11 September 2007 External T.I. 2007-0227421E5 F - Investment tax Credit - Production of Slate

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127(5); 127(9) "Qualified Property"

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This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Principal Issues: Whether excavating and extracting slate from a pit area constitutes producing industrial minerals (subparagraph (c)(vii) of "qualified property" in subsection 127(9)), or whether it constitutes extracting minerals from a mineral resource.

Position: Excavating and extracting slate from a pit area would constitute "producing industrial minerals" (subparagraph (c)(vii) of "qualified property" in subsection 127(9)).

Reasons: Wording of the Act and opinion of Natural Resources Canada

									2007-022742
XXXXXXXXXX 								S. Prud'Homme
(613) 957-8975
September 11, 2007

Dear Madam,

Subject: Quarry Slate Harvesting - Subsections 127(5) and (9) of the Income Tax Act

This is in response to your email of March 14, 2007, in which you asked whether the harvesting of slate from a quarry constitutes "producing industrial minerals" or "extracting minerals from a mineral resource". If so, the acquisition of "eligible property" that would be used in Canada primarily for one of these purposes would allow the taxpayer in question to claim an investment tax credit ("ITC") for tax purposes.

Unless otherwise indicated, any reference in this document to a section of the Act or any of its components is a reference to a section of the Income Tax Act (the "Act") or any of its components.

(1) Background - Relevant tax legislation

In summary, subsection 127(5) provides that any ITC of a taxpayer at the end of a taxation year, in respect of property acquired before the end of the year, is deductible against that taxpayer's tax otherwise payable under Part I for the taxation year.

Paragraph (a) of the definition of ITC in subsection 127(9) provides, inter alia, that a taxpayer's ITC at the end of a taxation year is the amount, if any, by which the aggregate of all amounts each of which is the "specified percentage" of the capital cost to the taxpayer of a "qualified property" acquired in the year.

The concept of “qualifying property" is also defined in subsection 127(9). It includes property that is prescribed machinery or equipment (see subsection 4600(2) of the Income Tax Regulations) acquired by the taxpayer after June 23, 1975, that has not been used, or acquired for use or lease, for any purpose whatever before it was acquired by the taxpayer and that is to be used by the taxpayer in Canada primarily for the purpose of extracting minerals from a “mineral resource” (as defined in subsection 248(1); see subparagraph (c)(v) of "qualified property" in subsection 127(9)) or for producing industrial minerals (see subparagraph (c)(vii) of "qualified property" in subsection 127(9)).

2) Your question regarding this case

You wish to know whether the work of harvesting slate from a quarry, using an excavator and other mining equipment, qualifies as producing industrial minerals (subparagraph (c)(vii) of "qualified property" in subsection 127(9)) or as extracting minerals from a mineral resource (subparagraph (c)(v) of "qualified property" in subsection 127(9)).

3) Our comments on this case

The Act classifies mineral deposits into two broad categories: minerals and industrial minerals.

The term "mineral" is defined in subsection 248(1) and includes a mineral deposit in respect of which the Minister of Natural Resources has certified that the principal mineral extracted is an industrial mineral contained in a non-bedded deposit (refer to subparagraph (d)(i) of the definition of "mineral" in subsection 248(1)). Note that under subsection 248(1), the term "mineral" as used in the Act has the same meaning as "mineral material".

Paragraph 3 of Interpretation Bulletin IT-492, Capital Cost Allowance (November 8, 1982), states that the term "industrial mineral" means a non-metallic mineral capable of being used in industry. Interpretation Bulletin IT-492 also states that the word "mineral" should be given the meaning of any chemical or compound occurring naturally as a product of inorganic processes. Paragraph 3 of Interpretation Bulletin IT-492 goes on to list a number of the better known "industrial minerals". This list is not intended to be exhaustive.

Our colleagues at the Ministry of Natural Resources have indicated that they are of the view that slate, if mined for roofing or flooring tiles, would certainly qualify as an industrial mineral.

Furthermore, with respect to subparagraph (d)(i) of the definition of "mineral" in subsection 248(1), our colleagues at the Department of Natural Resources have advised us that, in order to determine whether a particular slate deposit is non-bedded, a description of the geology of the deposit would be necessary and a site inspection might be required. However, experts from the Ministry of Natural Resources have advised us that the degree of metamorphism that the primary rock has undergone is unlikely to have completely erased the stratification of the deposit. Under those conditions, the deposit would therefore be excluded from the definition of "mineral" in subsection 248(1). Finally, we understand that a particular deposit would not fall within subparagraph (d)(i) of the definition of "mineral" in subsection 248(1) if there is no "principal mineral" extracted. We also understand that the determination of the latter element should be based on the relevant facts relating to the extraction patterns of the quarry in question.

In view of the above, slate mining would therefore, by default, be "producing industrial minerals" described in subparagraph (c)(vii) of "qualified property" in subsection 127(9).

In closing, we draw your attention to paragraph 11 of Interpretation Bulletin IT-145R, "Canadian Manufacturing and Processing Profits - Reduced Rate of Corporate Tax" (January 9, 2004), which indicates that the concept of "producing industrial minerals" must be distinguished from subsequent processing-related activities.

Producing industrial minerals is considered to include all activities connected with the mining, excavating and extracting the mineral material from the mine or pit area, including any primary crushing operation required to make it transportable from the mine or pit area as well as the transporting of the material from the mine or pit. Subsequent activities such as crushing, washing, screening and sorting of the mineral material in order to make the product of the mine or pit marketable are considered to be processing activities. The CCRA recognizes that in some cases some or all of these subsequent activities may be conducted within the confines of the mine or pit, in which case processing will commence after the delivery of the excavated pit run material to the first of these processing operations.

We apologize for the delay in responding to your request. We hope that our comments are of assistance.

Best regards,

Stéphane Prud'Homme, Notary, M. Fisc.

For the Director
Corporate Reorganizations and Resource Industries Division
Income Tax Rulings Directorate
Legislative Policy and Regulatory Affairs Branch.

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

Tous droits réservés. Il est permis de copier sous forme électronique ou d'imprimer pour un usage interne seulement. Toutefois, il est interdit de reproduire, de modifier, de transmettre ou de redistributer de l'information, sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, de facon électronique, méchanique, photocopies ou autre, ou par stockage dans des systèmes d'extraction ou pour tout usage autre que ceux susmentionnés (incluant pour fin commerciale), sans l'autorisation écrite préalable de l'Agence du revenu du Canada, Ottawa, Ontario K1A 0L5.

Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Position: Excavating and extracting slate from a pit area would constitute "producing industrial minerals" (subparagraph (c)(vii) of "qualified property" in subsection 127(9)).

Reasons: Wording of the Act and opinion of Natural Resources Canada

									2007-022742
XXXXXXXXXX 								S. Prud'Homme
(613) 957-8975
		 Le 11 septembre 2007

Madame,

Objet: Récolte de l'ardoise dans une carrière - paragraphes 127(5) et (9) de la Loi de l'impôt sur le revenu

La présente est en réponse à votre courriel du 14 mars 2007 dans lequel vous nous avez demandé si la récolte de l'ardoise dans une carrière consiste en la "production de minéraux industriels" ou encore en "l'extraction de minéraux d'une ressource minérale". Si tel est le cas, l'acquisition de "biens admissibles" qui seraient utilisés au Canada principalement à l'une de ces fins permettrait au contribuable visé de réclamer un crédit d'impôt à l'investissement ("CII") pour fins fiscales.

À moins d'indication contraire, toute référence à un article de loi ou à une de ses composantes dans le présent document constitue une référence à un article de la Loi de l'impôt sur le revenu (la "Loi") ou à une de ses composantes.

1) Contexte - Législation fiscale pertinente

Sommairement, le paragraphe 127(5) édicte que tout CII d'un contribuable à la fin d'une année d'imposition, au titre de biens acquis avant la fin de l'année, est déductible de l'impôt payable par ailleurs par ce contribuable en vertu de la Partie I pour l'année d'imposition.

L'alinéa a) de la définition de CII au paragraphe 127(9) édicte entre autres que le CII d'un contribuable à la fin d'une année d'imposition correspond à l'excédent éventuel de l'ensemble des montants représentant chacun le "pourcentage déterminé" du coût en capital, pour le contribuable, d'un "bien admissible" qu'il a acquis au cours de l'année.

La notion de "bien admissible" est également définie au paragraphe 127(9). Cette notion vise entre autres un bien qui est une machine ou du matériel visé par règlement (se référer au paragraphe 4600(2) du Règlement de l'impôt sur le revenu) et que le contribuable a acquis après le 23 juin 1975, qui avant l'acquisition n'a été utilisée à aucune fin ni acquis pour être utilisé ou loué à quelque fin que ce soit, et que le contribuable compte utilisé au Canada principalement soit pour l'extraction de minéraux d'une "ressource minérale" (telle que définie au paragraphe 248(1); se référer au sous-alinéa c)(v) de "bien admissible" au paragraphe 127(9)), soit à la production de minéraux industriels (voir le sous-alinéa c)(vii) de "bien admissible" au paragraphe 127(9)).

2) Votre question relativement au présent dossier

Vous désirez savoir si le travail de récolte de l'ardoise à même une carrière, à l'aide d'une pelle mécanique et autres équipements d'extraction, se qualifie à titre de production de minéraux industriels (sous-alinéa c)(vii) de "bien admissible" au paragraphe 127(9)) ou encore constitue l'extraction de minéraux d'une ressource minérale (sous-alinéa c)(v) de "bien admissible" au paragraphe 127(9)).

3) Nos commentaires relativement au présent dossier

La Loi classifie les gisements minéraux en deux grandes catégories, soit les matières minérales et le minéral industriel.

L'expression "matières minérales" est définie au paragraphe 248(1) et vise entre autres un gisement minéral relativement auquel le ministre des Ressources naturelles a certifié que le principal minéral extrait est un minéral industriel contenu dans un gisement non stratifié (se référer au sous-alinéa d)(i) de la définition de "matières minérales" au paragraphe 248(1)). Il est à noter qu'aux termes du paragraphe 248(1), l'expression "ressource minérale" utilisée dans la Loi a le même sens que "matières minérales".

Le paragraphe 3 du Bulletin d'interprétation IT-492, intitulé "Déduction pour amortissement" (8 novembre 1982), indique que l'expression "minéral industriel" désigne un minéral non métallique qui peut être utilisé dans l'industrie. Le Bulletin d'interprétation IT-492 indique également qu'il faut prêter au mot "minéral" le sens de produit chimique ou de composé qui se forme naturellement par suite d'un processus inorganique. Le paragraphe 3 du Bulletin d'interprétation IT-492 liste ensuite un certain nombre de "minéraux industriels" les plus connus. Cette liste ne se veut toutefois pas exhaustive.

Nos collègues du ministère des Ressources naturelles nous ont indiqué être d'avis que l'ardoise, si elle est extraite pour manufacturer des tuiles de toiture ou des tuiles à plancher, se qualifierait certainement comme un minéral industriel.

Par ailleurs, en ce qui a trait au sous-alinéa d)(i) de la définition de "matières minérales" au paragraphe 248(1), nos collègues du ministère des Ressources naturelles nous ont indiqué qu'aux fins d'établir si un gisement d'ardoise particulier est non stratifié, une description de la géologie du gisement s'avérerait nécessaire et une inspection du site devrait possiblement être effectuée. Toutefois, les experts du ministère des Ressources naturelles nous ont avisé que le degré de métamorphisme qu'a subi la roche primaire n'aura probablement pas totalement effacé la stratification du gisement. Dans ces conditions, le gisement serait donc exclu de la définition de "matières minérales" au paragraphe 248(1). Enfin, nous comprenons qu'un gisement particulier ne serait pas visé au sous-alinéa d)(i) de la définition de " matières minérales " au paragraphe 248(1) s'il n'y a pas de "principal minéral" extrait. Nous comprenons également que la détermination de ce dernier élément devrait reposer sur les faits pertinents se rapportant aux modes d'extraction de la carrière visée.

Compte tenu de ce qui précède, l'extraction d'ardoise consisterait donc, par défaut, en la "production de minéraux industriels" décrite au sous-alinéa c)(vii) de "bien admissible" au paragraphe 127(9).

En terminant, nous attirons votre attention sur le paragraphe 9 du Bulletin d'interprétation IT-145R, "Loi de l'impôt sur le revenu: Bénéfices de fabrication et de transformation au Canada - Taux réduit de l'impôt sur les sociétés (9 janvier 2004 ), qui indique que la notion de "production de minéraux industriels" doit être distinguée des activités subséquentes reliées à la transformation.

La production de minéraux industriels comprend toutes les activités liées à l'exploitation, au creusage et à l'extraction de minerai d'une mine ou d'une carrière, y compris le concassage primaire que doit subir le minerai pour être transporté de la mine ou de la carrière, de même que le transport du minerai de la mine ou de la carrière. Les activités postérieures comme le concassage, le lavage, la sélection et le tri des minerais pour la mise sur le marché du produit de la mine ou de la carrière sont considérées comme des activités de transformation. L'ADRC tient compte du fait que, dans certains cas, une partie ou la totalité des activités postérieures peuvent être effectuées sur les lieux mêmes de la mine ou de la carrière. Dans ces cas-là, la transformation commence après la livraison des matériaux extraits à l'endroit où a lieu la première des opérations de transformation.

Nous nous excusons du délai requis pour répondre à votre demande. Nous espérons que nos commentaires vous seront utiles et nous vous prions d'agréer, Madame, l'expression de nos salutations distinguées.

Stéphane Prud'Homme, notaire, M. Fisc.

pour le Directeur
Division des réorganisations des sociétés
et de l'industrie des ressources
Direction des décisions en impôt
Direction générale de la politique législative
et des affaires réglementaires

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 248 - Subsection 248(1) - Mineral Resource

extracting slate from quarry would be producing industrial minerals rather than extracting minerals from a mineral resource

In finding that the harvesting of slate from a quarry likely constituted “producing industrial minerals” for purposes of s. (c)(vii) of "qualified property" in s. 127(9), rather than "extracting minerals from a mineral resource" for purposes of s. (c)(v) thereof, CRA stated:

[S]late, if mined for roofing or flooring tiles, would certainly qualify as an industrial mineral.

Furthermore, with respect to subparagraph (d)(i) of the definition of "mineral" in subsection 248(1) … experts from the Ministry of Natural Resources have advised us that the degree of metamorphism that the primary rock has undergone is unlikely to have completely erased the stratification of the deposit. Under those conditions, the deposit would therefore be excluded from the definition of "mineral" in subsection 248(1).

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11 September 2007 External T.I. 2007-0227421E5 F - Investment tax Credit - Production of Slate

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