17 September 1998 External T.I. 98222950 F - Régime d'accession à la propriété - habitation admissible

Also referred to as 9822295

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146.01(1)

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This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Principal Issues: [TaxInterpretations translation]

Does the definition of "qualifying home" include a residential unit in a semi-commercial building?

Position:

Yes.

Reasons:

146.01(1) defines the term "qualifying home" as a housing unit located in Canada. Le Petit Robert defines "logement" [“housing unit”] as [TaxInterpretations translation--"any place of habitual habitation - part of a house or building in which one ordinarily resides”] E9616388 indicates that there is no restriction on the type of housing unit.

XXXXXXXXXX                                       	 5-982229
                                                       A. St-Amour, CA
September  17, 1998

Dear Sir,

Subject: Home Buyer’s Plan (HBP)

This is in response to your letter of August 27, 1998, asking us to confirm that you can participate in the HBP.

As stated in paragraph 22 of Information Circular 70-6R3 of December 30, 1996, it is the Directorate's practice not to issue written opinions on proposed transactions otherwise than by way of advance rulings, submitted in accordance with the procedures set out in that Circular. Furthermore, when it comes to determining whether a completed transaction has received appropriate tax treatment, that determination is made first by our Tax Services Offices as a result of their review of all facts and documents, which is usually performed as part of an audit engagement. We can, however, offer the following comments which we hope will be helpful to you.

The HBP rules in section 146.01 of the Income Tax Act (the "Act") allow individuals to withdraw up to $20,000 from their Registered Retirement Savings Plans ("RRSPs") to purchase or build a qualifying home and repay these funds to RRSPs over a fifteen-year period.

The term "qualifying home" is defined in subsection 146.01(1) of the Act as a housing unit located in Canada or a share of the capital stock of a cooperative housing corporation that gives the right to own a residential unit situated in Canada. The term "housing unit" is not defined in the Act and must therefore be relied upon in its ordinary meaning. The Petit Robert, a dictionary of the French language, defines "logement" [“housing unit”] as [(TaxInterpretations translation) "any place of habitual habitation - part of a house or building in which one ordinarily resides”] As indicated on page 6 of the publication entitled "Home Buyers' Plan (HBP) – For 1998 Participants", single-family homes, semi-detached homes, townhouses, mobile homes, condominium units, and apartments in duplexes, triplexes, fourplexes or apartment buildings, are all considered qualifying homes. We are of the view that a housing unit in a semi-commercial building would also be a "qualifying home" as defined in subsection 146.01.

In addition, the qualifying home must be occupied as a principal place of residence within one year of acquisition. The term "principal place of residence" is not defined in the Act. Whether a residence is a principal place of residence is a question of fact that can only be determined after an examination of all relevant facts.

These comments are not advance income tax rulings and, as stated in paragraph 22 of Information Circular 70-6R3 of December 30, 1996, are not binding on the Directorate. We hope, however, that you will find them of assistance. If you have any further questions, please do not hesitate to contact us.

Best regards,

For the Director
Financial Industries Division
Income Tax Rulings Directorate
Policy and Planning Branch

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

Tous droits réservés. Il est permis de copier sous forme électronique ou d'imprimer pour un usage interne seulement. Toutefois, il est interdit de reproduire, de modifier, de transmettre ou de redistributer de l'information, sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, de facon électronique, méchanique, photocopies ou autre, ou par stockage dans des systèmes d'extraction ou pour tout usage autre que ceux susmentionnés (incluant pour fin commerciale), sans l'autorisation écrite préalable de l'Agence du revenu du Canada, Ottawa, Ontario K1A 0L5.

Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Principales Questions:

Est-ce que la définition de l'expression "habitation admissible" inclut un logement résidentiel dans un bâtiment semi-commercial?

Position Adoptée:

Oui.

Raisons POUR POSITION ADOPTÉE:

146.01(1) définit l'expression "habitation admissible" comme un logement situé au Canada. Le Petit Robert définit "logement" comme "tout local à habitation habituelle - Partie de maison, d'immeuble où l'on réside habituellement. Le document E9616388 indique qu'il n'y a pas de restriction quant au type de logis.

XXXXXXXXXX                                   		 5-982229
                                                       A. St-Amour, CA
Le 17 septembre 1998

Monsieur,

Objet: Régime d'accession à la propriété (RAP)

La présente est en réponse à votre lettre du 27 août 1998, nous demandant de confirmer que vous pouvez participer au RAP.

Tel qu'il est mentionné au paragraphe 22 de la Circulaire d'information 70-6R3 du 30 décembre 1996, le Ministère a comme pratique de ne pas émettre d'opinion écrite concernant des transactions projetées autrement que par voie de décisions anticipées, soumises selon les procédures stipulées à ce Circulaire. Par ailleurs, lorsqu'il s'agit de déterminer si une transaction complétée a reçu le traitement fiscal adéquat, la décision en revient d'abord à nos bureaux des servi ces fiscaux à la suite d'un examen de tous les faits et documents, ce qui est généralement effectué dans le cadre d'une mission de vérification. Nous pouvons toutefois vous offrir les commentaires suivants qui, nous l'espérons, vous seront utiles.

Les règles prévues à l'article 146.01 de la Loi de l'impôt sur le revenu (la "Loi") concernant le RAP permettent aux particuliers de retirer jusqu'à 20 000 $ de leurs régimes enregistrés d'épargne retraite ("RÉER") pour acheter ou construire une habitation admissible et de rembourser ces fonds à des RÉER sur une période de quinze ans.

L'expression "habitation admissible" est définie au paragraphe 146.01(1) de la Loi comme un logement situé au Canada ou une part d'une coopérative d'habitation qui donne le droit de posséder un logement situé au Canada. Le mot "logement" n'est pas défini dans la Loi et l'on doit donc s'en remettre à son sens usuel. Le Petit Robert, dictionnaire de la langue française, définit le mot "logement" comme "Tout local à usage d'habitation, partie de maison, d'immeuble où l'on réside habituellement". Tel qu'indiqué à la page 6 de la publication intitulée: "Régime d'accession à la propriété - Participant pour 1998", les maisons unifamiliales, les maisons semi-détachées, les maisons en rangée, les maisons mobiles, les habitations en copropriété, un appartement dans un duplex, un triplex, un quadruplex ou un immeuble d'appartements sont tous considérés comme des habitations admissibles. Nous sommes d'avis qu'un logement résidentiel dans un bâtiment semi-commercial serait aussi une "habitation admissible" telle que définie au paragraphe 146.01(1) de la Loi.

De plus, l'habitation admissible doit être occupée comme lieu principal de résidence moins d'un an après son acquisition. L'expression "lieu principal de résidence" n'est pas définie dans la Loi. La question de savoir si une résidence est un lieu principal de résidence est une question de fait qui ne peut être déterminée qu'après un examen de tous les faits pertinents.

Les présents commentaires ne constituent pas des décisions anticipées en matière d'impôt sur le revenu et, tel qu'il est mentionné au paragraphe 22 de la Circulaire d'information 70-6R3 du 30 décembre 1996, ils ne lient pas le Ministère. Nous espérons cependant qu'ils vous seront utiles. Si vous avez d'autres questions, n'hésitez pas à communiquer avec nous.

Veuillez agréer, Monsieur, l'expression de nos sentiments les meilleurs.

pour le Directeur
Division des industries financières
Direction des décisions et de
l'interprétation de l'impôt
Direction générale de la politique
et de la législation

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 146.01 - Subsection 146.01(1) - Qualifying Home

qualifying home can be part of a larger commercial building

In finding that the definition of "qualifying home" include a residential unit in a semi-commercial building, CRA stated:

[S]ingle-family homes, semi-detached homes, townhouses, mobile homes, condominium units, and apartments in duplexes, triplexes, fourplexes or apartment buildings, are all considered qualifying homes. … [A] housing unit in a semi-commercial building would also be a "qualifying home" … .

In addition, the qualifying home must be occupied as a principal place of residence within one year of acquisition. The term "principal place of residence" is not defined … .

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