26 January 2010 External T.I. 2009-0344121E5 F - REER, déduction pour cotisations excédentaires

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146(8.2)

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This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Principal Issues: [TaxInterpretations translation] Subparagraph 146(8.2)(c)(ii) refers to the year in which a notice of assessment is sent. Is this the notice of assessment under Part I?

Position: Yes.

Reasons: Contextual analysis.

								2009-034412
XXXXXXXXXX  						Catherine Ayotte,
				   				Notary, M.Fisc.
January 26, 2010

Dear Sir,

Subject: Over-contributions to an RRSP

This is in response to your letter dated June 9, 2009, addressed to Ms. Sylvie Bellerose of the Trois-Rivières Tax Services Office. In this letter, you asked the Canada Revenue Agency (CRA) to review its position regarding the interpretation of the reference to "notice of assessment" used in subparagraph 146(8.2)(c)(ii). You are of the view that this reference refers to a "notice of assessment" filed under any part of the Act rather than a "notice of assessment" filed under Part I of the Act.

Please note that unless otherwise indicated, all legislative references herein are to the provisions of the Income Tax Act (the "Act").

Our Comments

By virtue of subsection 146(8), a taxpayer is required to include in income the total of all amounts received by the taxpayer in the year as benefits out of or under registered retirement savings plans (RRSP).

Where a taxpayer inadvertently contributes more than the taxpayer's "RRSP deduction limit" to the taxpayer’s RRSP, subsection 146(8.2) allows a deduction for a payment received from an RRSP if the payment relates to undeducted premiums and is otherwise included in computing the taxpayer's income for the year.

In order to benefit from this deduction, paragraph 146(8.2)(c) provides that the payment must be received in:

(i) the year in which the premiums were paid by the taxpayer,
(ii) the year in which a notice of assessment for the taxation year referred to in (i) was sent to the taxpayer, or
(iii) the year immediately following the year referred to in (i) or (ii).

In determining the notice of assessment referred to in subparagraph 146(8.2)(c)(ii), we are of the view that a contextual interpretation should be used. Thus, unless otherwise specified in the Act, it is our view that where a provision of Part I of the Act refers to a notice of assessment, that provision necessarily refers to a notice of assessment under Part I of the Act and not to a notice of assessment under any other part of the Act. This interpretation is consistent with that expressed in 9911615 which you quote in your letter. We understand that the CRA's interpretation has been accepted by the courts in various cases. (endnote 1)

We hope that our comments are of assistance.

Best regards,

Ghislain Martineau
Manager
Financial Sector and Exempt Entities Section
Income Tax Rulings Directorate
Legislative Policy and Regulatory Affairs Branch.

ENDNOTES

1 See inter alia: McNamee v. Her Majesty the Queen, 2009 TCC 630

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

Tous droits réservés. Il est permis de copier sous forme électronique ou d'imprimer pour un usage interne seulement. Toutefois, il est interdit de reproduire, de modifier, de transmettre ou de redistributer de l'information, sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, de facon électronique, méchanique, photocopies ou autre, ou par stockage dans des systèmes d'extraction ou pour tout usage autre que ceux susmentionnés (incluant pour fin commerciale), sans l'autorisation écrite préalable de l'Agence du revenu du Canada, Ottawa, Ontario K1A 0L5.

Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Principales Questions: Le sous-alinéa 146(8.2)c)ii) fait référence à l'année où un avis de cotisation est envoyé. S'agit-il de l'avis de cotisation en vertu de la partie I ?

Position Adoptée: Oui

Raisons: Analyse contextuelle.

								2009-034412
XXXXXXXXXX  						Catherine Ayotte,
				   				Notaire, M.Fisc.
Le 26 janvier 2010

Monsieur,

Objet : Cotisations excédentaires versées à un REER

La présente est en réponse à votre lettre du 9 juin 2009 adressée à Mme Sylvie Bellerose, du Bureau des services fiscaux de Trois-Rivières. Dans cette lettre, vous demandez à l'Agence du revenu du Canada (ARC) de revoir sa position concernant l'interprétation de la mention " avis de cotisation " utilisée au sous-alinéa 146(8.2)c)(ii). Vous êtes d'avis que cette mention vise un " avis de cotisation " produit en vertu de n'importe quelle partie de la Loi plutôt qu'un " avis de cotisation " produit en vertu de la partie I de la Loi.

Veuillez prendre note que, sauf indication contraire, tous les renvois législatifs dans la présente sont des renvois aux dispositions de la Loi de l'impôt sur le revenu (" Loi ").

Nos commentaires

En vertu du paragraphe 146(8), un contribuable doit inclure dans le calcul de son revenu le total des montants qu'il a reçus au cours de l'année au titre de prestations dans le cadre d'un régime enregistré d'épargne-retraite (REER).

Lorsque, par inadvertance, un contribuable contribue à son REER plus que son " maximum déductible au titre des REER ", le paragraphe 146(8.2) permet la déduction de paiement reçu d'un REER si ce paiement est lié à des primes non déduites et si ce paiement est par ailleurs inclus dans le calcul du revenu du contribuable pour l'année.

Afin de bénéficier de cette déduction, l'alinéa 146(8.2)c) prévoit que le paiement doit être reçu :

(i) Soit l'année où le contribuable a versé les primes,
(ii) Soit l'année où un avis de cotisation est envoyé au contribuable pour l'année d'imposition mentionné au point (i),
(iii) Soit l'année suivant celle visée au point (i) ou (ii).

Pour déterminer l'avis de cotisation auquel le sous-alinéa 146(8.2)c)ii) fait référence, nous sommes d'avis qu'une interprétation contextuelle devrait être utilisée. Ainsi, sauf indication contraire dans la Loi, nous sommes d'avis que lorsqu'une disposition de la partie I de la Loi fait référence à un avis de cotisation, cette disposition fait nécessairement référence à un avis de cotisation de la partie I de la Loi et non à un avis de cotisation produit en vertu d'une autre partie de la Loi. Cette interprétation est conforme avec celle exprimée dans le document 9911615 que vous citez dans votre lettre. Nous comprenons que l'interprétation de l'ARC a été acceptée par les tribunaux dans différentes causes. (endnote 1)

Nous espérons que nos commentaires vous seront utiles et nous vous prions d'agréer, Monsieur, nos salutations distinguées.

Ghislain Martineau
Gestionnaire de la section du secteur financier et des entités exonérées
Direction des décisions en impôt
Direction générale de la politique
législative et des affaires réglementaires

ENDNOTES

1 Voir entre autres : McNamee v. Her Majesty the Queen, 2009, CCI 630

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 146 - Subsection 146(8.2) - Paragraph 146(8.2)(c)

a reference in Part I to a notice of assessment refers to a Part I notice of assessment

In finding that the reference in s. 146(8.2)(c)(ii) to the year in which a notice of assessment is sent refers to the notice of assessment under Part I, the Directorate stated:

[U]nless otherwise specified in the Act, it is our view that where a provision of Part I of the Act refers to a notice of assessment, that provision necessarily refers to a notice of assessment under Part I of the Act and not to a notice of assessment under any other part of the Act.

Words and Phrases

notice of assessment

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