30 April 2013 External T.I. 2013-0479451E5 F - Paiement forfaitaire rétroactif admissible

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This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Principal Issues: A) Can Company B issue a T4A to an individual for XXXXXXXXXX in the amount of $ XXXXXXXXXX considering that the amount relates to the XXXXXXXXXX taxation years?
B) Is the amount eligible as a qualifying amount pursuant to section 110.2? If yes, under which provision is the amount a qualifying amount?
C) If yes, may the amounts be reported in the XXXXXXXXXX taxation years in order to benefit from the lower tax rates since the amounts should have been paid during the XXXXXXXXXX taxation years? How should this be reported?

Position: A) Yes; B) Yes; and C) Part of the amount could be designated as a specified portion of the qualifying amount by the payor on Form T1198.

Reasons: In our view, the individual could benefit from the application of section 110.2 considering that the conditions are respected. The payment represents a "specified portion" of a "qualifying amount" pursuant to subsection 110.2(2) since it was received pursuant to a contract by which the payor and the individual terminated a legal proceeding.

XXXXXXXXXX
2013-047945
Maryann Hikspoors

April 30, 2013

XXXXXXXXXX

Subject: Disability benefits

This is in response to your email dated February 25, 2013 in which you requested our opinion regarding the tax treatment of amounts paid by an insurance company to an individual.

Unless otherwise indicated, all statutory references herein are to the provisions of the Income Tax Act (the "Act"). More precisely, you described the following situation:

Corporation A is an employer and provider of a long-term disability insurance plan.
Corporation B is the manager of Corporation A’s long-term disability insurance plan.
An individual was XXXXXXXX years old and was an employee of Corporation A between XXXXXXXXXX. As part of his working conditions, he was covered by a benefits plan provided by his employer to its employees, which included a long-term disability insurance plan, up to 65 years of age.
For the years XXXXXXXXXX, the individual was found to be disabled by Corporation B within the meaning of Corporation A's insurance plan.
In XXXXXXXXXX, Corporation B, agent of Corporation A, terminated the individual's disability benefits, considering him fit to return to work.
In XXXXXXXXXX, the individual, being unable to return to work because of his disability, was dismissed by Corporation A.
As a result of the termination of the individual's disability benefits, he commenced legal proceedings against Corporation A as its agent, Corporation B, had refused to recognize him as disabled for the purposes of his benefits plan since XXXXXXXXXX.
An agreement was reached in XXXXXXXXXX between the individual and the Corporation whereby the parties terminated the legal proceedings. The agreement provided for the payment of a sum of $XXXXXXXXXX as a replacement for disability benefits that would have been paid during the years XXXXXXXXXX, which is a sum of XXXXXXXXXX per year for XXXXXXXXXX years.
The sum of $XXXXXXXXXX was paid in XXXXXXXXXX following the signing of the agreement and a form "Statement of Qualifying Retroactive Lump-Sum Payment” providing for the payment in instalments over the years XXXXXXXXXX.
At the beginning of the year XXXXXXXXXX, Corporation B, which is the manager of the insurance plan of Corporation A, issued a T4A to the individual in the amount of XXXXXXXXXX for the year XXXXXXXXXX.

In relation to the situation described, you asked the following three questions:

Can Corporation B issue a T4A to the individual for the year XXXXXXXXXX in the amount of $XXXXXXXXXX considering that this amount relates to the years XXXXXXXXXX?
Can this sum benefit from the treatment provided for in section 110.2? If so, by virtue of what definition is it a qualifying amount?
If yes, can the amounts be carried forward for XXXXXXXXXX years in order to benefit from a lower tax rate? How will the amounts carried forward to the XXXXXXXXXX years be taxed?

Our Comments

As stated in paragraph 22 of Information Circular 70-6R5 dated May 17, 2002, it is the practice of the Canada Revenue Agency (the "CRA") not to issue a written opinion regarding proposed transactions otherwise than through advance rulings. Furthermore, when it comes to determining whether a completed transaction has received adequate tax treatment, the determination is made first by our Tax Services Offices as a result of their review of all facts and documents, which is usually performed as part of an audit engagement. However, we can offer the following general comments that may be helpful to you.

Section 110.2 provides a mechanism for spreading out lump sum payments. The definitions in section 110.2 also apply to section 120.31.

Subsection 110.2(2) provides a deduction in computing taxable income for certain lump sum payments. To qualify, payments must be a "qualifying amount" as defined in subsection 110.2(1). The definition in this subsection requires, among other things, that the amount be received in execution of an order or judgment of a court of competent jurisdiction, arbitral award or contract by which the payor and the individual terminate a proceeding and the amount is included in computing the individual's income from an office or employment.

However, the deduction under subsection 110.2(2) will only apply in respect of the total of all amounts each of which is a specified portion of a qualifying amount received by the individual in a year, if that amount is $3,000 or more.

Under subsection 110.2(1), a "specified portion" of a "qualifying amount" is the portion of the amount received that relates to an "eligible taxation year", to the extent that the individual’s eligibility to receive the portion existed in the year. Subsection 110.2(1) also defines an "eligible taxation year" as a taxation year ending before the year in which the individual received the qualifying amount.

In the situation submitted, we are of the view that the amount paid meets the definition of "qualifying amount" in subsection 110.2(1) because it is received pursuant to a contract by which the payer and the individual terminate a legal proceeding by virtue of paragraph 110.2(1)(a).

The portion relating to the previous eligible taxation years could thus be designated on the T1198 form by the payer as relating thereto, allowing the individual to benefit from the treatment provided for in section 110.2.

The agreement between the individual and Corporation A provided that the lump sum payment of XXXXXXXXXX was attributable to the years XXXXXXXXXX. There is therefore a portion of the payment that relates to eligible taxation years. In our opinion, the individual was entitled to receive the amounts in the taxation years preceding the year in which the order was made or the settlement reached. As a result, in this case, a portion may be designated on the T1198 form by the payer.

However, there is no statutory requirement in either the Act or the Income Tax Regulations (the "Regulations") for a payer to issue a Form T1198. However, we are of the view that it would be appropriate for a payer to issue such a form in order to allow the lump sum recipient to benefit from the averaging mechanism, where applicable.

By virtue of subsections 200(1) and 205(1) of the Regulations, a person who, in a taxation year, pays an eligible retroactive lump-sum payment to an individual must complete an information return in the prescribed form (that is, Form T4A) on or before the last day of February of the following year.

These comments do not constitute an advance income tax ruling and are not binding on the CRA in respect of a particular factual situation.

Best regards.

François Bordeleau, Advocate
Manager
Business and Employment Income Division, Section I
Income Tax Rulings Directorate
Legislative Policy
and Regulatory Affairs Branch

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

Tous droits réservés. Il est permis de copier sous forme électronique ou d'imprimer pour un usage interne seulement. Toutefois, il est interdit de reproduire, de modifier, de transmettre ou de redistributer de l'information, sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, de facon électronique, méchanique, photocopies ou autre, ou par stockage dans des systèmes d'extraction ou pour tout usage autre que ceux susmentionnés (incluant pour fin commerciale), sans l'autorisation écrite préalable de l'Agence du revenu du Canada, Ottawa, Ontario K1A 0L5.

Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Principales Questions: A) La Compagnie B peut-elle émettre un T4A à un particulier pour l'année XXXXXXXXXX pour un revenu de XXXXXXXXXX $ considérant que cette somme se rapporte aux années XXXXXXXXXX?
B) Cette somme peut-elle profiter du traitement prévu à l'article 110.2? Si oui, en vertu de quelle définition est-elle un montant admissible?
C) Si oui, est-ce que les sommes peuvent être reportées aux années XXXXXXXXXX afin de bénéficier d'un taux d'imposition moins élevé? De quelle façon les sommes reportées aux années XXXXXXXXXX vont-elles être imposées?
A) Can Company B issue a T4A to an individual for XXXXXXXXXX in the amount of $ XXXXXXXXXX considering that the amount relates to the XXXXXXXXXX taxation years?
B) Is the amount eligible as a qualifying amount pursuant to section 110.2? If yes, under which provision is the amount a qualifying amount?
C) If yes, may the amounts be reported in the XXXXXXXXXX taxation years in order to benefit from the lower tax rates since the amounts should have been paid during the XXXXXXXXXX taxation years? How should this be reported?

Position Adoptée: A) Oui; B) Oui; et C) Une partie du montant pourrait être désignée à titre de paiement forfaitaire rétroactif admissible par le payeur sur le formulaire T1198.
A) Yes; B) Yes; and C) Part of the amount could be designated as a specified portion of the qualifying amount by the payor on Form T1198.

Raisons: À notre avis, le particulier pourrait bénéficier du traitement prévu à l'article 110.2 compte tenu que les conditions sont respectées. Le paiement des sommes versées dans le cas présent est un " montant admissible " aux fins du paragraphe 110.2(2) puisqu'il est reçu en exécution d'une ordonnance ou d'un jugement compétent, d'une sentence arbitrale ou d'un contrat par lequel le payeur et le particulier mettent fin à une procédure.
In our view, the individual could benefit from the application of section 110.2 considering that the conditions are respected. The payment represents a "specified portion" of a "qualifying amount" pursuant to subsection 110.2(2) since it was received pursuant to a contract by which the payor and the individual terminated a legal proceeding.

XXXXXXXXXX
2013-047945
Maryann Hikspoors

Le 30 avril 2013

XXXXXXXXXX

Objet : Prestations d'invalidité

La présente fait suite à votre courriel daté du 25 février 2013 dans lequel vous demandez notre opinion concernant le traitement fiscal à accorder à des sommes versées par une compagnie d'assurance à un particulier.

À moins d'indication contraire, tous les renvois législatifs dans la présente sont des renvois aux dispositions de la Loi de l'impôt sur le revenu (la « Loi »). Plus précisément, vous nous décrivez la situation suivante :

1. La Compagnie A est l'employeur et dispensateur d'un régime d'assurance salaire de longue durée en cas d'invalidité.

2. La Compagnie B est le gestionnaire du régime d'assurance salaire de longue durée en cas d'invalidité de la Compagnie A.

3. Le particulier est âgé de XXXXXXXXXX ans et fut un employé de la Compagnie A entre XXXXXXXXXX. Dans le cadre de ses conditions de travail, il bénéficiait d'un régime d'avantages sociaux dispensé par son employeur à l'attention de ses employés qui comportait notamment un régime d'assurance salaire de longue durée en cas d'invalidité, et ce, jusqu'à 65 ans.

4. Pour les années XXXXXXXXXX, le particulier a été reconnu invalide par la Compagnie B au sens du régime d'assurance de la Compagnie A.

5. En XXXXXXXXXX, la Compagnie B, mandataire de la Compagnie A, met fin aux prestations d'invalidité du particulier, le considérant apte à retourner au travail.

6. En XXXXXXXXXX, le particulier, n'étant pas capable de reprendre le travail en raison de son invalidité, a été congédié par la Compagnie A.

7. En raison de l'arrêt des prestations d'invalidité du particulier, ce dernier a intenté des procédures judiciaires contre la Compagnie A puisque son mandataire, la Compagnie B, refusait depuis XXXXXXXXXX de le reconnaître invalide au sens de son régime d'avantages sociaux.

8. Une entente est intervenue en XXXXXXXXXX entre le particulier et la Compagnie par laquelle les parties mettaient fin à la procédure judiciaire. L'entente prévoyait le paiement d'une somme de XXXXXXXXXX$ en guise de remplacement des prestations d'invalidité qui auraient été payées durant les années XXXXXXXXXX, soit une somme de XXXXXXXXXX $ par année pour XXXXXXXXXX ans.

9. La somme de XXXXXXXXXX $ a été versée en XXXXXXXXXX suite à la signature de l'entente et d'un formulaire « état d'un paiement forfaitaire rétroactif admissible » prévoyant l'étalement des paiements sur les années XXXXXXXXXX.

10. En début d'année XXXXXXXXXX, la Compagnie B, qui est la gestionnaire du régime d'assurance de la Compagnie A, a émis un T4A au particulier au montant de XXXXXXXXXX $ pour l'année XXXXXXXXXX.

Relativement à la situation décrite, vous posez les trois questions suivantes :

A) La Compagnie B peut-elle émettre un T4A à un particulier pour l'année XXXXXXXXXX au montant de XXXXXXXXXX $ considérant que cette somme se rapporte aux années XXXXXXXXXX?

B) Cette somme peut-elle profiter du traitement prévu à l'article 110.2? Si oui, en vertu de quelle définition est-elle un montant admissible?

C) Si oui, est-ce que les sommes peuvent être reportées aux années XXXXXXXXXX afin de bénéficier d'un taux d'imposition moins élevé? De quelle façon les sommes reportées aux années XXXXXXXXXX vont-elles être imposées?

Nos commentaires

Tel qu'il est mentionné au paragraphe 22 de la circulaire d'information 70-6R5 du 17 mai 2002, l'Agence du revenu du Canada (« ARC ») a comme pratique de ne pas émettre d'opinion écrite concernant des transactions projetées autrement que par voie de décisions anticipées. Par ailleurs, lorsqu'il s'agit de déterminer si une transaction complétée a reçu le traitement fiscal adéquat, la décision en revient d'abord à nos bureaux des services fiscaux à la suite de l'examen de tous les faits et documents, ce qui est généralement effectué dans le cadre d'une mission de vérification. Nous pouvons toutefois vous offrir les commentaires généraux suivants qui pourraient vous être utiles.

L'article 110.2 prévoit un mécanisme d'étalement des paiements forfaitaires. Les définitions prévues à l'article 110.2 s'appliquent aussi à l'article 120.31.

Le paragraphe 110.2(2) prévoit une déduction dans le calcul du revenu imposable pour certains paiements forfaitaires. Pour se qualifier, les paiements doivent constituer un « montant admissible » au sens du paragraphe 110.2(1). La définition prévue à ce paragraphe requiert, entre autres, que le montant soit reçu en exécution d'une ordonnance ou d'un jugement d'un tribunal compétent, d'une sentence arbitrale ou d'un contrat par lequel le payeur et le particulier mettent fin à une procédure judiciaire et que le montant soit inclus dans le calcul du revenu du particulier tiré d'une charge ou d'un emploi.

Toutefois, la déduction prévu au paragraphe 110.2(2) ne sera applicable qu'à l'égard du total des montants représentant chacun la partie déterminée d'un montant admissible reçu par le particulier dans une année, si ce total s'établit à 3 000 $ ou plus.

Selon le paragraphe 110.2(1), la « partie déterminée » d'un « montant admissible » représente la partie du montant reçu qui se rapporte à une « année d'imposition admissible », dans la mesure où le particulier était en droit, au cours de cette année, de la recevoir. Toujours selon le paragraphe 110.2(1), une « année d'imposition admissible » correspond essentiellement à une année d'imposition se terminant avant l'année au cours de laquelle le particulier a reçu le montant admissible, telle que définie au paragraphe 110.2(1).

Dans la situation qui nous a été soumise, nous sommes d'avis que la somme versée satisfait la définition de « montant admissible » prévue au paragraphe 110.2(1) puisqu'elle est reçue suite à un contrat par lequel le payeur et le particulier mettent fin à une procédure judiciaire en vertu de l'alinéa 110.2(1)(a).

La partie relative aux années d'imposition admissibles antérieures pourrait ainsi être désignée sur le formulaire T1198 par le payeur comme s'y rapportant, permettant au particulier de pouvoir bénéficier du traitement prévu à l'article 110.2.

L'entente convenue entre le particulier et la Compagnie A prévoyait que le paiement forfaitaire de XXXXXXXXXX$ était attribuable aux années XXXXXXXXXX. Il y a donc une partie du paiement qui est relatif à des années d'imposition admissibles. Selon nous, le particulier était en droit de recevoir les montants au cours des années d'imposition antérieures à l'année où l'ordonnance a été rendue ou le règlement conclu. En conséquence, dans ces cas, une partie pourrait être désignée sur le formulaire T1198 par le payeur.

Toutefois, il n'existe aucune exigence législative ni dans la Loi ni dans le Règlement de l'impôt sur le revenu (le « Règlement ») contraignant un payeur à émettre un formulaire T1198. Cependant, nous sommes d'avis qu'il serait approprié pour un payeur d'émettre un tel formulaire de manière à permettre au bénéficiaire du paiement forfaitaire de bénéficier du mécanisme d'étalement, lorsqu'applicable.

En vertu des paragraphes 200(1) et 205(1) du Règlement, toute personne qui verse au cours d'une année d'imposition un paiement forfaitaire rétroactif admissible à un particulier doit remplir une déclaration de renseignements selon le formulaire prescrit (c'est-à-dire le formulaire T4A) au plus tard le dernier jour de février de l'année suivante.

Ces commentaires ne constituent pas une décision anticipée en matière d'impôt sur le revenu et ne lient pas l'ARC à l'égard d'une situation factuelle particulière.

Nous espérons que les commentaires précités vous seront utiles et sauront répondre à vos questions, nous vous prions d'agréer, XXXXXXXXXX, l'expression de nos sentiments les plus distingués.

François Bordeleau, LL.B.
Gestionnaire
Section 1 des entreprises et du revenu d'emploi
Division des entreprises et du revenu d'emploi
Direction des décisions en impôt
Direction générale de la politique législative
et des affaires réglementaires

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - 101-110 - Section 110.2 - Subsection 110.2(1) - Specified Portion

lump sum received respecting wrongful termination of disability payments that should have been paid in prior years was eligible

An individual sued his former employer on the basis that the employer had wrongfully terminated the employee’s long term disability benefits. The action was settled with the employer’s agreement to pay a lump sum in instalments over a number of years. CRA stated:

[T]he amount paid meets the definition of "qualifying amount" in subsection 110.2(1) because it was received pursuant to a contract by which the payer and the individual terminate a legal proceeding by virtue of paragraph 110.2(1)(a).

The portion relating to the previous eligible taxation years could thus be designated on the T1198 form by the payer as relating thereto, allowing the individual to benefit from the treatment provided for in section 110.2.

The agreement between the individual and Corporation A provided that the lump sum payment of XXXXXXXXXX was attributable to the years XXXXXXXXXX. There is therefore a portion of the payment that relates to eligible taxation years. In our opinion, the individual was entitled to receive the amounts in the taxation years preceding the year in which the order was made or the settlement reached. As a result, in this case, a portion may be designated on the T1198 form by the payer.

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Regulations - Regulation 200 - Subsection 200(1)

lump sum received respecting wrongful termination of disability payments was reportable on T4A

By virtue of subsections 200(1) and 205(1) of the Regulations, a person who, in a taxation year, pays an eligible retroactive lump-sum payment to an individual must complete an information return in the prescribed form (that is, Form T4A) on or before the last day of February of the following year.

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