5 May 2009 Internal T.I. 2009-0311211I7 F - Impôt payable par ailleurs en vertu de la Partie I

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117(1) 123.2 127(1)

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This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

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Principal Issues: [TaxInterpretations translation] Does the expression "tax otherwise payable under this Part" contained in subsection 127(1) of the Income Tax Act (the "Act") include the corporate surtax under section 123.2 of the Act?

Position: Yes.

Reasons: Subsection 117(1) of the Act defines the expression "tax otherwise payable under this Part". The rules for calculating the tax applicable to corporations are found in subdivision b of Division E of Part I of the Income Tax Act and those applicable to all taxpayers are found in subdivision c of Division E of Part I of the Income Tax Act.

 								May 5, 2009

	Estrie-Mauricie Tax Services Office		Business and Partnership Division 
	Attention: Vestine Ngoga		      Lucie Allaire, Advocate, CGA

								2009-031121

Meaning of "tax otherwise payable under Part I".

This is further to your email of February 23, 2009 asking whether the corporate surtax under section 123.2 of the Income Tax Act (the "Act") forms part of the tax otherwise payable under Part I in respect of the federal logging tax credit under subsection 127(1) of the Act.

Unless otherwise indicated, all legislative references herein are to the provisions of the Act.

Our Comments

Section 123.2, now repealed, established a 4% surtax on the tax payable by a corporation under Part I of the Act. Under paragraph 123.2(1)(a), now repealed, the surtax was calculated by reference to the federal corporate tax payable after the application of the 10% provincial abatement but before the application of certain tax credits. Thus, in calculating the surtax, it was necessary for the federal tax credit for forestry operations to be taken into consideration. It should be noted, however, that the surtax imposed on corporations by section 123.2 was eliminated for taxation years ending after December 31, 2007.

Subsection 127(1) allows a taxpayer to claim the federal logging tax credit. This subsection begins as follows:

There may be deducted from the tax otherwise payable by a taxpayer under this Part for a taxation year an amount equal to the lesser of

[Boldface added]

For the purposes of sections 117 to 127.4, the expression "tax otherwise payable under this Part" is defined in subsection 117(1). That subsection provides, inter alia, that for the purposes of Division E, tax otherwise payable under Part I shall be computed without reference to Division E.1.

The rules for calculating the tax applicable to corporations (including the corporate surtax) and those applicable to all taxpayers (including the federal tax credit for forestry operations) are found respectively in subdivisions b and c of Division E of Part I of the Act. In this regard, the T2 Corporation Income Tax Guide, which covers the relevant provisions of the Act applicable to corporations, states that the Part I tax payable for the year is the basic Part I tax plus the amount of surtax, the amount of recapture of the investment tax credit, and the refundable tax on the Canadian-controlled private corporation’s investment income, minus any allowable deductions and credits, including the federal tax credit for forestry operations.

In light of the foregoing, it is our view that the expression "tax otherwise payable under this Part" for the purposes of subsection 127(1) includes the corporate surtax under section 123.2.

Access to Information

For your information, unless exempted, a copy of this memorandum will be severed using the Access to Information Act criteria and placed in the Canada Revenue Agency's electronic library. A severed copy will also be distributed to the commercial tax publishers for inclusion in their databases. The severing process will remove all material that is not subject to disclosure, including information that could disclose the identity of the taxpayer. Should your client request a copy of this memorandum, the electronic library version can be provided. Alternatively, the client may request a severed copy using the Privacy Act criteria, which does not remove client identity. Requests for this latter version should be made by you to Ms. Jackie Page at (819) 994-2898. A copy will be sent to you for delivery to the client.

We hope that these comments are of assistance.

François Bordeleau, Advocate
Manager
Business and Partnerships Section
Income Tax Rulings Directorate.

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

Tous droits réservés. Il est permis de copier sous forme électronique ou d'imprimer pour un usage interne seulement. Toutefois, il est interdit de reproduire, de modifier, de transmettre ou de redistributer de l'information, sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, de facon électronique, méchanique, photocopies ou autre, ou par stockage dans des systèmes d'extraction ou pour tout usage autre que ceux susmentionnés (incluant pour fin commerciale), sans l'autorisation écrite préalable de l'Agence du revenu du Canada, Ottawa, Ontario K1A 0L5.

Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Nos commentaires

Accès à l'information

Principales Questions: Est-ce que l'expression "impôt payable par ailleurs en vertu de la présente partie" contenue au paragraphe 127(1) de la Loi de l'impôt sur le revenu (La "Loi") comprend la surtaxe des sociétés prévue à l'article 123.2 de la Loi ?

Position Adoptée: Oui.

Raisons: Le paragraphe 117(1) de la Loi définit l'expression "impôt payable par ailleurs en vertu de la présente partie". Les règles de calcul de l'impôt applicables aux sociétés se retrouvent à la sous-section b de la section E de la Partie I de la Loi de l'impôt sur le revenu et celles applicables à l'ensemble des contribuables se retrouvent à la sous-section c de la section E de la Partie I.

 								Le 5 mai 2009

	Bureau des services fiscaux			Administration centrale
	 de l'Estrie-Mauricie				Division des entreprises
	   							et des sociétés de personnes
	À l'attention de Vestine Ngoga		Lucie Allaire, avocate, CGA

								2009-031121

Signification de l'expression " impôt payable par ailleurs en vertu de la Partie I "

La présente fait suite à votre courriel du 23 février 2009 dans laquelle vous demandez si la surtaxe des sociétés prévue à l'article 123.2 de la Loi de l'impôt sur le revenu (la " Loi ") fait partie de l'impôt payable par ailleurs en vertu de la Partie I, quant au crédit fédéral d'impôt pour opérations forestières prévu au paragraphe 127(1) de la Loi.

À moins d'indication contraire, tous les renvois législatifs dans la présente sont des renvois aux dispositions de la Loi.

Nos commentaires

L'article 123.2, maintenant abrogé, établit une surtaxe de 4 % sur l'impôt payable par une société en vertu de la partie I de la Loi. En vertu de l'alinéa 123.2(1)a), maintenant abrogé, la surtaxe se calcule par rapport à l'impôt fédéral des sociétés à payer après l'application d'un abattement provincial de 10 % mais avant l'application de certains crédits d'impôt. Ainsi, pour le calcul de la surtaxe, il faut prendre en considération le crédit fédéral d'impôt pour opérations forestières. Mentionnons toutefois que la surtaxe imposée aux sociétés par l'article 123.2 est éliminée pour les années d'imposition se terminant après le 31 décembre 2007.

Le paragraphe 127(1) permet à un contribuable de réclamer le crédit fédéral d'impôt pour opérations forestières. Ce paragraphe débute de la manière suivante:

Il peut être déduit de l'impôt payable par ailleurs [...] en vertu de la présente partie pour une année d'imposition une somme égale au moins élevé des montants suivants [...].
[Caractères gras ajoutés]

Aux fins des articles 117 à 127.4, l'expression " impôt payable par ailleurs en vertu de la présente partie " est définie au paragraphe 117(1). Ce paragraphe prévoit, entre autres, que pour l'application de la section E, l'impôt payable par ailleurs en vertu de la Partie I est calculé compte non tenu de la section E.1.

Or, les règles de calcul de l'impôt applicables aux sociétés (incluant la surtaxe des sociétés) et celles applicables à l'ensemble des contribuables (incluant le crédit fédéral d'impôt pour opérations forestières) se retrouvent respectivement à la sous-section b et la sous-section c de la section E de la Partie I de la Loi. À cet égard, le Guide T2-Déclaration de revenus des sociétés, qui reprend les dispositions pertinentes de la Loi applicables aux sociétés, mentionne que l'impôt de la Partie I à payer est égal à l'impôt de base, auquel on ajoute le montant de la surtaxe, le montant de la récupération du crédit d'impôt à l'investissement et l'impôt remboursable sur le revenu de placements d'une société privée sous contrôle canadien, mais auquel on soustrait les déductions et les crédits admissibles, incluant le crédit fédéral d'impôt pour opérations forestières.

Compte tenu de ce qui précède, nous sommes d'avis que l'expression " impôt payable par ailleurs en vertu de la présente partie " aux fins du paragraphe 127(1) comprend la surtaxe des sociétés en vertu de l'article 123.2.

Accès à l'information

À titre de renseignement, une copie de cette note de service sera dépersonnalisée selon les critères de la Loi sur l'accès à l'information et elle sera mise dans la bibliothèque électronique de l'Agence du revenu du Canada. De plus, une copie dépersonnalisée sera distribuée aux éditeurs fiscaux commerciaux pour qu'ils l'incluent dans leurs bases de données. Le processus de dépersonnalisation enlèvera tout ce qui ne doit pas être divulgué, y compris les renseignements qui peuvent révéler l'identité du contribuable. Si votre client demande une copie de cette note de service, il est possible de lui fournir la version de la bibliothèque électronique. Le client peut aussi demander une copie dépersonnalisée selon les critères de la Loi sur la protection des renseignements personnels, qui n'enlève pas l'identité du client. Vous devriez adresser toute demande pour cette dernière version à Madame Jackie Page, au (819) 994-2898. Une copie à remettre au client vous sera envoyée.

Nous espérons que ces commentaires vous seront utiles.

François Bordeleau, Avocat
Gestionnaire
Section des entreprises
et des sociétés de personnes
Direction des décisions en impôt

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 117 - Subsection 117(1)

"tax otherwise payable under this Part" under s. 127(1) includes corporate surtax

Did the (former) corporate surtax under s. 123.2 form part of the tax otherwise payable under Part I respecting the federal logging tax credit under s. 127(1)? After referring to the s. 117(1) definition of "tax otherwise payable under this Part," CRA stated:

The rules for calculating the tax applicable to corporations (including the corporate surtax) and those applicable to all taxpayers (including the federal tax credit for forestry operations) are found respectively in subdivisions b and c of Division E of Part I of the Act. In this regard, the T2 Corporation Income Tax Guide … states that the Part I tax payable for the year is the basic Part I tax plus the amount of surtax, the amount of recapture of the investment tax credit, and the refundable tax on the Canadian-controlled private corporation’s investment income, minus any allowable deductions and credits, including the federal tax credit for forestry operations.

In light of the foregoing, it is our view that the expression "tax otherwise payable under this Part" for the purposes of subsection 127(1) includes the corporate surtax under section 123.2.

Words and Phrases

tax otherwise payable under this Part

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