4 December 2013 External T.I. 2012-0465891E5 F - Primes d'assurance / Premiums

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6(1)(f) 15(1) 6(1)(a)

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This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Principal Issues: 1. Whether there is a benefit conferred on a shareholder under subsection 15(1) when a corporation pays the shareholder's insurance premiums? 2. If not, the taxpayer would like to know whether the plan could be considered a "group plan".

Position: 1. This is usually a benefit under subsection 15(1), but may also be a benefit under paragraph 6(1)a). 2. The plan could be considered as a group insurance plan if there are more than two participants in the plan, even if the participants are not employees by the same employer.

Reasons: 1. Question of fact. 2. This is consistent with our previous position.

XXXXXXXXXX
2012-046589
Anne Dagenais
Adocate, M. Fisc.

December 4, 2013

Dear Madam,

Subject: Shareholder-employee insurance premiums

This letter is in response to your letter of October 10, 2012 in which you asked as to the tax treatment to be accorded to insurance premiums (including for life, health or salary insurance) paid by a corporation where the individual is a shareholder-employee of the corporation.

All legislative references herein are to the provisions of the Income Tax Act (the “Act").

Facts

Our understanding of the facts you submitted is as follows:

1. An individual ("Mr. A") held the majority of the voting shares of a corporation ("Corporation A").

2. Corporation A carried on a business in the XXXXXXXXXX industry.

3. Corporation A was an employer participating in the insurance plan ("Plan") for members of the XXXXXXXXXX industry.

4. The Plan offered the A, B, C or D basic insurance plans.

5. The Basic Plan A offered health insurance, salary insurance and accidental death and dismemberment insurance.

6. Corporation A paid the insurance premiums for its employees covered by one of the A, B, C or D basic insurance plans.

The insurance coverage of each employee between the A, B, C or D basic insurance plans was determined by the number of hours they had accumulated during a given period.

7. However, where an individual had already participated in the Plan as an employee and was a director of a corporation that was an employer for the purposes of the Plan, the individual’s insurance coverage was not determined by the number of employee hours the individual had accumulated. In that case, the individual could only participate in the basic insurance plan A. The number of hours worked as an employee during a given period then reduced the amount of the premium payable to be covered by the basic insurance plan A.

8. Mr. A was covered by the basic insurance plan A because he had already participated in the Plan as an employee and was a director of a corporation, which was an employer for the purposes of the Plan.

9. Mr. A was the only employee of Corporation A to be covered by the basic insurance plan A because of this term.

Questions

You wish to know if the payment of Mr. A's insurance premiums by Corporation A was a benefit conferred on a shareholder under subsection 15(1).

If not, you wish to know if the plan in which Mr. A participated could constitute a "group plan" allowing him to benefit from the exception in subparagraph 6(1)(a)(i).

Our Comments

This technical interpretation provides general comments on the provisions of the Act and related legislation, where referenced. It does not confirm the income tax treatment of a particular situation involving a specific taxpayer but is intended to assist you in making that determination. The income tax treatment of particular transactions proposed by a specific taxpayer will only be confirmed by this Directorate in the context of an advance income tax ruling request submitted in the manner set out in Information Circular IC 70-6R5, Advance Income Tax Rulings and Technical Interpretations.

According to paragraph 1 of Interpretation Bulletin IT-432R2 (footnote 1), if the person on whom a benefit has been conferred is both a shareholder and an employee of the corporation, a determination will have to be made, taking into consideration all the relevant facts and circumstances of the particular case, as to whether the benefit was conferred by the corporation on the person as a shareholder or as an employee. Since this is a question of fact, it is impossible for us to determine whether Corporation A paid insurance premiums for Mr. A because he was a shareholder or an employee of the corporation.

Where a person who is at the same time a shareholder and employee receives a benefit which is not offered to other employees, the CRA presumes that the person has benefited therefrom qua shareholder. However, when a similar benefit is offered to all the employees including those who also are shareholders, the latter are considered to have received a benefit by virtue of their employment.

You also wish to know if the plan in which Mr. A participates is a group insurance plan. The question of whether an insurance plan is a group insurance plan is a question of fact that can only be resolved after a review of all the facts and documents of the plan.

Where an organization establishes an insurance plan with an insurer for certain members of the organization, the insurance plan could be considered a group insurance plan if there are more than two members, even if the members are not employed by the same employer.

Furthermore, an employee can be considered to be covered by a group plan if the level of benefits and the ratio of contributions shared by the employer and employee are similar to those for other employees covered by the plan.

Best regards,

Michel Lambert, CPA, CA, M. Fisc.
Manager
Employment Income Section
Business and Employment Income Division
Income Tax Rulings Directorate
Legislative Policy and
Regulatory Affairs Branch

FOOTNOTES

Due to our system requirements, footnotes contained in the original document are reproduced below:

1 CANADA REVENUE AGENCY, Interpretation Bulletin IT-432R2, "Benefits Conferred on Shareholders", February 10, 1995, para. 1.

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

Tous droits réservés. Il est permis de copier sous forme électronique ou d'imprimer pour un usage interne seulement. Toutefois, il est interdit de reproduire, de modifier, de transmettre ou de redistributer de l'information, sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, de facon électronique, méchanique, photocopies ou autre, ou par stockage dans des systèmes d'extraction ou pour tout usage autre que ceux susmentionnés (incluant pour fin commerciale), sans l'autorisation écrite préalable de l'Agence du revenu du Canada, Ottawa, Ontario K1A 0L5.

Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Principales Questions: 1. Est-ce que le paiement des primes d'assurance payées par une société constitue un avantage conféré à un actionnaire en vertu du paragraphe 15(1)?
2. Dans la négative, le contribuable désire savoir si le régime pourrait constituer un « régime collectif ». / 1. Whether there is a benefit conferred on a shareholder under subsection 15(1) when a corporation pays the shareholder's insurance premiums? 2. If not, the taxpayer would like to know whether the plan could be considered a "group plan".

Position Adoptée: 1. C'est habituellement un avantage à 15(1) mais peut aussi être un avantage à 6(1)a). 2. Le régime d'assurance pourrait être considéré comme un régime d'assurance collective s'il y a plus de deux adhérents et ce, même si les adhérents ne sont pas à l'emploi du même employeur. / 1. This is usually a benefit under subsection 15(1), but may also be a benefit under paragraph 6(1)a). 2. The plan could be considered as a group insurance plan if there are more than two participants in the plan, even if the participants are not employees by the same employer.

Raisons: 1. Question de fait / Question of fact. 2. Position antérieure de l'ARC. / This is consistent with our previous position.

XXXXXXXXXX
2012-046589
Anne Dagenais
Avocate, M. Fisc.

Le 4 décembre 2013

Madame,

Objet : Primes d'assurance d'un actionnaire-employé

Cette lettre fait suite à votre lettre du 10 octobre 2012 dans laquelle vous demandez quel est le traitement fiscal à accorder à des primes d'assurance (notamment une assurance vie, une assurance maladie et une assurance salaire) payées par une société lorsque le particulier est actionnaire-employé de la société.

Tous les renvois législatifs dans la présente sont des renvois aux dispositions de la Loi de l'impôt sur le revenu (« Loi »).

Faits

Notre compréhension des faits que vous avez soumis est la suivante:

1. Un particulier (« Monsieur A ») détient la majorité des actions votantes d'une société par actions (« Société A »).

2. Société A exploite une entreprise dans l'industrie de XXXXXXXXXX.

3. Société A est un employeur participant aux régimes d'assurance réservés aux membres de l'industrie de XXXXXXXXXX (« Régime »).

4. Le Régime offre les régimes d'assurance de base A, B, C ou D.

5. Le régime de base A offre des protections d'assurance maladie, d'assurance salaire et d'assurance vie et mutilation accidentelle.

6. Société A paie les primes d'assurance pour ses employés assujettis à l'un des régimes d'assurance de base A, B, C ou D.

La couverture d'assurance de chacun des employés entre les régimes d'assurance de base A, B, C ou D est déterminée selon le nombre d'heures qu'ils ont accumulées durant une période donnée.

7. Toutefois, lorsqu'un particulier a déjà participé au Régime à titre de salarié et qu'il est administrateur d'une personne morale, laquelle est un employeur aux fins du Régime, sa couverture d'assurance n'est pas déterminée selon le nombre d'heures qu'il a accumulées. Il peut dans ce cas seulement participer au régime d'assurance de base A. Le nombre d'heures travaillées à titre de salarié au cours d'une période donnée diminuent alors le montant de la prime à payer pour être couvert par le régime d'assurance de base A.

8. Monsieur A est couvert par le régime d'assurance de base A puisqu'il a déjà participé au Régime à titre de salarié et qu'il est administrateur d'une personne morale, laquelle est un employeur aux fins du Régime.

9. Monsieur A est le seul employé de la Société A à être couvert par le régime d'assurance de base A selon ce critère.

Questions

Vous désirez savoir si le paiement des primes d'assurance de Monsieur A payées par Société A constitue un avantage conféré à un actionnaire en vertu du paragraphe 15(1).

Dans la négative, vous désirez savoir si le régime auquel participe Monsieur A pourrait constituer un « régime collectif » lui permettant de bénéficier de l'exception prévue au sous-alinéa 6(1)a)(i)?

Nos commentaires

La présente interprétation technique offre des commentaires généraux sur des dispositions contenues dans la Loi de l'impôt sur le revenu et d'autres lois connexes, le cas échéant. Elle n'a pas comme but de confirmer le traitement fiscal relativement à une situation donnée mettant en cause un contribuable en particulier, mais plutôt de vous aider à le déterminer. Notre direction ne confirme le traitement fiscal relatif aux opérations données d'un contribuable en particulier que dans le cadre d'une demande de décision anticipée en matière d'impôt sur le revenu présentée de la façon décrite dans la circulaire d'information IC 70-6R5, Décisions anticipées en matière d'impôt sur le revenu.

Selon le paragraphe 1 du bulletin d'interprétation IT-432R2 (footnote 1), si une personne à qui est accordé un avantage est à la fois un actionnaire et un employé de la société, il sera nécessaire de déterminer, en fonction de tous les faits et de toutes les circonstances propres au cas, si la société a accordé l'avantage à la personne en sa qualité d'actionnaire ou en sa qualité d'employé. Puisqu'il s'agit d'une question de fait, il nous est impossible de déterminer si Société A a payé des primes d'assurance pour Monsieur A parce qu'il est un actionnaire ou un employé de la société.

Lorsqu'une personne qui est à la fois un actionnaire et un employé reçoit un avantage qui n'est pas offert aux autres employés, l'ARC présume que la personne a bénéficié de cet avantage à titre d'actionnaire. Cependant, lorsqu'un avantage similaire est offert à tous les employés incluant ceux qui sont aussi actionnaires, ces derniers sont considérés avoir reçu un avantage en raison de leur emploi.

Vous désirez aussi savoir si le régime auquel participe Monsieur A est un régime d'assurance collective. La question de savoir si un régime d'assurance est un régime d'assurance collective est une question de fait qui ne peut être résolue que suite à l'examen de tous les faits et tous les documents du régime.

Lorsqu'un organisme établit avec un assureur un régime d'assurance à l'intention de certains membres de l'organisme, le régime d'assurance pourrait être considéré comme un régime d'assurance collective s'il y a plus de deux adhérents et ce, même si les adhérents ne sont pas à l'emploi du même employeur.

De plus, un employé sera considéré être couvert en vertu d'un régime collectif si le niveau des prestations et le ratio des contributions au régime partagées par l'employeur et l'employé sont semblables à ceux des autres employés couverts par le régime.

Nous espérons que nos commentaires vous seront utiles.

Veuillez agréer, Madame, l'expression de nos salutations distinguées.

Michel Lambert, CPA, CA, M. Fisc.
Gestionnaire
Division des entreprises et revenu d'emploi
Direction des décisions en impôt
Direction générale de la politique législative
et des affaires réglementaires

FOOTNOTES

En raison des exigences de nos systèmes, les notes de bas de page contenues dans le document original sont reproduites ci-dessous:

1 AGENCE DU REVENU DU CANADA, Bulletin d'interprétation IT-432R2, « Avantages accordés à des actionnaires », 10 février 1995, par. 1.

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 15 - Subsection 15(1)

insurance premium benefits qua shareholder

When asked whether there would be a taxable benefit where Corporation A, which had other insured employees as well, paid insurance premiums for life insurance policies and disability policies covering Mr. A, who was an employee, director and majority shareholder, CRA stated (TaxInterpretations translation):

Where a person who is at the same time a shareholder and employee receives a benefit which is not offered to other employees, the CRA presumes that the person has benefited therefrom qua shareholder. However, when a similar benefit is offered to all the employees including those who also are shareholders, the latter are considered to have received a benefit by virtue of their employment.

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 6 - Subsection 6(1) - Paragraph 6(1)(a) - Subparagraph 6(1)(a)(i)

sub plan with only one employee of particular employer could be a group plan if benefits similar to those for employees in other sub plans

The employees of Corporation A were members of four basic insurance plans respecting health insurance, salary insurance and accidental death and dismemberment insurance available to employees of employers in a particular industry. Mr. A was the only member of Plan A as a result of also being a director (with other employees being members of Plans B, C or D). In addressing whether Plan AQ was a group insurance plan for purposes of s. 6(1)(a)(i), CRA stated:, CRA stated:

Where an organization establishes an insurance plan with an insurer for certain members of the organization, the insurance plan could be considered a group insurance plan if there are more than two members, even if the members are not employed by the same employer.

Furthermore, an employee can be considered to be covered by a group plan if the level of benefits and the ratio of contributions shared by the employer and employee are similar to those for other employees covered by the plan.

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4 December 2013 External T.I. 2012-0465891E5 F - Primes d'assurance / Premiums

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