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Position: Yes Reasons: A disposition does not take place until the vendor is entitled to the proceeds of disposition (on the settlement date). 2012 TEI Conference Question 5 In recently cancelled IT-133 Stock Exchange Transactions – Date of Disposition of Shares (November 30, 1973), CRA said that the sale of shares for tax purposes occurs on the "settlement date" as determined by the rules of a stock exchange where the trade takes place. ... Answer 5 We confirm that, notwithstanding the cancellation of IT-133 Stock Exchange Transactions – Date of Disposition of Shares, the CRA considers the settlement date to be the date of disposition of shares for income tax purposes. ...

/ Can the CRA confirm that expenses for attending a convention for the purpose of earning business income are not subject to the limits of two conventions? Position Adoptée: Lorsqu’un contribuable a notamment engagé ou effectué des dépenses relatives à un congrès en vue de tirer un revenu de l’entreprise et que ces dépenses ne sont pas des dépenses en capital, ces dépenses pourraient être déductibles dans le calcul de son revenu d’entreprise sans égard au paragraphe 20(10). / Among other things, where a taxpayer has made or incurred convention expenses for the purpose of gaining or producing income from the business and such expenses are not capital outlays, such expenditures may be deductible in computing his or her income without reference to subsection 20(10). Raisons: Le libellé de la Loi / The wording of the Act. TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE DU 6 OCTOBRE 2017 APFF- CONGRÈS 2017 Question 12 Règles de la déductibilité de deux congrès Le libellé du paragraphe 20(10) L.I.R. est une permission de déduire les dépenses pour assister à deux congrès par année qui auraient été autrement considérées comme des dépenses en capital selon l’alinéa 18(1)b) L.I.R. ...

En vertu du contrat de licence, des redevances sont payées à la LLC et, selon le paragraphe 212(1)d) de la Loi, le résident canadien doit effectuer une retenue à la source de 25 %. ... Il est probable que la retenue à la source de 25 % du montant brut excède l’impôt américain à payer par les membres de la LLC aux États-Unis, de sorte que la retenue à la source canadienne ne sera pas entièrement admissible au crédit d’impôt étranger aux États-Unis. ... Par conséquent, l’article XII(3)(b) de la convention n’est pas applicable et le paiement de redevance est assujetti à l’impôt de la Partie XIII de la Loi au taux de 25 %. ...

., le " total des dons de bienfaisance " d'un particulier pour une année d'imposition comprend les dons qu'il a fait au cours de l'année ou d'une des cinq années d'imposition précédentes. ...

CRA Response The Committee is chaired by Mark Turnbull, the Manager of the International Advisory Services Section of the International Tax Division of the International & Large Business Directorate at Compliance Programs Branch. Other members include Len Lubbers, Jim Randall, Suzanne Saydeh and Paul Stesco also from the International & Large Business Directorate of the Compliance Programs Branch and Olli Laurikainen from the Income Tax Rulings Directorate of the Legislative Policy and Regulatory Affairs Branch. ...

Reasons: Canadian Competent Authority requires taxpayers seeking a deferral agreement to demonstrate that income, profit or gain for which an agreement is being sought is only deferred- not exempted or excluded – from taxation under the domestic laws of the residence state. ... Response In our view, each of the deferral provisions in Canada's tax treaties is intended to achieve the same policy objective – to assist the competent authorities in addressing issues of potential juridical double taxation attributable to timing differences in the recognition of the profit, gain or income. ... More specifically, the Canadian Competent Authority's position is that the guidance provided in paragraphs 76 to 85 of Information Circular 71-17R5, under the heading "Deferred Recognition of Profits, Gain or Income Pursuant to Paragraph 8 of Article XIII – Gains", is equally applicable to all requests made under the deferral provisions in any of Canada's tax treaties. ...

CTF Annual Tax Conference CRA Round Table – December 2, 2014 Article XXIX-A(3) of the Canada-US Tax Convention Active Trade or Business Test Question 7 Can the CRA provide its views on the active trade or business test in paragraph 3 of the Limitation on Benefits (LOB provisions) in Article XXIX-A of the Canada – US tax treaty and, in particular, in what circumstances the CRA would consider the US business to be "substantial" in relation to the Canadian business? ... In considering these factors for purposes of applying Article XXIX-A(3), some of the more significant comparative ratios are summarized below: Factor (US vs Can) Situation A Situation B Situation C Situation D Revenues 4.9: 1 1.6: 1 13.5: 1 0.5: 1 Assets 5.6: 1 1.1: 1 21.0: 1 0.5: 1i # of 4.0: 1 1.6: 1 38.8: 1 0.1: 1 Employees To date, based on the situations that we have had opportunity to consider, IT Rulings has not denied the availability of treaty benefits under Article XXIX-A(3) on the determination that the US business was not substantial in comparison to the Canadian activities. ...

CLHIA Roundtable – May 2013 Question 5- Section 116 Withholding: Related Party Transfers Where a life insurance policy in Canada is transferred from a non-resident to a related party for no consideration, subsection 116(5.1) provides that the proceeds of disposition are deemed to be the fair market value of the policy. ... For example, this could apply where: • A person purchased a policy while resident in Canada and then subsequently moved to the U.S., and • that person subsequently transferred the policy to a U.S. irrevocable life insurance trust (ILIT). ...

Principales Questions: Est-ce que deux actionnaires à 50/50 peuvent investir moins que 25 000 $ sous la forme d'actions dans la société qu'ils contrôlent? ... Par actionnaire rattaché, on entend un actionnaire qui est propriétaire au moment donné, directement ou indirectement, d'au moins 10% des actions d'une catégorie donnée d'une société ou de toute société liée, sauf si cet actionnaire n'a aucun lien de dépendance avec la société et que le total du coût indiqué des actions de la société ou d'une société liée dont il est ou réputé être propriétaire est inférieur à 25 000 $. 4.4.1 Lien de fait Supposons que deux actionnaires détiennent chacun 50% des actions d'une société. ... Or, si les REER des deux actionnaires investissent chacun 24 000 $ en actions de la société, est-ce que Revenu Canada pourrait prétendre au lien de fait de façon à considérer les deux actionnaires comme des actionnaires rattachés? ...

., une somme est réputée être un montant à recevoir au titre du produit de disposition "[...] le jour où l'indemnité à verser au contribuable pour le bien est fixée de façon définitive par ces tribunaux [...]". ... Le paragraphe 7 du bulletin d'interprétation IT-271R prévoit ce qui suit: Le paragraphe 44(2) s'applique à toutes les fins de la L.I.R., y compris la détermination du revenu ou de la perte provenant d'une entreprise ou de biens, si les biens expropriés sont des stocks appartenant au contribuable, la réclamation de déductions pour amortissement ou la détermination d'une récupération ou d'une perte finale, si les biens expropriés sont des biens en immobilisations amortissables [...] ... Paragraph 7 of IT-271R provides the following: Subsection 44(2) applies for all purposes of the Act, including the determination of income or loss from business or property where the expropriated property is inventory of the taxpayer, the claiming of capital cost allowances or the determination of a recapture or terminal loss if the expropriated property is depreciable property, [...] ...