3 March 2008 External T.I. 2007-0226201E5 F - RS&DE - Formulaires et renseignements prescrits

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37(1) 127(9) 37(13)

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This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Principal Issues: [TaxInterpretations translation] Do the failures of a wholly-owned subsidiary to prepare its prescribed forms adversely affect the eligibility of SR&ED expenditures - both for the purposes of the deduction under subsection 37(1) of the Income Tax Act and for investment tax credits - of the parent corporation in respect of activities it undertakes on behalf of the subsidiary?

Position: No.

Reasons: The Canada Revenue Agency would not deny the parent's claim for either the subsection 37(1) expense deduction or the investment tax credits if it is able to establish that the work performed by the parent on behalf of the subsidiary relates to work performed by the latter [sic] that falls within paragraph (a), (b) or (c) of the definition of "scientific research and experimental development" in subsection 248(1).

XXXXXXXXXX  						2007-022620
M. -F. Pleau, M. Fisc.
March 3, 2008

Dear Madam,

Subject: Filing Form T661 for scientific research and experimental development expenses

This is further to your letter of March 6, 2007 requesting our opinion regarding the preparation and filing of prescribed forms containing prescribed information in respect of scientific research and experimental development ("SR&ED") expenditures as required by subsection 37(11) and paragraph 127(9)(m) of the definition of investment tax credit in the Income Tax Act (the "Act")

Unless otherwise indicated, all statutory references herein are to provisions of the Act.

Specifically, you have presented a situation where, inter alia, a parent corporation ("XYZ") performs work on behalf of its wholly-owned subsidiary ("ABC"). Since XYZ is invoking subsection 37(13) regarding this work, it is deemed to be SR&ED work of XYZ that entitles XYZ to claim a deduction pursuant to subsection 37(1) and investment tax credits pursuant to subsection 127(5).

In the context of ABC's filing of prescribed forms - specifically T661 and Schedule T2SCH31 - you asked whether ABC's failures to include certain information or to file the forms on time have a negative impact on the eligibility of XYZ's SR&ED expenditures in respect of the activities it undertook on behalf of ABC.

The situation you have indicated in your letter appears to relate to an actual situation involving a specific taxpayer. As explained in Information Circular 70-6R5, it is not the Directorate's practice to comment on proposed transactions involving specific taxpayers otherwise than in the form of an advance tax ruling. Furthermore, when it comes to determining whether a completed transaction has received appropriate tax treatment, that determination is made first by our Tax Services Offices as a result of their review of all facts and documents, which is usually performed as part of an audit engagement. However, we can offer the following general comments that we hope may be helpful to you.

Where a taxpayer undertakes SR&ED, as defined in subsection 248(1), the taxpayer may deduct expenditures on SR&ED even where the expenditures are otherwise capital expenditures or are not incurred for the purpose of earning income. In addition, those expenditures are generally qualified expenditures within the meaning of subsection 127(9) and entitle the taxpayer to claim investment tax credits.

A taxpayer can only deduct an amount under subsection 37(1) and claim an investment tax credit for SR&ED if the taxpayer files the prescribed forms, including Form T661 and Schedule T2SCH31, by the filing deadline. The term “prescribed information” means all information that must be included on Form T661, related exhibits, schedules, and any other documents supporting the expenditures, as well as Form T1263 and either Schedule T2SCH31 or Form T2038(IND). The taxpayer's filing deadline ends no later than 12 months after the filing due date of the tax return for that year.

In this case, ABC either failed to include in the prescribed forms certain information relating to the SR&ED performed by XYZ on its behalf, or failed to file those forms within the prescribed time. For ABC, those deficiencies mean that an expenditure that would otherwise be deductible pursuant to subsection 37(1) generally remains deductible as a current expense pursuant to subsection 9(1), whereas capital expenditures are included in a depreciation class. Based on the facts you have submitted to us, ABC could not claim ITCs in respect of those activities. However, ABC's failures would not necessarily invalidate XYZ's claim, either for the deduction of expenses under section 37 or for ITCs under subsection 127(5). Indeed, the Canada Revenue Agency could accept XYZ's claim if, from information provided by ABC or XYZ in the prescribed forms, it can conclude that the work performed by XYZ on behalf of ABC relates to work performed by ABC that falls within paragraphs (a), (b) or (c) of the definition of "SR&ED".

For a detailed description of the prescribed information required, please refer to Application Policy SR&ED 2004-02, Filing Requirements for Claiming SR&ED Carried Out in Canada on the Canada Revenue Agency (CRA) website at

www.cra-arc.gc.ca/taxcredit/sred/publications/ap2004-02-e.html .

These comments do not constitute an advance income tax ruling and are not binding on the Canada Revenue Agency with respect to any particular factual situation.

François Bordeleau, LL.B.

Business and Partnerships Section
Business and Partnerships Division
Income Tax Rulings Directorate.

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

Tous droits réservés. Il est permis de copier sous forme électronique ou d'imprimer pour un usage interne seulement. Toutefois, il est interdit de reproduire, de modifier, de transmettre ou de redistributer de l'information, sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, de facon électronique, méchanique, photocopies ou autre, ou par stockage dans des systèmes d'extraction ou pour tout usage autre que ceux susmentionnés (incluant pour fin commerciale), sans l'autorisation écrite préalable de l'Agence du revenu du Canada, Ottawa, Ontario K1A 0L5.

Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Principales Questions: Est-ce que les défauts d'une filiale en propriété exclusive dans la préparation de ses formulaires prescrits ont une conséquence négative sur l'admissibilité des dépenses de RS&DE - autant pour la déduction au paragraphe 37(1) de la Loi de l'impôt sur le revenu que pour les crédits d'impôts à l'investissement - de la société mère relativement aux activités qu'elle entreprend pour le compte de la filiale?

Position Adoptée: Non.

Raisons: L'Agence du revenu du Canada ne refuserait pas la réclamation de la société mère, autant pour la déduction des dépenses au paragraphe 37(1) que pour les crédits d'impôt à l'investissement, si elle est en mesure d'établir que les travaux effectués par la société mère pour le compte de la filiale se rapportent à des travaux effectués par cette dernière qui sont visés aux alinéas a), b) ou c) de la définition de "activités de recherche scientifique et de développement expériemental" au paragraphe 248(1).

XXXXXXXXXX  						2007-022620
M. -F. Pleau, M. Fisc.
Le 3 mars 2008

Madame,

Objet : Production du formulaire T661 pour des dépenses de recherche scientifique et de développement expérimental

La présente fait suite à votre lettre du 6 mars 2007 dans laquelle vous demandez notre opinion concernant la préparation et la production des formulaires prescrits contenant les renseignements prescrits relativement à des dépenses de recherche scientifique et de développement expérimental ("RS&DE") tel qu'exigé par le paragraphe 37(11) et l'alinéa 127(9)m) de la définition de crédit d'impôt à l'investissement de la Loi de l'impôt sur le revenu ("Loi").

À moins d'indication contraire, tous les renvois législatifs dans la présente sont des renvois aux dispositions de la Loi.

Plus particulièrement, vous nous soumettez une situation où, entre autres, une société mère ("XYZ") effectue des travaux pour le compte de sa filiale en propriété exclusive ("ABC"). Puisque XYZ invoque le paragraphe 37(13) relativement à ces travaux, ceux-ci sont réputés être des activités de RS&DE de XYZ qui permettent à cette dernière de réclamer une déduction en vertu du paragraphe 37(1) ainsi que des crédits d'impôt à l'investissement aux termes du paragraphe 127(5).

Dans le cadre de la production des formulaires prescrits par ABC - notamment le T661 et l'annexe T2SCH31 - vous demandez si les défauts de cette dernière d'inclure certains renseignements ou de produire les formulaires dans les délais impartis - ont une conséquence négative sur l'admissibilité des dépenses de RS&DE de XYZ relativement aux activités qu'elle a entreprises pour le compte de ABC.

La situation que vous avez indiquée dans votre lettre semble être liée à une situation de fait qui concerne un contribuable précis. Comme il est expliqué dans la circulaire d'information 70-6R5, la direction n'a pas comme pratique de faire des commentaires sur des opérations envisagées qui concernent des contribuables précis autrement que sous la forme d'une décision anticipée en matière d'impôt. Par ailleurs, lorsqu'il s'agit de déterminer si une transaction complétée a reçu le traitement fiscal adéquat, la décision en revient d'abord à nos bureaux des services fiscaux à la suite de l'examen de tous les faits et documents, ce qui est généralement effectué dans le cadre d'une mission de vérification. Nous sommes, cependant, disposés à fournir les commentaires généraux suivants, lesquels, nous l'espérons, sauront vous être utiles.

Lorsqu'un contribuable entreprend des activités de RS&DE, selon la définition de cette expression au paragraphe 248(1), il peut déduire les dépenses relatives à ces activités même lorsque ces dépenses sont par ailleurs des dépenses en capital ou qu'elles n'ont pas été engagées en vue de tirer un revenu. De plus, ces dépenses constituent généralement des dépenses admissibles au sens du paragraphe 127(9) et donnent au contribuable le droit de se prévaloir des crédits d'impôt à l'investissement.

L'expression "activités de RS&DE" est définie au paragraphe 248(1) et inclut les activités énumérées aux alinéas a), b) et c) de cette définition. De plus, les activités entreprises par un contribuable qui sont énumérées à l'alinéa d) de la définition sont généralement incluses dans la définition de "activités de RS&DE" si elles se rapportent à des activités énumérées aux alinéas a), b) ou c) que le contribuable a entreprises. Toutefois, un contribuable, qui n'effectue que des travaux visés à l'alinéa d) de la définition de "activités de RS&DE" pour le compte d'une personne ou d'une société de personnes avec lequel il a un lien de dépendance, peut invoquer le paragraphe 37(13) pour que les travaux soient réputés être des activités de RS&DE du contribuable.

Un contribuable peut seulement déduire une somme en application du paragraphe 37(1) et réclamer un crédit d'impôt à l'investissement relativement à des activités de RS&DE s'il produit les formulaires prescrits, notamment le T661 et l'annexe T2SCH31, avant la date limite de production. L'expression "renseignements prescrits" s'entend de tous les renseignements qui doivent être inscrits au formulaire T661, pièces connexes, annexes et tout autre document à l'appui des dépenses, ainsi qu'au formulaire T1263 et soit l'annexe T2SCH31 soit le formulaire T2038(IND). La date limite de production du contribuable se termine au plus tard 12 mois après la date d'échéance de production de la déclaration de revenus pour l'année visée.

En l'espèce, ABC aurait soit omis d'inclure dans les formulaires prescrits certains renseignements relatifs aux activités de RS&DE que XYZ a exécutés pour son compte, soit n'aurait pas produit ces formulaires dans les délais impartis. Pour ABC, ces défauts signifient qu'une dépense, qui serait par ailleurs déductible en vertu du paragraphe 37(1), demeure généralement déductible au titre de dépense courante conformément au paragraphe 9(1) alors que les dépenses de nature capitale sont incluses dans une catégorie d'amortissement. Selon les faits que vous nous avez soumis, ABC ne pourrait réclamer de CII relatifs à ces activités. Toutefois, les défauts de ABC n'invalideraient pas nécessairement la réclamation de XYZ, autant pour la déduction des dépenses aux termes de l'article 37 que pour des CII au paragraphe 127(5). En effet, l'Agence du revenu du Canada pourrait accepter la réclamation de XYZ si, à partir d'informations fournies par ABC ou XYZ dans les formulaires prescrits, elle peut conclure que les travaux effectués par XYZ pour le compte de ABC se rapportent à des travaux effectués par ABC qui sont visés aux alinéas a), b) ou c) de la définition de "activités de RS&DE".

Pour une description détaillée des renseignements prescrits requis, nous vous invitons à consulter la politique d'application RS&DE 2004-02, Exigences de production relatives aux demandes pour des activités de RS&DE au Canada sur le site de l'Agence du revenu du Canada (ci-après l'ARC) à l'adresse suivante :

www.cra-arc.gc.ca/taxcredit/sred/publications/ap2004-02-f.html .

Ces commentaires ne constituent pas une décision anticipée en matière d'impôt sur le revenu et ne lient pas l'Agence du revenu du Canada à l'égard d'une situation factuelle particulière.

Nous espérons que les commentaires précités vous seront utiles. Nous vous prions d'agréer, Madame, l'expression de nos sentiments les plus distingués.

François Bordeleau, LL.B.

Section des entreprises et des
sociétés de personnes
Division des entreprises et des
sociétés de personnes
Direction des décisions en impôt

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Act - Section 37 - Subsection 37(11)

failure of sub to file T661 performed on its behalf by parent would not preclude a s. 9 deduction by it or a claim of its parent for deductions or ITCs

A parent corporation ("XYZ") performs work on behalf of its wholly-owned subsidiary ("ABC"). Since XYZ applied s. 37(13) regarding this work, it is deemed to be SR&ED work of XYZ that entitles XYZ to claim a deduction pursuant to s. 37(1) and investment tax credits pursuant to s. 127(5). ABC either failed to include in the prescribed forms (being Form T661, as well as Form T1263 and either Schedule T2SCH31 or Form T2038(IND)) certain information relating to the SR&ED performed by XYZ on its behalf, or failed to file those forms within the prescribed time.

CRA stated:

For ABC, those deficiencies mean that an expenditure that would otherwise be deductible pursuant to subsection 37(1) generally remains deductible as a current expense pursuant to subsection 9(1), whereas capital expenditures are included in a depreciation class. Based on the facts you have submitted to us, ABC could not claim ITCs in respect of those activities. However, ABC's failures would not necessarily invalidate XYZ's claim, either for the deduction of expenses under section 37 or for ITCs under subsection 127(5). Indeed, the Canada Revenue Agency could accept XYZ's claim if, from information provided by ABC or XYZ in the prescribed forms, it can conclude that the work performed by XYZ on behalf of ABC relates to work performed by ABC that falls within paragraphs (a), (b) or (c) of the definition of "SR&ED".

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