31 January 2006 External T.I. 2006-0167501E5 F - Retenues à la source

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100(3)c) 153(1)q) 146(5)

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This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Principal Issues: [TaxInterpretations translation] 1. Is there a requirement to make source deductions when transferring an amount directly from an RCA to an RRSP?

2. What does the Agency consider to be "reasonable grounds" for the purposes of paragraph 100(3)(c) of the Regulations?

Position: 1. No, if the RRSP annuitant demonstrates that the amount transferred will not exceed the maximum amount that can be deducted as an RRSP contribution pursuant to subsection 146(5).

2. We consider a confirmation by the RRSP annuitant that the contribution can be deducted for the year, or a copy of the portion of their Notice of Assessment that shows their RRSP deduction limit, to be reasonable grounds.

Reasons: 1. The wording of subsection 100(3) of the Regulations.

2. The Employer's Guide (T4001(E) Rev. 05).

XXXXXXXXXX 						2006-016750
A. St-Amour, CA
January 31, 2006

Dear Madam,

Subject: Withholding taxes

This is in response to your email of January 18, 2006, requesting our interpretation of the requirement to withhold income tax on the direct transfer of an amount from a retirement compensation arrangement (RCA) to a trust governed by a registered retirement savings plan (RRSP).

In your email, you stated that the RRSP annuitant will demonstrate that the amount transferred will not exceed the maximum amount that can be deducted as an RRSP premium.

Unless otherwise indicated, all statutory references herein are to provisions of the Income Tax Act (the "Act").

The situation described in your email appears to us to be an actual situation involving a specific taxpayer. As stated in Information Circular 70-6R5, it is our practice not to issue written opinions on proposed transactions otherwise than by way of advance rulings. Furthermore, when it comes to determining whether a completed transaction has received appropriate tax treatment, that determination is made first by our Tax Services Offices. However, we can offer the following, which we hope may be helpful to you.

Paragraph 153(1)(q) provides that every person who pays in a taxation year an amount as a distribution to a person out of or under a RCA must withhold from the payment the amount determined in accordance with prescribed rules and remit that amount to the Receiver General for Canada. Paragraph 100(3)(c) of the Income Tax Regulations (the "Regulations") provides for a reduction, in remuneration that is subject to withholding, for an RRSP premium, where the employer believes on reasonable grounds that the premium is deductible under paragraph 60(j.1) or subsection 146(5) or (5.1) in computing the employee’s income for the taxation year in which the payment of remuneration is made. The terms "remuneration" and "employer" are defined in subsection 100(1) of the Regulations. Paragraph (b.1) of the definition of "remuneration" includes an amount out of or under a RCA and the definition of "employer" means any person paying remuneration.

The deduction pursuant to subsection 146(5) cannot exceed the limit allowed under that subsection, namely the "RRSP deduction limit for the year", taking into account the annuitant's own contributions to the annuitant’s RRSP in the year. Generally, we consider a confirmation by the RRSP annuitant that the contribution is deductible for the year, or a copy of the portion of the annuitant's Notice of Assessment that shows the RRSP deduction limit for the year, to be reasonable. For more information on this subject, you can consult Chapter 6 of the Employer's Guide (T4001)(E) Rev. 05) on our Web site at the following address

http://www.cra-arc.gc.ca/E/pub/tg/t4001/READ-ME.html

These comments are not advance income tax rulings and, as stated in paragraph 22 of Information Circular 70-6R5 dated May 17, 2002, are not binding on us. However, we hope you will find them of assistance. If you have any additional questions, please do not hesitate to contact us.

Best regards,

Ghislain Martineau
Manager
Financial Sector and Exempt Entities Section
Financial Sector and Exempt Entities Division
Income Tax Rulings Directorate
Legislative Policy and Regulatory Affairs Branch

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

Tous droits réservés. Il est permis de copier sous forme électronique ou d'imprimer pour un usage interne seulement. Toutefois, il est interdit de reproduire, de modifier, de transmettre ou de redistributer de l'information, sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, de facon électronique, méchanique, photocopies ou autre, ou par stockage dans des systèmes d'extraction ou pour tout usage autre que ceux susmentionnés (incluant pour fin commerciale), sans l'autorisation écrite préalable de l'Agence du revenu du Canada, Ottawa, Ontario K1A 0L5.

Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Principales Questions: 1.Est-ce qu'il y a une exigence d'effectuer des retenues à la source lors du transfert direct d'un montant d'une CR à un REER?

2. Qu'est-ce que l'Agence considère comme "motif raisonnable" pour les fins de l'alinéa 100(3)c) du Règlement?

Position Adoptée: 1. Non, si le rentier du REER démontre que le montant transféré ne dépassera pas le montant maximal qu'il peut déduire comme cotisation à des REER en vertu du paragraphe 146(5).

2. Nous considérons comme motif raisonnable une confirmation, par le rentier du REER, attestant que la cotisation peut être déduite pour l'année, ou une copie de la partie de son avis de cotisation qui indique le maximum déductible au titre de ses REER.

Raisons: 1. Le libellé du paragraphe 100(3) du Règlement.

2. Le Guide de l'employeur (T4001(F) Rev. 05).

XXXXXXXXXX 						2006-016750
A. St-Amour, CA
Le 31 janvier 2006

Madame,

Objet: Retenues à la source

La présente est en réponse à votre courriel du 18 janvier 2006 nous demandant notre interprétation relativement à l'exigence d'effectuer des retenues à la source lors du transfert direct d'un montant d'une convention de retraite (ci-après "CR") à une fiducie régie par un régime enregistré d'épargne-retraite (ci-après "REER").

Dans votre courriel, vous avez précisé que le rentier du REER vous démontrera que le montant transféré ne dépassera pas le montant maximal qu'il peut déduire à titre de prime à des REER.

À moins d'indication contraire, tous les renvois législatifs dans la présente sont des renvois aux dispositions de la Loi de l'impôt sur le revenu (la "Loi").

La situation décrite dans votre courriel nous apparaît être une situation de fait impliquant un contribuable précis. Tel qu'il est mentionné dans la circulaire d'information 70-6R5, nous avons comme pratique de ne pas émettre d'opinion écrite concernant des transactions projetées autrement que par voie de décisions anticipées. Par ailleurs, lorsqu'il s'agit de déterminer si une transaction complétées a reçu le traitement fiscal adéquat, la décision en revient d'abord à nos bureaux de services fiscaux. Nous pouvons toutefois vous offrir les commentaires suivants qui, nous l'espérons, nous seront utiles.

L'alinéa 153(1)q) prévoit que toute personne qui verse au cours d'une année d'imposition un montant d'une CR attribué à une personne doit retenir la somme fixée selon les modalités réglementaires et remettre cette somme au receveur général du Canada. L'alinéa 100(3)c) du Règlement de l'impôt sur le revenu (ci-après le "Règlement") prévoit une réduction de la rémunération sujette à la retenue pour tenir compte d'une prime à un REER, lorsque l'employeur a des motifs raisonnables de croire que la prime est déductible en application de l'alinéa 60j.1) ou des paragraphes 146(5) ou (5.1) pour le calcul du revenu de l'employé pour l'année d'imposition dans laquelle le paiement de rémunération est effectué. Les termes "rémunération" et "employeur" sont définis au paragraphe 100(1) du Règlement. L'alinéa b.1) de la définition de "rémunération" inclut un montant provenant d'une CR et la définition d' "employeur" désigne toute personne qui verse une rémunération.

La déduction en vertu du paragraphe 146(5) ne peut pas excéder la limite permise à ce paragraphe, notamment le "maximum déductible au titre des REER pour l'année", en tenant compte des cotisations que le rentier a lui-même versées à son REER durant l'année. Généralement, nous considérons comme motif raisonnable une confirmation, par le rentier du REER, attestant que la cotisation peut être déduite pour l'année ou une copie de la partie de son avis de cotisation qui indique le maximum déductible au titre de ses REER pour l'année. Pour plus d'information sur le sujet, vous pouvez consulter le chapitre 6 du Guide de l'employeur (T4001)(F) Rév. 05) dans notre site Internet à l'adresse suivante:

http://www.cra-arc.gc.ca/F/pub/tg/t4001/LISEZ-MOI.html

Les présents commentaires ne constituent pas des décisions anticipées en matière d'impôt sur le revenu et, tel qu'il est mentionné au paragraphe 22 de la circulaire d'information 70-6R5 du 17 mai 2002, ils ne nous lient pas. Nous espérons cependant qu'ils vous seront utiles. Si vous avez des questions additionnelles, n'hésitez pas à communiquer avec nous.

Veuillez agréer, Madame, l'expression de nos sentiments les meilleurs.

Ghislain Martineau
Gestionnaire
Section du secteur financier et des entités exonérées
Division du secteur financier et des entités exonérées
Direction des décisions en impôt
Direction générale des politiques
législatives et des affaires réglementaires

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Regulations - Regulation 100 - Subsection 100(3) - Paragraph 100(3)(c)

reasonable belief can be based on confirmation from annuitant

Regarding satisfaction of the “believes on reasonable grounds” requirement where there is a direct transfer of an amount from a retirement compensation arrangement (RCA) to a trust governed by a registered retirement savings plan (RRSP), CRA stated:

Generally, we consider a confirmation by the RRSP annuitant that the contribution is deductible for the year, or a copy of the portion of the annuitant's Notice of Assessment that shows the RRSP deduction limit for the year, to be reasonable.

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