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Mikhail (613) 995-1787 Dear Sirs: This is in reply to your letter of June 9, 1982 in which you enquired about the interpretation of Article VII of the Canada-United Kingdom Income Tax Convention (1978). ... Tax Convention (1978), specifically paragraph 2. In this regard you asked whether the U.K. corporation could deduct in computing its business profits of the Canadian enterprise in respect of depreciable property that is situated in New York but used for the direct benefit of the Canadian enterprise either a fair market value rental or make a reasonable allocation of the total economic depreciation calculated in accordance with generally accepted accounting principles. ...

Income Tax Convention (the "Convention") is only applicable to persons who are residents of Canada or the United States. If you receive an amount from a U.S. pension plan after you become a resident of Canada, the Convention should be applicable to you. We are not aware of any provision in the Convention which would permit you to file an income tax return with the U.S. government in order to reduce your tax liability. ...

La vente des actions serait effectuée conformément aux termes et conditions d'une convention de vente d'actions qui comprendrait, entre autres, certaines dispositions permettant de déterminer le montant convenu en fonction de la déduction pour gains en capital à l'article 110.6 de la Loi. 4. ... Vous nous avez soumis à titre d'exemple le texte de certains paragraphes qui seraient insérés à la convention de vente d'actions aux fins de la cristallisation de l'exemption de gain en capital. 6. ... Le Vendeur désire donc s'assurer qu'advenant le cas où le Ministère était en désaccord avec lui quant à l'admissibilité des actions transférées à l'exemption du gain eu capital, les actions seraient alors réputées avoir été transférées à un montant résultant de l'application de la formule contenue à la convention de vente. ...

Income Tax Convention (the "Convention") is ONLY APPLICABLE to persons who are RESIDENTS of Canada or the United States. If you receive an amount from a U.S. pension plan AFTER you become a resident of Canada, the Convention should be applicable to you. We are not aware of any provision in the Convention which would permit you to file an income tax return with the U.S. government in order to reduce your tax liability. ...

With respect to #2 and #3 above, such determinations are also a question of fact and would have a significant affect on the application of the Income Tax Act and Convention. ... In no circumstances would the employee be exempt from Canadian tax pursuant to Article XV of the Convention. ... The requirement to withhold Canadian income tax could be waived if the employee is exempt from Canadian tax pursuant to Article XV of the Convention. ...

Sasseville: We would appreciate receiving your department's views on the definition of "immovable property" for the purposes of Article XIII of Canada's Model Bilateral Income Tax Convention. ...

Il existe une convention achat et vente entre les parties A et B et des polices d'assurance-vie ont été souscrites par ces compagnies de gestion sous forme de polices croisées, c'est- à-dire que A a assuré la vie de Jo et la vie de Jean. La convention prévoit que, suite à un événement tel décès, invalidité, retraite de l'un des actionnaires, les actions seront rachetées par la partie restante, soit l'une des compagnies de gestion. ... En outre, la convention prévoit qu'à la suite d'un desdits événements, les droits de propriété sur la police d'assurance-vie seront remis à la partie restante, soit A ou B, qui devra payer un montant représentant la valeur de rachat indiquée au contrat et s'il n'y a aucune valeur de rachat, la prime payée d'avance sur la période en cours. ...

Martineau (613) 957-8953 XXXX Le 30 mai 1990 Monsieur, La présente est en réponse à votre lettre du 13 mars 1990 concernant l'application de l'alinéa 251(5)b) et du paragraphe 256(1.4) de la Loi de l'impôt sur le revenu (la "Loi") dans les situations hypothétiques suivantes: FAITS 1) Les actions ordinaires de la compagnie B sont détenues à 50% par Monsieur C et à 50% par la compagnie A. 2) Aucun des actionnaires de la compagnie A n'a un lien de dépendance avec Monsieur C. 3) Une convention entre actionnaires doit intervenir entre Monsieur C et la compagnie A afin de régir leur relation en tant qu'actionnaires de la compagnie B et pour prévoir les transferts des actions de la compagnie B en cas de retrait d'un actionnaire dans des situations autres que le décès, la faillite ou l'invalidité permanente. 4) Vous nous soumettez quatre types de clauses qui vont obliger un actionnaire à offrir ses actions dans ces cas de retraite. Situation 1 La convention prévoit que l'actionnaire qui doit se retirer a l'obligation d'offrir ses actions à son coactionnaire lequel a alors l'option de les acquérir. ... A notre avis, un actionnaire qui en vertu des droits conférés dans une convention entre actionnaires a un droit immédiat ou futur, conditionnel ou non, d'obliger, la corporation à racheter, acquérir ou annuler un nombre suffisant d'actions pour lui donner le contrôle, a un droit décrit au sous-alinéa 251(5)b)(ii) et à l'alinéa 256(1.4)b) de la Loi. ...

Tax Convention Canada-U.S. Tax Treaty:Art. XVIII, XXII, Reg. 300(1), 304(1) This is in reply to your letter of January 26, 1986. ... Income Tax Convention (the “Convention”). 2. A lump sum payment from a deferred profit sharing plan (“DPSP”). ...

Tax Convention Canada-U.S. Tax Treaty:Art. XII Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department. ... Nevertheless, it is our view that such payments are subject to Canadian withholding tax under the Income Tax Act (the "Act") and are not exempted under the Canada-United States Income Tax Convention and Protocol (the "1942 treaty") or the Canada-U.S. Income Tax Convention (1980) (the "1980 treaty"). Subparagraph 212(1)(d)(i) of the Act and the 1980 Treaty Payments made under the License Agreement are for the use of the software in question rather than for the purchase of an ownership interest in the program or part thereof as is clarified in paragraphs 1) and 2) above. ...