12 January 1996 Ministerial Letter 9531078 - CONTRIBUTIONS TO RRSPS BY JUDGES

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the Department.

Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle du ministère.

FRENCH VERSION FOLLOWS
ADM'S OFFICE (3) ADM # 80483
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Signed on January 12, 1996

XXXXXXXXXX

Dear Sir:

This is further to your letter of November 8, 1995 concerning the amount that a judge who makes contributions under section 50 of the Judges Act may deduct in respect of contributions to a registered retirement savings plan ("RRSP") for the taxation years 1995, 1996 and 1997.

The Income Tax Act (the "Act") provides that a taxpayer's "RRSP deduction limit" will be equal to the taxpayer's "unused RRSP deduction room" at the end of the immediately preceding taxation year plus the amount by which the lesser of the "RRSP dollar limit" for the year and 18% of the taxpayer's earned income for the immediately preceding taxation year exceeds the aggregate of all amounts each of which is the taxpayer's pension adjustment for the immediately preceding taxation year in respect of an employer, or a prescribed amount in respect of the taxpayer for the year, less the taxpayer's net past service pension adjustment for the year.

Starting in 1991, the unused portion of the "RRSP deduction limit" for a year called "unused RRSP deduction room" is included in the "RRSP deduction limit" for the following year. A taxpayer can carry forward the unused RRSP deduction room and use it for future years to deduct a larger amount of contributions.

Further to the February 27, 1995 budget, draft legislation was issued by the Minister of Finance in July 1995 which modifies, among others, the definition of "RRSP dollar limit" at subsection 146(1) of the Act and the formula for the determination of the cumulative excess amount in respect of RRSP at paragraph 204.2(1.1)(b) of the Act.

The draft legislation of July 1995 modifies the definition of "RRSP dollar limit" and sets it at $13, 500 for 1996. The " RRSP dollar limit" for the years after 1996 will continue to be equal to the "money purchase limit" for the preceding year. Following the amendments to the legislation, the " money purchase limit" and the "RRSP" dollar limit", for the following years, will be as follows:

Money Purchase Limit RRSP Dollar Limit
1995 $15,500 $14,500
1996 $13,500 $13,500
1997 $14,500 $13,500

Where a judge is in receipt of a salary under the Judges Act at any time in a particular year, there is prescribed, in respect of the judge for the immediately following year the amount, if any, by which the lesser of 18% of the salary received by the judge for the particular year as a judge and the money purchase limit for the particular year exceeds $1,000.

You will find attached to this letter two examples which show how to calculate the "RRSP deduction limit". You will note that these are the same two examples (Example I and II) given with our letter of December 31, 1992, the amounts having been modified to apply to the years 1995, 1996 and 1997.

Pursuant to paragraph 204.2(1.1)(b) of the Act, a taxpayer could have, in his RRSP, excess contributions up to $8,000 without incurring any penalty. The draft legislation issued in July 1995 provides that the room for excess contributions will be reduced from $8,000 to $2,000 starting in 1996. The provisions of the Act that deal with this change are complex. In summary, however, all additional contributions after February 26, 1995 will be subject to Part X.1 tax if made before the excess contributions are reduced to $2,000 and they are not otherwise offset by RRSP deduction room earned in 1995 or not withdrawn before January 31, 1996.

I trust that the above information will be of assistance to you.

Yours sincerely,

Denis Lefebvre
Assistant Deputy Minister
Policy and Legislation Branch

M. Shea-DesRosiers
957-2131
January 9, 1996
953107

EXAMPLE 1

The following example is based on the draft legislation of July 1995.

An individual is appointed judge in November 1995. The individual worked in a law firm and did not participate in a pension plan. For 1995, his salary, as a lawyer, was $100,000 and he received $15,000 as a judge. His salary as a judge for each of 1996 and 1997 will be $150,000.

The "RRSP deduction limit" for this individual for each of 1995 to 1997 will be as follows assuming that there is no unused RRSP deduction room at the end of the taxation years 1994 to 1996.

1995 1996 1997

Lesser of:

(a) RRSP dollar limit $14,500 $13,500 $13,500
for the year and

(b) 18% of the earned
income for the
previous year $18,000 $20,700 $27,000

less:

The prescribed amount
for the year nil $ 1,700* $12,500

RRSP deduction limit $14,500 $11,800 $ 1,000

*lesser of

(a) $15,500

(b) 18% of $15,000

less $1,000

EXAMPLE II

The following example is based on the draft legislation of July 1995.

An individual works as a judge for the years 1994 and 1995. We assume that this same individual will also work as a judge for 1996 and 1997 at a salary of $150,000.

The "RRSP deducition limit" for this individual for each of 1995 to 1997 will be as follows assuming that there is no unused RRSP deduction room at the end of the taxation years 1994 to 1996.

1995 1996 1997

Lesser of:

(a) RRSP dollar limit $14,500 $13,500 $13,500
for the year and

(b) 18% of the earned
income for the
previous year $27,000 $27,000 $27,000

less:

The prescribed amount
for the year $13,500* $14,500 $12,500

RRSP deduction limit $ 1,000 nil $1,000

*lesser of

(a) $14,500

(b) 18% of $150,000

less $1,000

ADM'S OFFICE (3) ADM # 80483
PENDING COPY
RETURN TO 15TH FLOOR, ALBION TOWER

Signé le 12 janvier 1996

XXXXXXXXXX

Monsieur,

La présente fait suite à votre lettre du 8 novembre 1995 concernant le montant que peuvent déduire les juges de nomination fédérale à titre de cotisations versées à un régime enregistré d'épargne-retraite ("REER") pour les années d'imposition 1995, 1996 et 1997.

La loi de l'impôt sur le revenu (la "Loi") prévoit que le "maximum déductible au titre des REER" se calcule comme étant les "déductions inutilisées au titre des REER" du contribuable à la fin de l'année d'imposition précédente, plus l'excédent éventuel du moins élevé du "plafond REER" pour l'année et de 18% du revenu gagné du contribuable pour l'année d'imposition précédente sur le total des montants dont chacun représente le facteur d'équivalence (FE) du contribuable pour l'année d'imposition précédente quant à un employeur, ou le montant prescrit quant au contribuable pour l'année, moins le facteur d'équivalence pour services passés net du contribuable pour l'année.

Pour les années se terminant après 1990, la partie inutilisée du "maximum déductible au titre des REER" d'une année, appelée "déductions inutilisées au titre des REER", est incluse dans le "maximum déductible au titre des REER" de l'année suivante. Un particulier peut reporter les déductions inutilisées au titre des REER aux années futures pour déduire un montant plus élevé de cotisations.

Suite au budget du 27 février 1995, un avant-projet de loi a été émis par le ministre des Finances en juillet 1995 qui modifie, entre autres, la définition du "plafond REER" au paragraphe 146(1) de la Loi et la formule pour le calcul de l'excédent cumulatif au titre des REER à l'alinéa 204.2(1.1)b) de la Loi.

L'avant-projet de loi de juillet 1995 modifie la définition du "plafond REER" pour qu'il corresponde à 13 500 $ pour 1996. Le "plafond REER" pour les années postérieures à 1996 continuera d'être égal au "plafond des cotisations déterminées" pour l'année précédente. Suite aux modifications apportées, le "plafond des cotisations déterminées" et le "plafond REER" correspondront aux montants suivants:

Plafond des
cotisations déterminées Plafond REER

1995 15 500 $ 14 500 $
1996 13 500 $ 13 500 $
1997 14 500 $ 13 500 $

Lorsqu'un juge reçoit un traitement aux termes de la Loi sur les juges dans une année, l'excédent éventuel du montant le moins élevé de 18% du traitement reçu par le juge pour l'année donnée en sa qualité de juge et le plafond des cotisations déterminées pour l'année donnée sur le montant de 1 000 $ est prescrit à son égard pour l'année subséquente.

Vous trouverez en annexe deux exemples qui illustrent le calcul du "maximum déductible au titre des REER". Vous constaterez qu'il s'agit des deux mêmes exemples (Annexe I et II) donnés avec notre lettre du 31 décembre 1992, les chiffres étant modifiés pour s'appliquer aux années 1995, 1996 et 1997.

En vertu de l'alinéa 204.2(1.1)b) de la Loi, un contribuable pouvait avoir, dans son REER, des cotisations excédentaires atteignant la somme de 8 000 $ sans être pénalisé. L'avant-projet de loi émis en juillet 1995 prévoit que la marge pour cotisations excédentaires sera réduite de 8 000 $ à 2 000 $ à partir de l'année 1996. Les dispositions de la Loi qui prévoient ce changement sont complexes. En résumé, cependant, toute cotisation additionnelle après le 26 février 1995 sera assujettie à la pénalité prévue au paragraphe 204(2.1) de la Loi si elle est faite avant que les cotisations excédentaires soient réduites à 2 000 $ en tenant compte des déductions gagnées en 1995 et si elle n'est pas retirée avant le 31 janvier 1996.

J'espère que ces renseignements vous seront utiles et vous prie d'agréer, Monsieur, l'expression de mes meilleurs sentiments.

Denis Lefebvre
Sous-ministre adjoint
Direction générale de la politique
et de la législation

M. Shea-DesRosiers
957-2131
Le 9 janvier 1996
953107

ANNEXE I

L'exemple suivant est basé sur l'avant-projet de loi de juillet 1995.

Un particulier est nommé juge en novembre 1995. Il travaillait dans un cabinet d'avocats et il ne participait pas à un régime de pension. Son traitement en 1995 a été de 100 000 $ en sa qualité d'avocat et de 15 000 $ en sa qualité de juge. Son traitement en sa qualité de juge pour chacune des années 1996 et 1997 sera de 150 000 $.

Le montant "maximum déductible au titre des REER" par ce particulier pour chacune des années 1995 à 1997 sera le suivant en estimant qu'il n'y a aucune déduction inutilisée au titre des REER à la fin des années d'imposistion 1994 à 1996.

1995 1996 1997

Moins élevé de:

a)plafond REER pour
l'année et 14 500 $ 13 500 $ 13 500 $
b)18% de revenu gagné
l'année précédente 18,000 $ 20 700 $ 27 000 $

moins:

Le montant
prescrit pour l'année nil 1 700* 12 500 $

Montant maximum déductible
au titre des REER 14 500 $ 11 800 $ 1 000 $

* Moins élevé de:

a)15 500 $

b)18 % de 15 000 $

Moins 1 000 $

ANNEXE II

L'exemple suivant est basé sur l'avant-projet de loi de juillet 1995.

Un particulier travaille comme juge en 1994 et 1995. Il travaillera aussi à titre de juge en 1996 et 1997 et recevra un salaire de 150 000 $.

Le montant "maximum déductible au titre des REER" par ce particulier pour chacune des années 1995 à 1997 sera le suivant en estimant qu'il n'y aucune déduction inutilisée au titre des REER à la fin des années d'imposition 1994 à 1996.

1995 1996 1997

Moins élevé de:

a)plafond REER pour
l'année et 14 500 $ 13 500 $ 13 500 $
b)18% du revenu gagné
l'année précédente 27 000 $ 27 000 $ 27 000 $

moins:

Le montant
prescrit pour l'année 13 500 $* 14 500 $ 12 500 $

Montant maximum déductible
au titre des REER 1 000 $ nil 1 000 $

* Moins élevé de :

a) 14 500 $
b)18% de 150 000 $
Moins 1 000 $