10 May 2006 External T.I. 2005-0162591E5 F - Renonciation à une succession: REER

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248(8)b) 248(9) 146(8.1) 146(8.9)

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This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Particular Situation

Your Question

Our Comments

Principal Issues: [TaxInterpretations translation] Does subsection 146(8.1) apply if an intestate heir renounces an estate to another person?

Position: No.

Reasons: A waiver in favour of a person is a transfer of property between the intestate heir and the beneficiary of the waiver and not a transfer as a result of the death of the deceased annuitant.

							2005-016259
XXXXXXXXXX 						Guy Goulet, CA, M.Fisc.
(819) 986-8098
May 10, 2006

Dear Sir,

Subject: RRSP on death

This is in response to your fax of November 3, 2005, in which you asked for our comments on the consequences of a renunciation by a person to an estate in the Particular Situation described below.

Unless otherwise indicated, all statutory references herein are to provisions of the Income Tax Act (the "Act").

Particular Situation

Mr. A died in 2006 without a will. Immediately before his death, the fair market value ("FMV") of his unmatured registered retirement savings plan ("RRSP") was $150,000 while the FMV of his other assets was $50,000. Mr. A's intestate heirs were his spouse ("Mrs. A") and Mr. A's two children ("Children A").

Your Question

In the event that Children A renounced Mr. A's estate in favour of Mrs. A, could Mrs. A and Mr. A's legal representative elect under subsection 146(8.1) to deem the amount paid out of Mr. A's RRSP to Mr. A's legal representative to be received by Mrs. A as a benefit that would be a refund of premiums? Also, would the result be the same if Children A were to renounce only to Mrs. A a portion of Mr. A's estate that would represent their share of Mr. A's RRSP?

Our Comments

It appears to us that the situation described in your letter could be an actual situation involving taxpayers. The Canada Revenue Agency does not generally provide a written opinion on proposed transactions otherwise than by way of an advance ruling. Furthermore, it is the responsibility of the relevant Tax Services Office to determine whether completed transactions have received appropriate tax treatment. We can, however, offer the following general comments which may not be fully applicable in a particular situation.

Subsection 146(8.9) provides a deduction in respect of the amount included in the income of the deceased annuitant pursuant to subsection 146(8.8) where the amounts are refunds of premiums. A refund of premiums includes an amount paid to the spouse or common-law partner of the annuitant who died before the maturity of the plan where the amount is paid as a consequence of the death of the annuitant under the plan, other than a tax-paid amount in respect of the plan.

Under subsection 146(8.1) as amended by the Income Tax Legislative Proposals of July 18, 2005 ("the Proposals"), an amount paid to an estate may constitute a refund of premiums if the following conditions are satisfied:

a) the amount is to be paid out of a deceased annuitant's RRSP to the deceased annuitant's legal representative;

b) if the amount had been paid under the RRSP to a beneficiary (as defined in subsection 108(1)) of the estate, it would have been a refund of premiums, and

c) the deceased annuitant's legal representative and the beneficiary elect by filing prescribed Form T2019.

Paragraph 248(8)(b), as amended by the Proposals, treats a transfer, distribution or acquisition of property as a consequence of a disclaimer, release or surrender by a person who was a beneficiary on the intestacy of a taxpayer as a transfer, distribution or acquisition of the property as a consequence of the death of the taxpayer. Subsection 248(9) indicates that a disclaimer includes a renunciation of a succession made under the laws of the Province of Quebec that is not made in favour of any person. Thus, a disclaimer involves an unconditional refusal to accept an interest in the estate without any indication as to how the deceased annuitant's representative should distribute the disclaimed portion.

In the Particular Situation, there would be renunciations of Mr. A's estate to Mrs. A. Such renunciations could not be considered disclaimers for the purposes of the Act because they would be transfers of property from some of the intestate heirs (Children A) to Mrs. A and would not be a transfer as a consequence of Mr. A's death. However, if the renunciations of Mr. A's estate by the Children A had not been made for the benefit of someone, but had been legally valid outright renunciations that complied with the specifications of subsection 248(9), we are of the view that they could have been transfers as a consequence of Mr. A's death.

We hope that our comments are of assistance.

Best regards,

Louise Roy
for the Director
Financial Industries Division
Income Tax Rulings Directorate
Legislative Policy and Regulatory Affairs Branch

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

Tous droits réservés. Il est permis de copier sous forme électronique ou d'imprimer pour un usage interne seulement. Toutefois, il est interdit de reproduire, de modifier, de transmettre ou de redistributer de l'information, sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, de facon électronique, méchanique, photocopies ou autre, ou par stockage dans des systèmes d'extraction ou pour tout usage autre que ceux susmentionnés (incluant pour fin commerciale), sans l'autorisation écrite préalable de l'Agence du revenu du Canada, Ottawa, Ontario K1A 0L5.

Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Situation Donnée

Votre question

Nos commentaires

Principales Questions: Est-ce que le paragraphe 146(8.1) est applicable si un héritier ab intestat renonce à une succession en faveur d'une autre personne?

Position Adoptée: Non.

Raisons: La renonciation en faveur d'une personne est un transfert de biens entre l'héritier ab intestat et le bénéficiaire de la renonciation et non un transfert par suite du décès du rentier décédé.

							2005-016259
XXXXXXXXXX 						Guy Goulet, CA, M.Fisc.
(819) 986-8098
Le 10 mai 2006

Monsieur,

Objet: REER au décès

La présente est en réponse à votre fac-similé du 3 novembre 2005 dans lequel vous nous demandez nos commentaires sur les conséquences d'une renonciation par une personne à une succession dans la Situation Donnée décrite ci-après.

À moins d'indication contraire, tous les renvois législatifs dans la présente sont des renvois aux dispositions de la Loi de l'impôt sur le revenu ("Loi").

Situation Donnée

M. A décéderait en 2006 sans testament. Immédiatement avant son décès, la juste valeur marchande ("JVM") de son régime enregistré d'épargne-retraite ("REER") non échu serait de 150 000 $ alors que la JVM de ses autres biens se chiffrerait à 50 000 $. Les héritiers ab intestat de M. A seraient sa conjointe ("Mme A") et les deux enfants de M. A ("Enfants A").

Votre question

Dans l'éventualité où les Enfants A renonceraient en faveur de Mme A à la succession de M. A, est-ce que Mme A et le représentant légal de M. A pourraient effectuer le choix prévu au paragraphe 146(8.1) de manière à ce que la somme versée dans le cadre du REER de M. A au représentant légal de ce dernier soit réputée reçue par Mme A à titre de prestation qui serait un remboursement de primes. Également, est-ce que le résultat serait le même si les Enfants A renonçaient seulement en faveur de Mme A à une fraction de la succession de M. A qui représenterait leur part dans le REER de M. A

Nos commentaires

Il nous apparaît que la situation décrite dans votre lettre pourrait constituer une situation réelle impliquant des contribuables. L'Agence du revenu du Canada ne donne généralement pas d'opinion écrite concernant des opérations projetées autrement que par voie de décision anticipée. Par ailleurs, il appartient au bureau des services fiscaux concerné de déterminer si des transactions complétées ont reçu le traitement fiscal adéquat. Nous pouvons cependant vous offrir les commentaires généraux suivants qui pourraient ne pas s'appliquer intégralement dans une situation particulière donnée.

Le paragraphe 146(8.9) accorde une déduction à l'égard du montant inclus dans le revenu du rentier décédé par l'effet du paragraphe 146(8.8) lorsque des montants constituent des remboursements de primes. Un remboursement de primes comprend une somme versée à l'époux ou au conjoint de fait du rentier qui est décédé avant l'échéance du régime dans le cas où la somme est versée par suite du décès du rentier du régime, à l'exception d'un montant libéré d'impôt relativement au régime.

Selon le paragraphe 146(8.1) tel que modifié par les Propositions législatives concernant l'impôt sur le revenu du 18 juillet 2005 ("les Propositions"), une somme versée à une succession peut constituer un remboursement de primes si les conditions suivantes sont réunies:

a) la somme doit être versée dans le cadre d'un REER d'un rentier décédé au représentant légal de ce dernier;

b) si la somme était versée en vertu du REER à un bénéficiaire (au sens du paragraphe 108(1)) de la succession, elle aurait constitué un remboursement de primes, et

c) le représentant légal du rentier décédé et le bénéficiaire font un choix en produisant le formulaire prescrit T2019.

Selon l'alinéa 248(8)b) tel que modifié par les Propositions, un transfert, une distribution ou une acquisition de biens effectué par suite d'une renonciation par une personne qui était héritier ab intestat d'une succession d'un contribuable est considéré comme un transfert, une distribution ou une acquisition de biens effectué par suite du décès du contribuable. Le paragraphe 248(9) indique qu'une renonciation s'entend notamment d'une renonciation à une succession en vertu de la législation de la province de Québec qui n'est pas faite au profit de quelqu'un. Ainsi, une renonciation suppose un refus inconditionnel d'accepter une participation dans la succession sans indication concernant la façon dont le représentant du rentier décédé devrait répartir la partie renoncée.

Dans la Situation Donnée, il s'agirait de renonciations à la succession de M. A en faveur de Mme A. De telles renonciations ne pourraient pas être considérées comme des renonciations aux fins de la Loi parce qu'il s'agirait de transferts de biens de certains des héritiers ab intestat (Enfants A) en faveur de Mme A et il ne s'agirait pas d'un transfert par suite du décès de M. A. Cependant, si les renonciations des Enfants A à la succession de M. A n'avaient pas été faites au profit de quelqu'un, mais avaient été des renonciations pures et simples légalement valides qui respectaient les précisions du paragraphe 248(9), nous sommes d'avis qu'il aurait pu s'agir de transferts par suite du décès de M. A.

Nous espérons que nos commentaires vous seront utiles et nous vous prions d'agréer, Monsieur, l'expression de nos sentiments les meilleurs.

Louise Roy
pour le directeur
Division des industries financières
Direction des décisions en impôt
Direction générale de la politique
législative et des affaires réglementaires

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 146 - Subsection 146(8.1)

renunciation by two children for the benefit of the other heir did not give rise to a transfer as a consequence of death

Mr. A, who died intestate holding an unmatured RRSP and other assets, left his spouse ("Mrs. A") and two children as heirs. If the children renounced their interest in the estate in favour of Mrs. A, could Mrs. A and Mr. A's legal representative elect under s. 146(8.1) to deem the amount paid out of Mr. A's RRSP to Mr. A's legal representative to be received by Mrs. A as a benefit that would be a refund of premiums? CRA responded:

Such renunciations could not be considered disclaimers for the purposes of the Act because they would be transfers of property from some of the intestate heirs (Children A) to Mrs. A and would not be a transfer as a consequence of Mr. A's death. However, if the renunciations of Mr. A's estate by the Children A had not been made for the benefit of someone, but had been legally valid outright renunciations that complied with the specifications of subsection 248(9), we are of the view that they could have been transfers as a consequence of Mr. A's death.

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 248 - Subsection 248(8) - Paragraph 248(8)(b)

renunciation by two children for the benefit of the other heir would not qualify

Such renunciations could not be considered disclaimers for the purposes of the Act because they would be transfers of property from some of the intestate heirs (Children A) to Mrs. A and would not be a transfer as a consequence of Mr. A's death. However, if the renunciations of Mr. A's estate by the Children A had not been made for the benefit of someone, but had been legally valid outright renunciations that complied with the specifications of subsection 248(9), we are of the view that they could have been transfers as a consequence of Mr. A's death.

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