Income Tax Severed Letters - 1995-09-08

Ruling

3 August 1995 Ruling 9519093 - PERSONAL SERVICES BUSINESS

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125(7)

Principal Issues:

Technical Interpretation - External

31 August 1995 External T.I. 9522975 - SINGLE PURPOSE CORP POLICY UNDER REVIEW BY RCT

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15(1)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		952297
XXXXXXXXXX		Jim Wilson

Attention: XXXXXXXXXX

August 31, 1995

Dear Sirs:

Re: Single Purpose Corporation

29 August 1995 External T.I. 9506785 - PROPERTY...IN WHICH BUSINESS OF CO CARRIED ON

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art XIII
exclusion from immovable property for property in which business is carried on requires active and regular involvement

Principal Issues:

28 August 1995 External T.I. 9521025 F - RACHAT SERVICES PASSES - REER

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60j.1)(ii)(B) 147.2(4)

Principales Questions:

Allocation de retraite - montant transférable et déduction applicable.

Position Adoptée:

24 August 1995 External T.I. 9519785 F - PLACEMENTS ADMISSIBLES - REER

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146(1) REG 4900 20(14)

Principales Questions:

Placements admissibles - conditions de transfert d'un bien détenu par un particulier dans un compte distinct transféré à un REÉR autogéré en échange d'un autre bien détenu par le REÉR.

Position Adoptée:

22 August 1995 External T.I. 9520405 - TREATY ("RESIDENCE") STATUS OF A "S" CORPORATION

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Art IV

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		952040
XXXXXXXXXX	Jim Wilson
(613) 957-2123

Attention: XXXXXXXXXX

August 22, 1995

Dear Sirs:

Re: Residence Status of a Subchapter "S" Corporation ("S Corporation")
Article IV of the Canada-U.S Income Tax Convention (the "Treaty")

18 August 1995 External T.I. 9515455 - DEEMED PROCEEDS OF DISPOSITION

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69(11) 88(1)(d)
non-application to s. 88(1)(d) bump

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

				5-951545
XXXXXXXXXX					J. Teixeira
(613) 957-8953

Attention: XXXXXXXXXX

August 18, 1995

Dear Sirs:

Re: Application of subsection 69(11) of the Income Tax Act (the "Act")

17 August 1995 External T.I. 9518705 F - DEDUCT. INTERETS

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20(1)c)

Principales Questions:

1. Corporation mère emprunte argent à taux d'intérêt du marché, le prête ensuite à sa filiale à taux plus élevé et convertit le prêt par la suite à un prêt sans intérêt; intérêt toujours déductible par cie mère.

2. Si filiale émet actions ordinaires en contrepartie du remboursement du prêt, intérêt toujours déductible.

Position Adoptée:

17 August 1995 External T.I. 9419825 - 7661-1 PART XIII SOFTWARE DISTRIBUTOR ROYALTIES

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212(1)(d)(i) 212(1)(d)(vi)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		941982
XXXXXXXXXX		Olli Laurikainen
(613) 957-2116
Attention:  XXXXXXXXXX

August 17, 1995

Dear Sirs:

Re: Computer Software Royalties Paid to Non-residents

16 August 1995 External T.I. 9512405 - VESSELS - PARTIAL DISPOSITION & 13(16) ELECTION

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13(16) 13(21)

Principal Issues:
Whether the election under subsection 13(16) is available where a vessel is partially disposed.

16 August 1995 External T.I. 9521235 - 6363-1 DEEMED ACTIVE BUSINESS INCOME

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95(2)(a)(i)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		952123
XXXXXXXXXX	Olli Laurikainen
(613) 957-2116

Attention: XXXXXXXXXX

August 16, 1995

Dear Sirs:

Re: Income from a Financing Business of a Foreign Affiliate

15 August 1995 External T.I. 9512715 - MEDICAL EXPENSE TAX CREDIT

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118.2(2)

Principal Issues:

11 August 1995 External T.I. 9516345 F - IT-315

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20(1)(c)

Principales Questions:

Déductibilité des intérêts sur un prêt qu'une société contracte en vue d'acquérir les actions (incluant les actions privilégiées et ordinaires) d'une société qui est ensuite fusionnée avec la société qui se porte acquéreur.

Position Adoptée:

10 August 1995 External T.I. 9518455 - STRIPPED BONDS - ELIGIBLE FOR INVESTMENT ALLOWANCE?

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181.2(4)(c)

Principal Issues:
Whether the interest coupon stripped from a bond qualifies for an investment allowance under subsection 181.2(4) of Part I.3.

3 August 1995 External T.I. 9519725 - RRSP WITHHODING RATES

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REG 103

Principal Issues: Is withholding on RRSP payment lump sum
amounts calculated on a cumulative basis?

1 August 1995 External T.I. 9519665 - RRSP WITHDRAWALS DATE OF PAYMENT

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146(8)

Principal Issues: When must T4RSP be prepared

31 July 1995 External T.I. 9518445 - 50731

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55(3.1)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		951844
XXXXXXXXXX		D.A. Palamar

Attention: XXXXXXXXXX

July 31, 1995

Dear Sir:

Re: Subsection 55(3.1) of the Income Tax Act (the "Act")

28 July 1995 External T.I. 9516705 - MEANING OF PERIODIC PAYMENTS

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60.01

Principal Issues: Will lump sums paid in installments from
an FRA be treated as periodic payments

28 July 1995 External T.I. 9500215 - THAT BUSINESS

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111(5)(a)(i)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

5-950021
XXXXXXXXXXJ. Teixeira
(613) 957-8953

Attention: XXXXXXXXXX

July 28, 1995

Dear Sirs:

Re: Subsection 111(5) of the Income Tax Act (the "Act")

26 July 1995 External T.I. 9505005 - OVERSEA EMPLOYMENT TAX CREDIT

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122.3(1)

Principal Issues:

17 July 1995 External T.I. 9501435 - VACATION TRADING IN A FLEX PLAN -3RD ALTERNATIVE

Unedited CRA Tags
6(1)(a)

Principal Issues: tax implications to a health care spending account

7 July 1995 External T.I. 9514615 - BENEFITS TO LIFE TENANT

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105(1) 105(2)

Principal Issues:

7 June 1995 External T.I. 9513685 - GRANDFATHERING FROM LIMITED RECOURSE PROVISIONS

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143.2(7)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

				951368
XXXXXXXXXX						Cal Brown
(613) 957 8980

Attention: XXXXXXXXXX

Dear XXXXXXXXXX:

This is in reply to your facsimile transmission of May 17, 1995 concerning the application of the April 26, 1995 Technical Amendments.

31 May 1995 External T.I. 9432165 - WHETHER AGENT OF HER MAJESTY?

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118.1(1)

Principal Issues:

25 May 1995 External T.I. 9420855 - FAMILY FARM CORPORATION

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110.6(1) 73(4) 40(1) 40(1.1)

Principal Issues:
1. Shares of a family farm corporation transferred by mother to daughter. Whether: (a) mother could claim capital gain exemption, (b) subsection 73(4) applies to determine daughter's cost and, (c) mother could claim a reserve under subsections 40(1) & 40(1.1)?

Technical Interpretation - Internal

10 August 1995 Internal T.I. 9520746 - RRSP OVERCONTRIBUTION TAX EFFECT ON SPP

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204.2(1.1) 146(5) 60(v)

Principal Issues:

10 August 1995 Internal T.I. 9507937 - TUTORING COSTS AS A MEDICAL EXPENSE

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118.2(2)(e)

Principal Issues:
whether fees paid to a tutor qualify as a medical expense

8 August 1995 Internal T.I. 9517667 - COST OF IDENTICAL PROPERTY -- INVENTORY

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10(1) 47(1)
escrowed shares are identical property

Principal Issues:

28 July 1995 Internal T.I. 9513997 - FOR ADMIN OF XXXXXXXXXX

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8(1)(c)

Principal Issues:
whether the taxpayer was entitled to a deduction under para 8(1)(c), & more particularly whether the religious organization which appointed him was a religious denomination

27 July 1995 Internal T.I. 9519486 F - SERVICES A DOMICILE ALLOCATION FIN. DIRECTE QUÉBEC

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56(1)(u) 110(1)(f) 153(1) 118.2 REG 100 200

Principales Questions:

1. Quel est le traitement fiscal, en vertu de la Loi, des sommes reçues par un bénéficiaire du programme d'allocation financière directe? Est-ce qu'une déclaration de renseignements sur un formulaire prescrit devrait être produite?

2. Quel est le traitement fiscal, en vertu de la Loi, des sommes reçues par un préposé aux soins? Est-ce qu'une déclaration de renseignements sur un formulaire prescrit devrait être produite?

3. Est-ce qu'une entente est possible entre les gouvernements du Québec et du Canada pour simplifier les tâches administratives qui incombent à la personne âgée, à titre d'employeur, en ce qui a trait à l'application du «crédit d'impôt remboursable pour emplois familiaux»?

Position Adoptée:

26 July 1995 Internal T.I. 950977A - 6363-1 MEANING OF THE TERM REGULATED

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95

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		950977
XXXXXXXXXX		Olli Laurikainen
(613) 957-2116
Attention:  XXXXXXXXXX

July 26, 1995

Dear Sirs:

Re: Barbados Offshore Banking Act (the "BOBA")

24 July 1995 Internal T.I. 9514207 - CAPITAL GAINS ELECTION - PRINCIPAL RESIDENCE

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110.6(19) 110.6(1)

Principal Issues:
How to file the capital gains election in respect of a six acre parcel of land on which a principal residence is situated.

12 July 1995 Internal T.I. 9517296 - REVOKE NONMEMBER RPP PLANS

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56(1)(a) 104(6)(c) 4(4)

Principal Issues:

6 June 1995 Internal T.I. 9504027 - DONATION

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118.1 110.6(1)

Principal Issues:

26 April 1995 Internal T.I. 9414306 F - FELLOWSHIP

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115(2)(a) 115(2)(e)

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

		April 26, 1995
	Enquiries 	Rulings Directorate
	International Taxation Office	M.D. Gervais
	2540 Lancaster Road	7-941430

Attention: Dan Pavelic

Paragraph 115(2)(a) of the Act - Fellowships

29 March 1995 Internal T.I. 9425937 F - ALLOCATION-FRAIS DE DÉPLACEMENT-IMPOSABLE/NON IMPOSABLE?

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6(1)b) 8(1) 8(4) 81(3.1)

Principales Questions:

Est-ce que l'allocation pour l'usage d'un véhicule à moteur ainsi qu'une allocation pour repas, versées par XXXXXXXXXX à certains de ses employés lorsqu'ils se rendent XXXXXXXXXX auxquelles ils sont affectés, sont imposables?

Position Adoptée:

Ministerial Letter

21 August 1995 Ministerial Letter 9521258 - CHILD CARE EXPENSES

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63

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

XXXXXXXXXX 952125
J. A. Szeszycki
August 21, 1995

Dear XXXXXXXXXX:

Re: Child Care Expenses