11 January 2008 External T.I. 2007-0227061E5 F - Revenu imposable sociétés associées non-résidentes

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127(10.2)

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This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

The Facts:

Questions to the CRA:

Your Comments:

Our Comments:

Principal Issues: [TaxInterpretations translation] (1) Should the taxable income of non-resident associated corporations be taken into account in calculating the CCPC's SR&ED expenditure limit in subsection 127(10.2)? (2) Can the CRA clarify whether or not the concept of "associated corporation" refers to corporations on a worldwide basis for purposes of other sections of the Act?

Position: (1) Yes. (2) Yes.

Reasons: (1) The term "taxable income" in subsection 127(10.2) refers to taxable income earned in Canada calculated pursuant to Division D of Part I.

(2) A non-resident corporation is a "corporation" and a "person" for the purposes of the Act.

XXXXXXXXXX
2007-022706
Julie Racette
January 11, 2008

Dear Sir,

Subject: Taxable income of associated corporations / SR&ED expenditure limit

This is in response to your letter of February 19, 2007, requesting our views on the application of subsection 127(10.2) of the Income Tax Act (the “Act”) regarding the definition of taxable income of associated corporations for purposes of calculating the SR&ED expenditure limit. We apologize for the delay in responding to your request.

Unless otherwise stated, all references to a statutory section or included provision in this letter are to a section of the Act or one of its provisions.

The Facts:

You have presented us with the following situation as part of your request for technical interpretation:

ABC Corporation, which has CCPC status, is associated with other entities, all of which are outside Canada. Those entities are not taxable in Canada pursuant to subsection 2(3). ABC Corporation performs qualified SR&ED in Canada. Its taxable income is less than $300,000 and its taxable capital was less than $10 million in the previous year.

Questions to the CRA:

You would like the Canada Revenue Agency ("CRA") to answer the following key questions:

1. Should the taxable income of non-resident associated corporations be taken into account in calculating the CCPC's expenditure limit in subsection 127(10.2)?

2. Can the CRA clarify whether or not the concept of "associated corporation" refers to corporations on a worldwide basis for purposes of other sections of the Act?

Your Comments:

Based on Holiday Luggage v. The Queen, 86 DTC 6601, you are of the view that the taxable income of non-resident associated corporations should be disregarded as long as they are not subject to subsection 2(3).

Our Comments:

The situation you have indicated in your letter appears to be related to a factual situation, which concerns a specific taxpayer. As explained in Information Circular 70-6R5, it is not the Directorate's practice to comment on proposed transactions involving specific taxpayers otherwise than in the form of an advance tax ruling. If your situation involves a specific taxpayer and transaction, you should forward all relevant facts and documentation to the appropriate Tax Services Office for its views. We are, however, prepared to provide the following general comments, which we hope you will find helpful.

The CRA is of the view that a non-resident corporation is both a "corporation" and a "person" for purposes of the application of the provisions of the Act. Also, in determining whether or not a provision of the Act is applicable to a non-resident corporation, our Directorate must first consider all the relevant facts surrounding a situation as well as the specific provisions of the Act to which we must refer.

In general, it is our view that the taxable income of non-resident associated corporations should be taken into account in calculating the CCPC's expenditure limit under subsection 127(10.2). For greater certainty, the term "taxable income" in subsection 127(10.2) refers specifically to "taxable income earned in Canada" as determined under Division D of Part I. Where a non-resident associated corporation is not taxable in Canada by virtue of subsection 2(3), there is no impact on the application of subsection 127(10.2) to the CCPC.

We hope you find the above comments of assistance.

Best regards,

Randy Hewlett
Manager
Business and Partnerships Section
Business and Partnerships Division
Income Tax Rulings Directorate.

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

Tous droits réservés. Il est permis de copier sous forme électronique ou d'imprimer pour un usage interne seulement. Toutefois, il est interdit de reproduire, de modifier, de transmettre ou de redistributer de l'information, sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, de facon électronique, méchanique, photocopies ou autre, ou par stockage dans des systèmes d'extraction ou pour tout usage autre que ceux susmentionnés (incluant pour fin commerciale), sans l'autorisation écrite préalable de l'Agence du revenu du Canada, Ottawa, Ontario K1A 0L5.

Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Principales Questions: (1) Est-ce que l'on doit tenir compte du revenu imposable des sociétés associées non-résidentes dans le calcul de la limite de dépenses RS&DE de la SPCC au paragraphe 127(10.2)LIR? (2) L'ARC peut-elle préciser si le concept de " société associée " fait référence ou non aux sociétés sur une base mondiale aux fins des autres articles de la LIR?

Position Adoptée: (1) Oui. (2) Oui.

Raisons: RAISONS: (1) Le terme "revenu imposable" indiqué au paragraphe 127(10.2)LIR réfère au revenu imposable gagné au Canada calculé conformément à la section D de la partie I.

(2) Une société non-résidente est une " société " et une " personne " aux fins de l'application des dispositions de la LIR.

XXXXXXXXXX
2007-022706
Julie Racette
Le 11 janvier 2008

Monsieur,

Objet : Revenu imposable des sociétés associées / limite de dépenses RS&DE

La présente est en réponse à votre lettre du 19 février 2007 nous demandant notre opinion à l'égard de l'application du paragraphe 127(10.2) de la Loi de l'impôt sur le revenu (LIR) relativement à la définition de revenu imposable des sociétés associées pour le calcul de la limite de dépenses RS&DE. Nous nous excusons du délai requis pour répondre à votre demande.

À moins d'indication contraire, toute référence à un article de loi ou à une de ses composantes dans le présent document constitue une référence à un article de la LIR ou à une de ses composantes.

Les faits:

Vous nous avez présenté la situation décrite ci-après dans le cadre de votre demande d'interprétation technique :

La société ABC qui a le statut de SPCC est associée avec d'autres entités qui sont toutes à l'étranger. Ces entités ne sont pas imposables au Canada en vertu du paragraphe 2(3). La société ABC effectue des activités de RS&DE admissibles au Canada. Son revenu imposable est inférieur à 300000$ et son capital imposable est inférieur à 10 millions de dollars dans l'année précédente.

Questions à l'ARC:

Vous désirez que l'Agence du revenu du Canada (ci-après l'"ARC") réponde aux principales questions suivantes:

1. Est-ce que l'on doit tenir compte du revenu imposable des sociétés associées non-résidentes dans le calcul de la limite de dépenses de la SPCC au paragraphe 127(10.2)?

2. L'ARC peut-elle préciser si le concept de "société associée" fait référence ou non aux sociétés sur une base mondiale aux fins des autres articles de la LIR?

Vos commentaires:

En se basant sur la cause Holiday Luggage C. La Reine, 86 DTC 6601, vous êtes d'avis qu'on ne doit pas tenir compte du revenu imposable des sociétés associées non-résidentes tant qu'elles ne sont pas assujetties au paragraphe 2(3).

Nos commentaires:

La situation que vous avez indiquée dans votre lettre semble être liée à une situation de fait, qui concerne un contribuable précis. Comme il est expliqué dans la circulaire d'information 70-6R5, la Direction n'a pas comme pratique de faire des commentaires sur des opérations envisagées qui concernent des contribuables précis autrement que sous la forme d'une décision anticipée en matière d'impôt. Si votre situation concerne un contribuable précis et une opération effectuée, vous devez transmettre tous les faits et les documents pertinents au bureau des services fiscaux approprié pour obtenir son point de vue. Nous sommes, cependant, disposés à fournir les commentaires généraux suivants, lesquels, nous l'espérons, vous seront utiles.

L'ARC est d'avis qu'une société non-résidente est une "société" et une "personne" aux fins de l'application des dispositions de la LIR. Également, lorsqu'il s'agit de déterminer si une disposition de la LIR est applicable ou non à une société non-résidente, notre direction doit tout d'abord considérer tous les faits pertinents entourant une situation ainsi que les dispositions particulières de la LIR auxquelles nous devons faire référence.

De façon générale, nous sommes d'opinion que l'on doit tenir compte du revenu imposable des sociétés associées non-résidentes dans le calcul de la limite de dépenses de la SPCC prévue au paragraphe 127(10.2). À cet effet, il est entendu que le terme "revenu imposable" indiqué au paragraphe 127(10.2) réfère spécifiquement au "revenu imposable gagné au Canada" déterminé conformément à la section D de la partie I. Lorsqu'une société associée non-résidente n'est pas imposable au Canada en vertu du paragraphe 2(3), il n'y a aucun impact sur l'application du paragraphe 127(10.2) pour la SPCC. En espérant que les commentaires précités vous seront utiles. Nous vous prions d'agréer, Monsieur, l'expression de nos sentiments les plus distingués.

Randy Hewlett
Gestionnaire
Section des entreprises et des sociétés de personnes
Division des entreprises et des sociétés de personnes
Direction des décisions en impôt

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 127 - Subsection 127(10.2)

taxable income of non-resident associated corporations, which are not taxable in Canada under s. 2(3), is ignored

Should the taxable income of non-resident associated corporations, which are not taxable in Canada pursuant to s. 2(3), be taken into account in computing a CCPC's expenditure limit in s. 127(10.2)? CRA responded:

In general, it is our view that the taxable income of non-resident associated corporations should be taken into account in calculating the CCPC's expenditure limit under subsection 127(10.2). For greater certainty, the term "taxable income" in subsection 127(10.2) refers specifically to "taxable income earned in Canada" as determined under Division D of Part I. Where a non-resident associated corporation is not taxable in Canada by virtue of subsection 2(3), there is no impact on the application of subsection 127(10.2) to the CCPC.

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