8 June 2009 External T.I. 2009-0314301E5 F - Société d'État provinciale, production T2

Unedited CRA Tags

149(1)d); 150

View modes

Translation

Translation disclaimer

This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Principal Issues: [TaxInterpretations translation] Is a provincial Crown corporation required to file a T2 Corporation Income Tax Return and Form T106?

Position: No

Reasons: CRA position

	2009-031430
XXXXXXXXXX 	Catherine Ayotte
				   Notary, M.Fisc.
June 8, 2009

Dear Madam,

Subject: Requirement to file a T2 for a provincial Crown corporation

This is further to your letter of February 27, 2009 requesting our opinion regarding the requirement to file a T2 Corporation Income Tax Return (and Form T106) for XXXXXXXXXX.

Please note that unless otherwise indicated, all legislative references herein are to the provisions of the Income Tax Act (the "Act"); all references to the "Regulations" are to the Income Tax Regulations.

It appears to us that the situation described in your letter could constitute an actual situation involving taxpayers. As explained in Information Circular 70-6R5, it is not this Directorate's practice to comment on proposed transactions involving specific taxpayers otherwise than in the form of an advance income tax ruling. If your situation involves a specific taxpayer and a completed transaction, you should provide all relevant facts and documents to the appropriate Tax Services Office for its views. However, we are prepared to provide the following general comments.

The Canada Revenue Agency (CRA) has taken a position with respect to provincial Crown corporations that they are not required to file a T2 Corporate Income Tax Return. This position also applies to the forms that must be filed with the T2 return, including Form T106: Information Return of Non-Arm's Length Transactions with Non-Residents. We understand that XXXXXXXXXX is designated as a provincial Crown corporation and would therefore be covered by the position stated above. With respect to wholly-owned subsidiaries of XXXXXXXXXX, we are of the view that it must be determined whether such subsidiaries for the Quebec public administration purposes are Crown corporations.

To obtain confirmation that a wholly-owned subsidiary XXXXXXXXXX is a Crown corporation, we suggest that you contact the Ministère des Ressources naturelles et de la Faune du Québec, which is responsible for XXXXXXXXXX.

We hope that our comments are of assistance.

Best regards,

Ghislain Martineau
Manager
Financial Sector and Exempt Entities Section
Income Tax Rulings Directorate
Legislative Policy and Regulatory Affairs Branch.

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

Tous droits réservés. Il est permis de copier sous forme électronique ou d'imprimer pour un usage interne seulement. Toutefois, il est interdit de reproduire, de modifier, de transmettre ou de redistributer de l'information, sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, de facon électronique, méchanique, photocopies ou autre, ou par stockage dans des systèmes d'extraction ou pour tout usage autre que ceux susmentionnés (incluant pour fin commerciale), sans l'autorisation écrite préalable de l'Agence du revenu du Canada, Ottawa, Ontario K1A 0L5.

Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Principales Questions: Est-ce qu'une société d'État provinciale est tenue de produire une déclaration de revenus des sociétés (T2) et le formulaire T106 ?

Position Adoptée: Non

Raisons: Position de l'ARC

	2009-031430
XXXXXXXXXX 	Catherine Ayotte
				   Notaire, M.Fisc.
Le 8 juin 2009

Madame,

Objet : Obligation de produire une T2 pour une société d'État provinciale

La présente fait suite à votre lettre du 27 février 2009 où vous nous demandiez notre opinion concernant l'obligation de produire une déclaration de revenus des sociétés (T2) (et le formulaire T106) pour XXXXXXXXXX

Veuillez prendre note que, sauf indication contraire, tous les renvois législatifs dans la présente sont des renvois aux dispositions de la Loi de l'impôt sur le revenu (" Loi "); toute mention au " Règlement " fait référence au Règlement de l'impôt sur le revenu.

Il nous apparaît que la situation décrite dans votre lettre pourrait constituer une situation réelle impliquant des contribuables. Comme il est expliqué dans la circulaire d'information 70-6R5, la Direction n'a pas comme pratique de faire des commentaires sur des opérations envisagées qui concernent des contribuables précis autrement que sous la forme d'une décision anticipée en matière d'impôt. Si votre situation concerne un contribuable précis et une opération effectuée, vous devez transmettre tous les faits et les documents pertinents au bureau des services fiscaux approprié pour obtenir son point de vue. Nous sommes cependant disposés à fournir les commentaires généraux suivants.

L'Agence du revenu du Canada (ARC) a adopté une position qui vise les sociétés d'État provinciales voulant que ces dernières ne sont pas tenues de produire une déclaration de revenus des sociétés (T2). Cette position vise aussi les formulaires qui doivent être joints à cette déclaration dont le formulaire T106 : Déclaration de renseignements sur les opérations avec lien de dépendance effectuées avec les non-résidents. Nous comprenons que XXXXXXXXXX est désignée comme une société d'État provinciale et elle serait donc visée par la position mentionnée précédemment. Quant aux filiales en propriété exclusive XXXXXXXXXX , nous sommes d'avis qu'il faut établir si lesdites filiales aux fins de l'administration publique au Québec constituent des sociétés d'État.

Pour obtenir une confirmation qu'une filiale en propriété exclusive XXXXXXXXXX est une société d'État, nous vous suggérons de vous adresser au ministère des Ressources naturelles et de la Faune du Québec, qui est responsable XXXXXXXXXX .

Nous espérons que nos commentaires vous seront utiles et nous vous prions d'agréer, Madame, nos salutations distinguées.

Ghislain Martineau
Gestionnaire de la section du secteur financier et des entités exonérées
Direction des décisions en impôt
Direction générale de la politique
législative et des affaires réglementaires

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 150 - Subsection 150(1) - Paragraph 150(1)(a)

provincial Crown corporations not required to file T2 returns and forms

In indicating that a provincial Crown corporation was not required to file a T2 return, CRA stated:

This position also applies to the forms that must be filed with the T2 return, including Form T106: Information Return of Non-Arm's Length Transactions with Non-Residents. … With respect to wholly-owned subsidiaries of XXXXXXXXXX, we are of the view that it must be determined whether such subsidiaries for the Quebec public administration purposes are Crown corporations.

To obtain confirmation that a wholly-owned subsidiary XXXXXXXXXX is a Crown corporation, we suggest that you contact the Ministère des Ressources naturelles et de la Faune du Québec, which is responsible for XXXXXXXXXX.

You are here

8 June 2009 External T.I. 2009-0314301E5 F - Société d'État provinciale, production T2

View modes

Translation disclaimer