10 January 2008 Internal T.I. 2007-0254551I7 F - Provision relative à certaines marchandises

Unedited CRA Tags

9(1) 12(1)a) 20(1)m) 20(1)m.2)

View modes

Translation

Translation disclaimer

This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Your Client's Position (Audit Section - Laval TSO)

Your Position (SITI [Service d'interprétation technique de l'impôt- Technical Tax Interpretation Service]- Laval TSO)

Our Position

Access to Information

Principal Issues: [TaxInterpretations translation] 1-Does a franchisor who issues gift certificates to its franchisees (who will resell them to their customers) for $10 each have to include in its income the amounts received by virtue of paragraph 12(1)(a)? 2- Can the franchisor claim a reserve for undelivered goods before the end of the taxation year by virtue of paragraph 20(1)(m)?

Position: 1- Yes. 2- Yes.

Reasons: Paragraph 12(1)(a) provides that amounts received in respect of goods not yet delivered at the end of the year are to be included in computing income. Since the amounts are received by the franchisor on the issuance of gift certificates in respect of goods to be exchanged for the certificates, they will become due from the franchisees (to the franchisor) when they deliver the goods in accordance with the certificate. Thus, the issuance of the certificates and the delivery of the goods are two transactions directly linked by the obligation (at the time of issuance) of the franchisor to pay the franchisee upon delivery of the goods in accordance with the honoured certificate. The compensatory allowance in paragraph 20(1)(m) is applied in computing the franchisor's income in the same manner as paragraph 12(1)(a) even though the goods are ultimately delivered by the franchisee.

January 10, 2008

	Laval Tax Services Office	           Headquarters
	   	                                   Business and Partnerships Division
	Attention: Mr. Pierre Langelier	     M.-F. Pleau, M.Fisc.

2007-025455

Provision for certain goods

This is further to your email of September 20, 2007 requesting our opinion on the tax treatment of amounts received by a franchisor in respect of goods not delivered before the end of the financial year.

Unless otherwise indicated, all statutory references herein are to provisions of the Income Tax Act (the “Act”).

You presented us with the case of a franchisor who issues gift certificates ("certificates") that its franchisees can purchase for $10 each and then resell to their customers (at the same price). When a franchisee honours a certificate presented by a customer - that is, when the franchisee gives the merchandise to the customer in exchange for a certificate - the franchisor must give the franchisee $10.

The franchisor does not record any revenue. When it sells the certificates to the franchisees, it records an account payable to account for the amount it will eventually have to pay when the franchisee honours the certificate. In this case, the franchisor debits its account payable and credits its account receivable for amounts otherwise owed to it by the franchisee under the franchise agreement.

Your Client's Position (Audit Section - Laval TSO)

It is your client's position that the amounts received by the franchisor should be added to its income pursuant to paragraph 12(1)(a). Furthermore, where the franchisor pays the franchisee the amount of the honoured certificate, paragraph 20(1)(m.2) would apply in your client's view and allow the franchisor to deduct the amounts so paid to the franchisees. Its position is that the franchisor has no goods to deliver. It maintains that its only motivation is to set up a certificate and to ensure some control over the issuance of uniform gift certificates for all franchisees.

Your Position (SITI [Service d'interprétation technique de l'impôt- Technical Tax Interpretation Service]- Laval TSO)

You are of the view that the amounts received by the franchisor on the issuance of the certificates to the franchisees engage paragraph 12(1)(a). You believe that the franchisor could deduct a reasonable amount as a reserve pursuant to paragraph 20(1)(m) for goods not delivered by the end of the year, less an amount equal to the estimate (based on experience) of certificates that will never be claimed by the franchisees' customers. You base your position on that expressed by the Canada Revenue Agency (CRA) in document no. E9332337.

Our Position

We are of the view that amounts received by the franchisor in respect of certificates purchased by franchisees should be included in computing the franchisor's income pursuant to subparagraph 12(1)(a)(i), which provides that amounts received in the year by a taxpayer in the course of carrying on a business in respect of goods not delivered before the end of the year are to be included in computing the taxpayer's income. Subject to subsections 20(6) - food or transportation services not supplied before the end of the year and 20(7) - where the cash method is used - a reasonable offsetting reserve in respect of goods not delivered before the end of the year could be claimed under subparagraph 20(1)(m)(i). A reasonable reserve could reflect an estimate of the value of certificates that will never be claimed by customers and therefore ultimately never paid by the franchisor.

The obligation to pay - for the franchisor - arises at the moment the franchisor issues the certificate to the franchisee and will be due at the moment the franchisee has to honour the certificate to its customers - i.e. when it delivers the goods in exchange for the certificate. Therefore, there is a direct link between the issuance of the certificates by the franchisor and the eventual delivery of the goods by the franchisees. The fact that the franchisor does not itself deliver the goods does not invalidate the application of subparagraph 20(1)(m)(i) which reads as follows:

20(1) …[I]n computing a taxpayer’s income for a taxation year from a business or property, there may be deducted such of the following amounts…

(m) [...] where amounts described in paragraph 12(1)(a) have been included in computing the taxpayer’s income from a business for the year or a previous year, a reasonable amount as a reserve in respect of

(i) goods that it is reasonably anticipated will have to be delivered after the end of the year,

Just as subparagraph 12(1)(a)(i) applies - in computing the franchisor's income - in respect of goods (not to be delivered directly by the franchisor) not delivered before the end of the year, subparagraph 20(1)(m)(i) applies - in computing the franchisor's income - in respect of goods to be delivered after the end of the year (by a franchisee).

We are of the view that paragraph 20(1)(m.2) would apply only in cases where a franchisee returns to its franchisor certificates that have never been sold to customers and, therefore, for which no goods will ever be delivered. For the franchisor, that is a refund for an amount that has already been included in income under subparagraph 12(1)(a)(i) and for which a deduction is allowed under paragraph 20(1)(m.2).

Access to Information

For your information, unless exempted, a copy of this memorandum will be severed using the Access to Information Act criteria and placed in the Canada Revenue Agency's electronic library. A severed copy will also be distributed to the commercial tax publishers for inclusion in their databases. The severing process will remove all material that is not subject to disclosure, including information that could disclose the identity of the taxpayer. Should your client request a copy of this memorandum, the electronic library version can be provided. Alternatively, the client may request a severed copy using the Privacy Act criteria, which does not remove client identity. Requests for this latter version should be made by you to Ms. Jackie Page at (819) 994-2898. A copy will be sent to you for delivery to the client.

We hope that these comments are of assistance.

Best regards,

Randy Hewlett
Manager
Business and Partnerships Section
Income Tax Rulings Directorate.

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

Tous droits réservés. Il est permis de copier sous forme électronique ou d'imprimer pour un usage interne seulement. Toutefois, il est interdit de reproduire, de modifier, de transmettre ou de redistributer de l'information, sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, de facon électronique, méchanique, photocopies ou autre, ou par stockage dans des systèmes d'extraction ou pour tout usage autre que ceux susmentionnés (incluant pour fin commerciale), sans l'autorisation écrite préalable de l'Agence du revenu du Canada, Ottawa, Ontario K1A 0L5.

Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Position de votre cliente (Section de la vérification - BSF de Laval)

Votre position (SITI- BSF de Laval)

Notre position

Accès à l'information

Principales Questions: 1-Un franchiseur qui émet des certificats cadeaux à l'intention de ses franchisés (qui les revendront à leurs clients) moyennant 10$ l'unité doit-il inclure dans le calcul de son revenu les sommes reçues en vertu de l'alinéa 12(1)a)? 2- Peut-il se prévaloir d'une provision au titre des marchandises non livrées avant la fin de l'année d'imposition en vertu de l'alinéa 20(1)m)?

Position Adoptée: 1- Oui. 2- Oui.

Raisons: L'alinéa 12(1)a) édicte que des sommes reçues au titre de marchandises non encore livrées à la fin de l'année sont à inclure dans le calcul du revenu. Puisque les sommes sont reçues par le franchiseur lors de l'émission de certificats cadeaux à l'égard de marchandises destinées à être échangées contre les certificats, elles deviendront exigibles de la part des franchisés (auprès du franchiseur) lorsqu'ils livreront la marchandise en conformité avec le certificat. Ainsi, l'émission des certificats et la livraison des marchandises sont deux opérations directement reliées par l'obligation (au moment de l'émission), par le franchiseur, de payer le franchisé au moment de la livraison de la marchandise conformément au certificat honoré. La provision compensatoire prévue à l'alinéa 20(1)m) trouve application dans le calcul du revenu du franchiseur au même titre que l'alinéa 12(1)a) même si la marchandise est ultimement livrée par le franchisé.

Le 10 janvier 2008

	Bureau des services fiscaux	Administration centrale
	   de Laval	Division des entreprises
	    et des sociétés de personnes
	À l'attention de M. Pierre Langelier	M.-F. Pleau, M.Fisc.

2007-025455

Provision relative à certaines marchandises

La présente fait suite à votre courrier électronique du 20 septembre 2007 par lequel vous demandez notre opinion sur le traitement fiscal à accorder aux sommes reçues par un franchiseur au titre de marchandises non livrées avant la fin de l'année financière.

À moins d'indication contraire, tous les renvois législatifs dans la présente sont des renvois aux dispositions de la Loi de l'impôt sur le revenu (Loi).

Vous nous soumettez le cas d'un franchiseur qui émet des certificats cadeaux ("certificats") que ses franchisés peuvent se procurer au prix de 10$ chacun pour ensuite les revendre à leur clientèle (au même prix). Lorsqu'un franchisé honore un certificat présenté par un client- c'est-à-dire lorsqu'il remet la marchandise à son client en contrepartie d'un certificat-, le franchiseur doit remettre 10$ au franchisé.

Le franchiseur n'enregistre aucun de revenu. Lorsqu'il vend les certificats aux franchisés, il inscrit un compte à payer pour comptabiliser le montant qu'il aura éventuellement à payer lorsque le franchisé honorera le certificat. Auquel cas, il débite son compte à payer et crédite son compte à recevoir des sommes que le franchisé lui doit par ailleurs dans le cadre de son contrat de franchise.

Position de votre cliente (Section de la vérification - BSF de Laval)

Votre cliente est d'avis que les sommes reçues par le franchiseur doivent être ajoutées à son revenu conformément à l'alinéa 12(1)a). De plus, lorsque le franchiseur paie au franchisé le montant du certificat honoré, l'alinéa 20(1)m.2) s'appliquerait selon votre cliente et permettrait au franchiseur de déduire les montants ainsi remis aux franchisés. Sa prétention est à l'effet que le franchiseur n'a aucune marchandise à livrer. Elle soutient que sa seule motivation est de mettre sur pied un certificat et de s'assurer d'un certain contrôle sur l'émission de certificats cadeaux uniformes pour l'ensemble des franchisés.

Votre position (SITI- BSF de Laval)

Vous êtes d'avis que les sommes reçues par le franchiseur lors de l'émission des certificats aux franchisés entraîne l'application de l'alinéa 12(1)a). Vous estimez que le franchiseur pourrait déduire, en vertu de l'alinéa 20(1)m), une provision compensatoire raisonnable au titre des marchandises non livrées avant la fin de l'année, de laquelle l'on retrancherait un montant correspondant à l'estimé (basé sur l'expérience) des certificats qui ne seront jamais réclamés par la clientèle des franchisés. Vous appuyez votre position sur celle exprimée par l'Agence du revenu du Canada (ARC) dans le document no. E9332337.

Notre position

Nous sommes d'avis que les sommes reçues par le franchiseur relativement aux certificats achetés par les franchisés doivent être ajoutées dans le calcul du revenu du franchiseur en vertu du sous-alinéa 12(1)a)(i) qui édicte que les sommes reçues au cours de l'année par un contribuable, dans le cours des activités d'une entreprise, au titre de marchandises non livrées avant la fin de l'année, sont à inclure dans le calcul du revenu du contribuable. Sous réserve des paragraphes 20(6) - denrées alimentaires ou services de transport non fournis avant la fin de l'année et 20(7) - lorsque la méthode de comptabilité de caisse est utilisée-, une provision compensatoire raisonnable au titre des marchandises non livrées avant la fin de l'année pourrait être réclamée conformément au sous-alinéa 20(1)m)(i). Une provision raisonnable pourrait tenir compte d'un estimé de la valeur des certificats qui ne seront jamais réclamés par les clients et donc, ultimement, jamais payés par le franchiseur.

L'obligation de payer - pour le franchiseur- naît au moment où le franchiseur émet le certificat à l'intention du franchisé et sera exigible au moment où le franchisé devra honorer le certificat auprès de sa clientèle - c'est-à-dire lorsqu'il livrera la marchandise en échange du certificat. Par conséquent, il existe un lien direct entre l'émission des certificats par le franchiseur et la livraison éventuelle des marchandises par les franchisés. Le fait que le franchiseur ne livre pas lui-même la marchandise n'invalide pas l'application du sous-alinéa 20(1)m)(i) libellé comme suit:

20(1) [...]sont déductibles dans le calcul du revenu tiré par un contribuable d'une entreprise ou d'un bien pour une année d'imposition celles des sommes suivantes [...] :

m) [...] lorsque des sommes visées à l'alinéa 12(1)a) ont été incluses dans le calcul du revenu tiré par un contribuable d'une entreprise, pour l'année ou une année antérieure, une somme raisonnable à titre de provision dans le cas :

(i) de marchandises qui, selon ce qui est raisonnable de prévoir, devront être livrées après la fin de l'année;

De même que le sous-alinéa 12(1)a)(i) s'applique - dans le calcul du revenu du franchiseur - au titre de marchandises (qui ne seront pas livrées directement par le franchiseur) non livrées avant la fin de l'année, le sous-alinéa 20(1)m)(i) s'applique - dans le calcul du revenu du franchiseur -dans le cas de marchandises qui devront être livrées après la fin de l'année (par un franchisé).

Nous sommes d'avis que l'alinéa 20(1)m.2) trouverait application dans les seuls cas où un franchisé retournerait à son franchiseur des certificats qui n'ont jamais été vendus à la clientèle et donc, pour lesquels aucune marchandise ne sera jamais livrée. Pour le franchiseur, il s'agit d'un remboursement pour une somme qui a déjà été incluse dans le calcul de son revenu en vertu de le sous-alinéa 12(1)a)(i) et pour laquelle une déduction est permise en vertu de l'alinéa 20(1)m.2).

Accès à l'information

À titre de renseignement, une copie de cette note de service sera dépersonnalisée selon les critères de la Loi sur l'accès à l'information et elle sera mise dans la bibliothèque électronique de l'ARC. De plus, une copie dépersonnalisée sera distribuée aux éditeurs fiscaux commerciaux pour qu'ils l'incluent dans leurs bases de données. Le processus de dépersonnalisation enlèvera tout ce qui ne doit pas être divulgué, y compris les renseignements qui peuvent révéler l'identité du contribuable. Si votre client demande une copie de cette note de service, il est possible de lui fournir la version de la bibliothèque électronique. Le client peut aussi demander une copie dépersonnalisée selon les critères de la Loi sur la protection des renseignements personnels, qui n'enlève pas l'identité du client. Vous devriez adresser toute demande pour cette dernière version à madame Jackie Page, au (819) 994-2898. Une copie à remettre au client vous sera envoyée.

Nous espérons que ces commentaires vous seront utiles. Si vous avez des questions relativement à cette demande, n'hésitez pas à nous contacter.

Randy Hewlett
Gestionnaire
Section des entreprises et des
sociétés de personnes
Direction des décisions en impôt

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 20 - Subsection 20(1) - Paragraph 20(1)(m) - Subparagraph 20(1)(m)(i)

ss. 12(1)(a)(i) inclusion and 20(1)(m)(i) available for gift certificates sold to franchisees where goods are only tendered to franchisee, with adjustment for unredeemed certificates

A franchisor issues gift certificates that its franchisees can purchase for $10 each and then resell to their customers (at the same price). When a franchisee honours a certificate presented by a customer - that is, when the franchisee gives the merchandise to the customer in exchange for a certificate - the franchisor must give the franchisee $10. The Directorate stated:

[A]mounts received by the franchisor in respect of certificates purchased by franchisees should be included in computing the franchisor's income pursuant to subparagraph 12(1)(a)(i), which provides that amounts received in the year by a taxpayer in the course of carrying on a business in respect of goods not delivered before the end of the year are to be included in computing the taxpayer's income. Subject to subsections 20(6) - food or transportation services not supplied before the end of the year and 20(7) - where the cash method is used - a reasonable offsetting reserve in respect of goods not delivered before the end of the year could be claimed under subparagraph 20(1)(m)(i). A reasonable reserve could reflect an estimate of the value of certificates that will never be claimed by customers and therefore ultimately never paid by the franchisor.

The obligation to pay - for the franchisor - arises at the moment the franchisor issues the certificate to the franchisee and will be due at the moment the franchisee has to honour the certificate to its customers - i.e. when it delivers the goods in exchange for the certificate. Therefore, there is a direct link between the issuance of the certificates by the franchisor and the eventual delivery of the goods by the franchisees. The fact that the franchisor does not itself deliver the goods does not invalidate the application of subparagraph 20(1)(m)(i) …

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 20 - Subsection 20(1) - Paragraph 20(1)(m.2)

s. 20(1)(m.2) available for returned gift certificates sold to franchisees

[P]aragraph 20(1)(m.2) would apply only in cases where a franchisee returns to its franchisor certificates that have never been sold to customers and, therefore, for which no goods will ever be delivered. For the franchisor, that is a refund for an amount that has already been included in income under subparagraph 12(1)(a)(i) and for which a deduction is allowed under paragraph 20(1)(m.2).

You are here

10 January 2008 Internal T.I. 2007-0254551I7 F - Provision relative à certaines marchandises

View modes

Translation disclaimer

Your Client's Position (Audit Section - Laval TSO)

Your Position (SITI [Service d'interprétation technique de l'impôt- Technical Tax Interpretation Service]- Laval TSO)

Our Position

Access to Information

Position de votre cliente (Section de la vérification - BSF de Laval)

Votre position (SITI- BSF de Laval)

Notre position

Accès à l'information