5 March 2004 External T.I. 2004-0060831E5 F - Congé à traitement différé

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6801a)

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5 March 2004 External T.I. 2004-0060831E5 F - Congé à traitement différé

Principal Issues: [TaxInterpretations translation] 1) What is the tax policy underlying the requirement for an employee to report to work for a period at least equal to the duration of the employee’s leave under Regulation 6801? 2) Can an employee join a plan referred to in paragraph 6801(a) of the Regulations and retire without returning to the employee’s regular duties with their employer for a period at least equal to the duration of the leave?

Position: 1) To fund an employment leave; 2) No, otherwise there are tax consequences.

Reasons: Text of the Act.

							2004-006083
XXXXXXXXXX 						Michelle Desrosiers,
						  	Notary, M.Fisc.
March 5, 2004

Dear Sir,

Subject: Deferred leave

This is in response to your letter of January 16, 2004 concerning the legal basis for deferred leave and the obligation of an employee to return to the individual’s normal duties with the employer after the sabbatical leave.

The situation you have indicated in your letter appears to relate to an actual situation involving specific taxpayers. As explained in Information Circular 70-6R5, it is not the Directorate's practice to comment on proposed transactions involving specific taxpayers otherwise than in the form of an advance tax ruling. We are, however, prepared to provide the following general comments, which you may find useful.

Comments

The provisions of section 6801 of the Income Tax Regulations (the "Regulations") provide that a salary deferral arrangement must not be established to provide benefits to employees who are members of the arrangement upon retirement but must be intended primarily to fund a leave of absence from employment. Those provisions also require that employees covered by the arrangement return to their regular duties after the leave with their employer for a period at least equal to the duration of the leave. Those rules were promulgated to allow a deferral of income tax paid to an employee in the year of leave without the application of the rules on salary deferral arrangements.

Sabbatical leave plans with deferred salary are an exception to salary deferral arrangements. One of the purposes of a salary deferral arrangement is to defer taxes on salaries or wages that have been earned. Those deferred salaries or wages, under a salary deferral arrangement, are taxed in the year they are earned. The provisions of the Regulations ensure that the sabbatical leave plan is for the purpose of taking a leave of absence and is not primarily for the purpose of deferring tax payable on an amount earned as salary or wages. That tax treatment is possible provided all the rules set out in section 6801 of the Regulation are satisfied.

In order to avoid any negative tax consequences, the taxpayer participating in a salary deferral arrangement must comply with all the conditions set out in section 6801 of the Regulation. There is no penalty provided for in the Income Tax Act (the "Act") with respect to non-compliance with the conditions set out in section 6801. However, the following tax consequences may result.

If all the conditions of the Regulation are satisfied at the time of the agreement between the employee and the employer and it is not foreseen at that time that the employee will retire during the deferred leave, the employee will not be taxed on the amounts deferred before the leave provided the conditions are satisfied.

However, if the employee did not intend at the time of the creation of the deferred plan to return to work after the leave, the deferred amounts must be included in the employee's income in the taxation year in which they are deferred. A plan where the start of retirement coincides with the leave would therefore not comply with the Regulations.

In addition, if the employee decides during the course of the plan that he will retire at the end of the leave and will not return to work as originally agreed, deferred amounts are taxed in the year in which it is known that the above condition will not be satisfied. Consequently, if unforeseen situations arise when such an agreement is signed, such as the receipt and acceptance of a retirement offer under a retirement incentive program, the employee may decide to retire with the tax implications described above.

Finally, where after taking leave an employee retires, we are of the view that this will not generally affect the salary deferral arrangement where this was not otherwise provided for. This is the case if, on returning to work from leave, the employee is informed that the employee has the opportunity to retire under a retirement incentive plan or any other plan.

The Canada Revenue Agency's mandate is to interpret and administer the Act and Regulations. The Department of Finance is responsible for developing tax policy and amending the Act and Regulations.

Best regards,

For the Director
Financial Industries Division
Income Tax Rulings Directorate

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

Tous droits réservés. Il est permis de copier sous forme électronique ou d'imprimer pour un usage interne seulement. Toutefois, il est interdit de reproduire, de modifier, de transmettre ou de redistributer de l'information, sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, de facon électronique, méchanique, photocopies ou autre, ou par stockage dans des systèmes d'extraction ou pour tout usage autre que ceux susmentionnés (incluant pour fin commerciale), sans l'autorisation écrite préalable de l'Agence du revenu du Canada, Ottawa, Ontario K1A 0L5.

Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Principales Questions: 1)Quelle est la politique fiscale sous-jacente à l'obligation pour un employé de se présenter au travail pour une période au moins égale à la durée de son congé dans le cadre du règlement 6801 LIR?2)Un employé peut-il adhérer à un régime visé à l'alinéa 6801a) du Règlement et prendre sa retraite sans revenir à ses fonctions habituelles chez son employeur pour une période au moins égale à la durée de son congé?

Position Adoptée: 1) Pour financer un congé d'emploi; 2)Non, sinon il s'expose à des conséquences fiscales.

Raisons: Texte de la Loi.

							2004-006083
XXXXXXXXXX 						Michelle Desrosiers,
						  	Notaire M.Fisc.
Le 5 mars 2004

Monsieur,

Objet : Congé à traitement différé

La présente fait suite à votre lettre du 16 janvier 2004 concernant le fondement légal des congés à traitement différé et l'obligation pour un employé de reprendre, après son congé sabbatique, ses fonctions habituelles auprès de son employeur.

La situation que vous avez indiquée dans votre lettre semble liée à une situation de fait qui concerne des contribuables précis. Comme il est expliqué dans la circulaire d'information 70-6R5, la Direction n'a pas comme pratique de faire des commentaires sur des opérations envisagées qui concernent des contribuables précis autrement que sous la forme de décision anticipée en matière d'impôt. Nous sommes cependant disposés à fournir les commentaires généraux suivants, lesquels vous seront peut-être utiles.

Commentaires

Les dispositions de l'article 6801 du Règlement de l'impôt sur le revenu (ci-après le " Règlement ") prévoient qu'un régime de congé sabbatique à traitement différé ne doit pas viser à fournir des prestations aux employés membres du régime à compter de leur retraite mais doit viser principalement à financer un congé de son emploi. Ces dispositions prévoient aussi que les employés visés doivent reprendre leurs fonctions habituelles après leur congé auprès de leur employeur pour une période au moins égale à la durée du congé. Ces règles ont été promulguées afin de permettre un report d'impôt sur le revenu payé à un employé dans l'année de son congé sans que ne soient appliquées les règles concernant les ententes d'échelonnement de traitement.

Les régimes de congé sabbatique à traitement différé constituent une exception aux ententes d'échelonnement de traitement. Une entente d'échelonnement de traitement a pour objet, entre autres, de reporter les impôts sur des salaires ou traitements qui ont été gagnés. Ces salaires ou traitements différés, en vertu d'une entente d'échelonnement de traitement, sont imposés dans l'année où ils ont été gagnés. Les dispositions du Règlement assurent que le régime de congé sabbatique à traitement différé vise la prise d'un congé et n'a pas pour principal objet de reporter l'impôt payable sur un montant gagné au titre de salaire ou traitement. Ce traitement fiscal est possible en autant que toutes les règles édictées à l'article 6801 du Règlement sont respectées.

Afin d'éviter tout impact fiscal négatif, le contribuable participant à un régime à traitement différé doit respecter toutes les conditions prévues à l'article 6801 du Règlement. Il n'y a aucune pénalité prévue dans la Loi de l'impôt sur le revenu (ci-après la " Loi ") ayant trait à l'irrespect des conditions édictées à l'article 6801. Cependant, cela peut entraîner les conséquences fiscales suivantes.

Si toutes les conditions du Règlement sont respectées au moment de la conclusion de l'entente entre un employé et son employeur et qu'il n'est pas prévu à ce moment que cet employé prendra sa retraite suite à son congé à traitement différé, ce dernier ne sera pas imposé sur les sommes différées avant le congé et ce, tant que les conditions sont rencontrées.

Toutefois, si l'employé n'avait pas l'intention au moment de la création du régime à traitement différé de revenir au travail après le congé, les montants différés doivent être inclus dans le revenu de l'employé dans son année d'imposition où ils sont différés. Un régime qui ferait coïncider le début de la retraite après le congé ne respecterait donc pas les dispositions du Règlement.

En outre, si l'employé décide en cours du régime qu'il prendra sa retraite à la fin du congé et qu'il ne reviendra pas au travail comme prévu initialement dans l'entente, il y a imposition des montants différés dans l'année où on sait que la condition susmentionnée ne sera pas rencontrée. Par conséquent, s'il survient des situations imprévues lors de la signature d'une telle entente, comme la réception et l'acceptation d'une offre de mise à la retraite dans le cadre d'un programme d'incitation à la retraite, l'employé peut décider de prendre sa retraite avec les implications fiscales décrites précédemment.

Enfin, lorsque après avoir pris son congé un employé prend sa retraite, nous sommes d'avis qu'une telle situation n'affectera généralement pas l'entente de congé à traitement différé lorsque cette situation n'était pas autrement prévue par ailleurs. Il en est ainsi si au moment de revenir au travail suite à son congé, l'employé est informé qu'il a la possibilité de prendre sa retraite dans le cadre d'un programme d'incitation à la retraite ou dans le cadre de tout autre programme.

Le mandat de l'Agence du revenu du Canada consiste à interpréter et à appliquer la Loi ainsi que le Règlement. Le ministère des Finances est chargé d'élaborer les politiques fiscales et de modifier la Loi et le Règlement.

Veuillez agréer, Monsieur, nos salutations distingués.

Pour le directeur
Division des industries financières
Direction des décisions en impôt

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 6 - Subsection 6(1) - Paragraph 6(1)(i)

no SDA impact if, after taking leave, an employee responds to early retirement incentives

In the course of a general discussion, CRA stated:

[I]f the employee decides during the course of the plan that he will retire at the end of the leave and will not return to work as originally agreed, deferred amounts are taxed in the year in which it is known that the above condition will not be satisfied. Consequently, if unforeseen situations arise when such an agreement is signed, such as the receipt and acceptance of a retirement offer under a retirement incentive program, the employee may decide to retire with the tax implications described above.

… [W]here after taking leave an employee retires, we are of the view that this will not generally affect the salary deferral arrangement where this was not otherwise provided for. This is the case if, on returning to work from leave, the employee is informed that the employee has the opportunity to retire under a retirement incentive plan or any other plan.

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5 March 2004 External T.I. 2004-0060831E5 F - Congé à traitement différé

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