23 July 2004 External T.I. 2004-0067861E5 F - Transfert d'une terre à bois à un enfant

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70(9) 73(3)

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23 July 2004 External T.I. 2004-0067861E5 F - Transfert d'une terre à bois à un enfant

Principal Issues: [TaxInterpretations translation] What is a "forest management plan" for the purposes of subsections 70(9) and 73(3) of the Act?

Position: Definition provided in the Explanatory Notes issued by the Ministry of Finance on February 5, 2002.

Reasons: Although the term "forest management plan" has not yet been defined in the Regulations, the Department of Finance has provided a definition for transfers made between now and the publication of the Regulations. It is a plan of the deceased taxpayer in respect of the woodlot that provides for the necessary attention to the woodlot’s growth, health, quality and composition.

This is the definition that will apply to transfers made before the publication of the Regulations.

XXXXXXXXXX 2004-006786
Mario Gingras, CGA
July 23, 2004

Dear Sir,

Subject: Transfer of woodland to a child

This is in response to your letter of March 16, 2004 in which you asked for our opinion on the above subject.

THE FACTS

A taxpayer owns a woodlot. The taxpayer has obtained a report from a forestry engineer for a given year setting out the eligible development expenses for the purposes of the property tax refund provided for in the Quebec Forest Act.

QUESTIONS

You would like our opinion as to whether this report meets the definition of "prescribed forest management plan" for the purposes of subsections 70(9) and 73(3) of the Income Tax Act (the "Act").

You would also like to know whether a forest engineer's report is required for a woodlot for each taxation year between December 10, 2001, when the rules facilitating the transfer of woodlots to a child came into effect, and the date of its disposition, to qualify pursuant to the rules in subsections 70(9) and 73(3).

OUR COMMENTS

As stated in paragraph 22 of Information Circular 70-6R5 dated May 17, 2002, it is the practice of our Directorate not to issue a written opinion regarding proposed transactions otherwise than by advance rulings. Furthermore, when it comes to determining whether a completed transaction has received appropriate tax treatment, that determination is made first by our Tax Services Offices as a result of their review of all facts and documents, which is usually performed as part of an audit engagement. However, we offer the following general comments which may not apply in full to the situation you have submitted to us.

As you stated, the Minister of Finance announced new measures in his December 10, 2001 budget to facilitate the transfer of woodlots to a child. Specifically, Bill C-49, respecting the 2001 budget measures released on February 5, 2002, included amendments to subsections 70(9) and 73(3) of the Act to facilitate the transfer of woodlots to a child. These amendments apply to transfers made after December 10, 2001. Essentially, property used in the operation of a woodlot will qualify for these transfers where, inter alia, the taxpayer, the taxpayer's spouse or common-law partner, or any of the taxpayer's children was involved in the operation of the woodlot to the extent required by a prescribed forest management plan in respect of that woodlot.

Although Bill C-49 received Royal Assent on March 27, 2002, the term "forest management plan" has not yet been defined in the Income Tax Regulations (the "Regulations"). The Department of Finance stated in the Explanatory Notes to Bill C-49, also released on February 5, 2002, that:

The expression “prescribed forest management plan” will be defined by regulation. The 2001 Budget announced the Government’s intention to develop specific criteria for prescribed forest management plans in consultation with interested parties. In respect of transfers of property before the announcement of these criteria, it is proposed that the regulations will reflect that the prescribed forest management plan is a plan of the deceased taxpayer in respect of the woodlot that provides for the necessary attention to the woodlot’s growth, health, quality and composition. (Emphasis added)

Thus, the Explanatory Notes provide a temporary definition of the term "forest management plan" applicable to transfers made after December 10, 2001 and before the publication of the Regulation. It is therefore this definition that will apply to transfers made before the publication of the Regulation.

With respect to the situation presented, the Forest Act provides in section 123 that in order to obtain a property tax refund under the Municipal Taxation Act, a person must be a forest producer, apply for it and have a report from a forest engineer setting out eligible development work expenses. To be a forest producer, section 120 of the Forest Act requires, inter alia, that the woodlot have a forest management plan certified by a forest engineer as being consistent with the by-laws of the competent regional agency for private forest development. It is the regional private forest development agencies that have the mandate to define the content of the management plans. According to the information we were able to obtain from certain regional agencies on the content of those plans, they include forest management plans that identify the main development work on the property. Based on this information, we are of the view that those plans generally satisfy the definition of the term "forest management plan" as currently defined in the Explanatory Notes of the Department of Finance concerning the amendments made by Bill C-49 to subsections 70(9) and 70(3).

In the situation you presented to us, it is not the forest engineer's report setting out the development expenditures eligible for the property tax refund that constitutes a "forest management plan" for the purposes of subsections 70(9) and 73(3), but rather the certified forest management plan that the taxpayer filed to obtain forest producer status under section 120 of the Forest Act. Although this plan does not have to be redone every year since a forest management plan usually provides for work to be done for several years, the taxpayer, the taxpayer’s spouse or common-law partner, or one of the taxpayer’s children must do the work provided for in the plan either annually or over longer periods as provided for in the plan in order for the woodlot to qualify for the transfers provided for in subsections 70(9) and 73(3). It should be noted that in order to qualify for transfers under subsections 70(9) and 73(3), the taxpayer must also, prior to the transfer, be using the woodlot primarily in a farming business.

These comments are not advance income tax rulings and do not bind the Canada Revenue Agency with respect to any particular factual situation.

We hope these comments are of assistance.

Best regards,

Ghislaine Landry, CGA
Manager
Individuals, Business and Partnerships Section
Business and Partnerships Division
Income Tax Rulings Directorate

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

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Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Principales Questions: Qu'est-ce qu'un " plan d'aménagement forestier " aux fins de l'application des paragraphes 70(9) et 73(3) de la Loi ?

Position Adoptée: Définition prévue aux notes explicatives émises par le ministère des Finances le 5 février 2002.

Raisons: Bien que le terme " plan d'aménagement forestier " n'a pas encore été défini au Règlement, le ministère des Finances a prévu une définition pour les transferts effectués d'ici la publication du Règlement. Il s'agit d'un plan mis au point par le contribuable relativement à la terre à bois qui prévoit que les soins nécessaires seront fournis en vue de la croissance, de la santé, de la qualité et de la composition de la terre. C'est donc cette définition qui va s'appliquer aux transferts effectués avant la publication du Règlement.

XXXXXXXXXX 2004-006786
Mario Gingras, CGA
Le 23 juillet 2004

Monsieur,

Objet: Transfert d'une terre à bois à un enfant

La présente est en réponse à votre lettre du 16 mars 2004 par laquelle vous demandez notre opinion concernant le sujet mentionné en titre.

LES FAITS

Un contribuable détient une terre à bois. Il a obtenu pour une année donnée un rapport d'un ingénieur forestier faisant état des dépenses de mise en valeur admissibles aux fins du remboursement de taxes foncières prévu à la Loi sur les forêts du Québec.

QUESTIONS

Vous aimeriez obtenir notre opinion à savoir si ce rapport peut répondre à la définition de " plan d'aménagement forestier visé par règlement " aux fins des paragraphes 70(9) et 73(3) de la Loi de l'impôt sur le revenu (ci-après, la " Loi ").

Vous aimeriez également savoir si une terre à bois doit faire l'objet d'un rapport par un ingénieur forestier pour chacune des années d'imposition entre le 10 décembre 2001, date d'entrée en vigueur des règles facilitant le transfert des terres à bois en faveur d'un enfant, et la date de sa disposition pour qualifier en vertu des règles prévues aux paragraphes 70(9) et 73(3) de la Loi.

NOS COMMENTAIRES

Tel qu'il est mentionné au paragraphe 22 de la Circulaire d'information 70-6R5 du 17 mai 2002, notre Direction a comme pratique de ne pas émettre d'opinion écrite concernant des transactions projetées autrement que par voie de décisions anticipées. Par ailleurs, lorsqu'il s'agit de déterminer si une transaction complétée a reçu le traitement fiscal adéquat, la décision en revient d'abord à nos bureaux des services fiscaux à la suite de l'examen de tous les faits et documents, ce qui est généralement effectué dans le cadre d'une mission de vérification. Néanmoins, nous vous offrons les commentaires généraux suivants qui pourraient cependant ne pas s'appliquer intégralement à la situation que vous nous avez soumise.

Comme vous nous l'avez mentionné, le ministre des Finances a annoncé dans son budget du 10 décembre 2001 de nouvelles mesures facilitant le transfert de terres à bois à un enfant. Plus précisément, le projet de loi C-49, portant sur les mesures budgétaires de 2001 et rendu public le 5 février 2002, prévoyait des modifications, entre autres, aux paragraphes 70(9) et 73(3) de la Loi afin de faciliter le transfert de terres à bois à un enfant. Ces modifications s'appliquent aux transferts effectués après le 10 décembre 2001. Essentiellement, un bien utilisé dans le cadre de l'exploitation d'une terre à bois pourra être admissible à ces transferts, lorsque, entre autres, le contribuable, son époux ou conjoint de fait ou l'un de ses enfants prenait part à l'exploitation de la terre à bois dans la mesure requise par un plan d'aménagement forestier visé par règlement relativement à cette terre.

Bien que le projet de loi C-49 a reçu la sanction royale le 27 mars 2002, le terme "plan d'aménagement forestier" n'a pas encore été défini dans le Règlement de l'impôt sur le revenu (ci-après, le " Règlement "). Le ministère des Finances a indiqué à ce sujet dans les notes explicatives portant sur le projet de loi C-49 et également publiées le 5 février 2002 ce qui suit :

Le terme "plan d'aménagement forestier" sera défini dans le Règlement de l'impôt sur le revenu. Dans son budget de 2001, le gouvernement a annoncé son intention de mettre au point des critères précis concernant ces plans en consultation avec les parties intéressées. Pour ce qui est des transferts de biens effectués avant l'annonce de ces critères, il est proposé que le terme "plan d'aménagement forestier" s'entende, selon les dispositions réglementaires, d'un plan, mis au point par le contribuable décédé relativement à la terre à bois, qui prévoit que les soins nécessaires seront fournis en vue de la croissance, de la santé, de la qualité et de la composition de la terre. (Notre souligné)

Ainsi, les notes explicatives prévoient une définition temporaire du terme " plan d'aménagement forestier " applicable aux transferts effectués après le 10 décembre 2001 et avant la publication du Règlement. C'est donc cette définition qui va s'appliquer aux transferts effectués avant la publication du Règlement.

Concernant la situation présentée, la Loi sur les forêts prévoit à l'article 123 que pour obtenir un remboursement de taxe foncière en vertu de la Loi sur la fiscalité municipale, une personne doit être un producteur forestier, en faire la demande et détenir un rapport d'un ingénieur forestier faisant état des dépenses de mise en valeur admissibles. Pour être un producteur forestier, l'article 120 de la Loi sur les forêts exige, entre autres, que la terre à bois soit dotée d'un plan d'aménagement forestier certifié par un ingénieur forestier conforme aux règlements de l'agence régionale de mise en valeur des forêts privées compétente. Ce sont les agences régionales de mise en valeur des forêts privées qui ont le mandat de définir le contenu des plans d'aménagement. Selon les informations que nous avons pu obtenir de certaines agences régionales sur le contenu de ces plans, il s'agit, entre autres, de plans d'aménagement forestier qui identifient les principaux travaux de mise en valeur de la propriété. Compte tenu de ces informations, nous sommes d'avis que ces plans répondent généralement à la définition du terme " plan d'aménagement forestier " tel que présentement défini par les notes explicatives du ministère des Finances concernant les modifications apportées par le projet de loi C-49 aux paragraphes 70(9) et 70(3) de la Loi.

Dans la situation que vous nous présentez, ce n'est pas le rapport de l'ingénieur forestier faisant état des dépenses de mise en valeur admissibles aux fins du remboursement de la taxe foncière qui constitue un " plan d'aménagement forestier " aux fins des paragraphes 70(9) et 73(3) de la Loi, mais plutôt le plan d'aménagement forestier certifié que le contribuable a produit pour obtenir un statut de producteur forestier selon l'article 120 de la Loi sur les forêts. Bien que ce plan n'a pas à être refait à toutes les années puisque habituellement un plan d'aménagement forestier prévoit les travaux à exécuter pour plusieurs années, le contribuable, son époux ou conjoint de fait ou l'un de ses enfants doit exécuter les travaux prévus au plan soit annuellement ou à des périodes plus longues selon ce qui est prévu au plan pour que la terre à bois soit admissible aux transferts prévus aux paragraphes 70(9) et 73(3) de la Loi. Il est à noter que pour avoir droit aux transferts prévus aux paragraphes 70(9) et 73(3) de la Loi, le contribuable doit également, avant le transfert, utiliser la terre à bois principalement dans le cadre d'une entreprise agricole.

Ces commentaires ne constituent pas des décisions anticipées en matière d'impôt sur le revenu et ne lient pas l'Agence du revenu du Canada à l'égard d'une situation factuelle particulière.

Nous espérons que ces commentaires vous seront utiles et nous vous prions d'agréer, Monsieur, l'expression de nos sentiments distingués.

Ghislaine Landry, CGA
Gestionnaire
Section des particuliers, des entreprises
et des sociétés de personnes
Division des entreprises et
des sociétés de personnes
Direction des décisions en impôt

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 70 - Subsection 70(9) - Paragraph 70(9)(a)

certified forest management plan filed to obtain forest producer status under the Forest Act (Quebec) generally qualified

A taxpayer owning a woodlot received a report from a forestry engineer for a given year setting out the eligible development expenses for the purposes of the property tax refund provided for in the Quebec Forest Act. Would this report meet the definition of "prescribed forest management plan" under ss. 70(9) and 73(3), and is a forest engineer's report required for a woodlot for each taxation year between December 10, 2001, when the rules facilitating the transfer of woodlots to a child came into effect, and the date of its disposition?

After noting that Reg. 7400 had not yet been released, so that resort was to be had to the Explanatory Notes for guidance, CRA stated:

[T]he Forest Act provides in section 123 that in order to obtain a property tax refund under the Municipal Taxation Act, a person must be a forest producer, apply for it and have a report from a forest engineer setting out eligible development work expenses. To be a forest producer, section 120 of the Forest Act requires, inter alia, that the woodlot have a forest management plan certified by a forest engineer as being consistent with the by-laws of the competent regional agency for private forest development. It is the regional private forest development agencies that have the mandate to define the content of the management plans. According to the information we were able to obtain from certain regional agencies on the content of those plans, they include forest management plans that identify the main development work on the property. Based on this information, we are of the view that those plans generally satisfy the definition of the term "forest management plan" as currently defined in the Explanatory Notes … .

… [I]t is not the forest engineer's report setting out the development expenditures eligible for the property tax refund that constitutes a "forest management plan" for the purposes of subsections 70(9) and 73(3), but rather the certified forest management plan that the taxpayer filed to obtain forest producer status under section 120 of the Forest Act. Although this plan does not have to be redone every year since a forest management plan usually provides for work to be done for several years, the taxpayer, the taxpayer’s spouse or common-law partner, or one of the taxpayer’s children must do the work provided for in the plan either annually or over longer periods as provided for in the plan in order for the woodlot to qualify for the transfers provided for in subsections 70(9) and 73(3).

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