23 January 2014 External T.I. 2013-0515721E5 F - Deferred Salary Leave Plan

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ITR 6801(a)(i) ITR 6801(a)(v)

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This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Principal Issues: 1. In the context of a Deferred Salary Leave Plan, where an employee who works full time before his leave of absence of XXXXXXXXXX and returns to his employment on a part time basis for a period of XXXXXXXXXX years, will the provisions of subparagraph 6801(a)(v) of the Regulations be met?
2. With respect to a XXXXXXXXXX-year Deferred Salary Leave Plan, can an employee take the leave of absence during the Plan (before the end of the Plan in year XXXXXXXXXX)?

Position: 1. No. An employee who worked full time before his leave of absence must return to a full time employment for a period equal to the duration of the leave of absence.
2. Yes, if a deferral period precedes the leave of absence and if the other conditions in paragraph 6801a) of the Regulations are fulfilled.

Reasons: 1. Subparagraph 6801(a)(v) of the Regulations and previous positions.
2. Subparagraphs 6801(a)(i) and (iii) of the Regulations and previous positions.

XXXXXXXXXX
2013-051572
Lucie Allaire, LL.B
CPA, CGA, D. Fisc.

January 23, 2014

Dear Sir,

Subject: Deferred salary leave plan

This letter is a follow-up to your email of December 10, 2013 and the telephone conversation (XXXXXXXXXX/Allaire) of December 18, 2013 regarding the rules relating to a deferred salary leave plan ("DSLP"), provided for in paragraph 6801(a) of the Income Tax Regulations (the "Regulations").

Unless otherwise indicated, all regulatory references are to the provisions of the Regulations.

You made reference to an agreement between an employee and his employer ("Agreement") providing for deferred salary leave. In addition, you specified that the employee had an agreement for XXXXXXXXXX years and receives XXXXXXXXXX% of his salary including a leave period of XXXXXXXXXX beginning after the year XXXXXXXXXX.

Your Questions

You wish to know if an employee, who works full-time prior to the start of a deferred salary leave and returns to work on a part-time basis after the leave of absence for a period of XXXXXXXX years, satisfies the condition in subparagraph 6801(a)(v). In addition, you wish to know if the deferred salary leave can be taken by the employee during the period provided by the Agreement rather than at the end of the XXXXXXXXXX year.

Our Comments

This technical interpretation provides general comments on the provisions of the Act and related legislation, where referenced. It does not confirm the income tax treatment of a particular situation involving a specific taxpayer but is intended to assist you in making that determination. The income tax treatment of particular transactions proposed by a specific taxpayer will only be confirmed by this Directorate in the context of an advance income tax ruling request submitted in the manner set out in Information Circular IC 70-6R5, Advance Income Tax Rulings and Technical Interpretations.

Subparagraph 6801(a)(v) requires, inter alia, that an employee who participates in a DSLP is to return to his regular employment with the employer for a period that is not less than the period of the leave of absence.

With respect to the phrase "his regular employment", our position is that if the employee is working full-time before the leave of absence, full-time work must be resumed for a period equivalent to the leave of absence, failing which the condition set out in subparagraph 6801(a)(v) will not be satisfied. Similarly, an employee working part-time before the leave may resume his employment on a part-time basis, either for the same number of hours per week or for a higher number of hours, up to a full-time schedule. Nevertheless, an employee, even if he returns to his regular employment at a higher number of hours than before his leave, must perform his duties for a period equal to the leave of absence.

Consequently, if an employee works full-time before the start of a one-year leave, it would not be sufficient in the context of a DSLP to return to employment for a period of two years on a part-time basis, and the condition in subparagraph 6801(a)(v) would not be satisfied.

With respect to your second question, subparagraph 6801(a)(i) provides, inter alia, that the leave of absence must commence after a period not exceeding six years after the date on which the deferrals for the leave of absence commence (the "deferral period").

Furthermore, clause 6801(a)(iii)(A) provides that, throughout the leave of absence, the employee will receive as salary or wages from the employer the amount by which the employee’s salary or wages under the arrangement was deferred or is to be reduced or, amounts that are based on a percentage of the salary or wage scale of employees of the employer, which percentage is fixed in respect of the employee for the deferral period and the leave of absence.

Thus, leave taken during the term of the Agreement (and not only at the very end of it) would not preclude the application of paragraph 6801(a) provided that leave is taken immediately after a deferral period.

Consequently, an agreement for a period of five years which provides a deferral period in the first two years, a leave of absence in the third year, and repayment in the fourth and fifth year could qualify as DSLP provided all the conditions in 6801(a) are otherwise satisfied. In such a case, the leave of absence is financed in part by deferred salary or wages (during the deferral period, i.e. the first two years) and partly by salary advances, which will subsequently be reimbursed to the employer during the fourth and fifth year, which corresponds to a payback period. During the leave of absence period, the employee will first receive an amount equal to the amount of the deferred compensation resulting from the deferral period and, subsequently, an amount of salary paid in advance. The total of these two amounts must be included in the employee's income in the year of the leave of absence.

We hope that our comments will be of assistance.

Louise J. Roy, CPA, CGA
Manager
Financial Industries and Trusts Division
Income Tax Rulings Directorate
Legislative Policy and Regulatory Affairs Branch

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

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Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Principales Questions: 1. In the context of a Deferred Salary Leave Plan, where an employee who works full time before his leave of absence of XXXXXXXXXX and returns to his employment on a part time basis for a period of XXXXXXXXXX years, will the provisions of subparagraph 6801(a)(v) of the Regulations be met?
2. With respect to a XXXXXXXXXX-year Deferred Salary Leave Plan, can an employee take the leave of absence during the Plan (before the end of the Plan in year XXXXXXXXXX)?

Position Adoptée: 1. No. An employee who worked full time before his leave of absence must return to a full time employment for a period equal to the duration of the leave of absence.
2. Yes, if a deferral period precedes the leave of absence and if the other conditions in paragraph 6801a) of the Regulations are fulfilled.

Raisons: 1. Subparagraph 6801(a)(v) of the Regulations and previous positions.
2. Subparagraphs 6801(a)(i) and (iii) of the Regulations and previous positions.

XXXXXXXXXX
2013-051572
Lucie Allaire, LL.B
CPA, CGA, D. Fisc.

Le 23 janvier 2014

Monsieur,

Objet : Régime de congé à traitement différé

La présente lettre fait suite à votre courriel du 10 décembre 2013, ainsi qu'à la conversation téléphonique (XXXXXXXXXX/Allaire) du 18 décembre 2013, concernant les règles relatives à un régime de congé à traitement différé (« RCTD »), prévues à l'alinéa 6801a) du Règlement de l'impôt sur le revenu (« Règlement »).

À moins d'indication contraire, tous les renvois règlementaires sont des renvois aux dispositions du Règlement.

Vous faites référence à une entente conclue entre un employé et son employeur (« Convention ») prévoyant un congé à traitement différé. De plus, vous spécifiez que l'employé bénéficie d'une entente de XXXXXXXXXX ans et reçoit XXXXXXXXXX% de son salaire incluant une période de congé XXXXXXXXXX débutant après la XXXXXXXXXX année.

Vos questions

Vous désirez savoir si un employé, qui travaille à temps plein avant le début de son congé à traitement différé et qui revient dans ses fonctions à temps partiel après son congé pour une période de XXXXXXXXXX ans, respecte la condition prévue au sous- alinéa 6801a)(v). De plus, vous désirez savoir si l'employé peut prendre son congé à traitement différé au cours de période prévue par la Convention plutôt qu'à la fin de la XXXXXXXXXX année.

Nos commentaires

La présente interprétation technique offre des commentaires généraux sur des dispositions contenues dans la Loi de l'impôt sur le revenu et d'autres lois connexes, le cas échéant. Elle n'a pas comme but de confirmer le traitement fiscal relativement à une situation donnée mettant en cause un contribuable en particulier, mais plutôt de vous aider à le déterminer. Notre direction ne confirme le traitement fiscal relatif aux opérations données d'un contribuable en particulier que dans le cadre d'une demande de décision anticipée en matière d'impôt sur le revenu présentée de la façon décrite dans la circulaire d'information 70-6R5, Décisions anticipées en matière d'impôt sur le revenu.

Le sous-alinéa 6801a)(v) exige notamment que l'employé qui participe à un RCTD reprenne ses fonctions habituelles auprès de l'employeur pour une période au moins égale à la durée du congé.

Concernant l'expression « ses fonctions habituelles », notre position est que si l'employé travaille à temps plein avant le congé, il doit reprendre ses fonctions à temps plein pour une période équivalente au congé, sans quoi la condition prévue au sous-alinéa 6801a)(v) ne sera pas respectée. De même, un employé travaillant à temps partiel avant le congé pourra reprendre ses fonctions à temps partiel, soit à raison d'un même nombre d'heures par semaine, soit à raison d'un nombre d'heures plus élevé, pouvant jusqu'à correspondre à un horaire à temps plein. Néanmoins, un employé, même s'il reprend ses fonctions habituelles selon un nombre d'heures plus élevé que celui qu'il effectuait avant son congé, devra exercer ses fonctions pour une période égale au congé.

Par conséquent, si un employé travaille à temps plein avant le début d'un congé d'un an, il ne serait pas suffisant, dans le cadre d'un RCTD, qu'il reprenne ses fonctions pour une période de deux ans à temps partiel, et la condition prévue au sous-alinéa 6801a)(v) ne serait pas respectée.

En ce qui a trait à votre seconde question, le sous-alinéa 6801a)(i) prévoit, entre autres, que le congé doit débuter à l'expiration d'une période maximale de six ans suivant la date à laquelle des montants commencent à être différés (« période d'échelonnement »).

Par ailleurs, la division 6801a)(iii)(A) prévoit notamment que, tout au long de son congé, l'employé ne recevra, comme traitement ou salaire, de l'employeur que le montant différé ou le montant de la réduction, selon le mécanisme ou le régime, sur le traitement ou le salaire, ou les montants fondés sur un pourcentage de l'échelle des traitements ou des salaires des employés de l'employeur, lequel pourcentage est fixé pour la période d'échelonnement et la durée du congé.

Ainsi, un congé qui est pris pendant la durée de la Convention (et non uniquement à la toute fin de celle-ci) n'empêcherait pas l'application de l'alinéa 6801a) à condition que le congé soit pris immédiatement après une période d'échelonnement.

Par conséquent, une convention d'une durée de cinq ans qui prévoit une période d'échelonnement au cours des deux premières années, un congé au cours de la troisième année et un remboursement au cours des quatrième et cinquième années pourrait se qualifier de RCTD, pourvu que toutes les conditions prévues à l'alinéa 6801a) soient par ailleurs respectées. Dans un tel cas, le congé est financé en partie par du traitement ou salaire différé (au cours de la période d'échelonnement, soit les deux premières années) et en partie par des avances de salaires, qui seront remboursées par la suite, au cours des quatrième et cinquième années, qui correspond à une période de remboursement. Durant la période de son congé, l'employé recevra d'abord un montant correspondant au montant de la rémunération différée découlant de la période d'échelonnement et, subséquemment, un montant de salaire payé d'avance. Le total de ces deux montants doit être inclus au revenu de l'employé dans l'année du congé.

Nous espérons que nos commentaires vous seront utiles.

Louise J. Roy, CPA, CGA
Gestionnaire
Division des industries financières et des fiducies
Direction des décisions en impôt
Direction générale de la politique
législative et des affaires réglementaires

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Regulations - Regulation 6801 - Paragraph 6801(a) - Subparagraph 6801(a)(v)

full-time employee cannot return on a part-time basis

Can an employee, who works full-time prior to the start of a deferred salary leave and returns to work on a part-time basis after the leave of absence for a period of longer than the absence, satisfy Reg. 6801(a)(v)? CRA responded:

With respect to the phrase "his regular employment", our position is that if the employee is working full-time before the leave of absence, full-time work must be resumed for a period equivalent to the leave of absence, failing which the condition set out in subparagraph 6801(a)(v) will not be satisfied. …

Consequently, if an employee works full-time before the start of a one-year leave, it would not be sufficient in the context of a DSLP to return to employment for a period of two years on a part-time basis, and the condition in subparagraph 6801(a)(v) would not be satisfied.

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Regulations - Regulation 6801 - Paragraph 6801(a) - Subparagraph 6801(a)(iii)

can have a salary deferral period, then leave, then payback period

Can a deferred salary leave can be taken by the employee during an earlier period rather than at the end of the period? CRA responded:

[A]n agreement for a period of five years which provides a deferral period in the first two years, a leave of absence in the third year, and repayment in the fourth and fifth year could qualify as DSLP provided all the conditions in 6801(a) are otherwise satisfied. In such a case, the leave of absence is financed in part by deferred salary or wages (during the deferral period, i.e. the first two years) and partly by salary advances, which will subsequently be reimbursed to the employer during the fourth and fifth year, which corresponds to a payback period. During the leave of absence period, the employee will first receive an amount equal to the amount of the deferred compensation resulting from the deferral period and, subsequently, an amount of salary paid in advance. The total of these two amounts must be included in the employee's income in the year of the leave of absence.

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23 January 2014 External T.I. 2013-0515721E5 F - Deferred Salary Leave Plan

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