13 March 2013 Internal T.I. 2013-0480511I7 F - Canadian resource property

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66.2(5)

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This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Facts

Question

Our Comments

Principal Issues: Whether an amount paid to XXXXXXXXXX for the purpose of obtaining a licence to explore a mineral resource in Canada is a Canadian development expense.

Position: Yes.

Reasons: It is part of the cost of a property described in paragraph (b) of the definition "Canadian resource property" in subsection 66(15).

March 13, 2013

XXXXXXXXXX
Team leader
Audit Division
XXXXXXXXXX Tax Services Office

Income Tax Rulings Directorate
Sylvie Labarre, CPA, CA

2013-048051

Cost Recovery Program

This is in response to your email of March 5, 2013 in which you requested our views respecting the classification as Canadian development expense ("CDE") of certain expenses described below that were incurred by XXXXXXXXXX Corporation ("Corporation").

Facts

Corporation has sent an application to receive a permit to XXXXXXXXXX and a project proposal for the XXXXXXXXXX development that the corporation is pursuing on the XXXXXXXXXX claims, that are located in Canada.

XXXXXXXXXX participated in the project approval for the XXXXXXXXXX project. XXXXXXXXXX has made its decisions regarding the approval of the projects and XXXXXXXXXX. XXXXXXXXXX issued a permit as it was satisfied that XXXXXXXXXX or the proposed XXXXXXXXXX activity was not threatening the health, safety and security of persons and the environment.

XXXXXXXXXX.

XXXXXXXXXX conducted scientific studies, environmental assessments and evaluations under the XXXXXXXXXX regime prior to issuing the permit to Corporation.

After these steps, XXXXXXXXXX issued a permit to Corporation with a duration of XXXXXXXXX years for the purpose of undertaking XXXXXXXXXX exploration project.

XXXXXXXXXX has a cost recovery program with its clients. Consequently, XXXXXXXXXX invoiced an amount to Corporation to recover the costs incurred in order to allow Corporation to obtain its exploration permit.

Question

You wish to know if the amount paid by Corporation to XXXXXXXXXX in order to reimburse for the costs it incurred for the necessary consultations, studies and assessments before the issuance of the exploration permit would be included in CDE.

Our Comments

As we understand it, XXXXXXXXXX conducted scientific studies, environmental assessments and evaluations under the XXXXXXXXXX regime and held XXXXXXXXXX consultations. These studies, assessments and consultations were conducted to comply with a legal or informal obligation for Corporation to obtain a XXXXXXXXXX exploration permit. Corporation has reimbursed XXXXXXXXXX the cost incurred by XXXXXXXXXX in that regard.

In our view, the amount paid by Corporation to XXXXXXXXXX in order to obtain that exploration permit should be part of the cost of property referred to in subparagraph (b)(ii) of the definition of "Canadian resource property" in subsection 66(15) of the Income Tax Act (the “Act"). Consequently, that amount would be described in paragraph (e) of the CDE definition in subsection 66.2(5). In addition, this amount should be included in Element A of the definition "cumulative Canadian development expense" in subsection 66.2(5).

For your information, a copy of this memorandum will be severed using the Access to Information Act criteria and placed in the Canada Revenue Agency's electronic library. A severed copy will also be distributed to the commercial tax publishers for inclusion in their databases. The severing process will remove all material that is not subject to disclosure, including information that could disclose the identity of the taxpayer. Should the taxpayer request a copy of this memorandum, it is possible to provide the version of the electronic library. The taxpayer may also request a severed copy using the Privacy Act criteria, which does not remove taxpayer identity. Requests for this latter version should be made by you to Ms. Celine Charbonneau at (613) 952-1361. A copy will be sent to you for delivery to the taxpayer.

We hope that our comments are of assistance.

Best regards,

Stéphane Prud'Homme, Notary, M. Fisc.
for the Director
Reorganizations Division
Income Tax Rulings Directorate
Legislative Policy
and Regulatory Affairs Branch

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

Tous droits réservés. Il est permis de copier sous forme électronique ou d'imprimer pour un usage interne seulement. Toutefois, il est interdit de reproduire, de modifier, de transmettre ou de redistributer de l'information, sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, de facon électronique, méchanique, photocopies ou autre, ou par stockage dans des systèmes d'extraction ou pour tout usage autre que ceux susmentionnés (incluant pour fin commerciale), sans l'autorisation écrite préalable de l'Agence du revenu du Canada, Ottawa, Ontario K1A 0L5.

Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Faits

Question

Nos commentaires

Principal Issues: Whether an amount paid to XXXXXXXXXX for the purpose of obtaining a licence to explore a mineral resource in Canada is a Canadian development expense.

Position: Yes.

Reasons: It is part of the cost of a property described in paragraph (b) of the definition "Canadian resource property" in subsection 66(15).

Le 13 mars 2013

XXXXXXXXXX
Chef d'équipe
Division de la verification
Bureau des services fiscaux de XXXXXXXXXX

Direction des decisions en impôt

Sylvie Labarre, CPA, CA

2013-048051

Programme de recouvrement de coûts

La présente est en réponse à votre courriel du 5 mars 2013 dans lequel vous nous demandiez notre opinion sur la classification à titre de frais d'aménagement au Canada (« FAC ») de certains frais décrits ci-dessous qui ont été encourus par la société XXXXXXXXXX (ci-après « Société »).

Faits

Société a envoyé une demande visant à obtenir un permis à XXXXXXXXXX et une proposition de projet relativement à l'aménagement XXXXXXXXXX que poursuit l'entreprise sur les concessions de la propriété XXXXXXXXXX qui est située au Canada.

XXXXXXXXXX a participé au projet d'autorisation du projet XXXXXXXXXX. XXXXXXXXXX a rendu ses décisions concernant l'autorisation des projets et XXXXXXXXXX. XXXXXXXXXX a délivré un permis puisqu'elle était convaincue que XXXXXXXXXX ou l'activité XXXXXXXXXX proposée ne menaçait pas la santé, la sûreté et la sécurité des personnes et l'environnement.

XXXXXXXXXX.

XXXXXXXXXX a effectué des études scientifiques, des évaluations environnementales et des évaluations selon le régime de XXXXXXXXXX et ce, avant d'émettre le permis à Société.

Après ces étapes, XXXXXXXXXX a délivré un permis à Société d'une durée de XXXXXXXXXX ans afin d'entreprendre un projet d'exploration XXXXXXXXXX.

XXXXXXXXXX a un programme de recouvrement des coûts auprès de ses clients. Par conséquent, XXXXXXXXXX a facturé un montant à Société pour recouvrer les coûts encourus afin de permettre à Société d'obtenir son permis d'exploration.

Question

Vous désirez savoir si le montant payé par Société en faveur de XXXXXXXXXX afin de lui rembourser les coûts qu'elle a encourus pour les consultations, études et évaluations nécessaires avant l'émission du permis d'exploration ferait partie des FAC.

Nos commentaires

Selon ce que nous comprenons, XXXXXXXXXX a effectué des études scientifiques, des évaluations environnementales et des évaluations selon le régime de XXXXXXXXXX et elle a tenu des consultations XXXXXXXXXX. Ces études, évaluations et consultations ont été menées pour se conformer à une obligation légale ou informelle pour que Société puisse obtenir un permis d'exploration XXXXXXXXXX. Société a remboursé à la XXXXXXXXXX le coût que cette dernière a encouru à cet égard.

À notre avis, le montant payé par Société à XXXXXXXXXX en vue d'obtenir ce permis d'exploration devrait faire partie du coût d'un bien visé au sous-alinéa b)(ii) de la définition d'« avoir minier canadien » au paragraphe 66(15) de la Loi de l'impôt sur le revenu (ci-après la « Loi »). Par conséquent, ce montant serait décrit à l'alinéa e) de la définition de FAC prévue au paragraphe 66.2(5). De plus, ce montant devrait faire partie de l'élément A de la définition de « frais cumulatifs d'aménagement au Canada » prévue au paragraphe 66.2(5) de la Loi.

À titre de renseignement, une copie de cette note de service sera dépersonnalisée selon les critères de la Loi sur l'accès à l'information et elle sera mise dans la bibliothèque électronique de l'Agence du revenu du Canada. De plus, une copie dépersonnalisée sera distribuée aux éditeurs fiscaux commerciaux pour qu'ils l'incluent dans leurs bases de données. Le processus de dépersonnalisation enlèvera tout ce qui ne doit pas être divulgué, y compris les renseignements qui peuvent révéler l'identité du contribuable. Si votre client demande une copie de cette note de service, il est possible de lui fournir la version de la bibliothèque électronique. Le client peut aussi demander une copie dépersonnalisée selon les critères de la Loi sur la protection des renseignements personnels, qui n'enlève pas l'identité du client. Vous devriez adresser toute demande pour cette dernière version à Madame Céline Charbonneau, au (613) 952-1361. Une copie à remettre au client vous sera envoyée.

En espérant que ces commentaires vous seront utiles, nous demeurons à votre disposition pour toute autre question additionnelle relative à ce dossier.

Nous vous prions d'agréer, Monsieur, l'expression de nos sentiments les plus distingués.

Stéphane Prud'Homme, notaire, M.Fisc.
pour le directeur
Division des réorganisations
Direction des décisions en impôt
Direction générale de la politique législative
et des affaires réglementaires

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 66 - Subsection 66(15) - Canadian Resource Property

government agency charge for its costs in conducting environmental assessment before granting exploration permit were included in CDE

A government authority conducted scientific studies, environmental assessments and evaluations before granting an exploration permit to Corporation, and then invoiced the Corporation for the related costs. CRA indicated that such costs were part of the cost of property referred to in s. (b)(ii) of "Canadian resource property" in s. 66(15), and were described in para. (e) of the definition of CDE in s. 66.2(5).

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