Income Tax Severed Letters - 2005-07-29

Technical Interpretation - External

27 July 2005 External T.I. 2005-0131761E5 - When to Issue T2200

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8(1)(ii)

Principal Issues: Whether an employer has reasonable grounds to issue a T2200 to an employee

Position: It is a question of fact to be determined upon a review of the circumstances.

Reasons: It is our opinion that XXXXXXXXXX would qualify for home office expenses and T2200s should be issued because:
XXXXXXXXXX

26 July 2005 External T.I. 2005-0134621E5 - Withholding Exemption

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212(13)(f) 212(1)(b)(vii)

Principal Issues: Where a non-resident payer is a partnership (made up of corporations) and is deemed to be a resident of Canada, is the exemption in 212(1)(b)(vii) available

Position: YES

Reasons: Prior positions

25 July 2005 External T.I. 2005-0125501E5 - Subsection 13(21.2)

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13(21.2) Regulation 1101(1) Regulation 1102(1)(c)

Principal Issues: time at which suspended loss under 13(21.2) may be realized

Position: at time of first event described in 13(21.2)(e)(iii)

Reasons: in circumstances, hypothetical property deemed to be owned by one predecessor corporation following an amalgamation would not be property of the same class as similar property owned by the other predecessor corporation

25 July 2005 External T.I. 2005-0119811E5 - Article 13 of Canada-Germany Tax Convention

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Article 13(4)(b)

Principal Issues: whether an interest in a partnership, less than 50% of the value of which is attributable to immoveable property situated in a country, will be subject to tax in that country

Position: Generally, no

Reasons: subparagraph 4(b) of Article 13 of the Convention

25 July 2005 External T.I. 2005-0117831E5 - Resident of Switzerland

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Article 4(5) of the Canada-Switzerland Treaty

Principal Issues: If a resident alien of Switzerland chooses to be taxed under the lump-sum basis of taxation, whether the CRA will consider the individual to be a resident of Switzerland for purposes of the Canada-Switzerland Convention

Position: No

Reasons: Article 4(5) would be applicable

22 July 2005 External T.I. 2005-0111741E5 - Withholding Tax on Exercise of a Warrant

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116(5)

Principal Issues: Whether, for the purposes of subsection 116(5), there is an acquisition of a taxable Canadian property on the exercise of a warrant to acquire shares?

Position: No.

Reasons: On exercise of a warrant to acquire shares, the rights represented by the warrant merely disappear. There is a disposition of a property by the holder of the warrant but there is no corresponding acquisition of property by a purchaser.

22 July 2005 External T.I. 2005-0140801E5 - Class 43.1(d)(vi)

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Class 43.1; Class 17

Principal Issues: whether a photovoltaic electrical generation system meets the requirements of Class 43.1(d)(vi)

Position: yes

Reasons: compliance with technical requirements and technical opinion from Natural Resources Canada

19 July 2005 External T.I. 2005-0140871E5 F - Régime de pension étranger

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60j)

Principales Questions: Un contribuable peut-il transférer à un REER les fonds d'un régime de pension étranger dans lequel le contribuable et son employeur ont fait des contributions?

Position Adoptée:
Question de fait.

Raisons:
Sujet à l'application de la convention fiscale avec le pays et du paragraphe 56(1)a).

14 July 2005 External T.I. 2005-0129441E5 F - Fiducie réputée

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138.1 5001 Reg

Principales Questions:
Une fiducie créée à l'égard du fonds réservé au sens de l'alinéa 138.1(1)(a) de la Loi est-elle une fiducie aux fins de l'article 5001 du Règlement?

Position Adoptée:
Oui.

Raisons:
Application de la Loi d'interprétation.

4 July 2005 External T.I. 2005-0117321E5 F - Sens de l'expression "frais de scolarité"

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118.5(1) 118.5(3)

Principales Questions: La maison d'enseignement nous demande si les frais qui sont mentionnés dans la demande sont des frais de scolarité pouvant donner droit au crédit d'impôt pour frais de scolarité.

Position Adoptée: Cela dépend des frais

Raisons: Application du texte de loi et du bulletin d'interprétation IT-516R2.

24 June 2005 External T.I. 2004-0109201E5 F - Professions libérales - Travaux en cours

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34

Principales Questions:
Un contribuable peut-il faire le choix prévu à l'article 34 lorsqu'il exploite une seule entreprise mais tire son revenu de deux types d'activités.

Position Adoptée:
Le contribuable pourrait généralement faire un choix en vertu de l'article 34 si l'activité principale de cette entreprise consiste en l'exercice d'une des professions visées.

Raisons:
Application de la Loi.

XXXXXXXXXX 2004-010920
L. J. Roy, CGA
Le 24 juin 2005

23 June 2005 External T.I. 2005-0116081E5 - Capital Gains reserve

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40(1)(a)(iii) 100(2)

Principal Issues: Where subsection 100(2) adds the negative ACB of a partnership interest to the capital gain otherwise determined, can a reserve under 40(1)(a)(ii) be taken on the full amount?

Position: No

Reasons: Reserve is in respect of an amount that is payable after the end of the year. A negative acb addition to the capital gain is simply a calculation and not an amount payable after the end of the year.

22 June 2005 External T.I. 2005-0136941E5 F - Don par testament

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118.1(5) 118.1(3) 152(4.2)

Principales Questions: Est-ce que le paragraphe 118.1(5) s'applique à un versement en argent d'un don bienfaisance prévu dans le testament du particulier si le versement est fait par le représentant légal du particulier après l'expiration de la période normale de nouvelle cotisation applicable pour l'année d'imposition du décès du particulier?

Position Adoptée: Oui.

Raisons: Dans la mesure où toutes les conditions de l'article 118.1 sont rencontrées et que le représentant légal en fasse la demande, l'alinéa 152(4.2)a) permet l'établissement d'une nouvelle cotisation après la fin de la période normale de cotisation applicable à l'année d'imposition du décès du particulier.

2005-013694
XXXXXXXXXX Guy Goulet, CA, M.Fisc. (613) 957-9768
Le 22 juin 2005

Technical Interpretation - Internal

28 June 2005 Internal T.I. 2005-0115721I7 F - Entreprise de prestation de services personnels

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125(7)

Principales Questions: Est-ce que dans les faits présentés, la société est une entreprise de prestation de services personnels?

Position Adoptée: Oui.

Raisons: L'analyse des faits démontre que la société-cliente contrôle le travail de la personne (XXXXXXXXXX ) qui fournit des services par l'entremise d'une société et que les opérations XXXXXXXXXX sont intégrées à l'entreprise de la société-cliente.

21 June 2005 Internal T.I. 2005-0120341I7 F - Paragraphe 80(15).

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80(15) 80(13) 80(9)

Principales Questions: Est-ce qu'un associé d'une société de personnes donnée peut appliquer une partie du montant remis établie selon le sous-alinéa 80(15)c)(ii) en réduction du PBR d'immobilisations qui n'étaient pas utilisées dans le cadre de l'entreprise exploitée par la société de personnes donnée?

Position Adoptée: Oui.

Raisons: Le montant remis calculé selon le sous-alinéa 80(15)c)(ii) est assujetti aux règles de l'alinéa 80(9)a) qui vise toutes les immobilisations appartenant au contribuable immédiatement après le moment du règlement de la dette.