6 October 2006 Roundtable, 2006-0196181C6 F - Estimation des revenus d'une fiducie

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Principales Questions: Lorsqu'une fiducie est bénéficiaire d'une autre fiducie et qu'elle ne reçoit pas les feuillets de renseignements provenant de la première fiducie avant qu'elle ne doive produire sa déclaration de revenus, comment doit-elle procéder quant aux revenus provenant de la fiducie dont elle est bénéficiaire? How should a trust report the income from another trust in a situation where a trust is the beneficiary of another trust and where the trust has not received the information slip from that other trust before the deadline to file its income tax return?

Position Adoptée: Si une fiducie n'a pas les feuillets de renseignements nécessaires pour remplir sa déclaration de revenus T3 au moment où la fiducie doit la produire, elle doit faire une estimation des revenus figurant sur les feuillets manquants. Si après avoir reçu les feuillets, la fiducie détermine que l'estimation diffère des montants réels, elle doit envoyer les feuillets et une lettre demandant à l'ARC de rajuster le revenu de la fiducie. If a trust has not received the necessary information slips to file its income tax return T3 at its filing deadline, it must estimate income that would appear on the missing slips.

Raisons: Guide des fiducies T4013. Trust Guide T4013.

Si le montant réel des revenus provenant de la fiducie est plus élevé que le montant de revenus provenant de la fiducie qui a été estimé, la fiducie bénéficiaire devra verser des intérêts en vertu du paragraphe 161(1) de la Loi. If the actual amount of income from the trust is greater than the amount that was estimated, the trust that is a beneficiary of the other trust would have to pay interest pursuant to subsection 161(1) of the ITA.

TABLE RONDE SUR LA FISCALITÉ FÉDÉRALE
APFF - CONGRÈS 2006

Question 31

Délai de production de la déclaration de revenus des fiducies

Selon l'alinéa 150(1)c) L.I.R., les fiducies doivent produire leur déclaration dans les 90 jours suivant la fin de l'année. Pour ce qui est des fiducies non testamentaires, l'année d'imposition correspond à l'année civile, sauf exceptions prévues expressément dans la Loi. Par conséquent, celles-ci doivent toutes produire leur déclaration de revenus au même moment, soit généralement au 31 mars.

Plusieurs fiducies ont d'autres fiducies pour bénéficiaires, lesquelles reçoivent souvent les feuillets de la première fiducie à inclure à leurs revenus après leur propre date de production.

En pratique, certains contribuables produisent une première déclaration avec les informations disponibles au moment de la production, afin d'éviter les pénalités de retard, et une déclaration amendée est produite par la suite avec les feuillets additionnels reçus de la première fiducie.

a) Est-ce que l'ARC est en accord avec cette façon de procéder?

b) Si oui, qu'en est-il des intérêts qui peuvent résulter de l'impôt additionnel payé après la date de production dû au revenu déclaré sur la déclaration amendée?

Réponse de l'ARC

a) Le Guide des fiducies T4013 prévoit que si une fiducie n'a pas les feuillets de renseignements nécessaires pour remplir sa déclaration de revenus T3 au moment où la fiducie doit la produire, elle doit faire une estimation des revenus figurant sur les feuillets manquants. Le guide indique également que, si après avoir reçu les feuillets, la fiducie détermine que l'estimation diffère des montants réels, elle doit envoyer les feuillets et une lettre demandant à l'ARC de rajuster le revenu de la fiducie.

Selon ce que vous nous indiquez à votre question, la fiducie ne semble pas ajouter une estimation des revenus provenant de la fiducie dont elle est bénéficiaire et dont elle n'a pas le feuillet. Par conséquent, cette méthode n'est pas celle préconisée par l'ARC puisque la fiducie n'a pas procédé à une estimation des revenus provenant de la fiducie dont elle est bénéficiaire.

Dans la plupart des situations, la fiducie devrait être en mesure de calculer de façon assez précise les revenus qui lui étaient payables par la fiducie dont elle est bénéficiaire.

b) Le paragraphe 161(1) L.I.R. prévoit qu'un contribuable est tenu de verser au receveur général des intérêts sur l'excédent de l'impôt payable par le contribuable pour l'année en vertu de la Partie I sur le total des montants payés au plus tard à la date d'exigibilité du solde de l'impôt payable. Ces intérêts sont payables à partir du moment postérieur à la date d'exigibilité du solde jusqu'au paiement de l'impôt impayé au taux prescrit.

Si le montant réel des revenus provenant de la fiducie est plus élevé que le montant de revenus provenant de la fiducie qui a été estimé, la fiducie bénéficiaire devra verser des intérêts en vertu de ce paragraphe.

Sylvie Labarre
(613) 957-8981
Le 6 octobre 2006
2006-019618

ROUND TABLE ON THE FEDERAL TAXATION
APFF - 2006 CONFERENCE

Question 31

Production Time Frame for the Trust's Income Tax Return

According to paragraph 150(1)(c) of the ITA, trusts have to file their income tax returns within 90 days from the end of the year. The taxation year of inter vivos trusts is the calendar year, unless otherwise provided in the ITA. Therefore, all trusts must file their income tax returns at the same time, that is generally by March 31.

Many trusts have other trusts as beneficiaries, which often receive from the first trust slips showing amounts to be included in their income after their own due date for filing their returns.

In practice, some taxpayers file an original income tax return with the available information on the filing date in order to avoid late penalties, and an amended return afterward with the additional slip(s) received from the first trust.

a) Is the CRA in agreement with this way of doing things?

b) If so, what about the interest that could result from the additional income tax paid after the filing date because of the reported income on the amended return?

CRA's Response

a) The Trust Guide T4013 provides that if a trust does not have the necessary information slips to file its T3 income tax return at the time it should file, the trust must estimate the income that should appear on the missing slip(s). The guide also indicates that if, after having received the slip(s), the trust determines that its estimate differs from the actual amount(s), it should send the slip(s) and a letter asking the CRA to adjust its income.

According to your question, it seems that the trust does not include an estimate of the income coming from the trust of which it is a beneficiary and from which it did not yet receive a slip. Therefore, this method is not the one that the CRA is suggesting, because the trust did not submit an estimate of the income coming from the trust of which it is a beneficiary.

In most situations, the trust should be in a position to calculate, in the most precise manner, the income payable to it from the trust of which it is a beneficiary.

b) Subsection 161(1) of the ITA provides that a taxpayer shall pay to the Receiver General interest on the excess of the taxpayer's tax payable for the year under Part I over the total of all amounts paid at or before the time the balance-due day. These interests are payable, at the prescribed rate, for the period that begins after the balance-due day up to the time of payment of the unpaid taxes.

If the actual amount of income from the trust is greater than the amount that was estimated, the trust that is a beneficiary would have to pay interest under this subsection.

Sylvie Labarre
(613) 957-8981
October 6, 2006
2006-019618