13 June 2003 External T.I. 2002-0156435 F - ASSURANCE DE MALADIES REDOUTEES

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148(1) 6(1)A)

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This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Principal Issues: [TaxInterpretations translation]

The situation where a critical illness benefit is included in an employer's group insurance contract.

1. Is the payment of premiums by the employer a taxable benefit to the employee?

2. Will the benefits received be taxable?

Position:

1. If the insurance contract is a group sickness or accident policy, there would be no taxable benefit pursuant to paragraph 6(1)(a). However, if it is a group life insurance policy, there would be a taxable benefit under paragraph 6(1)(a).

2. The benefits received would not be taxable if the contract is a group sickness or accident policy. However, if it is a group life insurance policy, subsection 148(1) would apply.

Reasons:

1. Application of section 6(1)(a).

2. Legislative analysis

XXXXXXXXXX 					2002-015643
L. J. Roy, CGA

June 13, 2003

Dear Sir,

Subject: Critical illness coverage

This is in response to your letter of July 31, 2002 inquiring about the tax status of a critical illness benefit contained in group insurance contracts.

As we understand it, these group insurance contracts include various life insurance benefits as well as a critical illness benefit. The critical illness clause provides for the payment of a benefit in the event that the insured suffers from one of the covered diseases or medical conditions. The benefit is payable in a lump sum and only if the insured survives a period of 30 days immediately following the date of confirmation of the diagnosis of the illness or medical condition. There is no refund of premiums under this benefit. The benefit paid under this coverage is not an advance on a life insurance benefit and does not reduce the benefit payable on death.

The situation described in your letter appears to us to be an actual situation involving taxpayers. As stated in paragraph 22 of Information Circular 70-6R5 dated May 17, 2002, we do not generally provide written opinions on proposed transactions otherwise than by way of advance rulings. Furthermore, the determination of whether a completed transaction has received the appropriate tax treatment is a matter for the Tax Services Offices. We can, however, offer the following general comments which we hope will be helpful.

In order to determine the tax consequences of critical illness coverage, it must be determined whether the group insurance policy is a sickness or accident insurance policy or a life insurance policy subject to section 148 of the Income Tax Act (the "Act").

The Act does not contain a detailed definition of what might constitute a "life insurance policy". Section 138(12) defines a life insurance policy for the purposes of the Act, but it is not an exhaustive definition. The term "sickness or accident insurance" is not defined in the Act. Therefore, one must rely on the common meaning as used in the insurance industry. In this regard, the provincial insurance act under which the policy is governed will be relevant but not necessarily conclusive.

Where a policy is written in Quebec by persons resident in Quebec, the policy is subject to the requirements of the Quebec Act respecting Insurance (LAQ) and the Civil Code of Quebec (CCQ).

Under the Regulation under the LAQ, insurance of persons includes insurance against sickness or accident and life insurance. These terms are defined as follows:

5. Accident or sickness insurance means any insurance guaranteeing one or other of these risks or both at the same time.

Accident insurance guarantees payment of the agreed indemnity in the event of accident to the person or persons insured.

Sickness insurance guarantees payment of the agreed indemnity in the event of sickness of the person or persons insured.

6. Life insurance guarantees payment of the agreed amount either on the death of the insured or on his surviving a specified period, or again on the occurrence of an event related to his existence; life insurance includes life or fixed term annuities transacted by insurers as well as clauses of accident or sickness insurance which are incidental to a contract of life insurance.

In addition, Article 2394 of the C.C.Q. provides that:

Clauses of accident and sickness insurance which are accessory to a contract of life insurance and clauses of life insurance which are accessory to a contract of accident and sickness insurance are governed by the rules governing the principal contract.

In our view, a contract that provides exclusively for a benefit in the event of critical illness is a contract of sickness or accident insurance as defined in section 5 of the Regulation under the LAQ. However, a contract that contains a critical illness insurance clause that is incidental to a life insurance contract will be a life insurance contract.

The question of whether a clause is ancillary to a life insurance contract or a contract of insurance against sickness or accidents under the C.C.Q. and the LAQ is a question of fact and law. In the situation you have submitted to us, this determination cannot be made without, inter alia, a complete copy of the group insurance contract as well as the comments and calculations of the insurer.

Generally, an insurance premium paid by an employer on behalf of an employee is taxable to the employee as a benefit received in the course of holding an office or employment pursuant to paragraph 6(1)(a) except to the extent that it falls within the exceptions in subparagraph 6(1)(a)(i).

Among the exceptions described in this subparagraph, there are two that are relevant to the situation you are presenting. These are regarding the contributions that an employer pays in respect of a group sickness or accident insurance plan or a group term life insurance policy. The payment of those premiums by an employer for an employee is therefore not a taxable benefit to the employee in the course of the employee’s employment.

If it is determined that the principal contract is a group critical illness contract so that the contract is a group sickness or accident contract, the premiums paid by the employer would not be a taxable benefit included in income pursuant to paragraph 6(1)(a).

Subsection 248(1) defines the term "group term life insurance policy" as a group life insurance policy under which only certain amounts are payable, namely, amounts payable in the event of the employee's death or disability and policy dividends or experience rating refunds. In our view, a group life insurance policy that provides critical illness coverage is not a "group term life insurance policy" within the meaning of subsection 248(1). Consequently, the premiums paid by the employer in respect of such a life insurance policy would be a taxable benefit included in the employee's income pursuant to paragraph 6(1)(a).

The taxation of the critical illness benefit that will be paid to either the participating employee or the employee’s beneficiaries, if any, will depend on the nature of the contract. We are of the view that the benefit to be received under a sickness or accident insurance contract will not be a taxable amount to the recipient. However, if the benefit is paid pursuant to a life insurance contract, we are of the view that the payment is a disposition of an interest in a life insurance policy within the meaning of subsection 148(9). Consequently, the policyholder will be subject to the provisions of subsection 148(1) which requires the policyholder to include in income the amount by which the proceeds of disposition exceed the adjusted cost basis of the life insurance policy. The definition of proceeds of disposition normally includes the amount of proceeds that the policyholder, beneficiary or assignee is entitled to receive on the disposition of an interest in the policy.

These opinions are not advance decisions and, as stated in paragraph 22 of Information Circular 70-6R5 of May 17, 2002, are not binding.

Best regards,

Manager
Financing and Plans Section
Financing and Plans Division
Income Tax Rulings Directorate

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

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Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CCRA.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ADRC.

Principales Questions:

Situation où une garantie de maladies redoutées est incluse dans un contrat d'assurance collective d'un employeur.

1. Est-ce que le paiement des primes par l'employeur constitue un avantage imposable pour l'employé?

2. Est-ce que les prestations reçues seront imposables?

PositionS ADOPTÉES:

1. Dans le cas où le contrat d'assurance est une police d'assurance collective contre la maladie ou les accidents, il n'y aurait pas d'avantage imposable en vertu de l'alinéa 6(1)a) de la Loi. Toutefois, si c'est une police d'assurance-vie collective, il y aurait un avantage imposable en vertu de l'alinéa 6(1)a) de la Loi.

2. Les prestations reçues ne seraient pas imposables si le contrat est une police d'assurance collective contre la maladie ou les accidents. Toutefois, si c'est une police d'assurance-vie collective, le paragraphe 148(1) serait applicable.

Raisons POUR POSITIONS ADOPTÉES:

1. Application de l'alinéa 6(1)a).

2. Analyse législative

XXXXXXXXXX 					2002-015643
L. J. Roy, CGA

Le 13 juin 2003

Maître,

Objet: Garantie de maladies redoutées

La présente est en réponse à votre lettre du 31 juillet 2002 par laquelle vous nous demandez le statut fiscal applicable à une garantie de maladies redoutées contenue dans des contrats d'assurance collective.

Selon notre compréhension, ces contrats d'assurance collective comprennent différentes garanties d'assurance-vie ainsi qu'une garantie de maladies redoutées. La garantie de maladies redoutées prévoit le paiement d'une prestation dans le cas où l'assuré est atteint d'une des maladies ou des conditions médicales couvertes. La prestation est payable en un seul versement et uniquement si l'assuré survit à une période de 30 jours suivant immédiatement la date de confirmation du diagnostic de la maladie ou de la condition médicale. Cette garantie ne prévoit aucun remboursement de primes. La prestation payée en vertu de cette garantie ne constitue pas une avance sur une prestation d'assurance-vie et ne vient pas réduire la prestation payable au décès.

La situation décrite dans votre lettre nous apparaît être une situation réelle impliquant des contribuables. Tel qu'il est mentionné au paragraphe 22 de la circulaire d'information 70-6R5 du 17 mai 2002, nous ne donnons généralement pas d'opinion écrite concernant des opérations projetées autrement que par voie de décisions anticipées. Par ailleurs, lorsqu'il s'agit de déterminer si une transaction complétée a reçu le traitement fiscal adéquat, la compétence en revient aux bureaux des services fiscaux. Nous pouvons toutefois vous offrir les commentaires généraux suivants qui, nous l'espérons, vous seront utiles.

Afin d'établir les conséquences fiscales d'une garantie de maladies redoutées, il faut déterminer si la police d'assurance collective est une police d'assurance contre la maladie ou les accidents ou une police d'assurance-vie sujette à l'article 148 de la Loi de l'impôt sur le revenu (ci-après la "Loi").

La Loi ne contient pas une définition détaillée de ce que pourrait constituer une "police d'assurance-vie". Le paragraphe 138(12) définit une police d'assurance-vie aux fins de la Loi, sans pour autant être une définition exhaustive. L'expression "assurance contre la maladie ou les accidents" n'est pas définie dans la Loi. Par conséquent, on doit s'en remettre au sens usuel tel qu'employé dans l'industrie de l'assurance. À cet égard, la loi sur les assurances provinciale en vertu de laquelle la police est régie sera pertinente sans nécessairement être concluante.

Lorsqu'une police est souscrite au Québec par des personnes qui y résident, la police est assujettie aux exigences de la Loi sur les assurances du Québec (LAQ) et du Code civil du Québec (C.c.Q.).

En vertu du Règlement d'application de la LAQ, l'assurance de personnes comprend l'assurance contre la maladie ou les accidents et l'assurance-vie. Ces expressions sont définies comme suit :

5. L'assurance contre la maladie ou les accidents désigne toute assurance garantissant l'un ou l'autre de ces risques ou les deux à la fois.

L'assurance contre les accidents garantit le paiement de l'indemnité convenue en cas d'accident corporel, à savoir toute atteinte corporelle occasionnée par un accident subi par une personne assurée.

L'assurance contre la maladie garantit le paiement de l'indemnité convenue en cas de maladie atteignant une personne assurée.

6. L'assurance sur la vie garantit le paiement de la somme convenue soit au décès de l'assuré, soit au cas où il serait encore en vie à une époque déterminée, soit encore en cas de réalisation d'un événement touchant à son existence; y sont assimilées les rentes viagères ou à terme fixe pratiquées par les assureurs ainsi que les clauses d'assurance contre la maladie ou les accidents qui sont accessoires à un contrat d'assurance sur la vie.

En outre, l'article 2394 du C.c.Q. prévoit ceci :

Les clauses d'assurance contre la maladie ou les accidents qui sont accessoires à un contrat d'assurance sur la vie, et les clauses d'assurance sur la vie qui sont accessoires à un contrat d'assurance contre la maladie ou les accidents, sont, les unes et les autres, régies par les dispositions relatives au contrat principal.

À notre avis, un contrat qui prévoit exclusivement une prestation dans le cas de maladies redoutées est un contrat d'assurance contre la maladie ou les accidents tel que défini à l'article 5 du Règlement d'application de la LAQ. Toutefois, un contrat qui contient une clause d'assurance de maladies redoutées qui est accessoire à un contrat d'assurance-vie sera un contrat d'assurance-vie.

La question à savoir si une clause est accessoire à un contrat d'assurance sur la vie ou d'assurance contre la maladie ou les accidents selon le C.c.Q et la LAQ est une question de fait et de droit. Dans la situation que vous nous avez soumise, cette détermination ne peut être faite sans avoir entre autres une copie complète du contrat d'assurance collective ainsi que les commentaires et les calculs de l'assureur.

Généralement, une prime d'assurance qu'un employeur paie pour le compte d'un employé est imposable pour ce dernier à titre d'avantage reçu dans l'occupation d'une charge ou d'un emploi conformément à l'alinéa 6(1)a) de la Loi sauf dans la mesure où elle est visée par les exceptions prévues au sous-alinéa 6(1)a)(i) de la Loi.

Parmi les exceptions mentionnées à ce sous-alinéa, il y en a deux qui sont pertinentes à la situation que vous nous présentez. Il s'agit des cotisations qu'un employeur paie à l'égard d'un régime d'assurance collective contre la maladie ou les accidents ou d'une police collective d'assurance temporaire sur la vie. Le paiement de ces primes par un employeur pour un employé n'est donc pas un avantage imposable pour lui dans le cadre de son emploi.

S'il est déterminé que le contrat principal est un contrat d'assurance collective contre les maladies graves de sorte que le contrat est un contrat d'assurance collective contre la maladie ou les accidents, les primes versées par l'employeur ne représenteraient pas un avantage imposable inclus dans le revenu en vertu de l'alinéa 6(1)a) de la Loi.

Le paragraphe 248(1) de la Loi définit l'expression "police collective d'assurance temporaire sur la vie" comme une police d'assurance-vie collective aux termes de laquelle seules certaines sommes sont payables, soit les sommes payables en cas de décès ou d'invalidité de l'employé et les participations de police ou les bonifications. À notre avis, une police collective d'assurance-vie qui prévoit une protection de maladies redoutées n'est pas une "police collective d'assurance temporaire sur la vie" au sens du paragraphe 248(1) de la Loi. Par conséquent, les primes versées par l'employeur relativement à une telle police d'assurance-vie constitueraient un avantage imposable inclus dans le revenu de l'employé en vertu de l'alinéa 6(1)a) de la Loi.

L'imposition de la prestation en vertu de la garantie de maladies redoutées qui sera versée soit à l'employé adhérent ou ses bénéficiaires le cas échéant sera fonction de la nature du contrat. Nous sommes d'avis que la prestation qui sera reçue en vertu d'un contrat d'assurance contre la maladie ou les accidents ne sera pas un montant imposable pour le récipiendaire. Toutefois, si la prestation est versée en vertu d'un contrat d'assurance-vie, nous sommes d'avis que le versement est une disposition d'un intérêt dans une police d'assurance-vie au sens du paragraphe 148(9) de la Loi. Par conséquent, le titulaire de la police sera sujet aux dispositions du paragraphe 148(1) de la Loi qui prévoit qu'il doit inclure dans inclure dans son revenu l'excédent du produit de disposition sur le coût de base rajusté de la police d'assurance-vie. La définition de produit de disposition comprend normalement le montant du produit que le titulaire, bénéficiaire ou cessionnaire a le droit de recevoir lors de la disposition d'un intérêt dans la police.

Les présentes opinions ne constituent pas des décisions anticipées et, tel qu'il est mentionné au paragraphe 22 de la circulaire d'information 70-6R5 du 17 mai 2002, elles ne nous lient pas.

Veuillez agréer, Madame, l'expression de nos salutations distinguées.

Gestionnaire
Section du financement et des régimes
Division du financement et des régimes
Direction des décisions en impôt

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 6 - Subsection 6(1) - Paragraph 6(1)(a) - Subparagraph 6(1)(a)(i)

taxable benefit from critical illness coverage if it is incidental to life insurance coverage

After stating that “a contract that provides exclusively for a benefit in the event of critical illness is a contract of sickness or accident insurance” and that “a contract that contains a critical illness insurance clause that is incidental to a life insurance contract will be a life insurance contract,” CCRA indicated that “[i]f it is determined that the principal contract is a group critical illness contract so that the contract is a group sickness or accident contract, the premiums paid by the employer would not be a taxable benefit included in income pursuant to paragraph 6(1)(a),” whereas “the premiums paid by the employer in respect of such a life insurance policy would be a taxable benefit… .”

Further, in light of the restrictive definition of the term "group term life insurance policy," a “group life insurance policy that provides critical illness coverage is not a ‘group term life insurance policy’ within the meaning of subsection 248(1),” so that “the premiums paid by the employer in respect of such a life insurance policy would be a taxable benefit.”

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 248 - Subsection 248(1) - Group Term Life Insurance Policy

group life insurance policy that includes critical illness coverage is not a "group term life insurance policy"

Group insurance contracts included various life insurance benefits as well as a critical illness benefit, which was payable in the event that the insured suffered from one of the covered diseases or medical conditions and was payable in a lump sum. After indicating that the treatment of the premiums and benefits regarding the critical illness coverage turned on whether the contract should be characterized as a contract of sickness or accident insurance and that “a contract that provides exclusively for a benefit in the event of critical illness is a contract of sickness or accident insurance” whereas “a contract that contains a critical illness insurance clause that is incidental to a life insurance contract will be a life insurance contract,” CCRA stated:

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 148 - Subsection 148(9) - Disposition - Paragraph (e)

critical illness benefit paid under a life insurance policy is proceeds of disposition

CCRA stated that “a contract that provides exclusively for a benefit in the event of critical illness is a contract of sickness or accident insurance” and that “a contract that contains a critical illness insurance clause that is incidental to a life insurance contract will be a life insurance contract.” Regarding the treatment of the critical illness benefit, it then found:

[T]he benefit to be received under a sickness or accident insurance contract will not be a taxable amount to the recipient. However, if the benefit is paid pursuant to a life insurance contract, we are of the view that the payment is a disposition of an interest in a life insurance policy within the meaning of subsection 148(9). Consequently, the policyholder will be subject to the provisions of subsection 148(1) which requires the policyholder to include in income the amount by which the proceeds of disposition exceed the adjusted cost basis of the life insurance policy.

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