5 October 2012 Roundtable, 2012-0451241C6 F - Benefit conferred on a NR shareholder by a NR corp

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212(2) 157 212(13)(a) 212(1)(d) 15(1) 247 214(3)(a)

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This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Principal Issues: Whether ss. 15(1), 15(7) and 212(2) and par. 214(3)(a) of the Act apply in a situation where a non-resident corporation permits its non-resident shareholders to use a real estate property on a rent-free basis?

Position: The value of the benefit, if any, would generally be subject to a Part XIII tax.

Reasons: Interpretation of the Act and previous positions

FINANCIAL STRATEGIES AND INSTRUMENTS ROUNDTABLE 5 OCTOBER 2012
2012 APFF CONFERENCE

Question 6 - Shareholder benefit and Canadian ownership held by a non-resident corporation for non-resident shareholders

Technical Interpretation 9134125 (footnote 1) specified that it is arguable that a nexus with Canada attributable to the presence of a property located in Canada was sufficient to trigger the application of paragraph 214(3)(a) and subsection 212(2) to impose non-resident withholding tax, where the corporation is a non-resident of Canada, and its shareholders are also non-residents of Canada.

Paragraph 214(3)(a) deems there to have been paid as a dividend any amount that would have been considered a benefit under subsection 15(1) if the shareholder had been resident in Canada. Subsection 212(2) subjects that dividend to withholding tax.

Questions to the CRA

Does that Interpretation still reflect the position of the CRA?

Can you explain the tax consequences in terms of tax benefits and taxation under subsections 15(1), 15(7), 17(1), 212(2) and paragraphs 212(13)(a), 212(1)(d) and 214(3)(a) or other provisions of the Income Tax Act where a Canadian property is held by a non-resident corporation for use by its non-resident shareholders?

CRA Response

The questions submitted relate to a situation involving the use free of charge and for personal purposes by a non-resident person of a property located in Canada held by a non-resident corporation of which the person is a shareholder. If the person paid rent to the corporation for the use of the property, the person would be deemed, in respect of that payment, to be a person resident in Canada pursuant to paragraph 212(13)(a). Thus, the corporation would be liable for Part XIII tax under paragraph 212(1)(d).

In that context, it appears to us that the facts of the particular situation submitted generally support the proposition that the corporation conferred a benefit the value of which, if any, could be included in computing the income of the non-resident person for the purposes of the application of the Act. Indeed, subsection 15(7) makes subsection 15(1) applicable whether or not the corporation has been resident in Canada or has carried on a business there. Thus, we are of the view that in the circumstances of this case, subsections 15(1), 212(2) and paragraph 214(3)(a) would be likely to subject the non-resident to Part XIII tax.

We recognize that the relevant provisions applicable in this case are broadly worded. Interpreted literally, they may have an overbroad and inappropriate scope depending on the facts of a particular situation. However, it appears to us that a textual, contextual and purposive interpretation of these provisions applied to the particular situation submitted supports our conclusion.

We would note alternatively that, in light of the particular facts of a particular situation, section 247 could be applicable. A transfer pricing adjustment could result in the non-resident corporation being subject to Part XIII tax pursuant to paragraphs 212(1)(d) and 212(13)(a).

Yannick Roulier
(613) 957-2134
2012-045124

FOOTNOTES

Due to our system requirements, footnotes contained in the original document are reproduced below:

1 CRA, Technical Interpretation 9134125, September 21, 1992

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

Tous droits réservés. Il est permis de copier sous forme électronique ou d'imprimer pour un usage interne seulement. Toutefois, il est interdit de reproduire, de modifier, de transmettre ou de redistributer de l'information, sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, de facon électronique, méchanique, photocopies ou autre, ou par stockage dans des systèmes d'extraction ou pour tout usage autre que ceux susmentionnés (incluant pour fin commerciale), sans l'autorisation écrite préalable de l'Agence du revenu du Canada, Ottawa, Ontario K1A 0L5.

Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Principales Questions: Whether ss. 15(1), 15(7) and 212(2) and par. 214(3)(a) of the Act apply in a situation where a non-resident corporation permits its non-resident shareholders to use a real estate property on a rent-free basis?

Position Adoptée: The value of the benefit, if any, would generally be subject to a Part XIII tax.

Raisons: Interpretation of the Act and previous positions

APFF- Table ronde sur la fiscalité des stratégies financières et des instruments financiers 2012

Question 6 - Avantage à l'actionnaire et propriété canadienne détenue par une société non-résidente pour actionnaires non-résidents

L'interprétation technique 9134125 (note de bas de page 1), spécifiait qu'on pouvait argumenter qu'un lien avec le Canada attribuable à la présence d'une propriété située au Canada était suffisant pour engendrer l'application de l'alinéa 214(3)a) et du paragraphe 212(2) L.I.R. pour appliquer une retenue des non-résidents, lorsque la société est non-résidente du Canada, et que ses actionnaires sont aussi non-résidents du Canada.

L'alinéa 214(3)a) L.I.R. répute un dividende payé pour tout montant qui aurait été considéré comme un avantage sous le paragraphe 15(1) L.I.R. si l'actionnaire avait été résident canadien. Le paragraphe 212(2) L.I.R. soumet ce dividende à une retenue à la source.

Questions à l'ARC

Cette interprétation reflète-t-elle toujours la position de l'ARC?

Pouvez-vous expliquer les conséquences fiscales en terme d'avantage fiscal et d'imposition en vertu des paragraphes 15(1), 15(7), 17(1), 212(2) et des alinéas 212(13)a), 212(1)d) et 214(3)a) ou autres dispositions de la Loi de l'impôt sur le revenu, lorsqu'un bien immobilier canadien est détenu par une société non-résidente, pour usage par ses actionnaires non-résidents?

Réponse de l'ARC

Les questions soumises portent sur une situation impliquant l'usage à titre gratuit et à des fins personnelles par une personne non-résidente d'un immeuble situé au Canada détenu par une société non-résidente dont la personne est actionnaire. Prenant pour hypothèse que la personne aurait payé un loyer à la société pour l'usage du bien, elle aurait été réputée, en ce qui concerne ce paiement, être une personne résidant au Canada en application de l'alinéa 212(13)a) L.I.R. Ainsi, la société aurait été redevable d'un impôt de la partie XIII en vertu de l'alinéa 212(1)d) L.I.R.

Dans ce contexte, il nous apparaît que les faits de la situation particulière soumise permettraient généralement de soutenir que la société a conféré un avantage dont la valeur, le cas échéant, pourrait être incluse dans le calcul du revenu de la personne non-résidente aux fins de l'application de la L.I.R. En effet, le paragraphe 15(7) L.I.R. rend le paragraphe 15(1) applicable que la société ait ou non résidé au Canada ou y ait ou non exploité une entreprise. Ainsi, nous sommes d'avis que dans le cadre des circonstances soumises les paragraphes 15(1), 212(2) et l'alinéa 214(3)a) L.I.R. seraient susceptibles d'assujettir la personne non-résidente à un impôt de la partie XIII de la L.I.R.

Nous reconnaissons que les dispositions pertinentes applicables en l'espèce sont libellées largement. Interprétées textuellement, elles pourraient avoir une portée excessive et inappropriée selon les faits propres à une situation donnée. Cependant, il nous apparaît qu'une interprétation textuelle, contextuelle et téléologique de ces dispositions appliquées à la situation particulière soumise supporte notre conclusion.

Notons alternativement que, à la lumière des faits particuliers d'une situation donnée, l'article 247 L.I.R. pourrait être applicable. Le redressement de prix de transfert pourrait ainsi entraîner un assujettissement de la société non-résidente à l'impôt de la partie XIII en application des alinéas 212(1)d) et 212(13)a) L.I.R.

Yannick Roulier
(613) 957-2134
2012-045124

NOTES DE BAS DE PAGE

En raison des exigences de nos systèmes, les notes de bas de page contenues dans le document original sont reproduites ci-dessous :

1 ARC, interprétation technique 9134125, 21 septembre 1992

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 214 - Subsection 214(3) - Paragraph 214(3)(a)

gratuitous use by NR shareholder of Canadian property of the NR corporation produces a s. 214(3)(a) deemed dividend

Does s. 214(3)(a) deem a non-resident corporation to pay a dividend (subject to Part XIII tax under s. 212(2)) to its non-resident shareholder where such shareholder uses a property of the corporation in Canada free of charge? After noting that “If the person paid rent to the corporation for the use of the property, the person would be deemed, in respect of that payment, to be a person resident in Canada pursuant to paragraph 212(13)(a),” CRA stated:

[T]he corporation conferred a benefit the value of which, if any, could be included in computing the income of the non-resident person for the purposes of the application of the Act. Indeed, subsection 15(7) makes subsection 15(1) applicable whether or not the corporation has been resident in Canada or has carried on a business there. Thus … subsections 15(1), 212(2) and paragraph 214(3)(a) would be likely to subject the non-resident to Part XIII tax.

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 15 - Subsection 15(7)

s. 15(7) assists in determining that s. 15 can apply to the NR shareholder of a NR corporation gratuitously using the corporation’s Canadian property

In the course of finding that the gratuitous use by the non-resident shareholder of a Canadian property of the non-resident corporation likely produced a s. 214(3)(a) deemed dividend that was subject to Part XIII tax under s. 212(2), CRA noted:

[S]ubsection 15(7) makes subsection 15(1) applicable whether or not the corporation has been resident in Canada or has carried on a business there.

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 247 - New - Subsection 247(2)

s. 247(2) could apply to produce s. 212(1)(d) withholding where the NR shareholder of a NR corporation gratuitously uses Canadian corporate property

After finding that the gratuitous use by the non-resident shareholder of a Canadian property of the non-resident corporation likely produced a s. 214(3)(a) deemed dividend that was subject to Part XIII tax under s. 212(2), CRA went on to state

We would note alternatively that, in light of the particular facts of a particular situation, section 247 could be applicable. A transfer pricing adjustment could result in the non-resident corporation being subject to Part XIII tax pursuant to paragraphs 212(1)(d) and 212(13)(a).

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