Income Tax Severed Letters - 2008-10-03

Ruling

2008 Ruling 2007-0260801R3 - Regulations 105 and Carrying on Business

Unedited CRA Tags
Reg. 105 2(3)

Principal Issues: (i) Whether subsection 105(1) of the Income Tax Regulations would apply to a situation where a non-resident person is collecting fees from another non-resident person as an agent on behalf of a resident of Canada in respect of services rendered in Canada by the Canadian resident? (ii) Whether the non-resident person who acts merely as an agent for a resident of Canada carries on business in Canada?

Position: (i) No. (ii) No.

Reasons: (i) Although the fees collected are in respect of services rendered by the Canadian resident in Canada, the fees belong to the Canadian resident as if the fees were paid directly by the non-resident person to the Canadian resident. (ii) All the services provided by the non-resident agent will be provided outside of Canada.

2008 Ruling 2008-0265041R3 - Butterfly

Unedited CRA Tags
55

Principal Issues: Standard butterfly ruling.

2008 Ruling 2008-0279991R3 - Loss utilization - affiliated group

Principal Issues: Whether loss utilization transaction is acceptable

Position: Yes

Reasons: Previous positions

2008 Ruling 2008-0282451R3 - Overseas Employment Tax Credit

Unedited CRA Tags
122.3(1)

Principal Issues: Whether the taxpayer carries on business outside Canada under a contract in respect of qualifying activities?

Position: Yes

Reasons: The activities that will be carried out by the taxpayer outside Canada under the terms of the contract with the taxpayer's client and more than 50% of these activities will be considered XXXXXXXXXX activities.

Technical Interpretation - External

26 September 2008 External T.I. 2008-0277621E5 - XXXXXXXXXX Program

Unedited CRA Tags
9(1)

Principal Issues: Taxability of home boarding income to recipients. Home providers receive payment to board students attending a XXXXXXXXXX school to XXXXXXXXXX

Position: The taxability of the amounts paid to home providers is a question of fact. General comments provided.

Reasons: Each recipient's situation and therefore tax treatment may differ.

25 September 2008 External T.I. 2008-0275351E5 - Tax implications of solar panel roof

Unedited CRA Tags
3 9(1)

Principal Issues: 1) Are amounts received for electricity purchased by Ontario Power Authority under the Standard Offer Program in respect of a solar panel roof installed on a principal residence included in income? 2) Does the income generated from the solar panel roof affect the taxpayer's ability to claim the principal residence exemption on a possible future sale of the residence?

Position: 1) The amount received under the Standard Offer Program would be included in the taxpayer's income. 2) The determination is generally a question of fact, based on the conditions established in Interpretation Bulletin, IT-120R6.

Reasons: 1) The amounts received are in consideration for goods provided pursuant to the terms of a contractual arrangement between the taxpayer and the Ontario Power Authority and / or local utility company. 2) Consistent with the comments provided in IT-120R6.

24 September 2008 External T.I. 2008-0268511E5 F - Déductibilité des intérêts

Unedited CRA Tags
20(1)c)

Principales Questions: Est-ce que les intérêts sur un emprunt utilisé pour investir dans une fiducie de fonds commun de placement seraient déductibles dans deux situations particulières données. Dans la première situation donnée, la Fiducie procéderait sur une base mensuelle à des distributions en argent au particulier constituant en partie un remboursement du capital investi et en partie des distributions de revenus. Le particulier utiliserait les montants reçus à titre de remboursement du capital pour payer les intérêts sur l'emprunt et utiliserait à des fins personnelles les montants reçus à titre de distribution de revenus. Dans la deuxième situation donnée, la Fiducie procéderait sur une base mensuelle à des distributions de revenu en émettant de nouvelles unités au particulier. Une fois par année, le particulier disposerait d'une partie de ses unités de la Fiducie et utiliserait le produit de disposition obtenu pour payer les intérêts sur l'emprunt.

Position Adoptée: Commentaires généraux.

Raisons: 1) Les intérêts sur l'emprunt pourraient continuer d'être déductibles dans la mesure où les sommes reçues à titre de remboursement de capital seraient utilisées à des fins admissibles. 2) Une partie des intérêts sur l'emprunt pourrait cesser d'être déductible à ce moment si le particulier n'utilise pas le produit de disposition pour acquérir une nouvelle source de revenu ou pour régler une dépense encourue en vue de tirer un revenu d'une entreprise ou d'un bien.

XXXXXXXXXX 2008-026851

Le 24 septembre 2008

24 September 2008 External T.I. 2008-0276771E5 - Taxable Benefits - Relocation

Unedited CRA Tags
6(1)(a) 153(1)

Principal Issues: Whether benefits paid by the employee's employer to the employee's spouse (who is not an employee of the employer) that result from the relocation of the employee are taxable.

Position: The benefits are taxable to the employee and are subject to proper withholding and reporting.

Reasons: The Law

16 September 2008 External T.I. 2008-0285961E5 - deemed resident trusts

Unedited CRA Tags
94(1)(c) 94(1)(d) 94(3)

Principal Issues: Will a testamentary trust created by the will of a resident of Canada for the benefit of a resident of Canada with a non-resident trustee be deemed resident in Canada?

Position: Current legislation: Provided the deceased had been resident in Canada for 60 months and the trust is discretionary in some manner, yes. If the trust is not discretionary, the Canadian beneficiary may be required to include an amount in income in respect of his or her interest in the trust but the trust will not be deemed resident in Canada.
Under the proposals in Bill C-10 of the last session of Parliament, the trust would be deemed resident in Canada as of 2006 if it has a resident beneficiary as defined in the legislation (or, in the event of a subsequent loan to the trust, if it a resident contributor).

Reasons: General comments given summarizing the legislation

Technical Interpretation - Internal

25 September 2008 Internal T.I. 2008-0274411I7 F - Barter dollars: Charitable gifts

Unedited CRA Tags
118.1 248(31) 248(35)

Principal Issues: Whether a unit of barter dollars is an eligible property for the purpose of charitable gifts rule?

Position: Yes.

Reasons: The definition of "property" in subsection 248(1) is broad enough to include such a unit.

September 25, 2008

25 September 2008 Internal T.I. 2008-0292531I7 F - Frais de scolarité -Programme suivi par internet

Unedited CRA Tags
118.5 118.6 62(2) 18(1)h)

Principales Questions: Quel est le traitement fiscal accordé à des frais de scolarité et autres frais connexes qu'un médecin qui réside au Canada engage relativement à un programme de maitrise en médecine dispensé par une université à l'étranger via Internet?

Position Adoptée: L'étudiant peut réclamer un crédit pour frais de scolarité aux termes de l'alinéa 118.5(1)b) et peut également réclamer le crédit d'impôt pour études tel que prévu au paragraphe 118.6(2). Les frais de déplacement et de séjour ne sont pas des frais de scolarité admissibles et ne peuvent être déduits en vertu du paragraphe 62(2). Ils sont plutôt assimilés à des frais de subsistance qui ne sont pas déductibles aux termes de l'alinéa 18(1)h).

Raisons: Jusqu'au 3 mai 2007, l'ARC avait comme position de ne pas considérer comme étant un "étudiant à plein temps" l'étudiant qui assistait à ses cours à distance par l'entremise d'Internet. Donc, les frais de scolarité engagés dans les années d'imposition 2007 et suivantes seraient admissibles en vertu de la nouvelle position de l'ARC si l'étudiant était en mesure de démontrer qu'il est un " étudiant à temps plein " par une présence virtuelle aux cours et aux activités du programme. L'établissement d'enseignement en question figure à l'article 2 de l'annexe VIII du règlement et est donc admissible à titre d'"université située à l'étranger". Les frais de déplacement et de séjour ne se qualifient pas à titre de frais de scolarité comme le précise le paragraphe 27 du IT-516R2. Ils ne pourraient se qualifier à titre de frais de déménagement en vertu du paragraphe 62(2) en l'absence d'une réinstallation admissible au sens des paragraphes 248(1) et 62(2).

17 September 2008 Internal T.I. 2008-0288071I7 - Business Income - Dog Breeders

Unedited CRA Tags
10(1)

Principal Issues: Are dogs held as breeding stock considered to be inventory for the purposes of the Act.

Position: Yes.

Reasons: The law.