENT DU DOSSIER XXXXXXXXXX

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129(4)

Position Adoptée:

27 September 1995 Internal T.I. 9520897 F - FRAIS DE GARDE D'ENFANTS

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63(1) 63(2) 63(3) 252(4)

Principales Questions:

Monsieur A est séparé de son conjoint, Madame B. Ils ont la garde partagée de AB qui est leur enfant. Monsieur A vit avec un conjoint de fait, Madame C, depuis plus de 12 mois qui est son conjoint en vertu du paragraphe 252(4) de la Loi. Le revenu gagné de Madame B et celui de Madame C sont plus bas que celui de Monsieur. Qui peut réclamer des frais de garde d'enfants en vertu de l'article 63 de la Loi?

Position Adoptée:

26 September 1995 Internal T.I. 9513857 F - INSTALLATIONS D'UN CLUB DE GOLF

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18(1)l)(i)

Principales Questions:
Les dépenses engagées ou effectuées par un contribuable pour la location d'une salle sise dans un club de golf et utilisée pour des rencontres avec des clients ou des employés du contribuable sont-elles sujettes à l'application du sous-alinéa 18(1)l)(i) de la Loi?

Position Adoptée:
Non.

22 September 1995 Internal T.I. 9522107 - RRIF, H DIES AND W DIES MONTH LATER

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146.3(1)

Principal Issues:

20 September 1995 Internal T.I. 9520256 - PARTIAL WITHDRAWAL AND DEREGISTRATION

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146(12) 146(2)

Principal Issues:

13 September 1995 Internal T.I. 9520577 F - PÉNALITÉ LORSQU'AUCUNE DÉCLARATION OBLIGATOIRE

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150(1) 150(2) 163(1)

Position Adoptée:

13 September 1995 Internal T.I. 9518087 - GAINS IN U.S. TREATY & LIFE INSURANCE PROCEEDS

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ART XIII ART VI ART VII 115(1)(a)(vi)
Summary Under
Tax Topics - Treaties - Income Tax Conventions - Article 13

Principal Issues:

13 September 1995 Internal T.I. 9517497 F - HONORAIRES PROFESSIONNELS

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14 18(1)(a) 18(1)(b) 39

Position Adoptée:

8 September 1995 Internal T.I. 9504827 F - TROC

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9 54 118.1 248(1)

Principales Questions:

1.Quelle est la nature de l'unité d'échange commercial (ci-après «devise») utilisée dans le troc?

2.Quelle est la valeur d'un don de devises en faveur d'un organisme de charité enregistré?

3.Doit-on calculer un gain ou une perte lors de l'utilisation de la devise? Si oui, à quel moment?

4.Est-ce qu'une société d'échange peut avoir un revenu au moment où elle émet et distribue des devises à ses membres?

Position Adoptée:

7 September 1995 Internal T.I. 9519197 - ALLOWABLE LIQUID ASSETS FOR BRANCH TAX PURPOSES

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REG 808(3) REG 808(2)(i) REG 805(1)

Principal Issues:

1 September 1995 Internal T.I. 9520916 - RETIRING ALLOWANCE OR PAY IN LIEU

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REG 8503(15)

Principal Issues:

27 July 1995 Internal T.I. 9514417 F - PBR participation socio - pertes agricoles restreintes

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53(1)i) 53(2)c)(i)(B) 111(1)c)

Principales Questions:

Impact d'une perte agricole restreinte sur le PBR d'une participation dans une société de personnes.

Position Adoptée:

13 July 1995 Internal T.I. 9514247 - INTERNAL CRYSTALLIZATION, LEGAL COSTS

Unedited CRA Tags
15(1)(a) 14(5)

Principal Issues:

7 June 1995 Internal T.I. 9429857 - REPLACEMENT PROPERTY - CALCULATION OF CAPITAL GAIN

Unedited CRA Tags
44(1) 44(5)

Principal Issues:

26 May 1995 Internal T.I. 9513756 F - CSST

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56(1)v) 12(1)x)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

Le 26 mai 1995

11 May 1995 Internal T.I. 9508917 F - TERRAINS VACANTS

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18(2)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

Le 11 mai 1995

Bureau de district de XXXXXXXXXX Michel Lambert
Division de l'aide à la clientèle (613) 957-8953
Section XXXXXXXXXX

A l'attention de XXXXXXXXXX
7-950891

Taxe d'amélioration de quartier Application de l'alinéa 18(2)
XXXXXXXXXX

Ministerial Letter

29 May 1995 Ministerial Letter 9509708 - CONDOMINIUM CORPORATIONS

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149(1)(l)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

May 29, 1995

XXXXXXXXXX

Dear XXXXXXXXXX:

I am replying to your letter of March 30, 1995, concerning the taxation of interest income earned by condominium corporations.