25 September 2013 External T.I. 2013-0485751E5 F - Rescinding 45(2) election by a non-resident

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116 45(2)

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This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Principal Issues: Whether a 116 certificate is required for a deemed disposition when an election under subsection 45(2) of ITA is rescinded?

Position: Yes. A notice under Section 116 of ITA is required no later than 10 days following the disposition of any taxable Canadian property.

Reasons: Deemed disposition is a disposition for Section 116 of ITA; the date of the change of use is deemed to be the first day of the year when the election under subsection 45(2) of ITA is rescinded; the delay is indicated at 116(3) of ITA

XXXXXXXXXX
Marie-Hélène Chouinard
B.A.A. L.L.M. Fisc.
2013-048575

September 25, 2013

Subject: Rescinding an election in the event of a change of use by a non-resident.

This letter is being sent to you in response to your request for interpretation made to the Income Tax Rulings Directorate (ITRD) on April 15, 2013.

In your letter, you requested our comments as to whether there is a requirement to obtain a certificate of compliance under section 116 of the Income Tax Act (the “Act”) where a non-resident person rescinds an election made under subsection 45(2) in a previous taxation year. If the answer is affirmative, you wish to know the applicable deadline for submitting the application given that the change of use is deemed to be made on the first day of that subsequent year.

It appears that the situation described in your letter could constitute an actual situation involving taxpayers. As stated in paragraph 22 of Information Circular 70-6R5 dated May 17, 2002, it is the practice of the Canada Revenue Agency ("CRA") not to issue a written opinion regarding proposed transactions otherwise than by advance rulings. Furthermore, when it comes to determining whether a completed transaction has received appropriate tax treatment, that determination is made first by our Tax Services Offices as a result of their review of all facts and documents, which is usually done as part of an audit engagement. However, we can offer the following general comments that may be helpful to you.

Our Comments

The Canada Revenue Agency is of the view that a deemed disposition under subparagraph 45(1)(a)(iii) is a disposition within the meaning of section 116. For this purpose, we refer you to documents numbered 2011-0399501E5 (E) and 2006-0201651I7. These Technical Interpretations deal with deemed dispositions in contexts where no sale of taxable Canadian property occurred and where we indicated that the non-resident person was required to submit a an application for a certificate under section 116.

As provided for in subsection 116(3), notice must be given to the Minister within 10 days after the disposition of a taxable Canadian property other than property described in subsection 116(5.2) and excluded property.

Where a change in use occurs within the meaning of subsection 45(1) and an election is made under subsection 45(2), the taxpayer is deemed not to have started to use the property for the purpose of gaining income and therefore, there is no deemed disposition at that time. On the other hand, when the taxpayer rescinds the election, subsection 45(2) provides that the taxpayer is deemed to have commenced to use the property on the first day of the subsequent year. This deemed use results in a deemed disposition of the property at that time.

In the situation presented, the disposition of the taxable Canadian property occurs on the first day of such subsequent year for which the non-resident rescinds the election previously made under subsection 45(2). The notice to the Minister pursuant to section 116 respecting the disposition of the taxpayer’s taxable Canadian property must be submitted within 10 days following the disposition, namely within 10 days following the first day of such subsequent year.

We hope that our comments are of assistance.

Best regards,

Guy Goulet, CPA, CA, M. Fisc.
Manager
International Operations Division
Income Tax Rulings Directorate
Legislative Policy
and Regulatory Affairs Branch

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

Tous droits réservés. Il est permis de copier sous forme électronique ou d'imprimer pour un usage interne seulement. Toutefois, il est interdit de reproduire, de modifier, de transmettre ou de redistributer de l'information, sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, de facon électronique, méchanique, photocopies ou autre, ou par stockage dans des systèmes d'extraction ou pour tout usage autre que ceux susmentionnés (incluant pour fin commerciale), sans l'autorisation écrite préalable de l'Agence du revenu du Canada, Ottawa, Ontario K1A 0L5.

Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Principales Questions: Whether a 116 certificate is required for a deemed disposition when an election under subsection 45(2) of ITA is rescinded?

Position Adoptée: Yes. A notice under Section 116 of ITA is required no later than 10 days following the disposition of any taxable Canadian property.

Raisons: Deemed disposition is a disposition for Section 116 of ITA; the date of the change of use is deemed to be the first day of the year when the election under subsection 45(2) of ITA is rescinded; the delay is indicated at 116(3) of ITA

XXXXXXXXXX
Marie-Hélène Chouinard
B.A.A. L.L.M. Fisc.
2013-048575

Le 25 septembre 2013

Objet : Révocation d'un choix en cas de changement d'usage effectuée par un non-résident.

Cette lettre vous est transmise en réponse à votre demande d'interprétation adressée à la Direction des décisions en impôt (DDI) le 15 avril 2013.

Dans votre lettre, vous demandez nos commentaires concernant l'obligation d'obtenir un certificat de conformité selon l'article 116 de la Loi de l'impôt sur le revenu (LIR) lorsqu'une personne non-résidente revient sur un choix effectué en vertu du paragraphe 45(2) LIR au cours d'une année d'imposition antérieure. Dans l'affirmative, vous désirez connaitre le délai applicable pour soumettre la demande compte tenu que le changement d'usage est réputé être effectué le premier jour de cette année ultérieure.

Il nous apparaît que la situation décrite dans votre lettre pourrait constituer une situation réelle impliquant des contribuables. Comme il est expliqué dans la circulaire d'information 70-6R5, la DDI n'a pas comme pratique de faire des commentaires sur des opérations envisagées qui concernent des contribuables précis autrement que sous la forme d'une décision anticipée en matière d'impôt. Par ailleurs, lorsqu'il s'agit de déterminer si une transaction complétée a reçu le traitement fiscal adéquat, la décision en revient d'abord à nos bureaux des services fiscaux à la suite de l'examen de tous les faits et documents, ce qui est généralement effectué dans le cadre d'une mission de vérification. Nous sommes cependant disposés à fournir les commentaires généraux qui suivent, lesquels pourraient vous être utiles.

Nos commentaires

L'Agence du revenu du Canada est d'avis qu'une disposition présumée selon le sous-alinéa 45(1)a)(iii) LIR constitue une disposition au sens de l'article 116 LIR. A cet effet, nous vous référons aux documents suivants portant les numéros 2011-0399501E5 (E) et 2006-0201651I7. Ces interprétations techniques traitent de dispositions présumées dans des contextes où aucune vente de bien canadien imposable n'est survenue et où nous avons indiqué que la personne non-résidente était dans l'obligation de soumettre une demande de certificat selon l'article 116 LIR.

Tel qu'il est prévu au paragraphe 116(3) LIR, un avis doit être adressé au ministre dans les 10 jours suivant la disposition d'un bien canadien imposable sauf un bien visé au paragraphe 116(5.2) et un bien exclu.

Lorsqu'un changement d'usage survient au sens du paragraphe 45(1) LIR et qu'un choix est effectué selon le paragraphe 45(2) LIR, le contribuable est réputé ne pas avoir commencé à utiliser le bien en vue de gagner un revenu et par conséquent, il n'y a pas de disposition présumée à ce moment. Par contre, lorsque le contribuable revient sur ce choix, le paragraphe 45(2) LIR prévoit que ce dernier est réputé avoir commencé à ainsi utiliser le bien le premier jour de cette année ultérieure. Cette présomption d'utilisation provoque la disposition réputée du bien à ce moment.

Dans la situation présentée, la disposition du bien canadien imposable surviendrait le premier jour de cette année ultérieure au cours de laquelle le non-résident revient sur son choix effectué antérieurement selon le paragraphe 45(2) LIR. L'avis à adresser au ministre selon l'article 116 LIR relativement à la disposition de son bien canadien imposable doit être soumis dans les 10 jours suivant la disposition, soit dans les 10 jours suivant le premier jour de cette année ultérieure.

En espérant que nos commentaires vous seront utiles, nous vous prions d'agréer, XXXXXXXXXX, nos salutations les meilleures.

Guy Goulet, CPA, CA, M. Fisc.
Gestionnaire
Division des opérations internationales
Direction des décisions en impôt
Direction générale de la politique législative et des affaires réglementaires

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 116 - Subsection 116(3)

s. 116(3) filing requirement counted from date of deemed disposition under s. 45(2)

If a non-resident holding Canadian real estate rescinds, in a subsequent taxation year, a s. 45(2) election that was made with respect to the property, when must the application for a s. 116 certificate be made? CRA stated (TaxInterpretations translation):

[T]the disposition of the taxable Canadian property occurs on the first day of such subsequent year for which the non-resident rescinds the election previously made under subsection 45(2). The notice to the Minister pursuant to section 116 respecting the disposition of the taxpayer’s taxable Canadian property must be submitted within 10 days following the disposition, namely within 10 days following the first day of such subsequent year.

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 45 - Subsection 45(2)

deemed dispositin on 1st day of revocation year triggers s. 116(3) filing

[w]hen the taxpayer rescinds the election, subsection 45(2) provides that the taxpayer is deemed to have commenced to use the property on the first day of the subsequent year. This deemed use results in a deemed disposition of the property at that time.

In the situation presented, the disposition of the taxable Canadian property occurs on the first day of such subsequent year for which the non-resident rescinds the election previously made under subsection 45(2). The notice to the Minister pursuant to section 116 respecting the disposition of the taxpayer’s taxable Canadian property must be submitted within ... 10 days following the first day of such subsequent year.

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