9 October 2025 APFF Roundtable Q. 10, 2025-1071591C6 - Application du paragraphe 220(4.5) L.I.R. à l’impôt minimum de remplacement causé par la disposition réputée prévue à l’alinéa 128.1(4)b) L.I.R.SECTION 127.5; 127.51; 127.52; 128.1(4)(b); 220(4.5)

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Principal Issues: 2025 APFF Annual Conference CRA Roundtable Q.10: Can the election under subsection 220(4.5) allow an individual to defer the payment of alternative minimum tax triggered by the application of paragraph 128.1(4)b) in the individual's emigration year?

Position: Yes.

Reasons: Wording of the Act.

FEDERAL TAX ROUNDTABLE OCTOBER 9, 2025
2025 APFF CONFERENCE

10. Application of subsection 220(4.5) of the Act to the alternative minimum tax caused by the deemed disposition provided for in paragraph 128.1(4)(b).

In the 2023 Budget, Finance Canada announced changes to the alternative minimum tax ("AMT"). Following consultations with stakeholders, further changes were announced in the 2024 Budget, which were enacted on June 20, 2024. The effective date of the amendments was January 1, 2024.

For 2024 and subsequent years, the AMT rate was increased from 15% to 20.5%, while the AMT exemption for individuals was increased from $40,000 to the amount of the fourth tax bracket for individuals ($177,882 in 2025). Among other changes, the inclusion rate for capital gains, allowable capital losses and gains on listed personal property has been increased from 80% to 100%.

Under paragraph 128.1(4)(b), an individual who ceases to be resident in Canada at a particular time is deemed to have disposed, at the time that is immediately before the time that is immediately before the particular time, of each property owned by the individual (other than property described in subparagraphs 128.1(4)(b)(i) to 128.1(4)(b)(v)) for proceeds equal to their FMV. Depending on the amount of capital gains realized by the individual who ceased to be resident in Canada, the AMT could now apply to the individual.

Subsection 220(4.5) allows an individual to elect to defer payment of an amount of tax arising on the deemed disposition under paragraph 128.1(4)(b) of a property (other than a right to a benefit under, or an interest in a trust governed by, an employee benefit plan) by providing adequate security to the CRA.

Question to the CRA

Does the election under subsection 220(4.5) allow an individual to defer the payment of an AMT amount caused by a deemed disposition of property under paragraph 128.1(4)(b)?

CRA Response

By virtue of section 127.5, subject to section 127.55 and subsection 120.4(3), the tax payable by an individual for a taxation year may have to be calculated pursuant to the minimum tax rules set out in Division E.1. To the extent that an individual ceases to be resident in Canada at a particular time in a taxation year, so that paragraph 128.1(4)(b) applies, it is possible that the amount of minimum tax calculated pursuant to paragraph 127.5(a) will be greater than the tax otherwise payable by the individual under Division E, exclusive of section 120. In such a case, the tax payable under Part I will be calculated pursuant to section 127.5.

Subsection 220(4.5) allows an individual to elect to defer payment of an amount of tax payable as a result of a deemed disposition of property under paragraph 128.1(4)(b) (other than a right to a benefit under, or an interest in a trust governed by, an employee benefit plan) at any particular time in a taxation year (referred to as the individual’s “emigration year”). If the individual makes the election on or before the individual's balance-due date for the emigration year, the Minister of National Revenue shall accept adequate security furnished by the individual.

The amount of the security for a given taxation year is the lesser of the amounts provided for in paragraph 220(4.5)(a):

(i) the amount determined by the formula

A - B - [((A - B)/A) × C]

where

A is the total amount of taxes under Parts I and I.1 that would be payable by the individual for the emigration year if the exclusion or deduction of each amount referred to in paragraph 161(7)(a) were not taken into account,

B is the total amount of taxes under those Parts that would have been so payable if each property (other than a right to a benefit under, or an interest in a trust governed by, an employee benefit plan) deemed by subsection 128.1(4) to have been disposed of at the particular time, and that has not been subsequently disposed of before the beginning of the particular year, were not deemed by subsection 128.1(4) to have been disposed of by the individual at the particular time, and

C is the total of all amounts deemed under this or any other Act to have been paid on account of the individual’s tax under this Part for the emigration year, [14] and

(ii) if the particular year immediately follows the emigration year, the amount determined under subparagraph (i), and in any other case, the amount determined under this paragraph in respect of the individual for the taxation year that immediately precedes the particular year, […]

Where the AMT applies because of the deemed disposition resulting from the individual's emigration, we are of the view that the description of A in the formula in subparagraph 220(4.5)(a)(i) can refer to the amount of AMT payable by the individual for the year of emigration, since the AMT is provided for in Part I and, more specifically, in Division E.1. The description of B in the formula is the tax that would have been payable by the individual for the year of emigration if paragraph 128.1(4)(b) had not applied in respect of property not subsequently disposed of by the individual. Consequently, the election provided for in subsection 220(4.5) will allow the individual to defer only the payment of an amount of tax corresponding to the excess of the AMT over the tax that would otherwise have been payable by the individual for the year of emigration but for the application of paragraph 128.1(4)(b).

François Fournier-Gendron

October 9, 2025

2025-107159

FOOTNOTES

Note to reader: Because of our system requirements, the footnotes contained in the original document are shown below instead:

1 For example, subsection 120(2) provides that an amount of tax is deemed to have been paid to take into account the Quebec allowance; see also section 27 of the Federal-Provincial Fiscal Arrangements Act, R.S.C. 1985, c. F-8.

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Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Position: Yes.

Reasons: Wording of the Act.

TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE DU 9 OCTOBRE 2025

APFF - CONGRÈS 2025

10. Application du paragraphe 220(4.5) L.I.R. à l’impôt minimum de remplacement causé par la disposition réputée prévue à l’alinéa 128.1(4)b) L.I.R.

Dans le Budget de 2023, le ministère des Finances du Canada a annoncé des modifications à l’impôt minimum de remplacement (« IMR »). Après des consultations auprès des parties prenantes, d’autres modifications ont été annoncées dans le Budget de 2024, lesquelles ont été promulguées le 20 juin 2024. La date d’entrée en vigueur des modifications a été établie au 1er janvier 2024.

Pour l’année 2024 et les suivantes, le taux d’IMR est passé de 15 % à 20,5 %, tandis que l’exonération au titre de l’IMR pour les particuliers est passée de 40 000 $ au montant de la quatrième tranche d’imposition pour les particuliers (177 882 $ en 2025). Parmi d’autres changements, le taux d’inclusion des gains en capital, des pertes en capital déductibles et des gains sur des biens meubles déterminés est passé de 80 % à 100 %.

En vertu de l’alinéa 128.1(4)b) L.I.R., un particulier qui cesse de résider au Canada à un moment donné est réputé avoir disposé, immédiatement avant le moment immédiatement avant le moment donné, de chaque bien lui appartenant (sauf les biens visés aux sous-alinéas 128.1(4)b)(i) à 128.1(4)b)(v) L.I.R.) pour un produit égal à la JVM. En fonction du montant des gains en capital réalisés par le particulier qui a cessé de résider au Canada, l’IMR pourrait désormais s’appliquer au particulier.

Le paragraphe 220(4.5) L.I.R. permet à un particulier de faire un choix afin de reporter le paiement d’un montant d’impôt découlant de la disposition réputée prévue à l’alinéa 128.1(4)b) L.I.R., d’un bien (sauf le droit à une prestation prévue par un régime de prestations aux employés ou une participation dans une fiducie régie par un tel régime) en fournissant une garantie suffisante à l’ARC.

Question à l’ARC

Est-ce que le choix prévu au paragraphe 220(4.5) L.I.R. permet à un particulier de reporter le paiement d’un montant d’IMR causé par la disposition réputée de biens prévue à l’alinéa 128.1(4)b) L.I.R.?

Réponse de l’ARC

En vertu de l’article 127.5 L.I.R., sous réserve de l’article 127.55 L.I.R. et du paragraphe 120.4(3) L.I.R., l’impôt payable par un particulier pour une année d’imposition peut devoir être calculé selon les règles de l’impôt minimum prévues à la section E.1. Dans la mesure où un particulier cesse de résider au Canada à un moment donné d’une année d’imposition, de sorte que l’alinéa 128.1(4)b) L.I.R. s’applique, il est possible que le montant d’impôt minimum calculé conformément à l’alinéa 127.5a) L.I.R. soit supérieur à l’impôt autrement payable par le particulier en vertu de la section E, compte non tenu de l’article 120 L.I.R. Dans un tel cas, l’impôt payable en vertu de la partie I sera calculé conformément à l’article 127.5 L.I.R.

Le paragraphe 220(4.5) L.I.R. autorise un particulier à faire un choix afin de reporter le paiement d’un montant d’impôt payable par suite de la disposition réputée d’un bien selon l’alinéa 128.1(4)b) L.I.R. (sauf le droit à une prestation prévue par un régime de prestations aux employés ou une participation dans une fiducie régie par un tel régime) à un moment donné d’une année d’imposition (appelée « l’année de l’émigration »). Si le particulier fait le choix au plus tard à la date d’exigibilité du solde qui est applicable au particulier pour l’année de l’émigration, le ministre du Revenu national doit accepter une garantie suffisante fournie par le particulier.

Le montant de la garantie pour une année d’imposition donnée correspond au moins élevé des montants prévus à l’alinéa 220(4.5)a) L.I.R. :

(i) Le montant calculé selon la formule A - B - [((A - B)/A) × C] où :

A représente le total des impôts prévus aux parties I et I.1 (compte non tenu de l’exclusion ou de la déduction de chaque montant visé à l’alinéa 161(7)a) L.I.R.) payables par le particulier pour l’année de l’émigration;

B représente le total des impôts prévus aux parties I et I.1 qui auraient été payables par le particulier pour l’année de l’émigration, si l’alinéa 128.1(4)b) L.I.R. ne s’était pas appliqué à l’égard des biens du particulier dont il n’a pas été disposé ultérieurement avant le début de l’année donnée (sauf le droit à une prestation prévue par un régime de prestations aux employés ou une participation dans une fiducie régie par un tel régime); et

C représente le total des montants réputés par la Loi de l’impôt sur le revenu ou une autre loi avoir été payés au titre de l’impôt du particulier en vertu de la partie I pour l’année de l’émigration (footnote 1) .

(ii) si l’année donnée n’est pas la première année suivant celle de l’émigration, le montant pour lequel une garantie a été acceptée pour l’année d’imposition précédente.

Dans le cas où l’IMR s’applique en raison de la disposition réputée découlant de l’émigration du particulier, nous sommes d’avis que l’élément A de la formule prévue au sous-alinéa 220(4.5)a)(i) L.I.R. peut référer au montant d’IMR payable par le particulier pour l’année de l’émigration, puisque l’IMR est prévu à la partie I. et plus particulièrement, à la section E.1. L’élément B de la formule correspond à l’impôt qui aurait été payable par le particulier pour l’année de l’émigration si l’alinéa 128.1(4)b) L.I.R. ne s’était pas appliqué à l’égard des biens dont le particulier n’a pas ultérieurement disposé. Par conséquent, le choix prévu au paragraphe 220(4.5) L.I.R. permettra au particulier de reporter uniquement le paiement d’un montant d’impôt correspondant à l’excédent de l’IMR sur l’impôt qui aurait été payable par ailleurs par le particulier pour l’année de l’émigration n’eût été l’application de l’alinéa 128.1(4)b) L.I.R.

François Fournier-Gendron
Le 9 octobre 2025
2025-107159

FOOTNOTES

Note to reader: Because of our system requirements, the footnotes contained in the original document are shown below instead:

1 Par exemple, le paragraphe 120(2) L.I.R. prévoit qu’un montant d’impôt est réputé avoir été payé pour tenir compte de l’abattement du Québec; voir aussi l’article 27 de la Loi sur les arrangements fiscaux entre le gouvernement fédéral et les provinces, L.R.C. 1985, ch. F-8.

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 220 - Subsection 220(4.5) - Paragraph 220(4.5)(a) - Subparagraph 220(4.5)(a)(i)

departure tax deferral under s. 220(4.5)(a)(i) is available for AMT payable because of s. 128.1(4)(b)

Does the election under s. 220(4.5) allow an individual to defer the payment of an AMT amount caused by a deemed disposition of property under s. 128.1(4)(b)? After indicating that in such circumstances, it is indeed “possible that the amount of minimum tax calculated pursuant to paragraph 127.5(a) will be greater than the tax otherwise payable by the individual under Division E, exclusive of section 120”, CRA stated:

In the case where the AMT applies because of the deemed disposition resulting from the individual's emigration, we are of the view that the description of A in the formula in subparagraph 220(4.5)(a)(i) can refer to the amount of AMT payable by the individual for the year of emigration, since the AMT is provided for in Part I and, more specifically, in Division E.1. … Consequently, the election provided for in subsection 220(4.5) will allow the individual to defer only the payment of an amount of tax corresponding to the excess of the AMT over the tax that would otherwise have been payable by the individual for the year of emigration but for the application of paragraph 128.1(4)(b).

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 128.1 - Subsection 128.1(4) - Paragraph 128.1(4)(b)

gain under s. 128.1(4)(b) can produce AMT

CRA confirmed that, where an individual was deemed by s. 128.1(4)(b) to dispose of property on exiting Canada, it was possible that the amount of minimum tax calculated pursuant to s. 127.5(a) would exceed the (regular) tax otherwise payable by the individual under Division E, exclusive of s. 120. CRA went on to find that the election under s. 220(4.5) would allow the individual to defer the payment of an amount equal to the excess of such AMT over the tax that would otherwise have been payable by the individual for the year of emigration but for the application of s. 128.1(4)(b).

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