4 October 2005 External T.I. 2005-0149671E5 F - Congé à traitement différé

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6801a)(v)

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This translation was prepared by Tax Interpretations Inc. The CRA did not issue this document in the language in which it now appears, and is not responsible for any errors in its translation that might impact a reader’s understanding of it or the position(s) taken therein. See also the general Disclaimer below.

Principal Issues: [TaxInterpretations translation] Can an employee be considered to have returned to the employee’s "regular employment" with the employer for purposes of subparagraph 6801(a)(v) if, after the leave, the employee uses vacation time accumulated in a pre-retirement time bank?

Position: No.

Reasons: Although an employee is considered to be employed by the employee’s employer during the vacation period, if the employee uses the individual's credits instead of returning to regular employment the condition in subparagraph 6801(a)(v) will not be satisfied.

XXXXXXXXXX 							2005-014967
A. St-Amour, CA
October 4, 2005

Dear Sir,

Subject: Deferred Salary Leave Plan

This is in response to your letter of September 6, 2005 requesting our interpretation of the term "regular employment" in section 6801(a)(v) of the Income Tax Regulations (the "Regulations") in a particular situation.

Unless otherwise indicated, all statutory references herein are to provisions of the Income Tax Act (the "Act").

In the situation you described in your letter, employees may accumulate vacation leave throughout their careers in order to build up a pre-retirement time bank. You asked whether an employee who takes a salary deferral arrangement described in paragraph 6801(a) of the Regulations (ITR), can, in the year following the leave, take the employee’s year of preretirement leave and thereby satisfy the conditions of ITR subparagraph 6801(a)(v).

ITR subparagraph 6801(a)(v) sets out one of the conditions that must be satisfied in order for a salary deferral plan to qualify as a prescribed plan or arrangement as described in ITR paragraph 6801(a) (the "Plan"), which is excluded from the definition of salary deferral arrangement in subsection 248(1). Under ITR subparagraph 6801(a)(v), the Plan must provide that, following the leave, the employee will return to the employee’s "regular duties" with the employer for a period at least equal to the duration of the leave.

Although an employee is generally considered to be employed by the employee’s employer while on vacation leave, if the Plan provides that the employee will use the employee’s vacation credits instead of returning to the employee’s regular duties with the employer, we are of the view that the requirements of subparagraph 6801(a)(v) of the Regulations would not be met. In fact, the employee would not be returning to the employee’s regular duties with the employee’s employer for a period of time at least equal to the employee’s period of leave since the employee would be on vacation. Furthermore, we are of the view that, in such a case, the Plan would be intended to provide benefits to the employee upon retirement and would not be primarily intended to fund a leave of absence from the employee’s employment, thereby contravening the requirements of subparagraph 6801(a)(i) of the Regulations.

In a situation where the employee did not intend at the time the Plan was established to return to work after the leave for a period at least equal to the duration of the leave, the deferred amounts must be included in the employee's income in the taxation year in which they are deferred.

These comments are not advance income tax rulings and, as stated in paragraph 22 of Information Circular 70-6R5 dated May 17, 2002, are not binding on us. However, we hope you find them of assistance. If you have any questions, please do not hesitate to contact us.

Best regards,

For the Manager
Financial Sector and Exempt Entities Section
Financial Sector and Exempt Entities Division
Income Tax Rulings Directorate
Directorate General for Policy and Planning

All rights reserved. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5

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Text of Severed Letter

Please note that the following document, although believed to be correct at the time of issue, may not represent the current position of the CRA.
Prenez note que ce document, bien qu'exact au moment émis, peut ne pas représenter la position actuelle de l'ARC.

Principales Questions: Est-ce qu'un employé peut être considéré comme ayant repris ses "fonctions habituelles" auprès de son employeur aux fins de l'alinéa 6801a)(v) si, après le congé, il utilise des vacances accumulés dans une banque de temps préretraite?

Position Adoptée: Non.

After finding that a workers shareholder cooperative qualified as a cooperative corporation within the meaning of s. 136(2), CRA stated:

[P]atronage dividends computed in accordance with section 226 of the Cooperatives Act, based on the volume of work performed by a member for the corporation of which the workers cooperative is a shareholder, would satisfy the definition of "allocation in proportion to patronage" in subsection 135(4). Such a patronage dividend received by a worker who is a member of a shareholder worker co-operative will be included in computing the worker's income pursuant to subsection 135(7) for the taxation year in which the dividend was received.

After finding that a workers shareholder cooperative qualified as a cooperative corporation within the meaning of s. 136(2), CRA stated:

Raisons: Bien qu'un employé soit considéré être à l'emploi de son employeur durant la période de vacances, s'il utilise ses crédits au lieu de reprendre ses fonctions habituelles la condition au sous-alinéa 6801a)(v) ne sera pas rencontrée.

XXXXXXXXXX 							2005-014967
A. St-Amour, CA
Le 4 octobre 2005

Maître,

Objet: Régime de congé à traitement différé

La présente est en réponse à votre lettre du 6 septembre 2005 nous demandant notre interprétation de l'expression "fonctions habituelles" au sous-alinéa 6801a)(v) du Règlement de l'impôt sur le revenu (le "Règlement") dans une situation particulière.

À moins d'indication contraire, tous les renvois législatifs dans la présente sont des renvois aux dispositions de la Loi de l'impôt sur le revenu (la "Loi".

Dans la situation que vous exposez dans votre lettre, les employés peuvent accumuler des congés de vacances tout au long de leur carrière afin de se constituer une banque de temps préretraite. Vous vous demandez si un employé qui se prévaut d'un congé à traitement différé visé à l'alinéa 6801a) du Règlement peut, l'année suivant son congé, prendre son année de congé de préretraite et ainsi, remplir les conditions prévues au sous-alinéa 6801a)(v) du Règlement.

Le sous-alinéa 6801a)(v) du Règlement prévoit l'une des conditions qui doit être respectée pour qu'un régime de congé à traitement différé soit considéré comme un régime visé à l'alinéa 6801a) du Règlement (le "Régime"), exclu de la définition d'entente d'échelonnement du traitement au paragraphe 248(1). En vertu du sous-alinéa 6801a)(v) du Règlement, le Régime doit prévoir qu'après son congé l'employé reprendra ses "fonctions habituelles" auprès de son employeur pour une période au moins égale à la durée de son congé.

Bien que l'employé soit généralement considéré être à l'emploi de son employeur lorsqu'il est en congé de vacances, si le Régime prévoit que l'employé utilisera ses crédits de vacances au lieu de reprendre ses fonctions habituelles chez son employeur, nous sommes d'avis que les exigences du sous-alinéa 6801a)(v) du Règlement ne seraient pas rencontrées. En effet, l'employé ne reprendrait pas ses fonctions habituelles auprès de son employeur pour une période de temps au moins égale à sa période de congé puisqu'il sera en vacances. De plus, nous sommes d'avis que, dans un tel cas, le Régime viserait à fournir des prestations à l'employé à compter de sa retraite et ne viserait pas principalement à financer un congé de son emploi, contrevenant ainsi aux exigences du sous-alinéa 6801a)(i) du Règlement.

Dans une situation où l'employé n'avait pas l'intention au moment de la création du Régime de revenir au travail après le congé pour une période au moins égale à la durée de son congé, les montants différés devront être inclus dans le revenu de l'employé dans son année d'imposition où ils sont différés.

Les présents commentaires ne constituent pas des décisions anticipées en matière d'impôt sur le revenu et, tel qu'il est mentionné au paragraphe 22 de la circulaire d'information 70-6R5 du 17 mai 2002, ils ne nous lient pas. Nous espérons cependant qu'ils vous seront utiles. Si vous avez des questions, n'hésitez pas à communiquer avec nous.

Veuillez agréer, Maître, l'expression de nos sentiments les meilleurs.

Pour/Gestionnaire
Section du secteur financier et des entités exonérées
Division du secteur financier et des entités exonérées
Direction des décisions en impôt
Direction générale de la politique et de la planification

Summaries

Summary Under

Tax Topics - Income Tax Regulations - Regulation 6801 - Paragraph 6801(a) - Subparagraph 6801(a)(v)

returning to pre-retirement leave is not returning to “regular” employment

Regarding the situation where employees had accumulated vacation leave throughout their careers in order to build up a pre-retirement time bank, and in responding negatively to the proposition that Reg. 6801(a)(v) is satisfied where such an employee, who has taken a salary deferral arrangement in the year following the leave, thereafter takes the employee’s year of preretirement leave, CRA stated:

[T]he employee would not be returning to the employee’s regular duties with the employee’s employer for a period of time at least equal to the employee’s period of leave since the employee would be on vacation. Furthermore … the Plan would be intended to provide benefits to the employee upon retirement and would not be primarily intended to fund a leave of absence from the employee’s employment, thereby contravening the requirements of [Reg.] 6801(a)(i) of the Regulations.

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