26 September 2007 External T.I. 2007-0252621E5 F - Crédit pour la création d'emplois pour apprentis

Unedited CRA Tags

127(9)

View modes

Translation

Translation disclaimer

This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Principal Issues: [TaxInterpretations translation]

Do taxpayers who filed their federal tax returns before the bill was assented to on February 22, 2007, have to file an amended return to claim the apprenticeship job creation tax credit?

Position:

Amendment to our letter number 2007-022861. They will be required to file Schedule T2SCH31 or Form T2038(IND) by the deadline referred to in paragraph 127(9)(m) of the definition of ITC, which is one year after the claimant's filing-due date for the year in which a taxpayer's apprenticeship expense was incurred.

Reasons:

Application of paragraph 127(9)(m) of the definition of ITC

2007-025262
XXXXXXXXXX A. Dagenais,
Advocate, M. Fisc
September 26, 2007

Dear Madam,

Subject: Apprenticeship Job Creation Tax Credit (AJCTC)

This is a follow-up to our letter of May 22, 2007, no. 2007-022861, in which we commented on the AJCTC.

We have amended the last paragraph of our May 22, 2007, letter regarding whether taxpayers who filed their federal tax returns before the bill was assented to on February 22, 2007, had to file an amended return to take advantage of the AJCTC. We inadvertently stated: [TaxInterpretation translation]

The CRA will apply this new provision in respect of previously assessed taxation years in the ordinary manner set out in Information Circular 75-7R3, i.e., to any request for reassessment that is made in respect of a taxation year that is not statute-barred and subject to the other conditions set out in that Circular. Accordingly, the CRA will apply the discretionary power provided in subsection 152(4) according to the guidelines set out in the Circular. Therefore, a taxpayer must satisfy five conditions before the CRA will agree to reassess a refund.

In this regard, we are of the view that employers will be able to claim the credit on their income tax return using Form T2038(IND), Investment Tax Credit (Individuals) or Schedule T2SCH31, Investment Tax Credit - Corporations. The prescribed forms must be completed and filed by the taxpayer with the Minister within the time limit referred to in paragraph 127(9)(m) of the definition of investment tax credit ("ITC"). Under paragraph (m) of the definition of ITC in subsection 127(9), the filing deadline for Schedule T2SCH31 or Form T2038(IND) is the day that is one year after the claimant's filing due date for the year in which an apprenticeship expense of the taxpayer was incurred. ZX

Consequently, where a tax return was filed without an application for the AJCTC, it would have been assessed without taking this tax incentive into account. Subsequently, where the claimant completes a Schedule T2SCH31 or Form T2038(IND) containing all the relevant prescribed information before the filing deadline, the claimant must amend the tax return in order for the claim to be processed by the CRA.

These comments are not advance income tax rulings and do not bind the CRA with respect to any particular factual situation.

Best regards,

Louise J. Roy, CGA
Interim Manager
Business and Partnerships Division
Income Tax Rulings Directorate.

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

Tous droits réservés. Il est permis de copier sous forme électronique ou d'imprimer pour un usage interne seulement. Toutefois, il est interdit de reproduire, de modifier, de transmettre ou de redistributer de l'information, sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, de facon électronique, méchanique, photocopies ou autre, ou par stockage dans des systèmes d'extraction ou pour tout usage autre que ceux susmentionnés (incluant pour fin commerciale), sans l'autorisation écrite préalable de l'Agence du revenu du Canada, Ottawa, Ontario K1A 0L5.

Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Principales Questions:

Les contribuables qui ont produit leurs déclarations d'impôt fédéral avant que le projet de loi soit sanctionné le 22 février 2007, doivent-ils produire une déclaration amendée pour se prévaloir du crédit d'impôt pour la création d'emplois d'apprentis?

Position Adoptée:

Modification à notre lettre portant le numéro 2007-022861. Ils devront produire l'annexe T2SCH31 ou le formulaire T2038(IND) dans le délai mentionné à l'alinéa 127(9)m) de la définition de CII, soit au plus tard le jour qui suit d'une année la date d'échéance de production du demandeur pour l'année au cours de laquelle une dépense d'apprentissage du contribuable a été engagée.

Raisons:

Application du paragraphe 127(9)m) de la définition de CII

2007-025262
XXXXXXXXXX A. Dagenais,
Avocate, M. Fisc
Le 26 septembre 2007

Madame,

Objet : Crédit d'impôt pour la création d'emplois d'apprentis ("CICEA")

La présente fait suite à notre lettre du 22 mai 2007 portant le numéro 2007-022861 dans laquelle nous avons émis nos commentaires relativement au CICEA.

Nous avons modifié le dernier paragraphe de notre lettre du 22 mai 2007 concernant la question à savoir si les contribuables qui ont produit leurs déclarations d'impôt fédéral avant que le projet de loi soit sanctionné le 22 février 2007 devaient produire une déclaration amendée pour se prévaloir du CICEA. Nous avons par inadvertance énoncé ceci :

L'ARC appliquera cette nouvelle disposition à l'égard des années d'imposition déjà cotisées de la manière ordinaire prévue à la Circulaire d'information C.I. 75-7R3, c'est-à-dire à toute demande de nouvelle cotisation qui sera faite relativement à une année d'imposition qui n'est pas prescrite et sujet aux autres conditions énoncées dans cette circulaire. Ainsi, l'ARC appliquera le pouvoir discrétionnaire prévu au paragraphe 152(4) selon les lignes directrices énoncées dans la Circulaire. Par conséquent, un contribuable doit respecter cinq conditions pour que l'ARC accepte d'établir une nouvelle cotisation donnant lieu à un remboursement.

À cet égard, nous sommes d'avis que les employeurs pourront demander le crédit dans leur déclaration de revenus à l'aide du formulaire T2038(IND), Crédit d'impôt à l'investissement (particuliers) ou de l'annexe T2SCH31, Crédit d'impôt à l'investissement - sociétés. Les formulaires prescrits doivent être complétés et présentés par le contribuable au ministre dans le délai mentionné à l'alinéa 127(9)m) de la définition de crédit d'impôt à l'investissement (ci-après "CII"). Aux termes de l'alinéa m) de la définition de CII au paragraphe 127(9), la date limite de production de l'annexe T2SCH31 ou du formulaire T2038(IND) est le jour qui suit d'une année la date d'échéance de production du demandeur pour l'année au cours de laquelle une dépense d'apprentissage du contribuable a été engagée.ZX

Par conséquent, lorsqu'une déclaration de revenus a été produite sans une demande du CICEA, la cotisation a donc été établie sans tenir compte de cet incitatif fiscal. Par la suite, lorsque le demandeur complète, avant la date limite de production, l'annexe T2SCH31 ou le formulaire T2038(IND) contenant tous les renseignements prescrits pertinents, il doit modifier la déclaration de revenus afin que sa demande soit traitée par l'ARC.

Ces commentaires ne constituent pas des décisions anticipées en matière d'impôt sur le revenu et ne lient pas l'ARC à l'égard d'une situation factuelle particulière.

Nous vous prions d'agréer, Madame, l'expression de nos sentiments les meilleurs.

Louise J. Roy, CGA
Gestionnaire intérimaire
Division des entreprises et des
sociétés de personnes
Direction des décisions en impôt

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 127 - Subsection 127(9) - Investment Tax Credit - Paragraph (m)

12 month extension also applies to AJCTC

Are taxpayers who filed their federal tax returns before the enactment of the apprenticeship job creation tax credit required to file amended returns in order to claim the credit?

CRA indicated that they will be required to file Schedule T2SCH31 or Form T2038(IND) by the deadline referred to in s. 127(9)(m) of the ITC, being one year after the claimant's filing-due date for the year in which a taxpayer's apprenticeship expense was incurred.

You are here

26 September 2007 External T.I. 2007-0252621E5 F - Crédit pour la création d'emplois pour apprentis

View modes

Translation disclaimer