25 September 2013 External T.I. 2013-0477571E5 F - Partnership - fin. fees and mng fees

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96(1) ITR 402(7)

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This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Principal Issues: 1. Are the financing fees included in box 22 or in box 59 on the T5013 form? 2. Whether the fees paid by a partnership to a third party for activities regularly performed by the partnership's employees are deemed to be salaries paid by the partnership for the purpose of provincial income allocation?

Position: 1. Box 22. 2. Question of facts.

Reasons: 1. Financing fees incurred by the partnership are calculated in the net income of the partnership as per Section 96 of the ITA. 2. Particular conditions in 402(7) and 402(8) of the ITR.

XXXXXXXXXX
Marie-Hélène Chouinard
A.A. L.L.M. Fisc.
2013-047757

September 25, 2013

Subject: T5013 presentation of financial expenses and allocation of management fees

This letter is in response to your request for interpretation addressed to the Income Tax Rulings Directorate (ITRD) and received on February 7, 2013, in which you requested our views on two specific subjects.

To begin with, you asked as to how financial expenses should be presented on Form T5013 "Statement of Partnership Income". More specifically, you asked if the financial expenses incurred by a partnership in the course of carrying on its business must be shown in Box 22 "Limited partnership business income (loss)" of Form T5013 or, rather, in Box 59 "Carrying charges" of such form. For your part, you are of the opinion that the financial expenses should be shown in Box 22 of this form as these are included in the computation of the partnership's net income for income tax purposes.

Secondly, you wish our comments on the amount that should be considered as being in respect of salaries and wages paid during the year to employees of a permanent establishment located in a particular province for the purpose of the provincial allocation of income in a hypothetical situation where a partnership (P1) with a permanent establishment in a single province (Province 1) is associated with two partnerships (P2 and P3) that each has a permanent establishment in a different province (Province 2 and Province 3) from which they derive business income. You indicated that in a particular taxation year, P2 and P3 pay fees to a manager in their respective province for services that would normally be performed by their employees and that it is not possible to obtain a precise allocation of the mix of management expenses incurred.

In your view, there is a problem in determining the allocation of business between the jurisdictions where the precise allocation of the mix of management expenses incurred may not be available.

It appears to us that the situation described in your letter could constitute an actual situation involving taxpayers. As stated in paragraph 22 of Information Circular 70-6R5 dated May 17, 2002, it is the practice of the Canada Revenue Agency (the "CRA") not to issue a written opinion regarding proposed transactions otherwise than by advance income tax rulings. Furthermore, when it comes to determining whether a completed transaction has received appropriate tax treatment, that determination is made first by our Tax Services Offices as a result of their review of all facts and documents, which is usually done as part of an audit engagement. However, we can offer the following general comments that may be helpful to you.

Our Comments

Presentation of financial expenses

Where financial expenses are incurred by a partnership in the course of carrying on its business, we share your view that to the extent that the financial expenses are incurred by the partnership in the course of carrying on its business, the deduction should be considered as being from the income of the partnership. Thus, the financial expenses should be included in the amount of "Limited partnership business income (loss)" in Box 22 of Form T5013 and not shown separately in Box 59.

The T4068 Guide for the Partnership Information Return (T5013 Forms), which can be found on our Internet site at the following address: http://www.cra-arc.gc.ca/E/pub/tg/t4068/, specifies that box 22 of Form T5013 must carry forward the "Limited partnership business income (loss)". The text of the Guide states:

“Under the ITA, we generally consider a partnership to be a flow-through entity. Calculate a partnership’s income or loss as though the partnership is a separate entity, and flow the income or loss out of the partnership to the partners.(footnote 1).”

Thus, the financial expenses incurred by the partnership in the course of carrying on its business should be taken into account in computing its income. In addition, for greater clarity, Guide T4068 specifies that Box 59 must show the financial expenses incurred by the partnership in order to receive any investment income.

Consequently, the financial expenses incurred in the carrying on of the partnership's business must appear in Box 22 of Form T5013 and not in Box 59.

Provincial income allocation

Part IV of the Income Tax Regulations (ITR) applies in computing the amount of taxable income of a corporation earned in a taxation year in a province while ITR Part XXVI relates to the allocation of an individual's income among the provinces. It must first be determined whether the P1 partner is a corporation or an individual. In a partnership context, the partner (corporation or individual) must include in its gross revenue and salaries and wages, for the purposes of ITR subsection 402(3) and ITR subsection 2603(3), a portion of the gross revenue and salaries and wages of the partnership based on its percentage interest in the income or loss of the partnership. (footnote 2).

In the hypothetical situation presented, it is not specified what is the status of the partners of P1. For the sake of simplicity, we will consider the P1 partners to be corporations. Thus, the salaries and wages incurred by P2 and P3 in their respective provinces would be treated as salaries or wages of P1 based on its percentage interest, and then treated as salaries and wages of the partners of P1 according to their respective interests in P1 in determining their business allocation between jurisdictions.

As you stated in your letter, ITR subsection 402(7) deals with compensation where a corporation pays a fee to another person under an agreement pursuant to which that other person or employees of that other person perform services for the corporation that would normally be performed by employees of the corporation. Where the taxpayer is an individual, ITR subsection 2603(5) comes to the same result despite the fact that a small differences in wording could be noted. These subsections are applied at the level of the ultimate partner and the shares of the salaries and wages of all the partnerships in which it holds interests must be considered. The gross revenue and salaries and wages of the partnership will be allocated to the province where the partnership has a permanent establishment. (footnote 3).

At the 2009 Canadian Tax Foundation conference, the answer to question 29 provided clarification on the interpretation of the term "normally" for the purposes of ITR subsection 402(7), and summarized the required conditions for management fees paid to a third party to enter into the numerator as “salaries or wages” allocable to a permanent establishment situated in a province. Those conditions are:

The service or function performed by the service provider must be a service which previously was performed by an employee of the partnership. According to the position taken by the CRA, subsection 402(7) of the Regulations does not apply where the partnership has no employee.
The task accomplished by the service provider to perform a particular service or function is a short-term one.

In light of the foregoing, the management fees paid to managers by P2 and P3 could be eligible as salaries and wages paid during the year to employees of a permanent establishment located in Province 2 and Province 3 if P2 and P3 were able to demonstrate that they have their own employees, that the functions that are the subject of a management agreement are generally performed by their respective employees and that the agreement is based on a short-term need. As for the proportion of fees that so related, this is a question of fact. The legislative text refers to the term "that may reasonably be regarded". In addition, no profit margin or commission can be included in these fees in accordance with ITR subsections 402(8) and 2603(6).

Finally, in the absence of details of the composition of the management fees incurred, a determination of the amount to be included in salaries and wages should be made in order to determine the amount that can reasonably be considered for salaries and wages while considering that no profit margin or commission should be part of these fees.

We hope that our comments will be of assistance.

Best regards,

Guy Goulet, CPA, CA, M. Fisc.
Manager
International Operations Division
Income Tax Rulings Directorate
Legislative Policy
and Regulatory Affairs Branch

FOOTNOTES

Due to our system requirements, footnotes contained in the original document are reproduced below:

1 Excerpt from the Guide for the Partnership Information Return, Chapter 2 - Determining the net income or loss of the partnership and partners, Calculating the partnership's income or loss.
2 CRA position published in Technical Interpretation 2000-0048685.
3 Ibid.

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

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Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Principales Questions: 1. Are the financing fees included in box 22 or in box 59 on the T5013 form? 2. Whether the fees paid by a partnership to a third party for activities regularly performed by the partnership's employees are deemed to be salaries paid by the partnership for the purpose of provincial income allocation?

Position Adoptée: 1. Box 22. 2. Question of facts.

Raisons: 1. Financing fees incurred by the partnership are calculated in the net income of the partnership as per Section 96 of the ITA. 2. Particular conditions in 402(7) and 402(8) of the ITR.

XXXXXXXXXX
Marie-Hélène Chouinard
A.A. L.L.M. Fisc.
2013-047757

Le 25 septembre 2013

Objet : T5013 présentation des frais financiers et répartition des frais de gestion

Cette lettre vous est transmise en réponse à votre demande d'interprétation adressée à la Direction des décisions en impôt (DDI) et reçue le 7 février 2013 dans laquelle vous demandez notre opinion concernant deux sujets spécifiques.

Dans un premier temps, vous nous questionnez sur la façon dont les frais financiers devraient être présentés sur le formulaire T5013 « États des revenus d'une société de personnes ». Plus spécifiquement, vous demandez si les frais financiers encourus par une société de personnes dans le cadre de l'exploitation de son entreprise doivent être présentés à la case 22 « Revenu (perte) d'entreprise du commanditaire » du formulaire T5013 ou plutôt à la case 59 « Frais financiers » du dit formulaire. Pour votre part, vous êtes d'avis que les frais financiers devraient être présentés à la case 22 de ce formulaire compte tenu que ceux-ci sont inclus dans le calcul du revenu net de la société de personnes aux fins de l'impôt sur le revenu.

Dans un deuxième temps, vous aimeriez obtenir nos commentaires relativement au montant qui devrait être considéré au titre des traitements et salaires versés au cours de l'année à des employés d'un établissement stable situé dans une province donnée aux fins de l'attribution provinciale du revenu dans une situation hypothétique où une société de personnes (SP1) ayant un établissement stable dans une seule province (Province 1) est associée de deux sociétés de personnes (SP2 et SP3) qui ont chacune un établissement stable dans une province différente (Province 2 et Province 3) à partir de laquelle elles tirent un revenu d'entreprise. Vous indiquez que SP2 et SP3 versent au cours d'une année d'imposition donnée des honoraires à un gestionnaire dans leur province respective pour des services qui seraient normalement accomplis par leurs employés et qu'il n'est pas possible d'obtenir la répartition exacte de la composition des frais de gestion encourus.

Selon vous, il existe une problématique en ce qui a trait à l'établissement de la répartition des affaires entre les juridictions lorsque la répartition exacte de la composition des frais de gestion encourus pourrait ne pas être disponible.

Il nous apparaît que la situation décrite dans votre lettre pourrait constituer une situation réelle impliquant des contribuables. Comme il est expliqué dans la circulaire d'information 70-6R5, la DDI n'a pas comme pratique de faire des commentaires sur des opérations envisagées qui concernent des contribuables précis autrement que sous la forme d'une décision anticipée en matière d'impôt. Par ailleurs, lorsqu'il s'agit de déterminer si une transaction complétée a reçu le traitement fiscal adéquat, la décision en revient d'abord à nos bureaux des services fiscaux à la suite de l'examen de tous les faits et documents, ce qui est généralement effectué dans le cadre d'une mission de vérification. Nous sommes cependant disposés à fournir les commentaires généraux qui suivent, lesquels pourraient vous être utiles.

Nos commentaires

Présentation des frais financiers

Lorsque des frais financiers sont encourus par une société de personnes dans le cadre de l'exploitation de son entreprise, nous sommes du même avis que vous, c'est-à-dire que dans la mesure où les frais financiers sont engagés par la société de personnes dans le cadre de l'exploitation de son entreprise, il y a lieu de considérer la déduction à l'encontre du revenu de la société de personnes. Ainsi, les frais financiers devraient être inclus dans le montant de « Revenu (perte) d'entreprise du commanditaire » présenté à la case 22 du formulaire T5013 et non présentés distinctement à la case 59.

Le Guide pour la déclaration de renseignements des sociétés de personnes (formulaires T5013) T4068 que vous trouverez sur notre site Internet à l'adresse suivante : http://www.cra-arc.gc.ca/F/pub/tg/t4068/, précise que la case 22 du formulaire T5013 doit reporter le « Revenu (perte) d'entreprise du commanditaire ». Le guide précise textuellement que :

« de façon générale, en vertu de la LIR, nous considérons une société de personnes comme étant une entité intermédiaire. Vous devez calculer le revenu ou la perte de la société de personnes comme si cette dernière était une entité distincte, et transférer aux associés le revenu ou la perte de celle-ci (footnote 1). »

Ainsi, les frais financiers engagés par la société de personnes dans le cadre de l'exploitation de son entreprise devraient être pris en compte dans le calcul de son revenu. Par ailleurs, pour plus de précisions, le Guide T4068 précise que la case 59 doit présenter les frais financiers engagés par la société de personnes en vue de toucher tout revenu de placement.

En conséquence, les frais financiers encourus dans le cadre de l'exploitation de l'entreprise de la société de personnes doivent figurer à la case 22 du formulaire T5013 et non à la case 59.

Attribution provinciale du revenu

La partie IV du Règlement de l'impôt sur le revenu (RIR) s'applique au calcul du montant de revenu imposable d'une société gagné au cours d'une année d'imposition dans une province alors que la partie XXVI RIR porte sur la répartition du revenu d'un particulier entre les provinces. Il faut tout d'abord déterminer si l'associé de SP1 est une société ou un particulier. Dans un contexte de société de personnes, l'associé (société ou particulier) doit inclure dans ses revenus bruts et dans ses traitements et salaires, pour les fins du paragraphe 402(3) RIR et du paragraphe 2603(3) RIR, la proportion du revenu brut et la proportion des traitements et salaires de la société de personnes correspondant à son pourcentage de participation dans les revenus et pertes de la société de personnes (footnote 2).

Dans la situation hypothétique présentée, il n'est pas précisé quel est le statut des associés de SP1. Pour fins de simplification, considérons que les associés de SP1 sont des sociétés. Ainsi, les traitements et salaires engagés par SP2 et SP3 dans leurs provinces respectives seraient considérés par SP1 au titre des traitements et salaires selon son pourcentage de participation et par la suite, considérés dans les traitements et salaires des associés de SP1 selon leur participation respective dans SP1 afin de procéder à la répartition des affaires entre les juridictions.

Tel que vous le mentionnez dans votre lettre, le paragraphe 402(7) RIR traite de la rétribution prévue par entente lorsque des sommes sont versées par une société à une autre personne en vertu d'une entente suivant laquelle cette autre personne ou les employés de cette autre personne accomplissent pour la société des services qui seraient normalement accomplis par des employés de la société. Lorsque le contribuable est un particulier, le paragraphe 2603(5) RIR arrive à la même conclusion malgré qu'une petite distinction au niveau des mots puisse être relevée. L'application de ces paragraphes s'effectue au niveau de l'associé ultime et les quotes-parts des traitements et salaires de toutes les sociétés de personnes dans lesquelles il détient des participations doivent être considérées. Le revenu brut et les traitements et salaires de la société de personnes sont attribuables à la province où la société de personnes a un établissement stable (footnote 3).

Lors de la conférence de 2009 de l'Association Canadienne d'Études Fiscales, la réponse à la question 29 a fourni des précisions sur l'interprétation du terme « normalement » pour l'application du paragraphe 402(7) RIR et a résumé les conditions requises pour que les frais de gestion versés à une tierce partie entrent dans le numérateur « traitements et salaires » attribuable à l'établissement stable situé dans une province. Les deux conditions sont :

1) Le service ou la fonction accomplie par le fournisseur de service doit être un service qui est déjà accompli par un employé de la société. Selon la position de l'ARC, l'article 402(7) du Règlement ne s'appliquera pas dans les cas où la société n'a aucun employé.

2) Le besoin qu'un fournisseur de service particulier accomplisse un service ou une fonction donnée est un besoin à court terme.

A la lumière de ce qui précède, les frais de gestion payés à des gestionnaires par SP2 et SP3 pourraient être admissibles au titre des traitements et salaires versés au cours de l'année à des employés d'un établissement stable situé dans les Province 2 et Province 3 si SP2 et SP3 étaient en mesure de démontrer qu'elles ont leurs propres employés, que les fonctions faisant l'objet d'une entente de gestion sont généralement effectuées par leurs employés respectifs et que l'entente est sur la base d'un besoin à court terme. Quant à savoir la proportion de frais qui s'y rapporte, cela devient une question de faits. Le texte de loi réfère aux termes « peut raisonnablement être considérée». De plus, aucune marge de profit ou commission ne doit être considérée sur ces frais conformément aux paragraphes 402(8) RIR et 2603(6) RIR.

Finalement, en l'absence du détail de la composition des frais de gestion encourus, une détermination du montant à inclure au titre des traitements et salaires devrait être effectuée afin de déterminer le montant qui peut raisonnablement être considéré au titre des traitements et salaires tout en considérant qu'aucune marge de profit ou commission ne doit faire partie de ces frais.

En espérant que nos commentaires vous seront utiles, nous vous prions d'agréer, XXXXXXXXXX, nos salutations les meilleures.

Guy Goulet, CPA, CA, M. Fisc.
Gestionnaire
Division des opérations internationales
Direction des décisions en impôt
Direction générale de la politique législative et des affaires réglementaires

FOOTNOTES

En raison des exigences de nos systèmes, les notes de bas de page contenues dans le document original sont reproduites ci-dessous :

1 Extrait du Guide pour la déclaration de renseignements des sociétés de personnes, Chapitre 2 - Établissement du revenu net ou de la perte nette de la société de personnes et des associés, Calcul du revenu ou de la perte de la société de personnes.
2 Position de l'ARC publiée dans l'interprétation technique 2000-0048685.
3 Ibid.

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Regulations - Regulation 402 - Subsection 402(7)

service performed by service to partnership must have been previously performed by a partnership employee and relate to a short-term task

A partnership (P1), whose sole permanent establishment is in Province 1, is a member of two partnerships (P2 and P3) whose sole permanent establishment is in Province 2 and 3, respectively. P2 and P3 pay fees to a manager in their respective province for services which were normally performed by their employees. It is not possible to obtain a breakdown of what expenses were incurred by the manager.

After making the simplifying assumption that the partners of P1 were corporations rather than individuals (so that Part IV rather than XXVI of the Regulations applied), CRA noted that a pro rata portion of the salaries and wages of P2 and P3 were attributed to P1, and by P1 to its partners. CRA stated (TaxInterpretations translation) respecting the "normally" test in Reg. 402(7) that "the required conditions for management fees paid to a third party to enter into the numerator as ‘salaries or wages' attributable to a permanent establishment situated in a province" are:

The service or function performed by the service provider must be a service which previously was performed by an employee of the partnership. ...[S]ubsection 402(7)... does not apply where the partnership has no employee.
The task accomplished by the service provider to perform a particular service or function is a short-term one.

As to the portion of the fee "that may reasonably be regarded as payment in respect of [the] services," this was a question of fact. Any profit margin or commission would be excluded under Reg. 402(8) (or 2603(8).)

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