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20 March 1990 Income Tax Severed Letter AC59249 F- Conventions de retraite Unedited CRA Tags 207.7, 153(1) 5- 9249 19(1) V. Plant (613) 957-8953 Le 20 mars 1990 Objet: Conventions de retraite La présente est en réponse votre lettre du 15 novembre 1989 par laquelle vous demandez 1 `opinion du Ministère aux fins de savoir qui, du dépositaire ou de l'emp1oyeur, est responsable de rémettre l'impôt remboursable sur les cotisations versées dans le cadre d'une conventiôn de retraite. VOS COMMENTAIRES Le paragraphe 207.7(1) de la Loi de l'imnôt sur le revenu (la "Loi") précise que "1e dépositaire d'une convention de retraite doit payer, pour chaque année d1imposition d'une fiducie de convention de retraite, un impôt en vertu de la présente partie égal à l'excédent éventuel de' l'impôt remboursable de la convention à la fin de l'année',' sur l'impôt remboursable éventuel de la convention à la afin de l'année d'imposition précédente". ...

Position Adoptée: (1) Reduced Canadian tax rate applicable under paragraph 3 of Article 18 of the Convention. (2) Reduced Canadian tax rate applicable under paragraph 3 of Article 18 of the Convention. (3) Reduced Canadian tax rate applicable under paragraph 2 of Article 18 of the Convention. ... Selon notre interprétation de la Convention, ce type de déduction ne serait pas visé par l’une ou l’autre des exceptions énoncées dans la définition du terme « rentes » au paragraphe 5 de l’article 18 de la Convention. Le paiement de rente visé à l’alinéa 56(1)d) serait, à notre avis, une rente au sens de la Convention et la réduction du taux d’imposition canadien prévue au paragraphe 3 de l’article 18 de la Convention serait admissible dans un tel cas. ...

Income Tax Convention (1980) the (“Convention”) and under conventions with other jurisdictions which tax their residents on the basis of the residents’ worldwide income. ... Model conventions and related Commentaries as interpretative aids. This principle has general application when interpreting all of Canada's income tax conventions. ... LLCs are not resident in the U.S. for the purposes of the Convention. ...

Le ministère fait-il une distinction entre les genres de convention entre actionnaires dans la détermination du contrôle de jure d'une société? De façon générale, quels aspects d'une convention entre actionnaires sont pertinents pour le ministère dans la détermination du contrôle de jure. Réponse du Ministère du Revenu En général la position du Ministère est qu'une convention signée entre actionnaires n'influence aucunement la détermination du contrôle de jure d'une société aux fins de la Loi, peu importe le genre ou la nature de la convention entre actionnaires. ...

Income Tax Convention (1980) (the "Convention") permits an extension of the October 1, 1984 date up to the end of the first taxation year of the recipient beginning after 1985. ... On the assumption that the rate of tax on such royalties under the 1942 Convention was nil, the exemption provided under the 1942 Convention would have been extended from October 1, 1984 to November 30, 1986. ... Income Tax Convention. We trust these comments will be of assistance to you. ...

Income Tax Convention — income averaging annuity contract Unedited CRA Tags 2(1), 56(1)(d), 212(1)(n), Canada–U.S. ... Income Tax Convention (the "Convention") but as Canadian resident for purposes of the Income Tax Act (the "Act"). ... The residency rules set out in Article IV of the Convention do not override the residency provisions of the Act. ...

Income Tax Convention (1980) to a particular situation Unedited CRA Tags 115.1, Canada–U.S. ... Income Tax Convention (1980) (the "Convention") to the situation described in your earlier letter of September 21, 1989. ... Income Tax Convention". In our view, section 115.1 was not enacted specifically for paragraph 8 of the Convention. ...

7 March 1991 Income Tax Severed Letter- Tax Sparing- Canada-Brazil Income Tax Convention Unedited CRA Tags Canada-Brazil Income Tax Convention Subject: XXX Tax Sparing Canada and Brazil Income Tax Convention We are writing in response to your memorandum of January 11, 1991 with which you enclosed a copy of a submission made by XXX The position being advanced by XXX is based upon a strict and literal reading of the words of the convention and, in particular, paragraph 6 of Article 11 which provides that the "limitation established in paragraph 2 shall not apply to interest arising in a Contracting State and paid to a permanent establishment of an enterprise of the other Contracting State which is situated in a third State." This "limitation" in paragraph 2 provides for a reduced rate of withholding tax in those cases in which the recipient of the interest is a "company" (as that term is defined in Article 3 of the Convention). ... In the case of the Canada-Brazil convention, it is our view the paragraph 3 of Article 22 is intended to provide tax sparing relief only in respect of interest income which has been taxed in Brazil at the reduced rates provided in paragraph 2 of Article 11 of the convention. ...

Les amendements aux Conventions s'appliqueront à tous les détenteurs d'unités visés par les Conventions à la date d'entrée en vigueur des amendements et seront effectués conformément au pouvoir du gestionnaire et du fiduciaire d'amender les Conventions. 19. ... Compte tenu qu'une fois amendées les Conventions comporteront des termes et modalités similaires et même à plusieurs égards identiques, elles seront regroupées sous une seule convention de fiducie, la Convention Principale. ... Le nombre d'unités de chacun des Fonds ne sera pas non plus affecté par le regroupement des Conventions sous la Convention Principale. 24. ...

7 March 1991 Income Tax Severed Letter- Income vs. capital gains — Canada-United Kingdom Income Tax Convention Unedited CRA Tags Canada–U.K. Income Tax Convention Art. XXVII Subject: Application of Article XXVII, Paragraph 2 of the Canada-United Kingdom Income Tax Convention (the "Convention") to Capital Gains Your File No: 19023 This is in reply to your Memorandum dated January 18, 1991. We are of the opinion that Paragraph 2 of Article XXVII of the Convention does not apply to capital gains. ...