Income Tax Severed Letters - 2007-05-25

Ruling

2007 Ruling 2006-0194321R3 - Purchase of Target and Bump

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88(1)(c) 88(1)(d) 87(11)

Principal Issues: Acquisition of control of a Target. Amalgamation of the Target with the parent, and bump of the cost of capital property (mainly shares of the capital stock of subsidiaries) held by the Target.

Position: Favourable opinion provided.

Reasons: In compliance with the law and a comfort letter issued by the Department of Finance.

2007 Ruling 2007-0219671R3 - Split-up Butterfly - Family Farm Corporation

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55(3)(b) 70(9.2)

Principal Issues: Change in facts to ruling 2005-012787.

Position: Favourable rulings given.

Reasons: In compliance with the law.

Ministerial Correspondence

16 May 2007 Ministerial Correspondence 2007-0228351M4 F - Crédit pour la condition physique des enfants

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118.03

Principales Questions: (1) Qui peut émettre un reçu aux fins du crédit d'impôt pour la condition physique des enfants?
(2) Quelle devrait-être la durée des activités physiques?
(3) Y a-t-il une liste d'activités admissibles?
(4) Les programmes "sport études" sont-ils admissibles aux fins du crédit d'impôt?

Position Adoptée: (1) Une entité admissible est habilitée à émettre des reçus aux fins du crédit d'impôt.
(2) Un programme d'activités physiques devra être continu. Dans le cas d'un programme, il devra être d'une durée d'au moins huit semaines, à concurrence d'une séance par semaine. Dans le cas d'un camp d'été ou d'un camp sportif, il devra être d'une durée d'au moins cinq jours consécutifs.
(3) Non.
(4) Non.

Raisons: Dispositions relatives au crédit d'impôt pour la condition physique des enfants. Position du ministère des Finances du Canada.

15 May 2007 Ministerial Correspondence 2007-0223561M4 F - Dividendes déterminés

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89(1) 89(7)

Principales Questions: Les dividendes qu'une société a versés à ses trois actionnaires constituent-ils des dividendes déterminés?

Position Adoptée: Possiblement, si la société effectue une désignation en bonne et due forme à l'égard des dividendes versés.

Raisons: Selon les faits présentés, puisque la société en question est une société privée sous contrôle canadien et qu'elle a reçu des dividendes déterminés de sociétés imposables inscrites en bourse, il est possible que les dividendes qu'elle verse à ses trois actionnaires se qualifient à titre de dividendes déterminés.

Technical Interpretation - External

23 May 2007 External T.I. 2006-0215721E5 F - Application de l'alinéa 40(2)b)

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40(2)b)
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 40 - Subsection 40(2) - Paragraph 40(2)(b)
on sale of land and second building, taxpayer can include the years of occupation of predecessor building that he demolished

Principales Questions:
Le particulier acquiert un chalet ainsi que le fonds de terre sous-jacent. Il habite normalement le chalet à titre de résidence principale. Quatre ans plus tard, il démolit le chalet et en construit un autre qu'il habite normalement à titre de résidence. Si le particulier vend le second chalet et le fonds de terre, pourra-t-il inclure à l'élément B de la formule à l'alinéa 40(2)b), le nombre d'années où il habitait normalement le premier chalet?

Position Adoptée:
Possible.

Raisons:
Le terrain pourrait être désigné comme résidence principale pour les années d'imposition au cours desquelles le contribuable a normalement habité le premier chalet si toutes les autres conditions relatives à la désignation d'un bien comme résidence principale sont rencontrées. Donc, le nombre d'années où le contribuable habitait normalement le premier chalet pourrait être inclus dans l'élément B de la formule à l'alinéa 40(2)b).

22 May 2007 External T.I. 2007-0228611E5 F - Crédit pour la création d'emplois pour apprentis

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127(9)
Summary Under
Tax Topics - Income Tax Act - Section 127 - Subsection 127(9) - Eligible Apprentice
year means 12 months/”contract” for apprentice can be the collective agreement
Words and Phrases
year contract

Principales Questions:
1. Le mot année dans la définition d'apprenti admissible s'interprète-il en fonction des règles applicables au métier en question?
2. Un apprenti qui ne signe pas de contrat individuel avec son employeur peut-il respecter les conditions de la définition d'apprenti admissible?

Position Adoptée:
1. Non, la notion d'année s'entend de toute période de douze mois.
2. Possible.

Raisons:
Application de la notion d'année dans la Loi d'interprétation.
Le texte de loi exige un contrat mais pas nécessairement un contrat individuel.

2007-022861
XXXXXXXXXX A. Dagenais,
Avocate, M. Fisc
Le 22 mai 2007

15 May 2007 External T.I. 2006-0215801E5 - Overtime Meal Allowance

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6(1)(a) 6(1)(b)

Principal Issues: 1. Does the CRA administrative policy on the taxability of overtime meal allowances apply to all meal allowances paid to an employee or just those meal allowances paid once a pattern of frequency is established? 2. What is the impact on meal allowances paid prior to or after a "unique one-time event" that may cause an employee who normally does not have "frequent" meal allowances to have several occurrences in a period? 3. When a meal allowance is provided after two hours of overtime, is it a taxable benefit?

Position: 1. The CRA's administrative policy applies to all meal allowances. 2. There is no impact. 3. Generally yes.

Reasons: 1. Frequency of payment is not the only factor contained within the administrative policy. Generally, the other conditions must be met and the payment must occur less than three times per week for the amounts to fit within the policy. 2. The "unique one-time event" does not taint all subsequent or preceding meal allowances paid. 3. When a meal allowance is paid after 2 hours of overtime but before 3 hours of overtime, it is generally considered a taxable benefit.

11 May 2007 External T.I. 2004-0096291E5 - UK endowment policy

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148(1) 128.1 138(12)

Principal Issues: Tax treatment of UK endowment policy acquired by a non-resident individual and the individual later immigrates to Canada.

Position: General comments provided.

Reasons: Insufficient information.

10 May 2007 External T.I. 2007-0228561E5 - Withholding

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115(2) 153(1) Reg. 102 Reg. 104

Principal Issues: Whether subsection 102(1) of the Regulations applies to salary continuation payments paid to a non-resident when it relates to employment that was entirely performed in Canada while the employee was a resident of Canada.

Position: Yes.

Reasons: Salary and wages paid to a former employee are included in paragraph 153(1)(a) of the Act and in the definition of remuneration in subsection 100(1) of the Regulations. Therefore the amounts paid are subject to withholding under subsection 102(1) of the Act.

Technical Interpretation - Internal

9 May 2007 Internal T.I. 2007-0233661I7 - Tuition Tax Credit - Internet

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118.5(1)(b)

Principal Issues: Has the CRA's current position with respect to the interpretation of the phrase "full-time time attendance at a university outside Canada" for purposes of the tuition tax credit, changed?

Position: Yes, for taxation years after 2006.

Reasons: In light of recent adverse decisions, the CRA has reconsidered its position with respect to the term "full-time attendance at a university outside Canada". For 2007 and subsequent years, students who take courses with a university outside Canada by internet will be allowed a tuition tax credit provided they otherwise satisfy the criteria for the tax credit.