23 May 2003 External T.I. 2002-0172205 F - FIDUCIE DE BIEN-RE&S

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248(1) 18(9)(a)(iii) 6(1)(a)

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This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Principal Issues: [TaxInterpretations translation]

Arrangement between an employer, a trust and an insurer. The employer wishes to provide certain benefits to employees during their employment and at retirement. The employer will contribute an amount to a trust which will assume the employer's obligation to provide benefits to retirees.

Does this arrangement constitute an employee benefit plan within the meaning of subsection 248(1) of the Act?

Can the employer deduct its entire contribution in the year it is made to the trust or is the deduction restricted by the provisions of subparagraph 18(9)(a)(iii) of the Act?

Would the benefits that retirees would receive from the trust be taxable by virtue of section 6 of the Act?

Position:

None. General Comments.

Reasons:

In the absence of the insurance contracts and the trust agreement, we are unable to make a definitive determination as to whether the arrangement is an employee benefit plan, a health and welfare trust, or any other arrangement.

XXXXXXXXXX 		   Danielle Bouffard
		         2002-017220
May 23, 2003

Dear Sir,

Re: Retiree Benefit Plans

This is further to your fax of November 6, 2002, in which you requested our opinion on certain tax implications that may arise from an arrangement between an employer, a trust and an insurer. We apologize for the delay in responding to your request.

Essentially, an employer has made a commitment to its employees to provide certain benefits, such as drug reimbursement, payment for certain health services and reimbursement for hospitalization, during their employment and retirement. The employer would contribute a fixed amount to a trust (the "contribution") and the trust would in return assume the employer's obligation to provide benefits to its retirees. The trust would use some or all of the contribution to purchase insurance from an insurer in order to neutralize the economic risk of the obligations which it had assumed. That insurer could be a third party or instead be affiliated with the employer.

Questions

1. Would such an arrangement constitute an "employee benefit plan" within the meaning of subsection 248(1) of the Income Tax Act (the "Act")?

2. Would the restrictions in subparagraph 18(9)(a)(iii) of the Act apply to the payment of the contribution, such that the employer could not claim an immediate deduction for the payment of its contribution?

3. Would the benefits to be received by the retirees from the trust or insurer be taxable in their hands pursuant to section 6?

Our Comments

As stated in paragraph 22 of Information Circular 70-6R5 dated May 17, 2002, it is the practice of the Canada Customs and Revenue Agency (CCRA) not to issue written opinions on proposed transactions otherwise than by way of advance rulings. Furthermore, when it comes to determining whether a completed transaction has received the appropriate tax treatment, that determination is made first by our Tax Services Offices as a result of their review of all facts and documents, which is usually performed as part of an audit engagement. However, we can offer the following general comments. These comments may not, however, apply to your particular circumstances in certain circumstances.

The term "employee benefit plan" ("EBP") is defined in subsection 248(1). In general terms, it is an arrangement under which contributions are made by an employer to another person and under which one or more payments are to be made to or for the benefit of employees or former employees. An EBP is not, among other things, a private health insurance plan and a group sickness or accident insurance plan. The tax consequences to the employee and the employer are described in Interpretation Bulletin IT-502.

In addition, as discussed in Income Tax Technical News No. 25 and Interpretation Bulletin IT-85R2, employers may operate their own health and welfare plans under a "trust" arrangement. The term "employee health and welfare trust" is not defined in the Act but refers to a health and welfare program, such as a private health services plan or a group health or accident insurance plan, established for the benefit of employees and administered by an employer pursuant to a trust arrangement. Where an employer makes contributions in the form of lump sum payments to a health and welfare trust that relate to future benefits, subparagraph 18(9)(a)(iii) applies to the deductibility of the contributions made by the employer. The lump sum payment will be deemed to have been made or incurred in respect of insurance for a period after the end of the taxation year.

As set out in Income Tax Technical News No. 25, the amount of employer contributions to a health and welfare trust must be based on an actuarial determination of the amount required to fund future health and welfare benefits. The tax consequences to employees and employers are also described in Interpretation Bulletin IT-85R2.

You compare the arrangement between the employer and the trust, in the situation presented, to a defeasance and the arrangement between the trust and the insurer to an insurance plan. The employer's contribution to the trust would not, in your view, be a contribution to an insurance plan. In the absence of the insurance contracts and the trust agreement, it is impossible for us to make a definitive determination as to whether the arrangement qualifies as an employee benefit plan, a health and welfare trust or any other designation. Nevertheless, it seems to us that the arrangement between the employer, the trust and the insurer could resemble a health and welfare trust, provided that the conditions of Interpretation Bulletin IT-85R2 are satisfied, including, among other things, that the employer does not have control over the use of trust funds. Consequently, the employer's contribution to the trust in excess of the amount required to provide coverage for the current year would, in our view, be denied pursuant to subparagraph 18(9)(a)(iii).

These comments are not advance income tax rulings and are not binding on the CCRA in respect of any particular situation.

Best regards,

Ghislaine Landry, CGA
for the Director
Business and Partnerships Division
Income Tax Rulings Directorate
Policy and Legislation Branch

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All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

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Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CCRA.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ADRC.

Principales Questions:

Arrangement entre un employeur, une fiducie et un assureur. L'employeur désire offrir certains avantages sociaux à des employés pendant leur emploi et à leur retraite. L'employeur va contribuer un montant à une fiducie laquelle va assumer l'obligation de l'employeur d'offrir des prestations aux retraités.

Cet arrangement constitue-t-il un régime de prestations aux employés au sens du paragraphe 248(1) de la Loi?

L'employeur peut-il déduire la totalité de sa contribution dans l'année où il la fait à la fiducie ou la déduction est-elle restreinte par les dispositions du sous-alinéa 18(9)a)(iii) de la Loi?

Les prestations que recevraient les retraités de la fiducie seraient-elles imposables en vertu de l'article 6 de la Loi?

Position Adoptée:

Aucune. Commentaires généraux.

Raisons POUR POSITION ADOPTÉE:

Vu l'absence des contrats d'assurances et de la convention de fiducie, il nous est impossible de se prononcer définitivement sur la qualification de l'arrangement à titre de régime de prestations aux employés, de fiducie de santé et de bien-être ou à tout autre titre.

XXXXXXXXXX 		   Danielle Bouffard
		         2002-017220
Le 23 mai 2003

Monsieur,

Objet: Régimes d'avantages sociaux pour retraités

La présente fait suite à votre fac-similé du 6 novembre 2002 dans lequel vous nous demandez notre opinion quant à certaines implications fiscales pouvant découler d'un arrangement entre un employeur, une fiducie et un assureur. Nous nous excusons du délai requis pour répondre à votre demande.

Essentiellement, un employeur s'est engagé auprès de ses employés à leur offrir certains avantages sociaux, tels que le remboursement de médicaments, le paiement de certains services de santé et le remboursement de frais d'hospitalisation, pendant leur emploi et leur retraite. L'employeur contribuerait un montant fixe à une fiducie (ci-après la " contribution ") et cette dernière assumerait en contrepartie l'obligation qu'a l'employeur d'accorder des prestations à ses retraités. La fiducie utiliserait une partie ou la totalité de la contribution pour contracter une assurance auprès d'un assureur de manière à se départir du risque économique rattaché aux obligations qu'elle aurait assumées. Cet assureur pourrait être un tiers comme il pourrait être affilié à l'employeur.

Questions

1. Un tel arrangement constituerait-t-il un " régime de prestations aux employés " au sens du paragraphe 248(1) de la Loi de l'impôt sur le revenu (ci-après la " Loi ")?

2. Les restrictions prévues au sous-alinéa 18(9)a)(iii) de la Loi s'appliqueraient-elles au versement de la contribution, de telle sorte que l'employeur ne pourrait réclamer une déduction immédiate pour le paiement de sa contribution?

3. Les prestations que recevraient les retraités de la fiducie ou de l'assureur seraient-elles imposables entre les mains de ces derniers en vertu de l'article 6 de la Loi?

Nos commentaires

Tel qu'il est mentionné au paragraphe 22 de la Circulaire d'information 70-6R5 du 17 mai 2002, l'Agence des douanes et du revenu du Canada (ADRC) a comme pratique de ne pas émettre d'opinion écrite concernant des transactions projetées autrement que par voie de décisions anticipées. Par ailleurs, lorsqu'il s'agit de déterminer si une transaction complétée a reçu le traitement fiscal adéquat, la décision en revient d'abord à nos bureaux des services fiscaux à la suite de l'examen de tous les faits et documents, ce qui est généralement effectué dans le cadre d'une mission de vérification. Nous pouvons toutefois vous offrir les commentaires généraux suivants. Ces commentaires pourraient cependant, dans certaines circonstances, ne pas s'appliquer à votre situation particulière.

L'expression "régime de prestations aux employés" (ci-après "RPE") est définie au paragraphe 248(1) de la Loi. De façon générale, il s'agit d'un mécanisme dans le cadre duquel des cotisations sont versées à une autre personne par un employeur et en vertu duquel un ou plusieurs paiements sont à faire à des employés ou des anciens employés ou pour leur bénéfice. N'est pas un RPE, entre autres, un régime privé d'assurance-maladie et un régime d'assurance collective contre la maladie ou les accidents. Les conséquences fiscales pour l'employé et l'employeur sont décrites dans le Bulletin d'interprétation IT-502.

Par ailleurs, tel que précisé dans les Nouvelles Techniques n(25 et dans le Bulletin d'interprétation IT-85R2, les employeurs peuvent exploiter leurs propres régimes de santé et de bien-être dans le cadre d'un accord de " fiducie ". L'expression " fiducie de santé et de bien-être " au bénéfice d'employés n'est pas définie dans la Loi mais réfère à un programme de santé et de bien-être, comme un régime privé d'assurance-maladie ou un régime collectif d'assurance-maladie ou accident, établi au bénéfice d'employés et administré par un employeur conformément à un accord de fiducie. Dans le cas où un employeur fait des contributions sous la forme de paiements forfaitaires à une fiducie de santé et de bien-être lesquelles se rapportent à des prestations futures, le sous-alinéa 18(9)a)(iii) de la Loi s'applique à la déductibilité des contributions faites par l'employeur. Le paiement forfaitaire sera réputé avoir été fait ou avoir été engagé au titre d'une assurance pour une période après la fin de l'année d'imposition.

Tel que précisé dans les Nouvelles Techniques n(25, le montant des contributions de l'employeur à une fiducie de santé et de bien-être doit être fondé sur une détermination actuarielle du montant qui est requis pour financer les futures prestations de santé et de bien-être. Les conséquences fiscales pour les employés et les employeurs sont aussi décrites dans le Bulletin d'interprétation IT-85R2.

Vous comparez l'arrangement entre l'employeur et la fiducie, dans la situation présentée, à du désendettement (defeasance) et celui entre la fiducie et l'assureur à un régime d'assurance. La contribution de l'employeur à la fiducie ne serait pas, selon vous, une contribution à un régime d'assurance. Vu l'absence des contrats d'assurances et de la convention de fiducie, il nous est impossible de se prononcer définitivement sur la qualification de l'arrangement à titre de régime de prestations aux employés, de fiducie de santé et de bien-être ou à tout autre titre. Néanmoins, il nous semble que l'arrangement entre l'employeur, la fiducie et l'assureur pourrait ressembler à une fiducie de santé et de bien-être, sujet à ce que les conditions du Bulletin d'interprétation IT-85R2 soient respectées dont, entre autres, que l'employeur n'ait pas le contrôle sur l'usage des fonds en fiducie. Conséquemment, la contribution de l'employeur à la fiducie qui excède le montant nécessaire pour fournir la couverture de l'année courante serait, selon nous, refusée en vertu du sous-alinéa 18(9)a)(iii) de la Loi.

Ces commentaires ne constituent pas des décisions anticipées en matière d'impôt sur le revenu et ne lient pas l'ADRC à l'égard d'une situation particulière.

Veuillez agréer, Monsieur, l'expression de nos salutations distinguées.

Ghislaine Landry, CGA
pour le Directeur
Division des entreprises et des
sociétés de personnes
Direction des décisions en impôt
Direction générale de la politique
et de la législation

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Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 18 - Subsection 18(9) - Paragraph 18(9)(a) - Subparagraph 18(9)(a)(iii)

s. 18(9)(a)(iii) likely applies where employer makes a payment to a trust which uses insurance to fund employee health services

An employer which made a commitment to its employees to provide benefits as drug reimbursement, paying for certain health services and reimbursing for hospitalization during their employment and retirement, contributes a fixed amount to a trust and the trust, in return, assumes the employer's obligation to provide such benefits to its retirees, with the trust using the contribution to purchase insurance from an insurer to cover the benefits. CCRA stated:

[I]t seems to us that the arrangement between the employer, the trust and the insurer could resemble a health and welfare trust, provided that the conditions of … IT-85R2 are satisfied, including, among other things, that the employer does not have control over the use of trust funds. Consequently, the employer's contribution to the trust in excess of the amount required to provide coverage for the current year would, in our view, be denied pursuant to subparagraph 18(9)(a)(iii).

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23 May 2003 External T.I. 2002-0172205 F - FIDUCIE DE BIEN-RE&S

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