11 September 2003 External T.I. 2003-0029145 F - CREDIT D'IMPOT POUR DON

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118.1 237.1

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This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Principal Issues: [TaxInterpretations translation]

Will the taxpayer be entitled to the donation tax credit?

Position:

General comments on the meaning of the word gift and the fair market value of a gift. General comments on the registration number of a tax shelter issued under section 237.1 of the Act.

Reasons: Question of fact

XXXXXXXXXX 								2003-002914
Michel Lambert
September 11, 2003

Dear Sir,

Subject: Gift

This is further to your letter of July 10, 2003 in which you requested our comments on a specific tax shelter that could give rise to a tax credit.

As stated in paragraph 22 of Information Circular 70-6R5 dated May 17, 2002, it is our practice not to issue written opinions on proposed transactions otherwise than by way of advance rulings. Furthermore, the determination of whether a completed transaction has received the appropriate tax treatment initially rests with our Tax Services Offices following a review of all the facts and documents, which is generally done as part of an audit engagement. We can, however, offer the following general comments which we hope you will find helpful. These comments may not, however, apply to your particular circumstances in certain circumstances.

The Income Tax Act (the Act) does not define what a gift is. Therefore, the expression must be given its ordinary meaning as established under the civil law or common law depending on the relevant law that applies to the gift. In Quebec, the Civil Code of Quebec defines a gift in Article 1608 as follows:

Gift is a contract by which a person, the donor, transfers ownership of property by gratuitous title to another person, the donee; a dismemberment of the right of ownership, or any other right held by the person, may also be transferred by gift.

The question of whether a taxpayer has made a gift can only be resolved after considering all of the relevant facts and documents pertaining to the arrangement. The Agency has clarified its interpretive approach to determining whether a gift exists in Issue No. 26 of the Income Tax Technical News. A copy of this issue is available on our website at

http://www.ccra-adrc.gc.ca/tax/technical/incometax/itnews3-e. html

The gift tax credit in section 118.1 refers to the fair market value of a gift. The Act does not define the fair market value of a gift. However, the courts have been called upon on various occasions to rule on the determination of fair market value in specific cases. The determination of fair market value is always a question of fact that can only be determined by taking into account all the facts and circumstances of each situation.

Although a prospectus may refer to a tax shelter identification number under section 237.1, this is not a confirmation by the CCRA that a taxpayer will be entitled to the tax benefits described in the prospectus. The CCRA issues a tax shelter identification number for administrative purposes only. In addition, the CCRA does not promote tax shelters.

As stated in Information Circular 70-6R5, this opinion is not an advance income tax ruling and is not binding.

Best regards,

For the Director
Financial Industries Division
Income Tax Rulings Directorate
Policy and Legislation Branch

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

Tous droits réservés. Il est permis de copier sous forme électronique ou d'imprimer pour un usage interne seulement. Toutefois, il est interdit de reproduire, de modifier, de transmettre ou de redistributer de l'information, sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, de facon électronique, méchanique, photocopies ou autre, ou par stockage dans des systèmes d'extraction ou pour tout usage autre que ceux susmentionnés (incluant pour fin commerciale), sans l'autorisation écrite préalable de l'Agence du revenu du Canada, Ottawa, Ontario K1A 0L5.

Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CCRA.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ADRC.

Principales Questions:

Le contribuable aura-t-il droit au crédit d'impôt pour don?

Position Adoptée

Commentaires généraux sur le sens du mot don et sur la juste valeur marchande d'un don. Commentaires généraux sur le numéro d'inscription d'un abri fiscal émis en vertu de l'article 237.1 de la Loi.

Raisons POUR POSITION ADOPTÉE: Question de fait

XXXXXXXXXX 								2003-002914
Michel Lambert
Le 11 septembre 2003

Monsieur,

Objet : Donation

La présente fait suite à votre lettre du 10 juillet 2003 dans laquelle vous demandez nos commentaires sur un abri fiscal spécifique qui pourrait donner lieu à un crédit d'impôt.

Tel qu'il est mentionné au paragraphe 22 de la circulaire d'information 70-6R5 du 17 mai 2002, nous avons comme pratique de ne pas émettre d'opinion écrite concernant des transactions projetées autrement que par voie de décisions anticipées. Par ailleurs, lorsqu'il s'agit de déterminer si une transaction complétée a reçu le traitement fiscal adéquat, la décision en revient d'abord à nos bureaux des services fiscaux à la suite de l'examen de tous les faits et documents, ce qui est généralement effectué dans le cadre d'une mission de vérification. Nous pouvons toutefois vous offrir les commentaires généraux suivants qui, nous l'espérons, vous seront utiles. Ces commentaires pourraient cependant, dans certaines circonstances, ne pas s'appliquer à votre situation particulière.

La Loi de l'impôt de sur le revenu (la Loi) ne définit pas ce qu'est un don. Par conséquent, il faut donner à cette expression son sens courant tel qu'il est établi en droit civil ou en common law selon le droit pertinent qui s'applique à la donation. Au Québec, le Code civil du Québec définit la donation à l'article 1806 comme suit :

La donation est le contrat par lequel une personne, le donateur, transfère la propriété d'un bien à titre gratuit à une autre personne, le donataire; le transfert peut aussi porter sur un démembrement du droit de propriété ou sur tout autre droit dont on est titulaire.

La question de savoir si un contribuable a fait un don ne peut-être résolue qu'après avoir pris en compte tous les faits pertinents et les documents se rapportant à l'entente. L'Agence a précisé son approche interprétative pour déterminer s'il y a un don dans le numéro 26 des Nouvelles techniques de l'impôt. Vous trouverez une copie de ce numéro sur notre site Internet à l'adresse

http://www.ccra-adrc.gc.ca/tax/technical/incometax/itnews3-f. html

Le crédit d'impôt pour don prévu à l'article 118.1 de la Loi fait référence à la juste valeur marchande d'un don. La Loi ne définit pas ce qu'est la juste valeur marchande d'un don. Toutefois, les tribunaux ont été appelés à se prononcer à plusieurs reprises sur la détermination de la juste valeur marchande dans des cas spécifiques. La détermination de cette juste valeur marchande est toujours une question de fait qui ne peut être déterminée qu'en tenant compte de tous les faits et circonstances afférents à chaque situation.

Bien qu'un prospectus puisse faire la mention d'un numéro d'inscription d'un abri fiscal en vertu de l'article 237.1 de la Loi, cela ne constitue pas une confirmation de la part de l'ADRC qu'un contribuable aura droit aux avantages fiscaux décrits dans le prospectus. L'ADRC émet un numéro d'inscription d'un abri fiscal uniquement à des fins administratives. En outre, l'ADRC ne fait pas la promotion des abris fiscaux.

Tel qu'il est mentionné dans la circulaire d'information 70-6R5, la présente opinion ne constitue pas une décision anticipée en matière d'impôt sur le revenu et elle ne nous lie pas.

Veuillez accepter, Monsieur, l'expression de nos salutations distinguées.

pour le directeur
Division des industries financières
Direction des décisions en impôt
Direction générale de la politique
et de la législation

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 118.1 - Subsection 118.1(1) - Total Charitable Gifts

meaning of gift under Quebec civil law

CCRA noted that Article 1608 of the Civil Code defined a gift as:

Gift is a contract by which a person, the donor, transfers ownership of property by gratuitous title to another person, the donee; a dismemberment of the right of ownership, or any other right held by the person, may also be transferred by gift.

It indicated that whether there was a gift under the relevant provincial law could only be resolved after considering all of the relevant facts.

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